《货币银行学》第五章 商业银行：业务与管理

资金融通

所有的金融体系必须为资金从资金盈余方（流出方）流向资金短缺方（流入方）提供一种机制，使资金能直接的通过金融市场或间接的通过金融中介流动，如图所示：返回2023/2/41直接融资：资金短缺方在金融市场上直接向资金盈余方出售金融权证（如代表债权的债券或贷款合同，代表所有权的股票）。由于资金直接由资金盈余方流向资金短缺方，证券则直接由资金短缺方流向资金盈余方，所以称为直接融资。间接融资：金融中介机构购买资金短缺方的金融权证，然后再出售给资金盈余方，这种通过金融中介的资金融通方式被称为间接融资。

资金的融通对交易双方都是有利的。对于资金盈余方而言，可以通过贷出闲置资金获得利息或股利等；而对于资金短缺方，可以用远远超过本身收入的资金进行生产或消费，尤其对于企业，及时获得资金抓住投资机会特别重要，当然，一般而言，通过借入的资金获得的赢利大于其支付的利息。

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第五章商业银行：业务与管理本章重点问题：1、商业银行的性质、职能与组织形式2、商业银行制度及其建立的基本原则3、商业银行的资产负债业务及中间业务4、商业银行经营管理理论的发展演变5、商业银行的经营风险及其风险管理6、巴塞尔协议及其演变2023/2/43第一节

商业银行概述一、商业银行的产生与发展（一）我国（二）国外（三）现代商业银行的产生

一是货币兑换业转换为银行；二按资本主义制度组建的股份制商业银行。1694年建立的英格兰银行被认为是世界上最早的股份制商业银行，也是现代中央银行的始祖。2023/2/44

二、商业银行的职能（一）信用中介（二）支付中介（三）信用创造职能（四）金融服务职能（五）是中央银行货币政策的传导者和作用对象2023/2/45三、商业银行组织体制（一）商业银行的外部组织形式1、单一银行制：单元银行制，是指由于法律上禁止或限制商业银行设立分支机构，银行业务只能完全由总行经营的制度。实行这种制度的商业银行一般都是地方性商业银行。2、分支行制：总分行制。是指商业银行除了总行外，还可在国内外各地设立分支机构的银行制度。按照管理方式的不同，这种制度又可分为总行制银行和总管理处制银行。2023/2/463、持股公司制：集团银行制，是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制一家或若干家独立银行的银行制度。

4、连锁银行制，连锁银行制是指由同一个人或集团控制两家或两家以上的银行所组成的银行集团。连锁银行的每个成员都有自己的独立地位，具有自己的董事会，但由于受控于同一人或集团，因此还有统一的董事会。这种制度在美国中西部地区较为发达。2023/2/47第一节

商业银行概述

股东大会监事会董事会董事长总经理副总经理及业务职能部门图7-1商业银行的内部组织结构2023/2/48第二节商业银行的资产负债业务一、商业银行的负债业务（一）活期存款或支票存款活期存款是一种不需要事先通知、凭支票便可随时提取或支付的存款，因而也称“支票存款”。（二）非交易用存款，包括定期存款和储蓄存款。

2023/2/49（三）借款1、同业借款同业借款是指商业银行之间或商业银行与其他金融机构之间的资金融通，主要包括同业拆借、转抵押和转贴现借款。同业拆借:银行为了弥补临时头寸不足而从其他银行借入的日拆准备金;转贴现:银行将客户贴现的未到期的商业票据再贴现给其他金融机构.

2、向中央银行借款，包括再贷款或再贴现。

2023/2/410再贴现:商业银行将其持有的未到期的贴现票据向中央银行再次贴现。

再贷款：中央银行向商业银行的信用放款。3、回购协议回购协议是一种以国库券为抵押的短期贷款，期限通常不超过两星期，最短仅为一天。4、境外借款——主要是向国际金融市场借款（四）银行资本金2023/2/411二、商业银行的资产业务（一）准备金1、库存现金

库存现金是指银行保存在金柜中的通货，包括纸币和铸币。它主要用于应付柜台上客户取现和支付银行本身日常开支。2、存放在中央银行的资金，包括法定存款准备金和超额存款准备金两部分。

在我国，自1998年3月21日起，对存款准备金制度实行改革，将各金融机构的法定准备金账户和备付金存款账户合并为准备金存款账户，法定准备金比率由13%下调至8%。2003年9月和2004年4月我国又先后对存款准备金率进行了两次调整，现行的准备金率为差别准备率，大部分银行的准备率为7％，小部分银行为7.5％，农村信用社为6％。

2023/2/412（二）存放同业款项

存放同业款项是指存在其他银行的款项。（三）托收中现金（四）各项贷款（五）证券（六）其他实物资产2023/2/413第三节商业银行的中间业务中间业务又称为中介业务，有广义和狭义之分。狭义的中间业务是指商业银行资产业务和负债业务以外的所有业务，这种业务不能在商业银行的资产负债表中直接表现出来。（一）支付结算类中间业务，包括国内外结算业务；（二）银行卡业务，包括信用卡和借记卡业务；2023/2/414第三节商业银行的中间业务（三）代理类中间业务，包括代理证券业务、代理保险业务、代理金融机构委托、代收代付等；（四）担保类中间业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、各类银行保函等；（五）承诺类中间业务，主要包括贷款承诺业务；（六）交易类中间业务，例如远期外汇合约、金融期货、互换和期权等；（七）基金托管业务，例如封闭式或开放式投资基金托管业务；（八）咨询顾问类业务，例如信息咨询、财务顾问等；（九）其他类中间业务，例如保管箱业务等。2023/2/415第四节商业银行的存款创造一、存款创造的条件部分准备金制度和非现金结算制度，构成了商业银行存款创造的前提条件。（一）部分准备金制度部分存款准备金制度不但是存款派生的前提条件，更是银行体系存在的前提。准备金的比例越高，银行可用于贷款的资金就越少，存款派生的能力就越低；反之，准备金的比例越低，银行的存款派生能力就越强。2023/2/416第四节商业银行的存款创造（二）非现金结算制度非现金结算制度能使人们通过支票的形式进行货币支付，银行之间的往来进行转账结算，无须使用现金。用现金漏出率来计算流通于银行体系之外的货币数量。二、多倍存款创造过程中央银行可以通过两条途径向商业银行提供资金：向银行发放贴现贷款；向商业银行购买政府债券。2023/2/417第四节商业银行的存款创造为了便于说明，我们假定：

(1)客户将从银行得到的贷款全部存入银行，而不提现金；

(2)银行规定存款准备金比率为10％。假设中央银行从第一国民银行买入10000元债券,则第一国民银行准备金增加10000元,由于该行存款不变，所以新增的这笔准备金假设全部贷出,其借款人将这笔钱又存入A银行。A银行接受了客户存入的支票10000元。按规定从中提取存款准备1000元，以应付客户提现的需要。其余9000元可以用于贷款以取得收益。2023/2/418

A银行资产负债表单位：元资产负债准备金+1000贷款与投资+9000总额+10000支票存款+10000总额+100002023/2/419由于一国的商业银行有许多，当A银行将9000元贷给客户时，该客户可以将钱存人B银行。B银行再按10％提取900元作现金准备，其余再贷放出去。

B银行资产负债表单位：元资产负债准备金+900贷款与投资+8100总额+9000支票存款+9000总额+90002023/2/420

B银行贷出8100元，借款人又转存人C银行。C银行按10％提取准备金后，其余再贷放出去。

C银行资产负债表单位：元资产负债准备金+810贷款与投资+7290总额+8100支票存款+8100总额+81002023/2/421

如此类推，银行与客户之间不断地贷款、存款，就会产生以下结果。

存款货币的创造过程单位：元银行存款存款准备贷款ABCD1000090008100729010009008107299000810072906561合计10000010000900002023/2/422

最初央行提供给银行体系的资金为10000元，最后银行体系增加的总存款为100000元。从存款一栏中看出，数额以9/10的比例递减。若以∆R表示初始增加的存款，∆D表示增加的存款总额，r表示法定存款准备金比率，则存款货币创造的公式为：∆D＝∆R/r，其中，∆D-∆R＝90000元，就是银行体系创造出来的存款货币。

r越高，创造的存款货币额越小；r越低，则创造的存款货币额越大。2023/2/423三、派生存款乘数及的修正

1、首先，在现实中，必然会存在一部分存款以现金的形式被公众提取出来，并持续的保留在公众手中。如果用C’表示平均每一元活期存款中公众持有的现金比例，则存款派生乘数的表达式可以写作：

K=2023/2/424其次，各个商业银行通常都持有一定的超额准备金，虽然这一比例比较小。如果用g表示平均每一元存款中银行持有的超额准备金的百分比，则在考虑现金漏损率和超额准备金率条件下，存款派生乘数的表达式可以扩展为：

K=2023/2/425最后，还必须考虑到新增的活期（支票）存款向其他存款的转化。假定非个人定期存款的比例为t，非个人定期存款的准备金比率为rt，那么每一元活期存款中就会有t·rt作为法定准备金从存款派生体系中漏出，则派生存款乘数进一步扩展为：

K=2023/2/426第五节商业银行管理原则一、流动性管理存款外流引致的成本越高,银行愿意持有的超额准备金就越多。二、资产管理理论出现于现代商业银行制度产生的初期。（一）商业贷款理论，又称真实票据论，该理论认为，商业银行发放短期贷款必须以真实交易为基础，以真实商业票据作抵押。

2023/2/427（二）资产转换理论1918年，美国经济学家莫尔顿提出转换理论，该理论的主要内容可以概括为：流动性要求仍然是商业银行需特别强调的，但商业银行资产不一定局限于短期贷款，可将其相当一部分资产分布在需要款项时可立即出售的证券资产上。由于这类证券资产具有信誉高、期限短、转让容易等特点，国库券最为适合。2023/2/428（三）预期收入理论该理论的主要内容为：商业银行的流动性从根本上讲取决于贷款的按期偿还，这与借款人借款项目的预期收益密切相关，而与贷款的期限并无绝对联系。2023/2/429第五节商业银行资产负债管理理论三、负债管理理论20世纪60年代开始发展起来，负债管理理论认为：银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，也可以通过负债管理，即向外借款来提供。因此，银行无需经常保有大量高流动性的资产，而应将资金投入到更加有利可图的资产上。2023/2/430第五节商业银行资产负债管理理论四、资产负债联合管理银行应通过资产结构和负债结构的共同调整，通过资产负债两方面统一协调，才能较好地实现经营目标。五、资产负债比例管理六、资本充足性管理

核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；

附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。

2023/2/431第五节商业银行资产负债管理理论一方面，银行资本金可以防范银行倒闭；另一方面资本金数量影响银行股东的收益。银行资本金短缺时，有三个对策：发行股票；减少对股东分配的红利，增加未分配利润；保持资本金不变，通过减少贷款或卖出证券来减少资产，并用得到的款项减少负债。2023/2/432

第六节商业银行的风险管理

一、商业银行风险的形成商业银行的风险是指商业银行发生经营损失的可能性。

(一)外部因素：1、宏观经济状况对商业银行的影响，即经济周期。2、经济生活中各种要素价格的变化对商业银行的影响。3、国家宏观经济政策变化对商业银行的影响。4、国际经济环境的变化对商业银行的影响。5、客户的违规、违法行为以及法制观念的淡薄对商业银行的影响。

2023/2/4336、各级政府的不适当的行政干预。7、同业竞争引起的风险。包括客户流失、成本提高、收益减少、负债来源减少、资产质量下降等。8、金融市场价格的变化对商业银行的影响。包括利率、资金供求、有价证券价格等。9、自然因素引起的风险。如自然灾害、意外事故等。（二）内部因素：即由于商业银行经营管理不善引起的风险。1、内部控制机制不完善，职工法制观念淡薄，违规、违法操作，违法行为。2、银行的经营观念、经营思想、经营方针的确立和实施不当和错误。3、业务结构比例状况失衡。包括资产、负债、中间三大业务之间的比例、资产负债各种之间的期限、利率结构等。

2023/2/434第六节商业银行的风险管理二、商业银行的风险种类：（一）信用风险：商业银行的债务人不能或不愿按约偿付到期债务而给商业银行造成损失的可能性。（二）利率风险：由于市场利率波动造成商业银行持有资产损失的风险。（三）汇率风险：银行进行国际业务时，其持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不确定性。利率风险和汇率风险合称市场风险。2023/2/435第六节商业银行的风险管理（四）流动性风险：银行不能满足存款人提款需要或无法为其资产的增加融资的风险。（五）资本风险（六）投资风险（七）竞争风险（八）操作风险：由于不当或失败的内部程序、人员和系统或外部事件（如自然灾害）导致银行损失的风险。2023/2/436第六节商业银行的风险管理三、商业银行的风险度量：（一）贷款风险五级贷款分类原则：正常（0）、关注（10%）、次级（20%)、可疑(50%)和损失(100%)。（二）经营风险资本充足率和资产流动性指标。2023/2/437第七节巴塞尔协议及其发展共有1975年、1978年和1988年三个巴塞尔协议，以及后来的《补充协议》、《有效银行监管的核心原则》和最近于2004年6月26日公布的《新资本协议》等。一、巴塞尔委员会的成立与巴塞尔协议的由来1975年2月，来自比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国的代表聚会瑞士巴塞尔，商讨成立了“巴塞尔银行监管委员会”（ThebasleCommitteeOnBankingSupervision），简称巴塞尔委员会。2023/2/438第七节巴塞尔协议及其发展委员会的宗旨是为国际银行业的监管问题提供一个正式的讨论场所，以加强各国金融监管当局间的合作，堵塞国际监管中的漏洞。二、1975年的巴塞尔协议1975年9月，巴塞尔委员会发表了一项文件，全称是《对国外银行机构监督的原则》（PrinciplesfortheSupervisionofBank’sForeignEstablishments），国际上称为“巴塞尔协议”，又称其为第一个“巴塞尔协议”。协议的宗旨是制定国际合作监督的准则，按股权原则确定分行、多数股附属银行、少数股附属银行（或公司）的定义，监督银行的流动性、清偿性、外汇活动和头寸等。2023/2/439三、1978年的巴塞尔协议1978年，巴塞尔委员会又发表了一项文件《综合资产负债表原则》。该原则把跨国银行的总行、国内外分行、附属银行作为一个整体，从全球角度综合考察其资本充足性、流动性、清偿能力、外汇活动和头寸、贷款集中性和面临的风险。1983年5月，在吸收了《综合资产负债表原则》的基础上，“巴塞尔协议”修订本（又称第二个“巴塞尔协议”）出台。它进一步明确了监督责任，并力争把“巴塞尔协议”的推向世界，扩大到巴塞尔委员会的成员国之外。2023/2/440四、1988年的巴塞尔协议巴塞尔委员会于1988年7月正式通过了《巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本