“投资学”教学大纲修改

PAGEPAGE9河北经贸大学金融专业硕士《投资学》课程教学大纲贼河北经贸大洗学金融学院和20边11损年后8畜月默编写说明喷《投资学》哲课程以证券挖投资过程中女遇到的普遍鼻性问题为出掠发点，以现鹿代金融学基态本理论为支衫撑，将理论险与实践的有存机结合作为涛课程的基本障特征，致力助于培养学生室处理实际投扛资问题的直苦觉和一般思槽维。远通过本课程天的学习，使警学生系统了牧解和掌握投增资学的基础择知识和技能盼，认识投资燃过程、投资腹环境登，愁掌握有效市樱场、资本资令产定价、债超券及期货期窑权定价等理接论以及投资尤决策的分析钉方法。晶各章均指出茄了教学目的盼和要求，重孕点和难点，卷并提供了教站学参考书。项本大纲适用魄于元51致课时授课计盟划。脸本课程的教耕学采用教师功课程讲授、湿案例分析和酿专题讨论相壁结合的方法宽。基本金融胁学理论以教君师课堂讲授述为主，案例抹分析以学生经课堂讨论为芝主，此外，邪对国内外金思融市场和投腿资领域的热无点问题，组垄织学生开展疯课堂专题讨雪论。案例分佳析和专题讨世论的题目紧总密结合金融速市场的发展钱实际。绸本课程内容累与本科阶段浅类似课程内队容的区别在可于，肃基本理论的杨讲解和分析瞧在本科阶段悔的基础上有米所扩展和加坐深淡，碑同时嫁更偏重于如彼何烦将基本理论丙与糕投资实践梳相结合，圾突出廉应用性和实殿践性。片本大纲由茅李吉栋辨老师撰稿，烟金融学院硕臂士生导师组竹共同误审定。仅浙夜锋殃矿熟姿金融学院揉金融工程宋教研室主编千绳贷情陪馅召可捏捕20坑11绩年焰8惩月选用教材慰本课程不指妻定特定教材尘。授课中主飞要参考的教伏材如下：煮滋维割·齐博迪，亚历农克斯裤·际凯恩，艾伦却.J.马库仔斯．200笋3．投资学枕．朱宝宪，环楼远，吴洪斥等译．北京茂：机械工业晚出版社.宪张元萍．2蔬007．投都资学．北京步：中国金融区出版社.威威廉势·拉夏普，戈登锈·贸亚历山大，么杰弗里量·灾贝利．19宴98．投资串学．赵锡军洋，龙永红等磁译．北京：桥中国人民大凝学出版社.开课学期第一学期撒先修课程要限求博在本课程开欧设之前应修胃完《贼货币银行学建》、《度、脸国际金融银》课程。考核方式提平时成绩占痒30%，期脚末成绩占7墙0%。期末竿开卷恢考试狂。课时与学分晕51甘课时，3学格分课时分配表踏章节冶内容锤课时仍第一章石资产组合理往论方6向第二章灭资本市场均姜衡闭9仅第三章烛债券价值与瑞投资管理束6厅第四章机股票价值分圾析乖6腔第五章结期货市场陕9承第六章偶期权与期权剃市场摄9量第毁七旋章坡市场有效性蓬3蒜第八章匪投资组合业刷绩评价疮3可合计叛51课程内容硬第一章肺资产组合理乖论认【教学目的蚀与要求】现理解风险、蛮风险厌恶的治基本概念，悠理解马科维雹兹资产组合度理论的假设俩与基本原理梨，旦掌握资产组番合理论和分今散化原理在浴投资实践中属的应用喷。乳【教学重点似与难点崭】皂投资组合理岁论的基本原否理，投资组侵合前沿构建熔方法的应用炼。乓【教学方法仆】斥课堂讲授斜与讨论相结秃合抖，课堂讲授渔应结合实际冷应用甘。矮【教学内容酿】棚第一节风侨险与风险厌概恶室一、总风险、风险告溢价、风险诚补偿、风险滔厌恶的概念顺，董期望效用理谊论、均值方谜差假设犹、皱无差异曲线郊的概念百二、证券组洪合的收益病、吃风险碰的概念与计扇算宿案例：案巴菲特价值钩投资思想佣第二节风岛险资产与无慰风险资产的蛛配置狸一、净无风险资产谅的概念侍，几种无风航险资产的比虫较分析贼二、宁一个风险资则产与无风险先资产配置的访基本原理仆第三节最狭优风险资产蜂组合怎一、榆有效集理论众、分散化催原理及其应服用韵二、芽马科维兹投丑资组合前沿笛理论及其应梢用紧案例比：铲证券投资基佩金的最新发悼展：分级证朋券投资基金姿。养第二章秋籍资本市场均朗衡包【教学目的他与要求】井掌握资本资绩产定价模型突的假设、原维理及其应用饶；掌握套利朋的概念，套枝利定价理论徒的基本原理叉；了解因素杆模型的原理场及其应用肉。生【教学重点祝与难点获】思资本资产定漂价模型的原桐理与应用惹。储【教学方法键】凡课堂讲授吗、案例分析虹与讨论相结放合。动【教学内容赵】错第一节资熊本资产定价胆模型两一、度模型的基本已假设钓二、骑资本市场线虏、证券市场耍线祖的概念，抬β呼值碌原理、谦测定漏及其变动规骑律灯三、宾资本资产定革价模型的在熄证券估值和饭业绩评价中涌的应用撤第二节因衫素模型清一、川单指数模型号、指数模型烧的估计、指谋数模型与风玻险的分散化趣二、因素模亭型的应用我第三节套变利定价理论与一、错套利的概念晃、套利组合己二、酬套利定价方换程抗讨论：租1.瓜系数估计方瓶法场2.CAP端M在中国证穿券市场的扮检验隙3.Fa展ma_Fr食ench三窃因素模型在报国内证券市拳场的肥检验哈4.套利甲定价理论世在中国证券砖市场的蛋检验游第三章摊债券价值与奶投资管理损【教学目的捞与要求】铺了解理利率裳期限结构理波论，理解债电券价值与利咏率变动的规锦律，掌握久宿期、凸度的扶原理与应用则，了解债券乳组合管理的谣基本原理场。亭【教学重点岭与难点梅】阁债券价值原惩理，债券利意率风险的衡猎量阳。谢【教学方法沿】船课堂讲授与项讨论器相结合。熔【教学内容衬】塞第一节利斧率的期限结复构侦一、鸽收益率曲线狐的概念渡，中国欣债券骨市场体收益率曲线殖的测定样二、厌利率期限结光构理论灶的原理与应盆用库第二节债碰券价值分析是一、份收入资本化辱方法在债券朗价值分析中江的应用、债画券到期收益近率并的计算驾二、撒债券定价原输理氧及其应用卫三、尤债券价值属哥性承分析原理及砍其在中国债墙券市场的应帽用四第三节债纲券资产组合已管理忙一、帆利率敏感性印、久期的定待义与计算、粮凸度的定义御与计算塌二、裤免疫侄的原理与应旦用桌讨论：年国债收益率害曲线的实证过分析蒜环第四章偶股票价值分驱析蒙【教学目的仅与要求】面了解股票价蜡值分析的基篇本原理，掌腥握股票价值胖分析的红利蛾贴现模型和硬市盈率模型爱。推【教学重点垫与难点挣】匆股票价值分劈析的红魂利贴现模型振与市盈率模半型盈。白【教学方法太】两课堂讲授饰、案例分析器与挎讨论捞相结合。陶【教学内容捆】善第一节纸股票价值分吹析原理扶一、阀影响股票价周值的宏观因晨素、行业因纷素应、公司因素负二、股票价突值分析原理与在中国市场纸的应用吐第二节股培票价值评估件一、上股票价值评判估的一般思盖想，股票价焦值评估方法抛的选择岂二、般红利贴现模则型跃原理及其应绞用剖三、店市盈率模型涂的原理及其暗应用昏案例：跑xxxx股骂票价值分析碎讨论：赏1冻.上证A股比股票收益率毫影响因素扯实证听分析此2城.我国货币而政策对股票催市场影响实按证研分析诞3旬.我国A股普与H股之间祸差价的实证京分析基4怨.上市公司顽市盈率影响短因素的实证沉分析竟5.普基于中国A延股市场IP流O抑价的实桑证唉分析振第五章芝期货市场扁【教学目的视与要求】撞了解期货市宣场的交易原汤理，掌握期怖货市场的主是要交易策略舞，理解期货网价格原理及弄应用道。动【教学重点蛋与难点哪】铜期货市场的捐主要交易策难略甜。族【教学方法脾】骤课堂讲授农、案例分析壳与护讨论猾相结合。朴【教学内容类】饿第一节期躬货合约与期国货市场拣一、抽期货领交易机制的见基本原理糟二、期货交极易的主要风陈险间第二节期竖货市场策略雨一、期货置套期保值策瞧略宜及其应用肌二、熟基差的概念巨，基差的变么动规律蛛，基差原理开在期货交易昏中的应用唯案例：炊国储铜事件妻障国债32摘7事件攻第三节期疼货价格灶一、趟现货期货平忙价原理取及其应用变二、惩期货价格与命预期未来的环现货价格的酸关系湖及其应用慌讨论：沟沪深300竿股指期货套蚁期保值比率岔的实证昂分析奔第六章丽期权与期权泊市场区【教学目的稼与要求】了丢解期权的概压念，掌握期构权的价值构忘成与影响因宽素，也掌握期权平袍价定理，融掌握期权定怪价的B-筒S模型及其披应用，掌握苏期权定价的茧二叉树模型狐及其应用，犯了解期权定蚀价的蒙特卡漫洛模拟算法喉，了解基本蚊的期权策略魂。预【教学重点钞与难点】期维权定价的B润-S模型、河二叉树模型欢原理及其应千用。笑【教学方法雁】土课堂讲授谈、案例分析很与暖讨论孕相结合。吹【教学内容炼】政第一节期池权的概念与织价值分析糖一、万期权的定义为与只分类、期权鸦交易溉二、威期权的到期啊价值与盈亏肢分析田三、系期权的价值俗构成与影响万因素群四、析欧式期权的蓬价格上限与洒下限眠、期权平价殊定理及其在禽套利策略中乳的应用南案例孕：联中航油事件劈淘中信泰富事纳件辟第比二协节期权定炒价的B-嗓S模型撒一、科B-S期权梨定价模型及趣其应用伏二、邻风险中性假妹设及其在期阳权定价中的暴应用严第侦三永节期权定窜价的数值算五法疑一、夫单期二叉树颜模型、一般倡化的单期二索叉树模型额二、萄多期二叉树浓模型摄及其损在EXCE偷L中的实现巴三、领蒙特卡洛模房拟算法求及其在桶EXCEL晃中的实现和第苹四轿节期权策蹄略与新型期野权汉一、卷保护性看跌效期权、抛补蜂的看涨期权腰及其应用甲二、甲价差期权、与双限期权、歉亚洲期权、置屏障期权、庆回顾期权、唇两值期权舍三、摘期权在套期叔保值中的应伏用赌讨论冲：乎我国可转换范债券的定价纽理论及实证戏分析具第七章篮市场有效性折【教学目的满与要求】朝掌握市场有达效性理论的匠基本原理及遵其应用，了驼解市场有效填性检验的方讽法皇。戴【教学重点笔与难点】总市场有效性受原理及其应禾用猛。疫【教学方法艘】屠课堂讲授与悔讨论娱相结合。东【教学内容笋】球第一节市筛场有效性理扑论粱一、四弱市场有效设假说、中强辰市场有效性你假说、强市宴场有效性假待说的概念境二、滚市场有效性弟成立的条件喂三、境市场有效性混对投资分析率的意义羊第二节市局场有效性的雾检验籍一、猾随机漫步理俯论与弱市场翠有效性检验该二、软事件研究与爽中强市场有陪效性检验渡三、丸市场异象对凶市场有效性疮的挑战沉讨论：倍1.我国证惠券市场有效矛性的实证毁检验云2宴.定向增发迹公告效应的趴实证狼检验犯第八章池投资组合业旅绩评价旷第一节匙常用的业绩颂评价模型甩第二节踏市场时机选深择能力的评疑价挖第三节而资产组合业终绩贡献的分抢析焦讨论：聚我国证券投躺资基金业绩道评价方法的掩理论和实证燥分析参考资料腰1.片参考娘书目搁[1]怎小詹姆斯汇·壤L今·溪法雷阵雨尔症、沃尔特膨·酷J阀·棍雷哈特著，饱2000企，投资组合徒管理理论及扩应用，齐寅霉峰等译，机喷械工业出版己社，带喉[2]铅弗兰克.K狸.赖利，基述思.C.布缴朗．200荡4．投资分值析与组合管遭理．北京：们中信出版社词[3]哭刘红忠．2非003．投谣资学．北京峰：高等教育蚀出版社.赤[4]嘉朱宝宪编著贯，投资学，匙清华大学出厨版社，巩2002锁年穷9缠月第租1烘版虏2.主要参竖考文献也[1]童Lintn疗erJ.雹1965越.The窃valu闭ation址ofr阻iska烟ssets掠and筐thes失elect贯iono帐fris画kyin侨vestm捞ents捧inst齐ockp罪ortfo物lios尸andc种apita透lbud筑gets.耕Revi滑ewof餐Econ槽omics滩and坡Stati鹅stics糊,47(棉1):1棒3-37.杆[2]秃Marko猾witz话H.19必52.P驴ortfo继lios印elect月ion.筒Journ垃alof浩Fina挪nce,亭7(1):喇77-9诱1.齿[3]忙Mossi址nJ.淡1966.今Equi丰libri涉umin婶aca粉pital财asse竞tmar嚷ket.罪Econo非metri炼ca,3么4(2):用768-烟783.冤[4]调Ross即S.19希76.T斯hear纠bitra纺geth僚eory兔ofca舅pital室asse例tpri存cing.翻Jour肢nalo项fEco弓nomic船Theo扛ry,1仿3(3):乳341-英360.领[5]刮Sharp绪eW.银1964.岔Capi赖tala鼠sset艘price仗s:A嚼theor使yof炮marke功tequ暖ilibr秒iumu扔nder颗condi处tions遮ofr勿isk.区Journ华alof蚕Fina口nce,迅19(3)跨:425跑-442.园[6]方Tobin源J.1傍958.俯Liqui岛dity戏prefe缩rence昂asb冻ehavi革orto第wards算risk沈.Rev校iewo诸fEco掀nomic愈Stud撤ies,颠26(1)膀:65-累86.案例：肝1.xxx单x分级证券栗投资基金旗2.森xxxx眯股票价值分运析哈3.国储铜贼事件收4.国债3足27事件拐5.毒中航油事件箱6.中信泰寺富事件专题讨论肤1.比系数估计方刚法研究唉2.CAP朝M在中国证沟券市场的实善证研究爆3.Fa宰ma_Fr骡ench三钱因素模型在策国内证券市垦场的实证研涨究省