我国金融业利用外资的发展现状、问题及对策大学大学论文

山东财经大学燕山学院学士学位论文我国金融业利用外资的发展现状、问题及对策摘要近年来,我国金融服务业发展非常迅速,已经形成了相对来说比较完整的金融服务体系,它是以银行、证券、保险、信托服务为主体、其他相关金融服务为补充的服务体系。随着我国金融市场的不断开放，金融服务贸易在我国国民经济中占有重要的地位。外商直接投资的流入对我国金融业的发展产生了积极的推进作用，但是，近些年却对我国的经济持续稳定增长产生了一系列负面影响，主要是由外资结构、规模的不合理尤其是短期资本的大量流入的原因所导致的。在当今金融全球化发展迅速、金融危机频繁发生的前提下，我们必须加快建设有中国特色社会主义的金融事业并进行不断的改革和完善，同时我们还要对金融实行渐进的开放，并稳步地推进金融机构改革，对人民币汇率形成机制进行不断的完善，建立稳定的金融风险预警体系，从而对维护我国的金融安全，高效利用外资提供可靠金融保证。本篇论文主要分析了我国金融服务业利用外资的发展现状以及存在的问题,并给出了改善的对策。

关键词：外商直接投资(FDI)；金融业；问题；对策Useofforeigncapitalinourcountrydevelopmentpresentsituation,problemsandcountermeasuresABSTRACTInrecentyears,thefinancialservicesindustryinChinaisdevelopingveryrapidly,hasformedinthebanking,securities,insurance,trustservicesasthemainbody,otherrelatedfinancialservicestocomplement,relativelycompletefinancialservicesystem.WiththeopeningofChina'sfinancialmarkets,financialservicetradeinChinaoccupiesanimportantpositioninnationaleconomy.ForeigndirectinvestmentinflowstothedevelopmentofChina'sfinancialindustryhasapositiveroleinpromoting,but,onChina'ssustainableeconomicgrowthinrecentyearsandaseriesofnegativeeffects,mainlybythestructureofforeigninvestment,thescaleisnotreasonable,especiallythecauseoftheshort-termcapitalinflows.Intoday'sfinancialglobalizationisdevelopingrapidly,thefinancialcrisisunderthepremiseoffrequent,wemustspeeduptheconstructionofsocialismwithChinesecharacteristicsandcauseoffinancialcontinuouslyreformandperfect,wealsohavetoofgradualopeningtothefinance,andsteadilypromotethereformoffinancialinstitutions,toconstantlyimprovetheRMBexchangerateformationmechanism,setupastablefinancialriskearlywarningsystem,tomaintainChina'sfinancialsecurity,efficientuseofforeigncapitaltoprovidereliablefinancialguarantee.Thispapermainlyanalyzesthepresentsituationofforeigndirectinvestmentinthefinancialservicesindustrydevelopmentinourcountryandexistingproblem,andgivesthecountermeasuresofimprovement.Keywords：Foreigndirectinvestment;financial;problem;countermeasures目录一、我国金融服务业利用外资的现状 1（一）内容背景 1(二)金融FDI的现状 1二．金融业FDI存在的主要问题 3（一）外资享受超国民待遇 31.税率 32.利率与费率自主权 33.存款准备金和呆帐准备金 34.经营自主权 4（二）吸收外资重数量轻质量 4三．金融业FDI的影响 4（一）FDI对银行服务贸易的积极影响 41.从贸易额来看，银行业FDI的流入增加了我国银行服务贸易出口额，促进其发展 52.从贸易结构来看，银行业FDI的流入有利于改善我国银行服务贸易结构 53.从贸易方式来看，银行业FDI的流入有利于我国银行服务贸易方式的改进 54.从贸易模式来看，银行业FDI的流入促进了模式的多样化发展 5（二）FDI对银行服务贸易的消极影响 51.外资银行进入中国金融服务市场，与内资银行争夺市场，给其造成了一定的压力 52.从贸易地区来看，银行业FDI主要来自美国和欧盟，使得我国银行服务贸易的地区过于集中 5四．针对金融业FDI现状应采取的措施 6（一）强化国际收支的调节功能 6（二）引导合理外资流向和外资进入方式 6（三）完善金融立法整顿金融秩序 71.进一步加强金融法律法规制度建设 72.加强监管作为金融工作 7PAGE8一、我国金融服务业利用外资的现状（一）内容背景外商直接投资(ForeignDirectInvestment，FDI)是最近20余年在中国广泛流行起来的一个简称的概念。对外开放利用外商直接投资已经成为未来必然的发展趋势，中国也开始加入其行列顺应时代潮流。正如大多数经济学家赞同的，外商直接投资促进了我国的经济。改革开放以后，我国外商直接投资(FDI)从无到有，逐年增加。2010年，我国实际使用的外商直接投资金额已达到1057.35亿美元[1]。外资的进入弥补了我国建设资金的不足，促进了我国在改革开放以后经济的持续快速增长。同时，FDI对我国的产业结构调整也产生了重大的影响。由于我国金融市场对外开放扩大的影响使得金融服务贸易发展较快，与此同时，流入我国金融业FDI的规模不断增大，我国金融服务贸易由于金融部门FDI的影响发展趋势甚好，我国利用外商直接投资促进了金融业的快速发展。但近些年却对我国的经济持续稳定增长产生了一系列负面影响，主要是由外资结构、规模的不合理尤其是短期资本的大量流入的原因所导致的。如何有效的利用外资，减少外资引进中对我国金融安全产生的负面影响，成为日益受到人们关注的问题，外商直接投资尤其是短期投机资本的大量流入给我国造成的消极影响正在逐渐显现，比如：加大国际收支不平衡和结构上的不稳定性；存在对外债务集中清偿的压力。外汇储备过快增长，且来源结构不合理等问题对我国的宏观金融安全构成了威胁。2008年美国的次贷危机对世界范围内的实体经济的发展和稳定造成了极为严重的影响，对于我国金融业的影响也是巨大的，使我国金融机构的境外投资风险加大，国内金融市场风险加剧，人民币升值预期加大等。(二)金融FDI的现状随着2006年12月11日国外经济体通过新建企业或购买我国金融企业股份对中国金融业进行投资。表1-1和表1-2显示了我国金融业FDI的发展状况。由此表可见,入世以来，随着我国金融市场的不断开放，流入我国金融业FDI的规模呈现明显的上升趋势。2000—2009年间，流入我国金融业FDI的合同项目个数、合同金额、实际使用金额都有了飞速发展。金融服务业FDI主要包括银行业、证券业和保险业，其中保险业和银行业所占比重较大。本文讨论银行业FDI的流入情况。表1-1外商直接投资动态结构(1999-2010)[2]单位:亿美元年度199920002001200220032004200520062007200820092010直接投资369.8407.3373.6467.9472.3531.3678.2569.31214.2943.23431057.35资料来源：国家外汇管理局网站自从加入WTO以来，在华外资银行总体稳健的发展，资产负债明显增幅，本外币业务发展较大，资产、存款和贷款的年增速均在30％以上业务活跃的经营。本文用外资银行业的总资产代表FDI的存量，用其每年新增资产代表FDI流量。如表1-3所示，1999年受1998年亚洲金融危机的影响，外资银行调整其在华经营策略，减少其营业机构数目，我国银行业FDI减少了239亿元。2002年是我国入世后的第一年，部分外资银行对我国人世后的市场和前景持观望态度。2002年我国银行业FDI减少603亿元。除1999年和2002年以外，其他年份，我国银行业FDI的存量、流量和营业机构数都是呈上升趋势的。[3]表1-2我国金融业FDI状况[4]年份合同项目（个）合同金额（万美元）实际使用金额（万美元）2000579297629200188612352720021746002106652003233188023119200443575412524820054055114219692006527597229369200751257292008255725520095245617资料来源：根据《中国统计年鉴》（2001—2010年）整理。表1-3我国银行业和保险业FDI状况[5]年份外资银行外资保险业资产（亿元）营业性机构数（家）资产（亿元）营业性机构数（家）FDI存量FDI流量FDI存量FDI流量1998341817829.461219993179-23914041.7712.31122000344326415857.7515.981220014518107515988.6230.871920023915-603146136.1747.551920034159224192209.5973.4219200458231664211413.02203.4320200571551332254665.64245.8140200692792124312862.66197.02412007125273248440113.72469.0643资料来源：根据《中国金融年鉴》（1999-2008年）和《中国保险年鉴》（1999-2008年）整理。二十多年来，我国金融业对外开放取得了巨大的成绩，外资银行也越来越多的进入了中国市场，成为中国金融市场的重要组成部分。1999年人民银行新批设外国银行分行8家，外国银行代表处21家，批准撤消外国银行分行4家，代表处30家。截止1999年末，外资金融机构和企业集团在我国境内设立了176家营业性金融机构，其中在当地注册机构20家（合资银行7家、独资银行6家、外资财务公司7家），外网银行分行156家，有38个国家和地区在我国境内设立了248家代表处。内地最大规模的4家外资银行均属香港五大银行集团，这主要是由于香港邻近内地，对内地市场及文化有较深的了解，以及拥有熟悉内地业务的人员及管理层，这使香港银行比外地银行在进入中国市场时显得更加容易。从地区分布特征看，外资银行机构主要集中在我国东部沿海城市。截至2001年末，外资银行在我国设有代表处214家、营业性机构190家，其中，外资银行分行158家，下设支行6家，大部分集中在我国经济较为发达的中心城市，如上海、深圳、广州、北京、天津、大连、厦门等地，这些城市外资银行设立分行的数量占到在华外资银行分行总数的87%。二．金融业FDI存在的主要问题（一）外资享受超国民待遇从技术操作方面看，外资至少享受到以下几个方面的超国民待遇：1.税率外资银行在经济特区享受15％的所得税率，并且可以享受从开始获利年度“一免两减”的优惠，而内资银行为33％。外资银行在经济特区除享受减免税优惠外，出于地方利益的考虑，许多外资企业在土地、税收、扩张区域等方面，经常被一些地方政府给予“超国民待遇”。2.利率与费率自主权外资银行可以灵活的根据国际市场情况制定存贷款利率及各种手续费率，报人民银行当地分支机构备案即可，而内资银行皆由人民银行确定，存款利率基本固定，贷款利率仅有有限的浮动权，手续费也是硬性规定的。3.存款准备金和呆帐准备金内资银行的总准备率在20％以上，而外资银行的准备金率为：3个月以下为3％，3个月以上为5％。国内银行的经营成本显然要高得多。在呆帐准备金方面，国有商业银行的呆帐准备金比率最高值能达到年初放款余额的1％，而外资银行则可以自行确定提取原则和计算方法，只需报人民银行当地分支机构备案即可。在冲销呆帐方面，外资银行除了对股东、内部管理人员、关联企业的贷款要经人民银行当地机构批准外，其余都可以根据其自行确定的方法自主冲销。4.经营自主权外资银行享有充分的经营自主权，而内资银行在经营管理以及人事分配制度等各个方面依然具有十分浑厚的计划经济色彩，自主权有限，在同外资银行的竞争中常常处于被动地位。对于国有银行来说，最为明显的是许多外资银行以高薪、高待遇吸引其业务骨干，导致国有银行人才的大量流失。这些超国民待遇不可避免地导致了国有金融机构的竞争力下降。（二）吸收外资重数量轻质量只注重引资数量，忽略了引资质量和我国产业结构的调整，这种非理性的引资心态，在当前合理利用外资中起着强烈的误导作用，加剧了我国产业结构和地区结构的失衡。从产业结构看，我国急需发展的农业，利用外资直接投资最少，只占2009年外商直接投资实际使用额的0.86%，工业比重占的最大，房地产也很高，加剧了我国产业结构的失衡。从外商直接投资的地区结构看，东部地区大约占了直接投资总量的88%，中部地区约占9%，西部地区约占2％，加大了地区经济发展的差距。外资投向产业结构和地区结构不合理，表明我国通过利用外资来优化产业结构、调整产业布局的目标在很大程度上并未实现，相反却加大了差距和发展的不平衡。引进外资技术含量低，消化不足，重复引进现象严重。当代经济竞争，已从资本实力转向技术实力，技术进步和创新是产业升级的有效途径，这也是我国引进外资的核心。但优惠政策对中小资本直接投资有极大的吸引力，造成来华投资大多数是中小外商，其技术实力不强，资本又有限，往往着眼短期的加工项目，技术含量低；属于技术含量高的国际先进技术的大项目不多。中国从1992年开始明确提出“以市场换技术”，允许外商进入中国市场，但要带来先进技术。在19年后的今天，中国引进外资是否真的换来了技术?国家决定重新开始评估这个战略。北京大学中国经济研究中心日前公布国家统计局与国务院第一次全国经济普查领导小组委托所做的研究报告显示，大量的外国直接投资(FDI)不仅难以换来内资企业的技术进步，反而会妨碍内资企业通过努力研发，自主创新。有些地区和企业对外举债不是从自身的配套能力和偿付能力出发，而是从局部利益出发，不顾客观条件，盲目引进国外的技术和设备，造成生产设备闲置或资金损失，最后把偿债责任和风险推给国家。国内资金的配套能力未对引进外资数量形成约束，导致重复引进等失控现象的发生。以银行业为例，30多年来，外资银行数量剧增，发展迅速，然而中国外资银行数量剧增的同时，监管却出现弱化现象。一些外资金融机构公开或秘密地进行违法经营活动。例如，通过多存少贷方式，把国内的外汇资金调往国外套汇、套利，巧妙利用各种手段转移利润、逃避税收，利用不正当的手段(如“回扣”等)争揽业务等。这些现象如果不及时加以解决，对中国金融秩序稳定影响重大。三．金融业FDI的影响（一）FDI对银行服务贸易的积极影响我国金融服务贸易的进出口总额是不断增长的，进口占据了我国金融服务贸易的绝对比重，相比之下出口额增长速度相对缓慢。从进出口差额来看，中国的金融服务贸易长期处于逆差状态。我国金融服务贸易的发展在很大程度上得益于FDI的流入，但FDI在推动中国金融服务贸易取得长足发展的同时也带来了一些问题。同样以银行业和保险业为例。[6]1.从贸易额来看，银行业FDI的流入增加了我国银行服务贸易出口额，促进其发展随着我国金融市场的对外开放，世界各大银行几乎都在华进行了投资，这对我国银行服务贸易额的增加有直接的贡献。银行业FDI增加了我国银行服务贸易出口额及进出口总额，扩大了对金融服务的消费，提高了我国的福利水平。2.从贸易结构来看，银行业FDI的流入有利于改善我国银行服务贸易结构金融服务市场的开放、FDI的引进和利用，可以带来高端金融服务产品。如，可转让取款单、自动转账服务、货币市场互助基金、货币市场存款账户等中介业务不断创新。这有利于提高中资银行的竞争力，促进我国银行服务贸易结构的转变。3.从贸易方式来看，银行业FDI的流入有利于我国银行服务贸易方式的改进先进的金融技术会伴随着外商直接投资的流人传递到中国，主要体现在硬件设备的引进上，如信用卡、记账卡、自动柜员机等新技术在支付与交割系统中的应用。我国国内金融机构通过与外资的“零距离”接触，能对这些先进的金融技术进行模仿、学习，为我所用。因此，FDI的引进促进了我国银行服务贸易方式向更先进、更方便快捷的方向转变。4.从贸易模式来看，银行业FDI的流入促进了模式的多样化发展外资金融机构的引入意味着我国金融服务贸易的开放着眼于对商业存在贸易模式的开放，从这个意义上讲，我国银行业FDI的流入促进了我国金融服务贸易的对外开放。（二）FDI对银行服务贸易的消极影响1.外资银行进入中国金融服务市场，与内资银行争夺市场，给其造成了一定的压力近年来，尽管我国的银行服务贸易增长很快，但贸易结构不合理，各大银行国际业务开展层次较低，产品主要以低端为主。我国银行参与国际竞争时间较短，竞争意识不强，服务上也无法与国际跨国银行巨头匹敌，整体竞争力还很弱。1996年起，仅花旗银行就已经在我国申请了19项金融产品的“商业方法类”的发明专利，而中资银行几乎没有金融产品的发明专利。我国银行开发的产品和服务，大部分还属于低层次简单模仿外资银行的阶段，同质化也很严重，各家银行的服务基本上差不多，没有个性化、有特色的产品和服务。外资银行国际服务网络和投资咨询服务的优势、长期积累的经验和雄厚的信用基础都会对我国内资银行金融服务贸易的市场开拓造成一定的压力。2.从贸易地区来看，银行业FDI主要来自美国和欧盟，使得我国银行服务贸易的地区过于集中另外，银行业FDI的流向主要集中在上海、北京、深圳、广州等我国东部沿海发达城市，不利于我国银行服务贸易的长期、稳定和均衡发展。美国和欧盟是中国银行服务进口的主要国家和地区。其中，美国对中国的金融服务出口增长波动较大，2003-2005年分别增长了54％、6％和122％。特别是2008年美国的次货危机使中国的金融市场收到了巨大的冲击。[7]四．针对金融业FDI现状应采取的措施随着我国国民经济的快速发展，金融安全的地位越来越重要。金融安全已成为新世纪任何一国国家安全面临的重大问题，维护国家金融安全，增强金融安全意识，提升金融安全在国家安全战略中的地位刻不容缓。具体措施表现在以下几个方面：（一）强化国际收支的调节功能适当控制外资流入与流出量，特别要加强对境外短期资本流入的监管，逐步推进资本金融项目的开放，不仅要加强对外资流入总量的控制，更重要的是将控制的重点从鼓励流入、限制流出转向流入与流出平衡，以增强我国资本金融项目自我调节的能力。提高外商直接投资的质量，应加强政策引导，不盲目吸收外资，不应追求外资数量指标，而应注重外资的质量，优化外资结构。执行具体政策不仅要落实到产业结构，而且要落实到产品结构、项目结构和地区结构。同时，要逐步取消对外商直接投资的税收优惠，有效防止假外资流入。大力发展对外直接投资，要减少过多的外汇储备余额，不是简单地限制外资的流入，更重要的是增加资本的流出。发展对外直接投资，不仅有助于保持资本流入与流出的平衡，缓和人民币升值的压力，还可减少经常项目下投资收益的巨额逆差，减缓贸易收支顺差的压力。从国家角度看，应放宽和扩大境外投资企业的购买外汇的范围和数量；从企业角度看，具有一定竞争力的国内企业应利用外汇储备充裕的时机，积极参与国际分工和市场竞争，利用国际资源、市场和技术，参与全球范围内生产要素的优化配置，加大对外直接投资的力度。适当放宽外汇管制，我国现有外汇管理体制是在外汇紧缺时期建立的，其主要目的是国家有效掌握外汇资源。目前，我国外汇储备很充足，可以适当放宽企业和个人用汇自由度，放宽其外汇账户的限额，逐步向自愿结售汇转变。例如放宽对出国旅游、留学等外汇兑换限制；扩大居民、企业的用汇范围。这样既能分解外汇过度集中于政府的汇率风险，又能便利企业和个人的经济活动。适时调整储备货币结构。在美元呈现疲软的情况下，应减少美元在我国外汇储备中所占的比重，相应增加欧元、日元所占比重，以减少因美元贬值而造成储备资产价值的损失。保持合理的外债规模，保持合理的外债规模，提高清偿能力，防范债务风险。一是在实行外债全口径计划管理的基础上，制定合理的外债规模和结构；二是提高外债的经济效益，使外债用于实际受益率大于实际利率的生产性投资项目，促使其保值和增值；三是充分重视外债的“挤出效应”，即外债对国内储蓄和银行信贷资金的替代作用，并深入研究其负面影响，减少外债结汇带来的对国内基础货币投放量增加的压力。[8]（二）引导合理外资流向和外资进入方式2007年金融业完全开放后，利用外资要注意引导外资金融机构地区间的均衡流动。目前，中国外资金融机构主要分布在沿海及中心城市发达地区。如何促使外资地区的均衡流动将是中国金融业吸收外资过程中的主要问题。为此，政策应加大力度引导外资的合理流向。随着中国西部大开发战略和振兴东北老工业基地战略的实施，外资金融机构的进入速度也在加快，这说明了政策引导在外资流向中的重要作用。比较而言，在引进外资金融机构众多的方式中(如独资、合资、开设分支机构等)，中外合资方式对中国最为有利：第一、有利于中方更好地学习和掌握国际银行先进的经营方式与管理经验；第二、有利于参与合资的中方银行通过外方银行在国外的