担保客户、项目评审和风险管理.ppt

1、1,客户资信评价与担保项目评审及担保信用风险管理,广东省信用担保协会 秘书长 张德本 2007年7月,信 用 风 险 管 理,2,内容提纲,担保客户的企业资信评价 评价影响担保风险的长期因素； 以相对质量指标衡量企业生命力； 担保项目风险评审 评价影响担保风险的短期因素； 以绝对数量指标衡量企业发展能量 担保风险的综合控制 科学综合长短期因素的影响，确定担保风险等级； 综合企业长短期偿债能力，合理确定担保金额。,信 用 风 险 管 理,3,一、担保客户资信评价的基本原则,全面系统、突出重点； 科学合理、适合操作； 定量分析与定性分析相结合； 科学依据：系统论，运筹学、会计学和统计学。,信 用

2、风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,4,二、资信评价指标体系的总体框架,定量指标体系+定性指标体系，它们相互补充较正，形成企业资信的定量评估结论。 定量指标体系，反映评价财务情况： 企业盈利能力； 资产运转能力； 企业偿债能力； 企业成长能力。 定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、长期的、基础的因素进行专业技术判断，以此形成企业资信的定性评估结论。,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,5,二、资信评价指标体系的总体框架,定性指标体系评估内容包括十大方面非定量的、长期的、基础的指标： 业主信用品质； 管理团队素质； 企业管理水平； 竞争能力强弱； 企业成熟度； 行业前景；

3、公共关系； 信用基础强弱； 企业风险程度 资信等级综合判断,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,6,三、资信评价的定量指标体系,（一）、如何确定企业盈利能力指标？ 1、总资产报酬率：是指企业一定时期内获得的报酬总额与 平均资产总额的比率，反映总资产获利能力,是衡量能否贷款的标志。 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额 100% 2、净资产回报率：是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率，反映投资与回报的关系，是衡量企业盈利水平的重要标志。 净资产回报率= 年净利润/平均净资产 100% 3、营业收入毛利率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的比率，反映产品的

4、附加值水平和盈利能力。 营业收入毛利率 =（营业收入-变动总成本）/营业收入100% =1-变动成本率,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,7,三、资信评价的定量指标体系,（二）、如何确定资产运转能力指标？ 1、流动资产周转次数，是指企业一定时期营业收入净额与平均流动资产总额的比值，反映流动资产的经营质量和利用效率。 流动资产周转次数=年营业收入/平均流动资产总额 2、应收帐款周转次数，是企业一定时期内营业（销售）收入净额同平均应收帐款余额的比率，反映应收帐款的回笼速度。 应收帐款周转次数=年营业收入/平均应收帐款 3、总资产周转次数，是指企业一定时期营业（销售）收入净额同平均资产

5、总额的比值，反映全部资产的经营质量和利用效率。 总资产周转次数=营业收入/平均流动资产总额,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,8,三、资信评价的定量指标体系,（三）、如何确定企业偿债能力指标？ 1、资产权益率，是指企业一定时期所有者权益总额同资产总额的比率，反映企业自有资金水平或负债水平。 资产权益率= 年末所有者权益/年末资产总额 100% 2、流动比率，是企业一定时期流动资产同流动负债的比率，反映企业短期偿债能力。 流动比率=年末流动资产/年末流动负债 3、速动比率，是企业一定时期的速动资产同流动负债的比率，反映企业流动资产短期变现能力。 速动比率=（年末流动资产年末存货帐龄

6、一年以上的年末各种应收款项）/ 年末流动负债,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,9,三、资信评价的定量指标体系,（四）、如何确定企业成长能力指标？ 1、营业收入增长率，是指企业本年营业收入增长额同上年营业收入总额的比率，反映企业成长能力。 营业收入增长率 =（当年营业收入/上年营业收入-1 ） 100% 2、总资产增长率，是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业扩张能力。 总资产增长率 = （年末资产总额/年初资产总额-1 ）100% 3、净资产增长率，是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率，反映企业发展潜力。 资本积累率 = （年末所有者权益/年初所有制

7、权益-1 ） 100%,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,10,四、资信定量指标如何计算评价？,（一）基本思路：划分档次，合理计分。 1、将定量指标标准值划分为A、B、C三个档次。制定资信评价定量指标标准值表。 2、定义得分系数，确定各档基本分。得分系数是指标实际值所处档次应得基本分与满分的比例，具体规定为： A档0.6； B档0.3； C档及其以下0.1； 3、运用功效系数法 ，计算档内指标值的加分。 4、资信评价定量指标标准值表及权重设计,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,11,四、资信定量指标如何计算评价？,（三）评分计算：将指标实际值对照相应评价标准值，计算

8、各项指标实际得分，计算公式： 1、当指标值A档上限值时，该指标得满分； 2、当指标值A档上限值时， 单项指标得分=本档基本分+本档加分 （0单项指标得分满分） 其中：本档基本分=指标满分本档得分系数 本档加分=（指标实际值-本档下限值） （本档上限值-本档下限值） （上档基本分-本档基本分） 指标总分=各单项指标得分之和,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,12,四、资信定量指标如何计算评价？,功效系数模型评价的优点 连续性 灵敏性 合理性,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,13,五、资信定性指标的细分,（一）业主信用品质 1知识经验丰富程度 2性格习惯影响好坏 3个

9、人财富拥有多少 4信用道德记录优劣 5健康精力充沛如何 6思维能力强弱生,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,14,五、资信定性指标的细分,（二）管理团队素质 1团队结构是否合理 2团队素质平均高低 3沟通机制灵活程度 4动力激励程度大小 5权力约束是否完善 （三）企业管理水平 1管理制度化程度 2管理的有效性 3权责明确程度 4战略和计划是否完善,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,15,五、资信定性指标的细分,（四）竞争能力强弱 1业内竞争的比较优势 2对抗新加入者竞争能力 3与替代品的比较优势 4产品差异的核心技术 5技术装备水平 （五）企业成熟度 1企业凝聚力

10、2企业文化影响 3产品周期生命力 4企业成长能力,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,16,五、资信定性指标的细分,（六）行业前景 1行业竞争程度 2行业发展周期影响 3行业规范影响 4行业增长能力 （七）公共关系 1政府支持程度 2产业政策适应程度 3社会形象好坏 4企业知名度,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,17,五、资信定性指标的细分,（八）信用基础强弱 1自有资产多少 2银行信用记录好坏 3其他付款记录好坏 4外部信用支持程度 （九）企业风险程度 1经营规模大小 2经营多样化程度 3风险意识强弱 4经营退出成本 （十）信用等级综合判断,信 用 风 险 管 理

11、,担保客户的企业资信评价,18,六、资信定性指标的评分,（一）评分原则： 1、符合人脑思维习惯 2、高效快捷 （二）评分方法： 1、模糊分级判断法，将每个定性指标按“好、中、差”总评分为A、B、C三个等级，再细评分为A、B、C三个等级。 2、定性判断的固定赋值法，总细评每个组合等级对应的分数分别赋值： AA=100、AB=94、AC=88、BA=82、BB=76、BC=70、CA=64、CB=58、CC=52 3、按项权和人权的综合加权法,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,19,六、资信定性指标的评分,（三）具体评分方法： 1、由评估人员以综合分析判断的方式确定各项评估指标应取总

12、评等级和细评等级，根据每个评价组合等级对应的分数，首先简单平均得该大项指标的二级要素得分，再与该大项一级要素得分简单平均，得该大项修正得分。表101 2、将各大项修正得分按各项权数加权平均，得到某位评估人员的加项权平均得分。,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,20,六、资信定性指标的评分,（三）具体评分方法： 3、将每位评估人员的个人评估表重叠放置，将各项分数垂向按人权加权平均，得到各项指标的最终分数见。按照以下公式计算每项指标 每项定性指标分数=Xifj /fj 定性指标得分=单项定性指标分数 其中：xi为i大项要素评分，fj为j评估人员的权数，i从110，j从13,表示参加评

13、估的人员数，一般不少于3人。表102,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,21,六、资信定性指标的评分,（三）具体评分方法： 4、评估人员权数的确定,按信息充分性和评估能力确定。项目经理3,主审2,副审2;高级分析师5，分析师3，分析员1。 5、计算评估标准差表103 6、计算填制信用定性要素评估修正得分表。表104,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,22,七、资信评价定量与定性综合和授信,1、定量与定性的加权综合 资信评估得分=定量评价得分60%+定性评估得分40% 2、信用等级确定 信用评分（X） 信用等级 X95分 AAA 90X95 AA 85X90 A 80

14、X85 BBB 75X80 BB 70X75 B 65X70 CCC 60X65 CC 55X60 C X55 无等级,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,23,七、资信评价定量与定性综合和授信,3、授信额度不超过下列A与B中较小者 A=信用评分100净资产1.5 B=4净资产负债,信 用 风 险 管 理,担保客户的企业资信评价,24,一、担保项目评审指标体系总体框架,基本原则和基本方法与资信评价一致，定量指标体系+定性指标体系，它们相互补充较正，形成项目定量评估结论。 定量指标体系，反映评价财务情况： 企业短期偿债能力 近期风险承受能力 近期资产运转能力 企业近期盈利能力 定性指

15、标体系，是对影响企业经营的非定量的、短期的因素进行专业技术判断，以此形成担保项目的定性评估结论。,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评价,25,一、担保项目评审指标体系总体框架,定性指标体系评估内容包括十大方面的指标： 市场需求 供应条件 营销能力 人力资源保障 生产组织能力 金融支持条件 或有事项风险 风险控制条件 现金流量大小 项目风险综合判断,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,26,二、担保项目评审定量指标体系,担保项目评审定量指标体系 主要指标涵义和计算 1、预期现金与担保贷款比率，是指企业在担保期内预计可增加的经营、筹资、投资三方面的现金净流入与担保贷款之间的比率，从未

16、来现金流量角度反映企业短期偿债能力。 预期现金与担保贷款比率= 其中担保期内三项现金净流入之和包括经营现金净流入、筹资现金净流入，投资现金净流入。,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,27,二、担保项目评审定量指标体系,主要指标涵义和计算 2、营运资金与担保贷款的比例，是指企业营运资金与担保贷款后的比例关系，从长期资金来源角度，联系担保贷款数额大小，反映企业对担保贷款的风险承受能力。 营运资金与担保贷款的比例=营运资金担保贷款 其中，营运资金=上月末流动资产上月末流动负债,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,28,二、担保项目评审定量指标体系,主要指标涵义和计算 3、月营业收入

17、与担保贷款比率，是指企业近三个月平均月营业收入规模与担保贷款的比例，从月销售规模角度，反映企业对担保贷款的风险承受能力。 月营业收入与担保贷款比率=,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,29,二、担保项目评审定量指标体系,主要指标涵义和计算 4、担保贷款后资产权益率，是指企业获得担保贷款后形成的资产权益率，反映企业自有资金比例或资产负债率的最新水平。 担保贷款后资产权益率= 100%,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,30,二、担保项目评审定量指标体系,主要指标涵义和计算 5、边际收入利润率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的比率，反映产品的附加值水平和盈利能力。 边

18、际收入利润率= 100% 产品平均价格为近三个月末的价格简单平均。 或边际收入利润率= 100% =1-变动成本率,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,31,二、担保项目评审定量指标体系,主要指标涵义和计算 6、担保贷款预期周转率，是反映担保贷款期限长短的正向指标，期限越长，预期周转率越小。 担保贷款预期周转率=,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,32,二、担保项目评审定量指标体系,主要指标涵义和计算 7、其他六项指标的含义与资信评估定量指标解释相同。其计算公式特征如下： 速动比率= 流动比率= 应收帐款周转率= 4,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,33,二、担保

19、项目评审定量指标体系,主要指标涵义和计算 7、其他六项指标的含义与资信评估定量指标解释相同。其计算公式特征如下： 流动资金周转率= 4 营业收入利润率= 100% 权益回报率= 4100%,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,34,三、项目评审定性指标细分和权重,（一）市场需求，权重6 1细分市场需求量大小 2市场需求的价格弹性 3购买者的分散程度 4购买者的竞争能力 （二）供应条件，权重5 1供应者的集中程度 2对供应商的依赖程度 3原材料供应保障程度 4水电等基础设施保障程度,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,35,三、项目评审定性指标细分和权重,（三）营销能力，权重7

20、1市场占有率 2质量可靠性 3成本价格竞争力 4人员促销能力 5主要对手竞争力 （四）人力资源保障，权重6 1核心骨干数量和能力发挥 2员工技术熟练程度 3员工态度和积极性 4员工收入福利水平 5劳资关系协调程度,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,36,三、项目评审定性指标细分和权重,（五）生产组织能力，权重5 1生产连续稳定性 2工艺流程技术成熟性 3安全生产保障 4环境保护程度 （六）金融支持条件，权重6 1银行授信额度 2银行贷款支持强弱 3银行转嫁风险可能性 4贷款政策优惠程度,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,37,三、项目评审定性指标细分和权重,（七）或有事项风

21、险，权重7 1提供信息可靠性 2涉及诉讼风险 3或有债务大小 4税务风险大小 5还款意愿强弱 （八）风险控制条件，权重8 1反担保数量价值多少 2反担保价值稳定性 3反担保变现成本 4反担保变现难度,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,38,三、项目评审定性指标细分和权重,（九）现金流量大小，权重10 1边际利润大小 2临时筹资能力 3资金预算管理能力 4还款来源保障 （十）项目风险综合判断，权重40,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,39,四、项目评审定量与定性的综合,项目评分方法与资信评价完全相同 风险系数确定： 项目风系数=1-项目评分100 担保额度确定： 担保额度=

22、（营运资金+预期净现金） 项目评分100,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,40,五、数据采集说明,1、以上所有指标除下列特别说明外，均按国家会计制度规定扣除不良资产后填列，包括所有者权益。 2、不良资产是指资产中存在问题，不能或难以参加正常生产经营周转的部分，主要包括： 三年以上应收帐款、呆死应收款项 超储积压存货、三年以上存货、存货空挂 非正常大额的挂帐费用和递延资产 无回报的不良投资、待处理财产损失 毁损及待报废资产、虚增资产水分等 审查分析时按应收帐款、存货、其他流动资产、长期投资、固定资产、其他资产六部分分别记录于工作底稿中，以便分析填列有关指标。,信 用 风 险 管 理,

23、担保项目的风险评审,41,五、数据采集说明,3、漏计少计负债要加计，流动负债中的内部负债超过一年期部分或超过一年付出的部分调计到长期负债。 4、固定资产总额包括固定资产净值和在建工程。 5、损益性指标要按规定审核后填列。 6、有关指标审核要随机抽查10笔左右的业务或记录。,信 用 风 险 管 理,担保项目的风险评审,42,一、担保风险等级的综合衡量,担保风险等级是由企业资信级别和项目风险系数综合考虑形成的风险等级概念： 担保风险等级 92 一 8492 二 7684 三 6876 四 6068 五 60 特别风险,信 用 风 险 管 理,担保风险的综合衡量,43,二、担保风险等级的对应控制,1、反担保总金额比例。为控制不同等级的担保风险，采取不同的反担保金额比例。反担保金额比例是指反担保金额占担保贷款金额的比例。 2、主要反担保措施强度。为了控制担保风险，被担保的客户必须与担保公司签订若干主要反担保合同，作为主要反担保措施。主要反担保措施按控制强度分为五级，对应不同担保风险等级。详见主要反担保措施强度分级标准。,信 用 风 险 管 理,担保风险的综合衡量,44,二、担保风险等级的对应控制,3、个人反担保金额。针对公司有限责任制度特点，规定有限责任公司的业主，（包括法人代表和领导班子成员等关键人物，以法人代表为