基金科二真题

基金科二真题1.假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负 2 个标准差内。A.67%B.99%C.95%D.88%2.附息债券的麦考利久期（ ）其到期期限，对于零息债券而言，麦考利久期（ ）其到期期限。A.大于，小于B.大于，等于C.等于，大于D.小于，等于3.关于市场冲击成本，以下表述错误的是（ ） 。A.延长交易时间可以降低机会成本B.交易量越大，对市场价格的冲击越明显C.延长交易时间可以减小市场冲击D.市场冲击是交易行为对价格产生的影响4.以下关于战略性资产配置的说法正确的是（ ） 。A.战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策，确定各大类资产比重，重在长期回报B.战略性资产配置重在资产的短期波动，忽略长期回报C.战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益D.战略性资产配置通常 35 月就调整各资产配比5.以下关于流动性风险和信用风险说法错误的是（ ） 。A.债券信用风险必然发生在企业经营良好或经营扩张等情况下B.流动性风险管理的主要措施包括流动性预警机制，流动性压力测试等C.信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险D.基金投资组合建仓或者应付投资者赎回减仓时会因流动性风险影响组合价值6.对基金、集合计划的境外资产，托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受托人职责。境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因而导致基金、集合计划财产受损的， （ ）应当承担相应责任。A.境外托管人B.境外投资顾问C.管理人D.托管人7.基金销售目标客户市场细分的“利润原则”是指（ ） 。A.细分市场具有足够的业务量B.基金产品的可投资性C.基金投资的风险管理能力D.基金投资获取的利润8.信息披露义务人应当在时间发生之日起 2 日内编制并披露临时公告书的时间不包括（ ） 。A.基金转换运作方式B.巨额赎回时全额确认并按时支付C.基金托管人的托管部门负责人变更D.延长基金合同9.关于公开募集基金，以下描述错误的是（ ） 。A.公开募集基金需报证监会审核批准后才可开始募集B.公开募集基金应当由基金管理人管理，基金托管人托管C.公开募集基金应当经中国证监会注册D.公开募集基金持有人数不得低于 200 人10.以下不是资产管理特征的是（ ） 。A.从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产B.从参与方来看，包括委托方和受托方C.从管理方式来看，主要通过投资证券、期货、基金、保险等资产实现增值D.从收益特征来看，具有增值的特点11.关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ ） 。A.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济C.期货交易所形成的未来价格信号能反应多种生产要素在未来一定时期的变化趋势D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响12.下列关于投资者需求的表述，错误的是（ ） 。A.通常投资者对流动性的要求越低，其可接受的投资期限越长B.投资者或因为流动性，税收等因素产生一些特别的投资需求C.风险承担意愿对个人投资者更为重要D.投资者的投资境况和需求通常较为稳定，可以每两年对投资者的需求作一次重新评估13.关于 系数，下列表述错误的是（ ） 。A.反应债券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B. 系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小C. 系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强D. 系数是对放弃即期消费的补偿14.基金公司的投资与交易流程包括（ ） 。.形成投资策略.构建投资组合.执行交易指令.绩效评估与组合调整.风险与合规控制A.、B.、C.、D.、15.上市公司回购股份的方式不包括（ ） 。A.要约回购B.场内公开市场回购C.正回购D.场外协议回购16.公司上年度每股股息为 0.9 元，预期预期今后每股股息将以每年 10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为 4%，市场组合的风险溢价为 0.12，公司股票的 值为 1.5。那么，公司股票当前的合理价格是（ ） 。A.7.5 元B.5 元C.8.25 元D.10 元17.反映有效投资组合的风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是（ ）A.证券特征线方程B.证券市场线方程C.套利定价方程D.资本市场方程18.相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报告分析内容是（ ） 。A.分红能力分析B.投资风格分析C.份额变动分析D.持仓结构分析19.基金业绩评价需要考虑的因素包括（ ） 。A.基金规模B.投资目标与范围C.时期选择D.投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择20.以下属于利息收入的是（ ） 。A.公允价值变动损益B.股利收益C.投资收益D.买入返售金融资产收入21.基金利润分配后，基金份额净值（ ）投资者的利益（ ） 。A.下降，没有影响B.上升，增加C.下降，减少D.上升，减少22.下列股票估值方法不属于内在价值法的是（ ） 。A.企业价值倍数B.股利贴现模型C.自由现金流贴现模型D.经济附加值模型23.下列关于权证的说法错误的是（ ） 。A.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证B.按基础资产的来源分类，权证可以分为认购权证、备兑权证C.按照标的资产分类，权证可以分为股票类权证、债券类权证、其他权证D.按照持有人权力的性质分类，权证可以分为认购权证、认沽权证24.关于回购业务，以下错误的是（ ） 。A.回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金B.交易双方约定回购到期结算日C.回购分为质押式回购和买断式回购D.质押式回购首期由正回购方将回购债券出质给逆回购方25.关于投资品种的估值，以下表述错误的是（ ） 。A.交易所上市的可转债以当日收盘价作为估值全价B.交易所上市的股指期货以当日结算价估值C.交易所上市的权证以成本估值D.交易所上市的私募债按成本估值26.根据 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见的要求， （ ）应制定健全有效的估值政策和程序。A.基金销售机构B.基金管理人C.基金委托人D.中国基金业协会27.某基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率85%中国债券总指数收益率15%，则（ ） 。A.该基金属于主动管理股票型基金B.该基金属于小盘风格基金C.该基金属于被动管理股票型基金D.该基金属于债券型基金28.关于机构投资者税收，以下表述错误的是（ ） 。A.买卖基金份额的差价收入应收营业税B.买卖基金份额暂免征收印花税C.买卖基金份额的差价收入应并入企业的应纳税所得额征收企业所得税D.从基金收益分配中获得的收入暂不征收企业所得税29.关于基金的下行风险，以下表述错误的是（ ） 。A.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险B.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大C.股票型基金的下行风险高于债券型基金D.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差30.关于信用衍生工具，下列说法错误的是（ ） 。A.主要品种包括信用互换、信用联结票据、商品期货等B.可用于转移或防范信用风险C.信用衍生工具以基础产品的信用风险或违约风险作为合约标的资产D.OTC 交易的信用衍生工具等交易金额已经超过交易所交易的交易额31.（ ）通常被用来研究随机变量 X 以特定概率取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。A.中位数B.均值C.分位数D.方差32.下列关于债券的说法错误的是（ ） 。A.浮动利率债券和固定利率证券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的B.发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化C.固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期D.零息债券在偿还期内不支付利息，到期一次性支付利息和本金33.投资组合理论最早由美国著名经济学家（ ）于 1952 年开创。A.夏普B.特雷诺C.詹森D.马可维茨34.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。这是因为（ ） 。A.投资项目不同B.汇率变动C.所有者主观感受不同D.货币具有时间价值35.关于风险指标，以下表述正确的是（ ） 。A.风险指标可分为事前和事后两类B.损失是一个事前概念C.事前指标用评价一个组合的历史上的表现和风险情况D.事后指标用来衡量和制定目前组合在将来的表现和风险情况36.以下关于夏普比率的说法错误的是（ ） 。A.夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标B.夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率C.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好D.夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率37.目前我国封闭式基金的估值频率为（ ） 。A.每日估值，次日披露份额净值B.每个交易日估值，每周披露一次份额净值C.每日股指，当日披露份额净值D.每个交易日估值，次日披露份额净值38.以下不属于场内证券清算与交收原则的是（ ） 。A.分级结算原则B.共同对手制度C.净额清算原则D.做市商制度39.全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的计算要求（ ） 。A.必须采用已实现的回报减去损失B.必须采用总收益率，既包括实现的和为实现的回报以及损失并加上收入C.必须采用已实现的回报D.必须采用已实现的回报加上费用40.关于债券基金久期的说法正确的是（ ） 。A.债券基金的净值波动与久期长短无关B.债券基金的久期越长，利率变化时净值波动幅度越大C.债券基金的价格变化与久期长短无关D.债券基金的久期越长，利率风险越低41.债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是（ ） 。A.利息再投资收益率不变B.票面利率不变C.计息方式不发生变化D.债券市场价格不变42.可转换债券的转换价格随股价的升高而（ ） 。A.不一定B.下降C.不变D.上升43.关于远期合约与期货合约，以下表述正确的是（ ） 。A.期货合约相较远期合约更为灵活B.期货合约通常用保证金交易C.远期合约是一种标准化合约，期货合约是非标准化合约D.远期合约流动性更好44.以下关于货币市场基金风险的说法正确的是（ ） 。A.投资组合平均剩余期限越短，货币基金收益的利率敏感度越低B.货币基金的预期收益率与投资组合平均天数期限无关C.投资组合平均剩余期越长，货币基金的预期收益率越低D.货币基金的投资组合平均剩余期限都一样45.关于货币互换，以下表述错误的是（ ） 。A.互换一方支付现金利息给另一方，并非每一阶段双方都需要支付B.货币互换本质上市一系列的远期合约C.产生的主要原因在于双方各自在金融市场上的比较优势D.货币互换主要分为固定对固定、固定对浮动和浮动对浮动三种方式46.下列证券具有到期日的是（ ） 。A.普通股B.优先股C.债券D.存托凭证47.下列说法错误的是（ ） 。A.私募基金的投资者通常是机构投资者或者是经验丰富的个人投资者，且投资者的数量较少B.基金销售机构对不同类型投资者提供统一、标准化的投资服务C.相对个人投资者，基金的机构投资者资本实力更雄厚且投资能力更专业D.个人投资者可以分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者48.以下不属于资产负债表基本作用的是（ ） 。A.为分析收入来源性及其稳定性提供了基础B.列出了企业占有资源的数量和性质C.解释了企业获取利润的能力D.反映了企业的融资来源和去向49.关于债券市场当期收益率和到期收益率的关系，下列说法错误的是（ ） 。A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，当期收益率就越接近到期收益率B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率D.当期收益率的变动总是预示到期收益率的同向变动50.假设某证券投资基金 20X5 年 6 月 2 日基金资产净值为 36500 万元，6 月 3 日基金资产净值为 36600 万元，该基金的基金管理费率为 1.0%，当年实际天数为 365 天，则该基金 6月 3 日应计提的管理费为（ ）元。A.3650B.10000C.3660D.1002751.基金管理人内部控制机制的四个层面不包括（ ） 。A.股东的检查、监督、控制和指导B.公司管理层对人员的业务的监督监控C.员工自律D.各部门主管的监督检查52.关于远期合约，下列表述错误的是（ ） 。A.远期合约是一种最简单的衍生工具B.远期合约通常流动性较差C.远期合约是一种标准化合约D.远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，远期合约效率偏低53.以下关于回转交易说法错误的是（ ） 。A.权证交易当日不能进行回转交易B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C.股实行次日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易54.交易员的职责不包括（ ） 。A.执行基金经理制定的交易指令B.向基金经理及时反馈交易市场信息C.及时在市场异动中作出决策D.以对投资有利的价格进行交易55.关于债券的风险描述，以下错误的是（ ） 。A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准率重新设定B.债券的价格与利率呈反向变动关系C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险56.关于债券利率风险，以下表述正确的是（ ） 。A.当市场利率上升时，债券价格不变B.债券价格与市场利率变动方向一致C.债券价格与市场利率变动呈反向变动D.当市场利率上升时，债券价格上升57.在两个风险资产构成的投资组合中加入