税务会计作业

课程作业题 目 ： 学生姓名 ： 学 号 ： 所在院（系）： （原来院系，填完删掉红字部分）专业名称 ： 会计学（辅修） 级 别 ： 2012 级 上市公司的财务报表分析以安徽华星化工股份有限公司为例1上市公司财务报表分析以安徽华星化工股份有限公司为例学生：凌青（指导老师：秦腾）（淮南师范学院经济与管理学院）摘 要： 对企业进行财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况，经营成 果和现金流向情况揭示企业未来的报酬和风险，可以监视企业的预算完成情况，考核经营管理者的业绩，为健全合理的激励机制提供帮助。本文以安徽华星化工股份有限公司对外披露的年度报告为分析对象，选用其最近三年的财务报表，据实分析总资产、总负债、资产负债率、现金流量、等数据,再通过各财务指标分析企业的偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力。依据分析综合评价安徽华星化工股份有限公司的经营管理，指出存在的问题并提出相应建议供管理者决策参考。关键词：财务报表分析；安徽华星化工股份有限公司；财务指标 前言过去的 2014 年，伴随着国家对产能过剩淘汰工作的稳步推进，化工行业的各个企业都受到了严峻的挑战，其中部分小中化工企业的生存空间收到挤压，又由于下游需求不足及产能过剩，从而导致化工产业的整体产品价格难以上涨，企业的积极性大受打击。同时，各个国家贸易政策越来越严苛以及国外化工企业和产品进入中国市场给中国的化工企业带来了巨大的竞争压力。为了积极应对各种挑战，化工企业必须合理配置，激励人才队伍寻求转型升级的方法，从而谋求更好的发展。本文通过对安徽华星化工股份有限公司的财务报表进行分析，对公司最近三年的财务状况和经营成果做出评价，并分析公司财务状况的变动趋势，据此得出安徽华星化工股份有限公司在经营管理上存在的一些问题并提出相应的解决办法，并结合市场环境和经济形势对该公司的发招提出具有一定可行性的建议。一、财务报表分析概述财务报表分析是指以企业的财务报表及其他财务资料作为分析的依据和起点，采用专业的方法，分析评价企业过去和现在的财务状况、经营成果等。财务报表分析的财务报表分析作业2基本功能是将大量复杂的报表数据转化为易懂的、对决策有用的信息，提高可理解性，减少决策的不确定性。财务报表分析主要是以资产负债表、损益表、现金流量表为基础，对财务报表的有关数据进行整理、计算、比较，通过对表内各个项目之间的逻辑关系构建一套指标体系，综合地分析和评价经营成果和财务状况。与本企业不同时期的财务数据进行纵深向比较，可以对财务状况变动趋势、盈利能力、持续经营能力做出分析，从一个比较长的时期来分析；与同行业间进行横向比较，在整个行业群体中判断自身，认识优势与劣势。通过分析资产负债表，可以了解其资本结构是否合理、财务状况如何、资产负债率的高低、流动资金是否充足、以及对偿债能力作出判断。通过分析盈利能力，经营效率，可对其持续发展能力做出判断。盈利能力就是营销中获取现金能力、降低成本能力及规避风险能力等的综合体现，也是经营结果的具体表现。通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测未来的现金流量。从其也可反应利润的真实性，若该企业的利润很高，可是没有现金流，那对利润真实性就要表示怀疑，就应该对销售收入的真假进行分析。现金流量更能反映出企业的偿债能力。通常包括现金流量比率、现金流量与到期债务比等。随着会计理论和实务的不断发展，财务报表分析方法在我国也逐渐趋向成熟。目前主要的财务报表分析方法有比较分析法、比率分析法、趋势分析法、连环替代法、杜邦分析法和沃尔综合评分分析法。本文主要通过比率分析法对安徽华星化工股份有限公司的财务报表进行分析。二、公司基本情况概述安徽华星化工股份有限公司，创建于 1984 年，经过 29 年的艰苦创业，已经发展成为一家以农药研发、生产、销售，产学研一体化的国家级重点高新技术企业。是安徽民营企业首发第一家上市公司（股票代码 002018）、中国农药工业十强骨干企业、安徽省最大的农药生产定点企业、全国企事业知识产权示范单位。华星化工以生产农药、化工产品为主，产品涵盖杀虫剂、除草剂、杀菌剂三大系列四十多个原药和一百多个制剂品种，是全球主要的杀虫单、精恶唑禾草灵、双甘膦、草甘膦生产供应商。公司拥有各类专利 60 项，其中有 28 个发明专利。先有国家级重点新产品 9 个，安徽省高新技术产品 17 个，其中有 7 个品种填补了国内空白。境内注册商标 21 个，省著名商标 2 个。上市公司的财务报表分析以安徽华星化工股份有限公司为例3华星化工自 1998 年取得自营进出口权以来，产品已出口东南亚、欧洲、北美、南美、中东、中亚等四十几个国家和地区。华星化工以国际化发展战略为目标，产品完全符合欧美市场制定的准入准则。作为现代化国家级高新技术企业，华星化工更在生产、设备、技术领域与国际接轨，先后在世界上 8 个国家设立办事处或分支机构，与欧美等多个国际化农业企业、研究所建立了广泛的产品合作和技术交流，并在东南亚、欧美等多个国家进行产品登记注册，逐步实现制剂产品全球化布局。企业文化是企业在长期的发展进程中形成的以价值为核心的独特管理模式，并为全体员工所共同遵循的意识、道德和准则。公司通过实施 CIS 战略，对企业的 MI（理念文化） 、BI（行为方式）及 VI（视觉识别）进行系统的革新，塑造了企业形象。随着CIS 的导入，公司确立了一整套规章制度，规范了员工行为，提高了员工素质。公司还以倡导华星精神、推崇华星理念、弘扬华星文化、展示华星风采“为宗旨，创办了华星人月刊，及时、全面地反映了员工的思想、理念、行为和业绩，增进了员工的归属感；同时公司积极组织各种文娱、文体活动，丰富员工的业余文化生活，进一步巩固了企业的文化建设。三、大财务报表分析（一）资产负债表分析资产负债表是反映某一会计主体在某一特定时日财务状况的会计报表。它是根据“资产=负债+所有者权益”这一会计基本等式，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行整理后编制而成的。1、资产负债表趋势分析根据安徽华星化工股份有限公司外披露的 2012 年、2013 年和 2014 年三年的年报，编制比较资产负债表如下：表 1 2012-2014 年比较资产负债表（单位：人民币元）项目 2012/12/31 2013 年增减数 2014 年增减数 2013 年增减率 2014 年增减率流动资产：货币资金 184,330,820.72 1,150,010,528.55 -1,042,626,834.64 623.88% -78.14%应收票据 14,815,595.00 -7,529,163.00 88,733,252.95 -50.82% 1217.79%应收账款 142,068,485.48 -33,275,186.94 871,197,819.42 -23.42% 800.78%预付款项 51,372,732.41 311,273,522.97 -237,146,255.72 605.91% -65.39%其他应收款 56,199,235.53 -53,650,083.57 391,465.63 -95.46% 15.36%财务报表分析作业4存货 241,448,756.53 20,679,100.71 30,721,488.48 8.56% 11.72%其他流动资产 28,442,917.44 15,059,181.51 41,425,808.74 52.95% 95.23%流动资产合计 718,679,543.11 1,402,566,900.23 -247,303,255.14 195.16% -11.66%非流动资产：长期股权投资 64,277,113.62 48,867,430.66 12,225,728.75 76.03% 10.80%固定资产 466,412,178.32 34,291,481.97 11,596,021.93 7.35% 2.32%在建工程 78,436,588.83 -2,611,100.42 197,749,332.93 -3.33% 260.80%工程物资 7,027,815.66 5,632,783.35 -2,893,982.31 80.15% -22.86%无形资产 170,875,312.51 -1,749,329.71 -3,516,523.76 -1.02% -2.08%长期待摊费用 997,033.55 -997,033.55 -100.00%递延所得税资产 6,481,654.15 540,001.91 8.33%其他非流动性资产 69,071,438.35 非流动性资产合计 787,029,008.94 91,909,953.55 283,774,984.25 11.68% 32.29%资产合计 1,505,708,552.05 1,494,476,853.78 36,471,729.11 99.25% 1.22%流动负债：短期借款 310,083,158.86 -280,083,158.86 0.00 -90.33% 0.00%应付票据 182,218,000.00 -122,516,459.79 -59,701,540.21 -67.24% -100.00%应付账款 109,620,397.24 -12,394,653.99 14,593,505.62 -11.31% 15.01%预收款项 70,724,286.60 22,553,233.98 -17,355,266.70 31.89% -18.61%应付职工薪酬 9,745,108.22 258,873.35 -424,691.54 2.66% -4.25%应交税费 9,144,744.89 -478,783.36 9,649,932.92 -5.24% 111.35%应付利息 1,616,415.63 -1,159,948.96 -456,466.67 -71.76% -100.00%其他应付款 26,346,777.82 -11,984,473.24 -4,779,652.68 -45.49% -33.28%流动负债合计 719,498,889.26 -405,805,370.87 -58,474,179.26 -56.40% -18.64%非流动负债：长期应付款 6,420,000.00 0.00 0.00 0.0000% 0.00%专项应付款 57,424,962.46 -18,233,595.29 -5,533,677.61 -31.75% -14.12%其他非流动负债 24,375,333.33 -2,305,000.00 -2,305,000.00 -9.46% -10.44%非流动负债合计 88,220,295.79 -20,538,595.29 -7,838,677.61 -23.28% -11.58%负债合计 807,719,185.05 -426,343,966.16 -66,312,856.87 -52.78% -17.39%所有者权益（或股东权益）：实收资本 293,857,200.00 904,999,338.00 0.00 307.97% 0.00%资本公积 56,904,509.77 1,137,477,663.37 0.00 1998.92% 0.00%盈余公积 54,122,116.96 2,433,596.13 5,577,170.64 4.50% 9.86%未分配利润 238,093,464.31 -125,897,435.43 89,119,949.49 -52.88% 79.43%少数股东权益 14,607,688.40 -483,172.95 8,684,788.21 -3.31% 61.49%所有者权益（或股东权益）合计 697,989,367.00 1,920,820,819.94 102,784,585.98 275.19% 3.92%负债和所有者（或股东权益）合计 1,505,708,552.05 1,494,476,853.78 36,471,729.11 99.25% 1.22%(资料来源：作者根据华星化工股份有限公司 2012 年至 2014 年财务数据整理)上市公司的财务报表分析以安徽华星化工股份有限公司为例5表 1 数据可以看出，安徽华星化工股份有限公司近三年资产较上年都有所增长，2013 年较上年增长了 99.25%，主要由于流动资产的增加，其中货币资金和预付款项增长比例较大。2014 年较上年增长了 1.22%，其中流动资产中应收票据与应收账款增幅较大，非流动资产中在建工程增幅较大。由上述表格中可以看到企业的负债在逐年减少。2013 年负债减少了 52.78%，其中流动负债减少了 56.4%，非流动负债减少了 23.28%。2014 年负债减少 17.29%，其中流动负债减少了 18.64%，非流动负债减少了 11.58%。依据数据得出企业的负债减少财务风险降低，但不利于扩大生产规模。企业的所有者权益也有所增加。2013 年增加了 1,920,820,819.94 元，增加幅度为275.19%。2014 年增加 102,784,585.98 元，增加幅度为 3.92%。其中 2014 年所有者权益增加的主要来源为未分配利润的增加，其增长幅度为 79.43%，可以看出该年企业经营状况良好，所有者投入的资本有所增值。2、资产负债表结构分析首先进行资产结构分析，不同的资本结构，其资金成本和财务风险不同。表 2 2012-2014 年资产结构分析表2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31资产项目金额（元）及构成比例 金额（元）及构成比例金额（元）及构成比例1,873,943,188.20 2,121,246,443.34 718,679,543.11 流动资产合计61.71% 70.70% 47.73%125,370,273.03 113,144,544.28 64,277,113.62 长期投资合计4.13% 3.77% 4.27%512,299,682.22 500,703,660.29 466,412,178.32 固定资产合计16.87% 16.69% 30.98%165,609,459.04 169,125,982.80 170,875,312.51 无形资产合计5.45% 5.64% 11.35%153,999,346.04 43,502,098.95 28,442,917.44 其他资产合计5.07% 1.45% 1.89%3,036,657,134.94 3,000,185,405.83 1,505,708,552.05 总资产100% 100% 100%表 3 2012-2014 年流动资产主要构成情况分析表2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31流动资产项目金额（元）及构成比例 金额（元）及构成比例金额（元）及构成比例货币资金 291,714,514.63 1,334,341,349.27 184,330,820.72 财务报表分析作业615.57% 62.90% 25.65%125,499,999.66 362,646,255.38 51,372,732.41 预付账款6.70% 17.10% 7.15%292,849,345.72 262,127,857.24 241,448,756.53 存货15.63% 12.36% 33.60%1,873,943,188.20 2,121,246,443.34 718,679,543.11流动资产合计100% 100% 100%（资料来源：作者根据华星化工股份有限公司 2012 年至 2014 年财务数据整理）由表 2 可以看出，安徽华星化工股份有限公司总资产中，流动资产和固定资产所占比重大。华星化工主业为农药研发、生产和销售业务商品销售业务，固定资产主要为其生产厂房、研发基地以及相关机器设备，固定资产的占比合理。流动资产占总资产的比重较大，整体增加。流动资产多说明企业的变现能力强。由表 3 可以看出公司流动资产的主要构成为货币资金、预付账款和存货，货币资金占比较高，反映企业的短期偿债能力强，从公司年报了解 2013 年货币资金增长较大主要系该公司收到非公开发行股票定向募集资金所致，2014 年货币资金减少主要系报告期支付原材料货款和大单业务货款所致。从公司的行业特点来看，预付账款用于购买原材料等用于生产，所以占有一定比例。存货占比较为合理，既能保证销售业务又能减少存货风险。再次对负债结构进行分析，主要分析负债与所有者权益之间的比例关系以及负债内部各部分占比。相关负债结构分析表如下：表 4 2012-2014 负债结构分析表2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31所有者权益合计金额（元） 比重 金额（元） 比重 金额（元） 比重应付账款 111,819,248.87 3.68% 97,225,743.25 3.24% 109,620,397.24 7.28%预收账款 75,922,253.88 2.50% 93,277,520.58 3.11% 70,724,286.60 4.70%其他应付款 9,582,651.90 0.32% 14,362,304.58 0.48% 26,346,777.82 1.75%流动负债合计 255,219,339.13 8.40% 313,693,518.39 10.46% 719,498,889.26 47.78%非流动负债合计 59,843,022.89 1.97% 67,681,700.50 2.26% 88,220,295.79 5.86%负债合计 315,062,362.02 10.38% 381,375,218.89 12.71% 807,719,185.05 53.64%所有者权益合计 2,721,594,772.92 89.62% 2,618,810,186.94 87.29% 697,989,367.00 46.36%负债和所有者权益合计 3,036,657,134.94 100% 3,000,185,405.83 100% 1,505,708,552.05 100%（资料来源：作者根据华星化工股份有限公司 2012 年至 2014 年财务数据整理）上市公司的财务报表分析以安徽华星化工股份有限公司为例7从上述表格中可以看出，负债的占比不高，三年的负债经营率分别为53.64%、12.71%、10.38%，呈现出递减趋势，其中 2013 年下降幅度较大系企业募集资金到位偿还银行贷款所。负债率处于合理范围之内，说明企业财务风险不高。另一方面，从负债的内部结构比例来看，流动负债在负债中所占比例较大，也就是说，公司负债中大部分是流动负债，这对企业的短期偿债能力具有很大挑战。需要综合分析流动资产和流动负债的比例关系，计算流动比率、速动比率，进一步分析流动负债在负债中比例过高是否会导致公司短期偿债能力不足（此内容会在偿债能力分析里进行进一步说明） 。（二）利润表分析利润表也成为损益表，是反映企业在一定期间（月份、季度、年度）内经营成果的会计报表。通过利润表的分析可以使债权人、投资者及其他会计信息使用者了解企业的获利能力、投资价值和偿债能力，了解企业未来现金流量的数额和时间等信息。表 5 2012-2014 年比较利润表（单位：人民币元）科目 2012 年度 2013 年增减数 2014 年增减数 2013 年增减率 2014 年增减率一、营业收入 942,656,025.933,011,701,231.80 1,463,242,275.66 319.49% 37.00%减:营业成本 803,822,946.812,973,930,849.93 1,414,615,543.22 369.97% 37.45%营业税金及附加 433,647.94 630,636.79 622,111.71 145.43% 58.45%销售费用 48,859,689.6315,021,191.76 -14,842,784.03 30.74% -23.24%管理费用 52,530,233.2110,893,825.30 6,531,863.11 20.74% 10.30%财务费用 32,487,978.28-20,265,576.02 -22,507,190.01 -62.38% -184.15%资产减值损失 759,225.15 2,015,275.87 2,122.18 265.44% 0.08%加:公允价值变动净收益投资收益 102,234,537.08-102,367,106.42 12,358,298.09 -100.13% 9322.14%其中:对联营企业和合营企业的投资权益-2,544,197.372,411,628.03 12,358,298.09 94.79% 9322.14%二、营业利润 105,996,841.99-72,892,078.25 91,178,907.57 -68.77% 275.43%加:补贴收入营业外收入 12,964,013.06-5,118,784.86 -3,657,025.86 -39.48% -46.61%减:营业外支出 92,525.68 7,509.53 1,670,051.38 8.12% 1669.46%其中:非流动资产处置净损失 92,525.68 7,509.53 1,299,102.19 8.12% 1298.64%加:影响利润总额的其他科目三、利润总额 118,868,329.37-78,018,372.64 85,851,830.33 -65.63% 210.16%减:所得税 7,452,439.53 -10,154,074.55 23,832,948.36 -136.25% 882.17%财务报表分析作业8加:影响净利润的其他科目四、净利润 111,415,889.84-67,864,298.09 62,018,881.97 -60.91% 142.40%归属于母公司所有者的净利润 111,908,987.19-67,874,222.49 62,650,920.81 -60.65% 142.28%少数股东损益 -493,097.35 9,924.40 -632,038.84 2.01% -130.81%（资料来源：作者根据华星化工股份有限公司 2012 年至 2014 年财务数据整理）由上述表格可知，2013 年与 2012 年相比，营业收入增加 3,011,701,231 元，增长率为 319.49%，营业成本增加 2,973,930,849 元，增长率为 369.97%。由于营业收入增加小于营业成本增加，且营业外收入减少，从而营业利润、利润总额和净利润均降低。2014 年与 2013 年相比，营业收入增加了 1,463,242,275 元，增长率为 37.00%，而营业成本增加了 1,414,615,543 元，增长率为 37.45%。由于营业收入增加大于营业成本的增加，并且投资收益增幅较大，因此 2014 年的营业利润、利润总额和净利润有所增长。（三）现金流量表分析现金流量表是综合反映企业在一定会计期间内现金流入和流出及其增减变动情况的报表。由于现金流量是伴随企业的经营活动、投资活动及筹资活动产生的，因此现金流量表对于揭示企业资产的流动性和财务状况有重要作用。表 6 2012-2014 年比较现金流量表（单位：人民币元）科目 2012 年度 2013 年增减额 2014 年增减额 2013 年增减率 201