国有商业银行股份制改革研究

I摘 要近年来，随着金融改革开放的不断深化，我国银行业发生了根本性变革。作为我国金融业的主体，国有商业银行的改革发展直接关系整个金融业的发展和社会稳定。我国加入 WTO 后，金融市场对外开放的步伐加快，市场竞争将日趋激烈，目前我国国有商业银行实行的股份制改革，是应对金融全面开放后日益激烈的竞争、在竞争中求得生存和发展的必然选择。本文通过对我国国有商业银行存在的问题及体制缺陷分析，借鉴国外先进银行的改革经验，论述国有商业银行股份制改革的必要性和可行性，并基于此提出了进国有商业银行股份制改革的基本思想和继续深化改革的一些建议。同时，还指出当前正在进行的国有商业银行改革，是一项非常关键而又艰难的全新改革实践，是内部改革和外部改革相互配套的系统工程，不可能一蹾而就。关键词：国有商业银行 股份制 改革IIAbstractIn recent years, as the financial deepening of reform and opening, Chinas banking industry has undergone a fundamental change. As the main body of Chinas financial industry, the reform of state-owned commercial banks, development of direct relations and social stability of the entire financial industry. After Chinas accession to WTO, to accelerate the pace of opening up the financial markets, market competition will become more intense, joint-stock reform of state-owned commercial banks currently practiced, is to deal with the full liberalization of the financial increasingly fierce competition, and seek survival and development of the inevitable competition selection. Based on the state-owned commercial banks of Chinas problems and institutional weaknesses analysis, drawing on the experience of advanced foreign bank reform, discusses the necessity and feasibility of the joint-stock reform of state-owned commercial banks, and proposed combining the practice of reform China Construction Bank on the basis of the measures to promote the reform of state-owned joint-stock commercial banks and some of the recommendations should be taken to continue deepening reform. Meanwhile, also pointed out that the ongoing reform of state-owned commercial banks, is a very critical and difficult new practice of reform, reform of internal reform and external systems engineering supporting each other, and it can not be a completed quickly.Key words: State-owned commercial bank; Shares system; ReformIII目 录引言 .5第一章 国有商业银行股份制改革的提出 .61.1 国有商业银行的发展现状 .61.2 国有商业银行存在的问题 .61.2.1 国有银行产权制度不完善 .61.2.2 政企不分的银行管理体制 .71.2.3 国有商业银行的组织体系运作效率不高 .71.3 国有商业银行改革的出路 .8第二章 股份制改革是国有商业银行改革的必然选择 .92.1 国有商业银行股份制改革的必要性 .92.1.1 有利于转换经营机制，提高经济效益 .92.1.2 开辟资金来源渠道，分散经营风险 .92.1.3 有利于国有商业银行参与激烈的金融业竞争 .92.2 国有商业银行股份制改革的可行性 .102.2.1 银行业适合于股份制性质的企业组织形式 .102.2.2 股份制改造不影响国家控股权 .102.2.3 基本具备法律条件和环境 .11第三章 国有制商业银行改革的基本思想 .123.1 股份制形式的选择 .123.2 商业银行组织形式的安排 .123.3 建立现代商业银行制度，构建多元化的产权结构 .133.3.1 现代企业制度 .133.3.2 企业产权制度 .133.3.3 建立现代商业银行制度，构建多元化的产权结构 .133.4 建立真正的法人治理结构 .133.4.1 股东大会 .143.4.2 尽快建立并完善董事会结构 .143.4.3 完善国有商业银行监事会结构，加强监事会建设 .14第四章 对深化国有商业银行股份制改革的建议 .154.1 进一步规范和发展金融市场 .154.1.1 利率市场化改革的不断深入 .15IV4.1.2 积极稳妥推进资本市场发展 .164.1.3 逐步放宽银行业市场的准入限制 .164.2 进一步推进国有企业改革的深化 .164.3 加强金融法律制度建设和执法力度 .174.4 加快社会信用体系和信用文化建设 .174.5 进一步提高金融监管水平和监管质量 .18结 论 .19参考文献 .205引言金融是现代经济的核心，而银行业又是现代金融发展的主体。四大国有商业银行作为我国金融体系的最主要的组成部分，支配着我国金融体系中的绝大部分金融资源，在国家的经济建设和社会发展中具有举足轻重的作用，维系着国民经济的命脉和经济的安全。多年来，国有商业银行为支持我国经济的发展、支持经济体制的改革、维护社会稳定等方面做出了积极的贡献。然而，随着经济与金融改革的不断深化，国有商业银行存在的一些矛盾和问题日益凸现，如信贷资产质量低下，资本不足率和经营业绩不断下滑等诸多问题。这些问题的存在，不仅会影响国有商业银行的健康发展，还会加大金融风险，进而危及到国民经济的稳定发展。因此，国有商业银行的改革已经成为我国目前金融体制改革的重中之重。改革开放以来，国有商业银行经历了一系列的改革，尽管取得了一定的成效，但始终停留在梳理各种关系，完善经营机制层面，并未触及到产权制度、法人治理结构等深层次的问题。因此，国有商业银行的发展滞后已经严重制约了我国经济建设的进一步发展。国有商业银行的股份制改革将是一个长期、复杂甚至是痛苦的过程，如何继续深化改革，把国有商业银行改造成具有国际竞争力的银行，已经成为一个现实而迫切的课题。6第一章 国有商业银行股份制改革的提出1.1 国有商业银行的发展现状金融被称为现代经济的核心，四大国有商业银行作为我国金融业起着主导的作用，在我国的经济以及社会的发展中有着举足轻重的位置。据统计所示，四家国有商业银行吸收了大约 63%的居民的储蓄，承担着社会 80%支付结算的服务，全部的金融机构贷款总额的 56%，是我国发展经济的主要的资金供应者。但是，由于多种原因，在相当长时期内，国有商业银行不同程度地存在资产质量差、风险管理薄弱、核心竞争力不强等问题，难以适应国内外经济环境的变化。随着我国金融市场对外开放进程的进一步加快，大力推进国有商业银行改革显得尤为迫切 1。1.2 国有商业银行存在的问题过去的十年之中，国有商业银行的一系列重要改革已经取得了一些显著的成效，但是由于各种体制及自身问题的影响仍使国有商业银行在转轨中存在许多需要更深层次探索和解决的问题。1.2.1 国有银行产权制度不完善现代商业银行的经营管理方式及高效率运作，归根结底是以其产权结构为基础的。现代金融企业的产权制度主要有股份有限公司和有限责任公司两种形式，并以股份有限公司为主。而国有商业银行许多年来一直是按照国有独资公司的模式运作。尽管从表面上看，这一模式将银行的产权区分为终极所有权、法人所有权、经营权等，同时也将这些权利进行了一定的分离，但这一模式仍存在以下几方面不足：一是产权不明晰。国有商业银行是实行国有制，由国务院代表国家行使国有商业银行的产权，并将经营管理的决策权下放给经理（代理人），国家作为最终所有者并承担最终风险，国家由于产权不明晰，产生责权利脱离的矛盾。二是国有商业银行由国家全资所有，这就决定了政府在国有商业银行和其他商业银行的竞争中给予照顾，使得国有商业银行的资产不能真正按照“流动性、安全性、盈利性”三原则进行经营。国有商业银行很难真正1 银行业发展问题研究报告 M. 经济科学出版社, 2004.7破产或倒闭，即使出现巨额亏损，也可以通过资产管理公司进行坏帐剥离或通过财政祢补。这使国家实际上承担无限责任，国有商业银行本身的外部竞争压力和内在发展动力严重不足，金融服务跟不上社会和经济发展的步伐。三是委托代理问题。商业银行的国有性质使其经营目标多元化，政府作为委托人不仅要求代理人追求商业目标，同时还要实施政策性目标。当出现经营损失时，代理人总可以用政策性目标来推卸责任。由于信息不对称，委托人很难计量代理人的绩效和责任，从而导致代理人的道德风险，偏好风险，并以此追求自己的利益 2。1.2.2 政企不分的银行管理体制国有商业银行在组建之日起，就是一个政企合一的机构。现在的国有银行在行政管理体制、人事制度、分配制度等方面仍沿袭政府机关的公务员模式。每一个分支机构、各级负责人都有相应的行政级别，而且一旦确定下来就永久化，相应的分配利益格局也固定化。这一套“官本位”的激励机制使得行内员工的个人效用最大化集中体现在对行政级别的追求上，这与商业银行追求利润最大化的经营目标相背离。在“官本位”的激励机制下，各级国有商业银行的负责人，在行为上要符合各级政府的直接配置金融资源的目标。在这个意义上，各级政府对国有商业银行的影响也是国有商业银行对这种影响追求的结果。信贷资源脱离市场机制的配置，必然导致潜在的信用风险，长此以往，国有商业银行不良资产所积累的信用风险已成为我国整个金融体系中最重要的潜在风险。1.2.3 国有商业银行的组织体系运作效率不高从表面上看，我国商业银行的数量并不多，但考虑到四大国有商业银行设置的分支机构，应当说我国的银行机构不算少，而且四家中的每一家都可以算作一个特大型的金融机构。虽然总分行制在一定程度上适应了现代经济的要求，但并不是说金融机构规模越大越有效率，实际上银行业是一种适度规模的行业。我国国有商业银行都是在改革开放之初建立的，在计划经济向市场经济转轨的时期，银行要扮演国家信贷计划执行者的角色，计划下达按行政区划，银行机构设置也就随之如此。由于机构与人员的不合理布局，已成为国有商业银行的沉重负担。国有商业银行有两个世界之最，即分支机构最多，从业人员最多。2 韩薇. 国有商业银行股份制改革研究D. 吉林大学, 2006.8臃肿的机构和庞大的职工队伍不仅使得人浮于事，效率低下，管理费用过高，资金调度不顺，而且过高的管理跨度法人授权制的管理模式，还造成信息传递不畅，管理层与经营机构之间存在严重的信息不对称。1.3 国有商业银行改革的出路当前我国国有商业银行运行和管理体制存在的这些缺陷和弊端，使之与同行业竞争是不利的。同时国有商业银行还没有建立有效的法人治理结构和符合现代商业银行制度要求的组织架构，要想提高自身的竞争力是不可能的。因此，银行业的改革急需寻找突破口。国有商业银行的改革必须实现思路上的突破，通过股份制改造引入多元化的投资主体，充实资本金，构建新型的组织结构，采用先进的经营管理模式和技术手段，建立完善的激励机制和内部管理机制，在较短时间内建立起现代商业银行运行机制。9第二章 股份制改革是国有商业银行改革的必然选择2.1 国有商业银行股份制改革的必要性2.1.1 有利于转换经营机制，提高经济效益股份制企业之所以成为现代企业资本组织形式，还在于形成一整套有激励、有约束、高效率的企业经营机制。国有独资的企业形式则往往形成政企合一的组织机构，缺乏对经营者激励机制和各种权利的有效治衡。如果把非国有经济的资本引入国有商业银行，让非国有资本股东与国有资产股东一起共同负责对商业银行经营者的选择和监督，在国有商业银行内部，董事会、经营者、监事会组成科学的公司治理机制，便会建立起激励和约束相结合、权利与责任相对称、风险与效益相协调的内部经营管理机制。这将有助于解决国有商业银行产权不清而导致的种种弊端，转换经营机制，提高经济效益，既能促进社会资金的优化配置，又能确保国有资产的保产增值 3。2.1.2 开辟资金来源渠道，分散经营风险在国有独资的前提下，银行资本的来源只能靠政府财政。之前国家财政通过发行债券来对国有商业银行的一部分资本金进行补充，但近几年来国有商业银行正在不断扩大资产规模，资本金的比例正在逐步下降，并且已经低于巴塞尔协议关于资本金的基本要求，这使国有商业银行的经营面临着风险。同时这种风险也随着国有商业银行的资产规模和不良资产的增加而逐年增大 4。所以，要从根本上来改变商业银行国有独资的形式，实行股份制的改造，开辟一条新的资金渠道，来分散银行的这种经营的风险。3徐英富. 国有商业银行的股份制改造探析J. 皖西学院学报, 2003, 19(1): 32-35.4 赵海宽. 四大国有商业银行股份制改造势在必行J. 经济研究参考 , 2002, 39: 011.102.1.3 有利于国有商业银行参与激烈的金融业竞争国有商业银行的竞争来自两个方面：一是国内商业银行的竞争，二是国外商业银行的竞争。随着我国金融体制改革步伐的深入，国有商业银行一统天下的局面被打破，金融机构的设置向多元化发展。这些股份制商业银行的建立与发