ti-baii财务计算器使用

张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D1一、 货币时间价值菜单操作该菜单操作涉及五个变量，分别是期数，利率，现值，年金和终值。如果知道其中的四个，就可以计算出另外一个。另外，还有几个其它的重要指标需要设定：期初或期末年金，每年复利的次数，和每年付款次数。例题 1 从第 1 年年末开始，到第 10 年末结束，每年年末获得 10000 元，年利率为 8%。那么，这一系列的现金流的现值和终值分别是多少？解答：a. 10N, 8I/Y, 1000 PMT, 0 FV, END, P/Y=C/Y=1CPT PV= -67100.8140b. 10N, 8I/Y, 1000 PMT, 0 PV, END, P/Y=C/Y=1FV=144,865.6247例题 2 李先生向银行申请 20 年期的住房贷款 100 万元，合同规定利率为 6.39%。那么李先生每月向银行支付的本利合计为多少？解答：240 N, 6.39 I/Y, 100 PV, 0 FV, END, P/Y=C/Y=12CPT PMT= -0.7391例题 3如果第 1 年你出投资 100 万元，以后每年年末追加投资 8.76 万元，希望在第 30 年年末得到 2000 万元，那么投资的收益率必须是多少？解答：30N, 100 CHS PV, 8.76 +/- PMT, 2000 FV, ENDCPT I/Y= 8.0030例题 4第 1 年年初投资 10 万元，以后每年年末追加投资 5 万元，如果年收益率为 6%，那么，在第几年年末，可以得到 100 万元？解答：6 I/Y, 10 +/- PV, 5 +/- PMT, 100 FV, END, P/Y=C/Y=1n= 11.5764张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D2例题 5小王出租了一套房屋，每年租金收入 2 万元，年初收取。如果从第 1 年年初开始出租，共出租 10 年，利率为 8%。那么，这 10 年的租金的现值是多少？在第 10 年年末的终值又是多少？解答：现值10N, 8 I/Y, 2 PMT, 2 FV, BGN, P/Y=C/Y-1CPT PV= -14.4938终值10N, 8 I/Y, 2 PMT, 0 PV, BGN, P/Y=C/Y-1CPT FV= -31.2910二、 利率转换菜单部分所谓利率转换，是指将名义利率转换成有效利率，或者将有效利率转换成名义利率。这里主要涉及名义利率，有有效利率，和复利次数三个变量。例题 6 如名义年利率为 12%，那么，当每年复利次数分别为 1, 2 和 12 时，有效年利率各是多少？解答：a) m=1 时2 ND ICONV, 12 ENTER (表示 NOM=12，上翻下翻省略), C/Y=1, CPT EFF=12因此，有效年利率为 12%。b) m=2 时2 ND ICONV, 12 ENTER， C/Y=2, CPT EFF=12.3600因此，有效年利率为 12.36%。c) m=12 时2 ND ICONV, 12 ENTER， C/Y=12, CPT EFF=12.6825因此，有效年利率为 12.6825%。三、 摊销菜单部分此菜单是在本利均摊的还款方式下，计算各期府库额中的利息、本金或一段时间之后的本金余额。涉及利息，本金和余额三个变量。对于 HP-12C，通过 f AMORT 调用摊销功能。对于 TI BAII Plus，通过 2ND AMORT调用摊销功能。张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D3例题 7王先生向银行申请 20 年期的住房按揭贷款 100 万元，贷款合同规定的利率为 6.39%。如果王先生选择本利均摊的还款方式，那么第 11 个月向银行还款中，他支付的利息和本金分别是多少？在第 11 个月月末，设有的贷款额（即本金余额）时多少？在第 12-23 个月期间，他向银行还款中，支付的利息和本金分别是多少？在第 23 个月月末，剩余的贷款额是多少？解答：(1) 先计算第 11 个月的利息，本金和月末余额：第一步，计算每月还款额：20 g n, 6.39 I/Y, 100 PV, 0 FV, END, P/Y=C/Y=12PMT= -0.7391第二步，调用摊销菜单，并对 P1 和 P2 进行赋值：（P1 和 P2 都赋值 11）2 ND AMORT第三步，计算：BAL=97.6659 （第 11 个月月末的本金余额为 976，659 元）PRN= -0.2179 （第 11 个月支付的本金为 2179 元）INT= -0.5212 （第 11 个月支付的利息为 5212 元）(2) 在再计算第 12-23 个月的利息总额、本金总额和第 23 个月月末的本金余额：第一步，计算每月还款额：240 N, 6.39 I/Y, 100 PV, END, P/Y=C/Y=12PMT= - 0.7391第二步，调用摊销菜单，并对 P1 和 P2 进行赋值：2 ND AMORTP1=12, P2=23第三步，计算：BAL=94.9593 （第 23 个月月末的本金余额为 949，593 元）PRN= -2.7066 （第 12-23 个月支付的本金为 27,066 元）INT= -6.1626 （第 12-23 个月支付的利息为 61,626 元）四、 现金流菜单操作现金流菜单主要解决不规则现金流动净现值和内部回报率。张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D4例题 8 李小姐在某项目上的初始投资为 20 万元。在 5 年当中，第 1 年年末追加投资 2 万元，第 2 年盈利 3 万元，第 2 年盈利 8 万元，第 4 年亏损 1 万元，第 5 年盈利 6 万余，并在第 5 年年末出售该项目，获得 24 万元。如果贴现率为 10%，请问李小姐投资该项目是否赚钱了？解答：第一步, 输入数据：CF2ND CLR WORK20 +/- ENTER （以下用 CF0= -20 表示，并省略下翻箭头）C01= -2C02 =3C03=8C04= -1C05=30第二步，计算 NPV：I=10CPT NPV=4.6163 (净现值大于 0，故赚钱)例题 9 何先生在某项目上的初始投资为 200 万元。在前 3 年，每年盈利 15 万元；第 4 年至第 8 年，每年盈利 30 万元；第 9 年至第 10 年，每年盈利 20 万元，并在第 10 年末出售该项目，获得 150 万元。请计算该项目的内部回报率。并且如果何先生的融资成本是 10%，问投资该项目是否赚钱了？解答：第一步, 输入数据：CF2ND CLR WORKCF0= -200C01= 15, F01=3C02 =30, F02=5C03=20C04= 170第二步，计算：CPT IRR=9.7298 (IRR 小于融资成本，故赔钱)五、 统计菜单操作统计菜单主要用于计算预期收益率、收益率标准差估计值、估计相关系数、阿尔法和贝塔系数等。张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D5例题 10表 1 种列明了某股票 2001-2006 年的收益率。请估计该股票的预期收益率。表 1年份 收益率 年份 收益率2001 20% 2004 5%2002 15% 2005 20%2003 -6% 2006 -10%解答：2ND DATA2ND CLR WORK20 ENTER (以下用 X01=20 表示，并省略下翻箭头)，Y01=1X02=15，Y02=1X06=-10，Y06=12ND STAT1-V （2nd-STAT, 在最开始显示的 LIN 处，可以看到屏幕上有个小 SET，这时用 2nd-SET 可以进行选择，分别有 LIN,LN,EXP,PWR,1-V 等选项。选择最后的 1-V。 ）X=7.3333例题 11根据表 2，预测该股票的预期收益率表 2经济状态 收益率 概率复苏 10% .3繁荣 20% .2衰退 8% .4萧条 -4% .1解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=10，F01=30X04=-4，F04=102ND STAT1-V （同上）X=9.800张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D6例题 12根据表 3 的历史样本，估计该资产预期收益率的标准差。表 3年份 收益率 年份 收益率2001 20% 2004 5%2002 15% 2005 20%2003 -6% 2006 -10%解答：2ND DATA2ND CLR WORK20 ENTER (以下用 X01=20 表示，并省略下翻箭头)，Y01=1X02=15，Y02=1X06=-10，Y06=12ND STAT1-V sX=13.1403例题 13 根据表 4， 估计该资产预期收益率的标准差。表 4经济状态 概率 收益率1 .2 20%2 .1 -10%3 .4 15%4 .1 5%5 .2 20%2ND DATA2ND CLR WORKX01=20，F01=20X05=-10，F05=202ND STAT1-V （2nd-STAT, 在最开始显示的 LIN 处，可以看到屏幕上有个小 SET，这时用 2nd-SET 可以进行选择，分别有 LIN,LN,EXP,PWR,1-V 等选项。选择最后的 1-V，则输入的第二组数据被当作概率）X=8.9582 (8.9582%) （注意，一定要选 X 的标准差，因为输入的第一组数据是收益率）张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D7例题 14 根据表 5，估计两项资产的协方差（现已不再要求）表 5 经济状态 A-收益率 B-收益率1 10% -20%2 20% 30%3 -5% 5%4 30% 17%5 -10% -18%解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=10，Y01=-20X02=20，Y02=30X05=-10，F05=-182ND STATLINsX=16.7332 (资产 A 的标准差为 16.7332%)sY=21.7876 (资产 B 的标准差为 21.78762%)r=0.6439 (相关系数)根据公式，将此三个数值相乘，即可求得两项资产的斜方差。例题 15（现已不在考试范围内）根据表 6，估计资产 A 的 系数。表 6年份 RA RM1 20% 12%2 -7% 8%3 29% 11%4 -10% -8%5 15% 6%解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=12，Y01=20 (X 表示自变量，Y 表示因变量）X02=8，Y02=-7X05=6，Y05=152ND STATLINb=1.5353()张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D8例题 16 根据表 7 估计资产 A 的 和 系数。表 7年份 RA-RF RM-RF1 17% 9%2 -10% 8%3 26% 11%4 -13% -11%5 12% 3%解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=9，Y01=17 (X 表示自变量，Y 表示因变量）X02=8，Y02=-10X05=3，Y05=122ND STATLINa=1.2101（ 系数，1.2101%）b=1.2975 (=1.2975)六、 日期菜单操作例题 17 2006 年 7 月 14 日到 2007 年 4 月 13 日，相隔多少天？解答： 2 ND DATE2ND CLR WORKDT1=7-14-2006DT2=4-13-2007CPT DBD=273（天）七、 债券菜单操作例题 18某债券面值为 100 元，息票率为 10%，每年付息 1 次，还有 3 年到期，贴现率为 12%。求当前价额。解答：3 N, 12I/Y, 10 PMT, 100 FV, END, P/Y=C/Y=1CPT PV= -95.1963张东旭 教学资料-TI-BII Plus 金融计算器用法D9例题 19某债券面值为 100 元，息票率为 12%，5 年内，每半年付息 1 次，贴现率为 10%。求内在价值。解答：10 N, 10I/Y, 6 PMT, 100 FV, END, P/Y=C/Y=2CPT PV= -107.7217例题 20某债券面值为 1000 美元，息票率为 8%，每年付息 1 次，当前