信用证英语

divisible L/C / undivisible L/C 可分割信用证/不可分割信用证L/C with T/T reimbursement clause 带电汇条款信用证 without recourse L/C / with recourse L/C 无追索权信用证 /有追索权信用证documentary L/C / clean L/C 跟单信用证/ 光票信用证deferred payment L/C 延付信用证Untransferable L/C 不可转让信用证 Revolving L/C 循环信用证 Reciprocal L/C 对开信用证 Back to Back L/C 背对背信用证Countervailing credit (俗称)子证 Overriding credit 母证Bankers Acceptance L/C 银行承兑信用证Trade Acceptance L/C 商业承兑信用证Red Clause L/C 红条款信用证 Anticipatory L/C 预支信用证Credit payable by a trader 商业付款信用证Credit payable by a bank 银行付款信用证usance credit payment at sight 假远期信用证 Uniform Customs and Practice for Documentary Credits 跟单信用证统一惯例I.C.C. Publication No.400 第 400 号出版物Credit with T/T Reimbursement Clause 带有电报索汇条款的信用证method of reimbursement 索汇方法 without recourse 不受追索Opening Bank Name 其中 against 的意思都是“凭承兑单据而交单”“ 凭付款而交单 ”之意。以下这句话就是理解上发生错误所致：The consignment is handed over for disposal against payment by the buyer.正译：买方付款后，货物方可移交其处置。注意以下这样的句子，不可译错：We cleaned the room against your coming. 我们把房间打扫干净，等候您的光临。下面我们就对信用证条款 中的一些关键英文词语做必要的 翻译 和分析，供大家参考。今天我们来看看 negotiate 和 honor。Negotiate 和 honor 在信用证中都有付款的含义，但其确切的含义并不相同。Negotiate 在 外贸 业务中的含义是“议付”，既 get or give money for (checks， bonds， etc. ) 之意。请看以下句子。At the time of negotiation, 5% commission to be deducted from invoice value and should be remitted by the negotiating bank in the form of a bank draft in favor of Cima Co. 议付到期时，将按发票金额扣除百分之五的佣金，该扣除金额须由议付行以银行汇票形式开给西马公司。Negotiable 这个形容词，指代的又是具有物权凭证的议付单据，意为“ 可议付的，可流通的，可兑现的”，如：negotiable documents“议付单据”，包括汇票、发票、提单 等正本。而 non-negotiable documents 是指“ 非议付单据”，即 提单 、保单一类的副本单据，而不是结汇单据。Honor 之意是 “兑现”、 “承付” ， accept and pay“如期支付，承兑” ，honor a bill (cheque， draft， etc. ) 就是“兑现票据( 支票，汇票，信用证; 托收 ) ”。而外贸实务当中的 acceptance 指的是“承兑，认付”;即买方在见到汇票时答应并签字确认，待到汇票到期后一定付款 (accept/promise to pay on due date by signing the draft) ，而不是马上付款!This L/C will be duly honored only if the seller submits whole set of documents that all terms and requirements under L/C No. 45675 have been complied with. 只有出口人提供与信用证 No. 45675 号项下相符的全套单据，本行才予承付 (意即付款)。for special instructions please see overleaf 特别事项请看背面at the time of negotiations you will be paid the draft amount less 5% due to 议付时汇票金额应少付 5%付给( 注：这种条款是开证行对议付行的指示)which amount the negotiation bank must authorize us to pay 该项金额须由议付行授权我行付给(注：指佣金的金额)if the terms and conditions of this credit are not acceptable to you please contact the openers for necessary amendments.如你方不接受本证条款请与开证人联系以作必要修改negotiations unrestricted/restricted to advising bank 不限制议付行/ 限于通知行(the price)including packing charges (价格)包括包装费用all documents must be separated 各种单据须分开(即联合 单证 不接受)beneficiarys drafts are to be made out for 95% of invoice value，being 5% commission payable to credit opener 受益人的汇票按发票金额 95%开具，5% 佣金付给开证人drafts to be drawn for full CIF value less 5% commission，invoice to show full CIF value 汇票按 CIF 总金额减少 5%开具发票须表明 CIF 的全部金额5% commission to be remitted to credit openers by way of bank drafts in sterling pounds drawn onthis commission not to be showed on the invoice 5%佣金用英镑开成以为付款人的银行汇票付给开证人，该佣金勿在发票上表明 freight and charges to be showed on bill of lading etc. 提单 等(单据)须标明运费及附加费cable copy of shipping advice dispatched to the accountee immediately after shipment 装船后，即将装船通知电报副本寄交开证人one copy of commercial invoice and packing list should be sent to the credit openers 15 days before shipment 商业发票和装箱单各一份须在装船前 15 天寄给开证人the beneficiary is to cable Mr.stating L/C No. quantity shipped name 交单、议付时，可以做“押汇”等。此一资金融通，一定程度上缓解了商人资金周转的困难，有利于他们的外贸拓展。有的进口国存在着“外汇管制 ”，该国的一切进出口业务，都要报请当局批准。但是，假如他们开得出信用证 ，也就意味着该项贸易已经通过外汇治理部门的批准了。但是，任何一种结算方式都不可能完美无缺， “信用证结算” 也不例外，其主要弱点有：1，由于信用证结算方式是一种纯粹的“ 单据买卖”行为，只要 “ 单证 相符” ，开证银行就一定要付款，进口商也一定要“付款赎单” 。因而，进口商有可能得到与信用证规定完全相符的单据，可是并不一定能得到与单据条款完全相符的货物;2，信用证业务中，有可能存在欺诈。无良商人利用信用证的上述特点，进行不法活动。如，提供无货单据、假冒单据等;3，出口商在履行信用证条款时，由于种种原因，造成“ 单证 不符” ，导致开证行的拒付;4，开证行和进口商可能无理拒付或无力支付;5，开证行在开立信用证时，通常向进口商收取一定数目的押金，由于信用证结算的周期较长，该资金被银行占用;6，信用证的手续过繁、费用过高;7，开证行可能在信用证中列出一些“软条款”，使信用证失去了其“ 保证付款”的功能等等。虽然信用证结算有以上不足之处，但是，由于信用证结算方式， “银行承担了第一性的付款责任”，实际上，已经成为现代 国际结算 影响最大、应用最广的结汇方式。 信用证业务中不符单据的救济信用证业务中不符单据的救济是指当单据由于不符而遭开证行拒付之后，受益人可在规定的时间内及时将替代或更正后的单据补交给银行。根据 UCP500 的规定，单据经审核存在不符点且银行决定拒付，则开证行所承担的 信用证 项下的付款责任得以免除; 但当受益人在规定的时间内补交了符合信用证规定的单据，开证行仍然必须承担其付款责任。然而遗憾的是，尽管在首次交单的拒付率高居不下的情况下，我们的当事人似乎在情急之中淡忘了这一可能的解决方案。当然大部分情况是由于当事人在前期的操作过程中浪费了大量的时间，而使得在时间上不可能。以下就不符单据的救济程序以及如何争取时间等问题谈一点粗浅的看法。不符单据的救济程序1.时间：受益人可在信用证规定的交单期内将替代或更正后的单据补交给银行; 如果信用证没有约定交单期，则在装运日后的 21 天内，但无论如何必须在信用证的有效期内。笔者见过有的地方说只须在信用证到期之前即可，应属有误。2.地点：仍然是以信用证指定的到期地点为准，而不是以在开证行所在地收到补交单据的时间为准。一般是在受益人所在地。3.方式：补交单据的路线应通过其收到拒付通知的路线，即交给转交拒付通知的那个当事人，一般是交单行。对于这个问题，有不少企业曾经问到，为了赶时间，能否由受益人直接将单据寄给开证行，或以其它更为快捷的方式，比如直接派人送到开证行手中。这些都是一相情愿的想法，其实大可不必。因为一则交单期的限制是以受益人所在地为准，二则这种交单方式不符合UCP500 的规定。如何争取时间1.交单期限：信用证中约定的交单期限不可太短，一般以发货后 15 至 20 天为宜。2.交单时间：一般而言，运输单据是所有单据中最后得到的，因此，其它诸如商业发票、装箱单、原产地证书、检验证书、受益人证明等单据应在发货之前就准备好;其次要求承运人密切配合，发货后尽快出单(因为承运人对出单时间都有一定的工作日的要求，比如 船公司 一般有货物装船后三个工作日内签发 提单 的时间)，以便受益人在获得运输单据后，即可连同其它事先缮制好的信用证所要求的单据，经审核无误后在第一时间交单。3.出单时间：单据交给银行后，要求银行尽早审单并出单，并及时跟踪单据到达对方银行的时间。在如今竞争日趋激烈的情况下，银行及上述 船公司 等服务行业的服务态度及质量都较以前大有改观，因此在这些环节争取时间不会有太大的困难。4.拒付时间：万一单据不符遭开证行拒付，首先应确定开证行提出拒付的时间及方式是否符合 UCP500 第 14 条的规定(本文暂且不考虑不符点是否成立的问题) ，即开证行是否在收到单据翌日起不超过 7 个银行工作日的合理时间内发出拒付通知。此处特别应注意“7个银行工作日”与“合理时间” 的关系，国际商会银行委员会曾多次声明：不能将“7 个银行工作日”理解为在任何情况下都允许的一个期限，这仅仅是约定的一个最大限度，实际时间应是在该最大限度内的“合理时间 ”。在国际商会银行委员会做出的正式意见及 DOCDEX 裁定中，都有开证行在收到单据后第 4 个银行工作日内提出拒付而被裁定为超过了合理时间的案例。超过合理时间，意味着银行无权提出拒付。需要指出的是，以上做法倒不仅仅是为了考虑不符单据的救济问题，这实际上也是出口业务操作的基本要求，以便在出现任何不测时处于相对主动的地位以及加速货物和资金的流转。补交单据如果上述各环节进展紧凑，而且对方银行也是在合理时间内提出拒付的话，那么受益人应该是还有时间按照上述救济程序根据所提出的不符点进行更正并补交单据的。在及时补交单据后，还应特别注意两个与受益人是否能安全收汇息息相关的问题，这在国际商会的咨询案例中也有多处涉及：1.UCP500 第 13、14 条关于银行审核、拒付单据的期限规定是否仍然适用答案是肯定的。无论是首次交单，还是事后补交更正的单据，UCP500 第 13、14 条的规定都同样适用，即开证行应在不超过从其收到补交单据的翌日起算 7 个银行工作日的合理时间内审核补交的单据，以便决定是接受还是拒绝单据;如果开证行决定拒绝单据，它必须毫不延误地以电讯或以其它快捷方式通知有关方，但不得迟于收到补交单据的翌日起算的第 7 个银行工作日。2.开证行能否对其它单据再次提出“新” 的不符点答案是否定的。根据第 14 条 d 款(ii)项规定，开证行在对首次交单单据发出的拒付通知中须列明全部的不符点，银行再次审单时不能对前面没有提出不符的单据提出“新” 的不符点;同样，对补交单据中与前面未提出不符的部分相同的内容，银行也不能再次提出“新” 的不符点。换言之，银行只能针对补交单据中更改部分的内容和形式提出不符点。由于补交单据是按照开证行已经提出的不符而进行更正的，而银行对此前已经接受的单据不能提出新的不符，因此 单证 相符的可能性大大增加，从而也确保了受益人收汇的安全性。 2003 年 3 月 11 日，我国甲公司与印度尼西亚乙公司签订一笔 2 万美元的出口合同，乙公司要求以 D/Pat sight 为付款方式。在货物装船起运后，乙公司又要求国内出口商将提单上的托运人和收货人均注明为乙公司，并将海运提单副本寄给他。货到目的港后，乙公司便以暂时货款不够等原因不付款赎单，要求出口商将付款方式改为 D/A，并允许他先提取货物，否则就拒收货物。由于提单 的收货人已记名为乙公司，使国内出口商无法将货物再转卖给其他客户，只能答应其要求。然后乙公司以货物是自己的为由，以保函和营业执照复印件为依据向船公司凭副本海运提单办理提货手续。货物被提走转卖后，乙公司不但不按期向银行付款，而且再也无法联系，使甲公司货、款两空。【评析】在本案例中，乙公司使用了一个连环套：D/P 见票即付记名提单D/A 。该外商非常精通国际贸易 中的各种规定和习惯做法并有着丰富的实践经验，并利用甲公司对 海运 提单及托收付款方式不甚了解的弱点，引诱甲公司进入其预先编织好的圈套，使甲公司失去了对货物的控制权，从而达到其非法占有甲公司货物的目的。海运提单 (Bill of Lading，或 B/L)简称提单，是指由船长或 船公司 或其代理人签发的，证明已收到特定货物，允诺将货物运至特定的目的地，并交付给收货人的凭证。 海运提单 也是收货人在目的港据以向 船公司 或其代理提取货物的凭证。提单具有三种性质与作用：是承运人或其代理人签发的货物收据(Receipt for the Goods)，它证明已按提单所列内容收到货物;是一种货物所有权的凭证 (Document of Title)，提单代表着提单上所记载的货物，提单持有人可以凭提单请求承运人交付货物;是承运人与托运人间订立的运输契约的证明(Evidence of the Contract Carriage)。提单可按不同用途或作用分类。根据提单是否可以流通可分为“记名提单” 和“指示提单”。记名提单(Straight B/L)是指提单上的抬头人(即收货人)栏内填明特定的收货人名称，只能由该特定收货人提货，不能用背书的方式转让给第三者，因此记名提单不能流通。国际上只有对价值很高的货物或特殊用途的货物才采用“记名提单” 。因此，为了保护自己，出口商应避免在 D/P 付款条件下出具记名提单。在本案中，印度尼西亚乙公司要求托运人和收货人均注明为乙公司，这就使得该提单只能由该乙公司提货，不能用背书的方式转让给第三者，不能流通。该批货物即使有别的客户要也提不了货。而把托运人也写成乙公司，则连要求船公司把货物退运给甲公司都不可能了。只有提单上的托运人才是与承运船公司达成运输契约的契约方，船公司依合同向托运人负责，并按托运人的指示将货物交给收货人或正本提单的持有人，同时提单只有在托运人背书后才发生物权的转移，因此提单上的托运人应为国内出口商或其贸易代理，而不能是任何第三方，更不能是货物的进口商。一旦货物的进口商成为 海运提单 的托运人，即意味着货物所有权的转移，同时出口商也失去了要求进口商必须付款的制约。本案中，甲公司徒有正本提单也已丧失了对货物的控制权。D/P 见票即付和 D/A 付款方式，都是 托收 方式的具体做法。 托收 (Collection)是出口人(债权人) 将开具的汇票( 随附或不随附货运单据) 交给所在地银行，委托该行通过它在进口人(债务人) 所在的分行或代收银行向进口人收取货款。国际商会制定的托收统一规则第 2 条对托收作了如下定义：托收是指由接到托收指示的银行根据所收到的指示处理金融单据和/或商业单据以便取得付款或承兑，或凭付款或承兑交出商业单据，或凭其他条款或条件交出单据。托收分为付款交单(D/P)与承兑交单(D/A)2 种方式，它们都属于商业信用。按付款时间的不同，付款交单(D/P)又可分为即期付款交单和远期付款交单。即期付款交单(Documents against Payment at sight，简称 D/Patsight)是指出口人发货后开具即期汇票连同商业单据，通过银行向进口人提示，进口人见票后立即付款，在付清货款后向银行领取商业单据。本案中，甲公司以为持有正本提单，乙公司会见票后立即付款，收汇有一定保证，没想到提单的脱运人与收货人均为乙公司，已受制于对方，只得接受 D/A 付款方式。承兑交单(Documents against Acceptance，简写 D/A)是指出口人的交单以进口人在汇票上承兑为条件。即出口人在装运货物后开具远期汇票，连同商业单据，通过银行向进口人提示，进口人承兑汇票后，代收银行即将商业单据交给进口人，在汇票到期时，方履行付款义务。由于承兑交单是进口人只要在汇票上办理承兑之后，即可取得商业单据，凭以提取货物。所以，承兑交单方式只适用于远期汇票的托收。承兑交单是出口人先交出商业单据，其收款的保障依赖进口人的信用，一旦进口人到期不付款，出口人便会遭到货物与货款全部落空的损失。承兑交单比付款交单的风险更大。因此，出口人对这种方式，一般采用很慎重的态度。托收的性质为商业信用。银行办理托收业务时，只是按委托人的指示办事，并不承担对付款人必然付款的义务。在本案中，乙公司在汇票到期后不向银行付款，银行不承担责任，而甲公司对乙公司的信誉又没把握好，风险只能由甲公司自行承担。为了加强对外竞争能力和扩大出口，在出口业务中，针对不同商品、不同贸易对象和不同国家与地区的贸易习惯做法，适当采用托收方式是必要的，也是有利的。为了有效地利用托收方式，必须注意下列事项：(1)调查和考虑进口人的资信情况和经营作风，成交金额应妥善掌握，不宜超过其信用程度。(2)了解进口国家的有关政策法令、贸易管制、外汇管制条例，以免货到目的地后，由于不准进口或收不到外汇而造成损失。(3)了解进口国家的商业惯例，以免由于当地习惯做法影响安全迅速收汇。(4)出口合同应争取按 CIF 或 CIP 条件成交，由出口人办理货运保险，或投保出口信用险。在不采取 CIF 或 CIP 条件时，应投保卖方利益险。(5)要严格按照合同规定办理出口，制作单据，以免授人以柄，拖延付款或拒付付款。(6)对托收方式的交易，要建立健全的管理制度，定期检查，及时催收清理，发现问题应迅速采取措施，以避免或减少可能发生的损失。目前，国内许多新取得 外贸 经营权的公司由于受企业规模孝资金不足、市场竞争激烈以及业务人员没有受过 国际贸易 业务培训，缺乏经验等等条件制约，因此在对外签订合同时普遍去迎合外商的要求，疏忽了对相关环节的警惕和防范，使不法商人钻了空子。 1999 年 6 月，浙江某出口公司与印度某进口商达成一笔总金额为 6 万多美元的羊绒纱出口合同，合同中规定的贸易条件为 CFR NEW DELHI BY AIR，支付方式为 100%不可撤销的即期 信用证 ，装运期为 1999 年 8 月间自上海 空运 至新德里。合同订立后，进口方按时通过印度一家商业银行开来 信用证 ，通知行和议付行均为国内某银行， 信用证 中的价格术语为 “CNF NEW DELHI”，出口方当时对此并未太在意。他们收到信用证后，按规定发运了货物，将信用证要求的各种单据备妥交单，并办理了议付手续。然而，国内议付行在将有关单据寄到印度开证行后不久即收到开证行的拒付通知书，拒付理由为 单证 不符：商业发票上的价格术语“ CFR NEW DELHI”与信用证中的“CNF NEW DELHI”不一致。得知这一消息后，出口方立即与进口方联系要求对方付款赎单;同时通过国内议付行向开证行发出电传，申明该不符点不成立，要求对方按照 UCP500 的规定及时履行偿付义务。但进口方和开证行对此都置之不理，在此情况下，出口方立即与货物承运人联系，其在新德里的货运代理告知该批货物早已被收货人提走。在如此被动的局面下，后来出口方不得不同意对方降价 20%的要求作为问题的最后解决办法。从以上案例可看出，造成出口方陷入被动局面的根本原因在于丧失了货权。而出口方在得到偿付之前货权就已丧失是由于航 空运 单(AIR WAYBILL)的特性决定的。我们都知道信用证的最大优点就是银行信用保证，虽然银行处理的只是单据，不问货物的具体情况。但如果买方不付款赎单，就提不到货物，这在 海运 方式下是可以实现的，因为 海运 提单 是物权凭证，买方只有凭其从银行赎来的 海运 提单 才能到目的港提货。但 空运 方式下的空运单据- 航空运单则不具有物权凭证的特征，它仅是航空承运人与托运人之间缔结的运输合同以及承运人或其代理人签发的接收货物的收据。由于空运的时间很短，通常在托运人将航空运单交给收货人之前，货物就已经运到目的地，因此收货人凭承运人的到货通知和有关的身份证明就可提货。这样一来，在空运方式下即使是采用信用证作为结算方式，对于卖方而言也不是很保险。防范空运方式下的信用证风险成为广大贸易商的当务之急，具体措施如下：一、争取与其他的支付方式结合使用。比如要求买方在出货前预先电汇一定比例的货款，以分散风险;二、严格审查进口商的资信情况，包括财务状况、经营状况、付款记录等，以核定其信用额度，决定合同金额的大小;三、严格审查开证行的资信情况，以免出现开证行故意找出“不符点” 拒付，使买方不付款提货，造成钱、货两空的局面，必要时可要求对信用证加具保兑;四、如果货物金额太大，可要求分批交货;五、要求将航空运单的收货人做成“凭开证行/偿付行指示”(TOORDER OR TO THE ORDER OF THE ISSUING/REIMBURSING BANK);六、严格认真地根据信用证制作单据，做到“单单一致，单证 相符” ，在单据方面不给对方造成任何的可乘之机。并要求议付行予以密切配合，在开证行/偿付行有变故时，要与对方据理力争，严格按照 UCP500 及其它有关国际惯例办事，维护我方合法权益;七、与航空承运人及其在目的地的代理人保持密切联系，因为在收货人尚未提取货物以前，如果出口商觉察到有任何变故，出口商/托运人有权要求航空承运人退回，或变更收货人，或变更目的地;八、投保出口信用险。出口信用险是保障因国外进口商的商业风险和/或政治风险而给本国出口人所造成的收不到货款的损失。正是由于航空运单不具有海运 提单 的“物权凭证” 的性质，导致在航空运输当中信用证的保险度大大降低。因而，相关出口方要提高这方面的风险防范意识。跟单信用证卖买双方怎样降低风险 跟单 信用证 的操作流程非常简单，当买方从国外进口货物时，向本国银行申请开具向卖方(或 信用证 的受益方 )付款的作用证，卖方根据销售合同规定的运输方式，将能够证明货物已经出运而且符合 信用证 要求的文件交与银行议付。证明货物出运的主要单据是 提单 ，除此之外还有一些双方约定的单据，如原产地证明、商业发标、保险单等。那么，银行在跟单信用证体系中起什么作用呢?当开证行收到全套符合要求的文件后，开证行会将约定的货款付给卖方(或受益人) 。通常，开证行要求卖方将单据交给其本国的银行，该银行作为议付行。议付行将全套完整的单据邮寄给开证行，开证行将这些文件转交给买方(开证申请人)。为使跟单信用体系运转良好，削弱卖方和买方的风险，卖方提供给银行的文件必须具有可靠性和真实性，而且执行贸易合同的承运人必须是值得信赖的。当然，银行本身的可信度也是一个重要因素。在一般情况下，如果卖方提供的文件符合跟单信用证的要求，银行则履行付款义务。但是银行不担保文件的真实性和可靠性。如果银行发现单据不符或文件失效，这时跟单信用证就失效了。银行审核单据的正确性时非常谨慎，单据之间内容是否相符，单据与信用证是否相符，这是银行接受议付或拒付或拒绝议付的根本原因。跟单信用证体系下，银行操作的是单据而不是货物。例如，银行处理原产地证明时，并没有考虑货物的实际状态，银行只考虑文件内容是否符合信用证要求。但是，有些文件银行是不予考虑的，如印刷在 提单 背面的条款，银行处理单据的准则是国际商会 500 号出版物跟单信用证统一惯例 。在跟单信用证体系下，卖方和买方怎样才能降低风险呢?首先，必须认真缮制销售合同。 国际贸易 是从订立合同开始的，合同中应阐明买方申请开证时向银行提出的条款，这些条款应该清晰、简单可核实并且限制条款少。买方对运输单据的规定要具体、如 提单 的种类、由谁签发等。买方应明确规定对于货的品名和包装的描述，语言应清晰、明了子、便于银行审核单据。合同中应避免使用诸如“第一流的承运人”、 “特定天气状况下装船”之类的语言。当卖方向银行提供的文件需要满足上述语言要求时，议付行将无所适从，不得不征求申请人(买方) 的意见，这必将造成议付延迟。除进口 清关 和官司方所要求的文件外，进口方(买方) 不应要求过多的文件，因为文件越多，银行遇到 单证 不符点的机会越大，这必将影响跟单信用证体系的顺利运行。其次，卖方收到信用证后，必须及时、认真地核查。通常，收到信用证后，卖方即根据销售合同地条款开始备货，准备出运。但是，当卖方根据销售合同准备好单据提供给议付行时，发现单据不符合信用证的要求，银行只能根据信用证议付，而对销售合同一无所知。由此，必将造成议付失败或有条件议付。如果卖方收到信用证衙及时与销售合同比较，发现信用证有偏差，卖方可以通知买方更改信用证，上述麻烦是可以避免的。最后要说明的是，货主不要为了获得清洁提单而向承运人出具保函。实际上，货主都知道，应该使与货物有关的单据真实地反映出货物的实际情况。这不仅是银行审核信用证时的要求，而且也是因为发生过利用单据进行诈骗的情况。但是，卖方为了获取清洁提单，往往通过向承运人出具保函的方式要求承运人删除批注。事实上，承运人有权对收到的待出运货物状态进行批注，因为这可以限制承运人承担的责任。对于出具保函的做法，银行方面十分反对。有些国家的法律是不承认这种保函的，而且认为这是欺诈行为，是卖方与承运人同欺骗买方。真正的问题是，一但这种保函落入买方手里，那么跟单信用证的操作就复杂化了。出口信用证修改的种种风险 在出口信用证的风险中，我们往往对信用证中的软条款比较留意，也能较好的防范和化解，但信用证的修改也存在潜在风险，而且往往能够反映出进口商资信状况的变化。但因其隐蔽性更强，往往是在几个词句的理解上做文章，所以很难意识到。因此，在接受信用证修改前，一定要斟字酌句。看完整篇电文。如有附加的超出约定内容的修改条款，一定要查究清楚是什么原因，对整个信用证业务会有什么影响，不能因为对约定内容作了修改而轻意接受，造成损失。下面就介绍几种情况供大家参考。1、 改证后分套制单。A 公司同国外 B 公司签订一份辣椒制品 20 吨的出口合同，商定以 即期信用证 结算，其中对装运单据做了如下要求：“6 吨一套;4 吨一套;10 吨一套。船期不得迟于 1999 年 11月 2 日;不许分批装运。 ”后 A 公司不能按时足量交货，遂要求 B 公司改证。B 公司改证如下：“允许分批装运，船期延至 1999 年 11 月 10 日，其他一切条款不变。 ”A 公司于是把备妥的 12 吨货物装船发出，并于 5 天后把剩余的 8 吨货物发出。结果，却先后收到开证行拒付通知。拒付理由为“未遵守装运单据的要求，即装运单据分三套：6 吨、4 吨、10 吨各一套。 ”A 公司和银行重新审核信用证原证和改证，后悔只注意了分批条款，想当然地认为可分批装运就可以随便发运，而忽视了对装运单据的具体要求。最终 A 公司降价 15%才收回货款，而 B 公司也达到了降价的目的。2、 改证时效与分批装运。我国 A 公司与国外 B 公司签订了一份干蛤蜊肉出口合同，商定以 即期信用证 结算，且 B 公司必须在发货前 1 个月出具该信用证。装运条款规定： “20000 公斤干蛤蜊肉，纸盒包装，1 公斤为一包装单位。15000 公斤不得迟于 1999 年 6 月 10 日发运;5000 公斤不得迟于 1999 年 6 月 30 日发运。 ”结果 A 公司于 5 月 28 日才收到信用证，而且货物的包装条款改为 1.5 公斤为一包装单位。 A 公司发现装期已近，遂天当天电洽 B 公司要求改证。因为 5 月 28 日为星期五，所以 B 公司 5 月 31 日才致电 A 公司同意改证，并于 6 月 1 日把改证传真至 A 公司，同时要求 A 公司放心发货。A 公司内部协商认为 B 公司已经改证，就依原计划订了 6 月 7 日的船发货，并于第二天凭保函交单议付。A 公司开 6 月 15 日才收到改证，议付行也于同日收到开证行拒付电文，称包装单位不符合原证要求。A 公司以改证为依据提出反驳意见，称包装条款已经改为 1 公斤为一包装单位。但开证行随即回电表示：其改证于 6 月 14 日开立，不适于第一批 15000 公斤货物，并要求议付行给予指示如何处理单据。议付行以U CP500第 22 款中对信用证开立日期与出单日期的规定， “除非信用证有规定，银行将接受出单日期早于信用证开立日期的单据”推论，该修改适用于第一批货物，并致电开证行要求付款。但开证行与申请人拒绝接受。后 A 公司有关人员研究认为干蛤蜊肉国内市场需求量不大，遂以降价 20%授权开证行放单，勉强收回成本。分析本案例，A 公司仅于 5 月 28 日，即发货前 13 天收到信用证，与合同规定时间差了17 天之多，使等待改证的时间大大缩短，就已经为纠纷的产生埋下了隐患。而议付行所引用的U CP500第 22 款因为没有明确表明适用于信用证的修改，故不能作为反驳的充分理由。因此，在实务中我们应切忌在收到修改前就轻率发货，即使装期已到，以免被动，造成损失。3、分运两个目的港与不许分批装运。A 公司向荷兰 B 公司出口 200000SF 皮革，在信用证装运条款中规定：“装运不得迟于2000 年 4 月 30 日，不许分批装运，目的港为鹿特丹。 ”A 公司于装运前几天收到 B 公司信用证修改，要求“100000SF 运至鹿特丹，100000SF 运至阿姆斯特丹，其他条款不变。 ”A公司于是联系了两条船各装 100000SF 皮革运至鹿特丹和阿姆斯特丹。 A 公司于次日交单议付。很遗憾，议付行未提出异议，寄单索汇。5 天后，议付行收到开证行拒付电文，称A 公司违反了不许分批装运条款。而 A 公司和议付行却反驳到： “查你方 4 月 24 日信用证修改，已将不可分批装运条款改为 100000SF 运至鹿特丹， 100000SF 运至阿姆斯特丹，我方以轮和轮各装 100000SF 分运至鹿特丹和阿姆斯特丹，故无不符，望尽快付款。 ”两天后，开证行回电：“显然，你方误解了我方的改证意图。我方仅修改了目的港，并未修改不可分批条款，即两个目的港的货物用同一条船装运。故你方要求我方不能接受。 ”A公司和开证行细查信用证，方知理解有误，因为鹿特丹和阿姆斯特丹在同一航线上，后悔不及，无奈只好接受退单。从该案例来看，A 公司和议付行亦犯了同案例 1 中同样的错误，依惯性思维想当然作出判断，损失惨重。谁来承担延期付款信用证的风险 延期付款 信用证 是 信用证 四大种类之一。所谓延期付款 信用证 ，是受益人提示符合 信用证条款 规定的单据，在规定的期限内，被指定银行履行付款责任。延期付款信用证有两个特点：其一是板期，即受益人交单时即已确定付款到期日;其二是远期付款不需汇票。由于不需要提供汇票而有效规避了印花税，延期付款信用证曾在欧洲得到普及。除此以外，几十年来延期付款信用证的使用及开证行的付款承诺并无特别之处。但前一时期英国伦敦商业法庭的一桩判决，彻底改变了对延期付款信用证的传统看法，欧美各国贸易融资银行家甚至惊呼：延期付款信用证的末日来临了吗?而开立信用证的银行却建议申请人在远期交易中尽量开立延期付款信用证。是耶?非耶?延期付款信用证业务面临着两难境地。一、基本案情根据申请人要求，开证行 BANQUE PARIBAS (简称 PARIBAS)开立了一份以BAYFERN LIMITED 为受益人，金额为 1850 万美元的跟单信用证。该证规定 “在 单证 相符的条件下， 提单 日后 180 天由开证行办理延期付款” 。通知行 BANCO SANTANDER SA(简称 SANTANDER)根据开证行的请求对信用证加具了保兑。随后，受益人提交了证下单据。经过审核，SANTANDER 银行接受了金额为 2030 万美元的单据，到期日为 1998 年 11 月 27 日。根据与受益人签订的有关协议，SANTANDER 银行凭一份款项让渡书贴现了远期付款款项。贴现后不久，受益人被指控欺诈。因此，开证行在到期日拒绝偿付保兑行，其理由是：在到期日前发现了欺诈;而根据跟单信用证统一惯例，开证行没有义务偿付 SANTANDER 在到期日前对受益人叙做的融资。经交涉无果，保兑行遂起诉开证行，要求开证行履行偿付责任。二、庭审焦点1、本案的基本前提是：第一，欺诈确定成立;第二，SANTANDER 银行在保兑信用证及贴现有关单据时不知悉欺诈存在;第三，保兑行和开证行均是在信用证到期前获悉欺诈。审判过程中，法院被要求对以下问题进行裁断：在一份保兑的延期付款信用证项下，保兑行对受益人贴现了信用证款项，但在信用证到期前发现了欺诈，此时，受益人实施欺诈的风险到底应由开证行(这样可能是申请人 )还是保兑行来承担 ?法官对此的答复是：在受益人欺诈成立且在到期日之前保兑行已知悉欺诈的假设前提下，风险应由保兑行而非开证行承担。2、法官首先根据 UCP500，然后又依照法律条文，鉴定并分析了延期付款信用证与承兑信用证的区别。关于 UCP500，法官提出第 9 条开证行及/或保兑行在延期付款信用证与承兑信用证项下所承担的责任不同，即：在延期付款信用证项下开证行及/或保兑行的责任是到期付款，而在承兑信用证项下开证行及/或保兑行的责任有两条，先是承兑汇票，然后是到期付款。法官继续分析，第 10 条 D 款( 开证行)对指定银行或保兑行的支付授权及偿付承诺，既包括 即期信用证项下的即期付款，也包括延期付款信用证项下的到期付款。而且，第 14 条A 款有关(开证行)“对已付款、已承担延期付款责任、已承兑汇票或已议付的指定银行予以偿付” 的责任，系指开证行(同样适用于保兑行 )在确定指定银行已接受了信用证项下相符单据这一事实后，不能抗辩指定银行已经作出的付款、承担延期付款责任等行为。3、如果适用信用证下银行付款责任的“ 欺诈例外”原则，法官认为：在本信用证下，SANTANDER 本该有权而且事实上应该在到期日拒绝向受益人付款。当 SANTANDER 作为保兑行支付了其原本应该没有义务支付的款项时，开证行显然没有义务对 SANTANDER予以偿付。因此，SANTANDER 依据 UCP500 要求开证行给予偿付的请求被驳回。另一方面，因 SANTANDER 已经对本案信用证进行了融资，它就成为该证下受益人索偿权利(如有)的受让人。尽管如此，法官认为，SANTANDER 基于这一权利让渡而向开证行索偿仍然不能给予支持，原因是：假定受益人实施了欺诈，他就不应该再有任何权利要求开证行付款，而根据权利让渡的一般原则，受让人通常不能获得优于让渡人的权利。因此，法官认为，尽管 SANTANDER 在叙作融资时并不知道受益人欺诈的事实，但他作为受让人，不可能获得比受益人(也就是让渡人 )可能获得的补偿更多的权利。4、关于“承兑信用证 ”，法官认为：汇票是一个流通工具，正当持票人享有优于先手的权利，因此欺诈也不能抗辩正当持票人享有的到期获得付款的权利。尽管承兑人不能变成正当持票人，但英国1882 年票据法表明在英国法律中如果承兑人在到期日或到期日之后成为持票人，汇票自动清偿。另外，通过贴现持有汇票，将自动导致汇票在到期日清偿，即使欺诈也不能阻止汇票在到期日清偿。因此，不论是被承兑人贴现还是被第三方贴现，汇票在到期日必须被支付。法官最后表明，开证行授权保兑行承兑汇票，就必然要接受这些结果。法官也分析了“议付信用证 ”，认为该类信用证中开证行向指定银行作出了到期前给付对价的明确授权，因此也就赋予了指定银行获得偿付的权利，即使议付后在到期日之前发生欺诈。5、法官最后得出结论：在一份保兑信用证中，开证行对保兑行作出的基本授权是：到期付款。开证行相应的偿付责任是：到期偿付。如果在到期前确定发生欺诈，那么保兑行则不再承担付款责任，开证行亦不承担偿付责任。英国上诉法庭判决如下：不可撤消延期付款信用证的开证行，可以受益人欺诈为由拒绝对保兑行偿付;尽管在欺诈发现之前保兑行已接受了单据并对受益人进行了付款，开证行仍然有权采取拒付行动。三、判例评析本案判决在信用证业务领域掀起轩然大波，无论是开立、保兑信用证的银行，还是以延期付款方式进行贸易融资业务的银行，对这一判决都十分关注，因为这一判决会在今后相当长的时间内对信用证业务及其衍生的福费廷融资市场产生重要影响。1、根据英国法官的判决，对于延期付款信用证，提供融资的银行不具有在信用证下从开证行获得直接的、独立的付款承诺的权利。在此类信用证中，融资行的权利实质上产生于受益人的权利让渡。因此，开证行对受益人的请求或抗辩会影响到该权利的行使。从BAYFERN 案中可以清楚地看到，在延期付款信用证下，如受益人实施欺诈，因一般无法从受益人那里再追回款项，融资银行将很可能是受到损失的一方。正因为银行在对此类信用证办理融资时必须承担在信用证交易中受益人欺诈的风险，因此，保兑银行在考虑对延期付款信用证做融资时，应该仔细审查自己的风险控制政策。但反过来看，由于法官的判决有利于开证行，将使开证行在远期业务中更倾向于开立延期付款信用证。相反，正如法官所言，在议付信用证下，被指定银行(在自由议付信用证中，被指定银行可以是任何一家银行)是被开证行授权议付信用证下单据及 /或汇票的银行。因此，开证行的付款承诺就不仅是针对信用证的受益人，还针对信用证下单据及/或汇票的任何善意持有者。这就表明在获得明确授权的前提下，如议付行并不知悉受益人欺诈，且已对信用证下单据支付了对价，只要提交的单据在表面上符合信用证的要求，它就有权从开证行那里获得偿付。2、英国法官的判决在贸易融资领域引起很大争议,其中美国对这一判决尤其感到不可理解。美国有关专家认为本案焦点在于“欺诈例外” 的范围及其适用法律的确定，而不是对UCP500 的解释。UCP500 第 14 条将开证行或保兑行接受单据的决定视为终局性行为，而且，UCP500 第 15 条明确规定银行对受益人的欺诈不负责任，开证行或保兑行可以拒付表面相符但后来证实伪造或涉嫌欺诈的单据的看法已经脱离了 UCP500 的范畴。如果适用美国法律来分析这一案例会得出截然不同的结果。美国统一商法典第 5-109(A)条规定：如果提交的单据表面上与 信用证条款 严格相符，但所要求的单据系伪造、或发生实质性欺诈、或承付单据将导致受益人的欺诈得逞，开证行应履行付款责任，只要索偿要求系以下当事人提出：善意付出对价且未被告知伪造或欺诈的指定人;善意履行保兑责任的保兑行;开证行或指定人已承兑的信用证项下汇票的正当持票人; 开证行或指定人已承担延期付款责任的受让人，受让人在开证行或指定人承担延期付款责任后未被告知伪造或欺诈。在其他情况下，开证行可以根据善意原则支付或拒付有关单据。上述条款均强调信用证的“善意 ”、 “正当” 融资人有权从开证行获得偿付。本案中，保兑行在办理融资业务时并不知悉受益人欺诈的存在，善意履行保兑责任的保兑行有权要求从开证行处获得偿付。总体上看，美国法律要求指控受益人欺诈的申请人说服法官来止付，而不是通过告知开证行或保兑行欺诈来引诱其拒付。为了便于业务操作，美国法律把信用证项下承兑和承担延期付款责任视为同等的信用证责任。3、本案判决的逻辑分析直接导致欧洲贸易融资和福费廷市场重新审视他们的风险管理政策，有关银行已重新规范信用证业务项下贴现程序及在福费廷市场的操作，英国法官的判决结果也会在其他国际金融市场产生巨大反响。本案判决至少表明，保兑行在承兑信用证和议付信用证项下享有较大的保护，以叙做福费廷业务见长的欧洲贸易融资银行已开始怀疑延期付款信用证作为一种融资工具的未来。4、延期付款信用证不受票据法保护，为法官行使自由裁量权、随意解释 信用证条款 及运作原理提供了空间。如本案中，法院认为保兑行到期前对受益人的付款并不是真正意义上履行信用证项下的付款责任，保兑行贴现单据后即变成受益人到期获得付款的权利的受让人。延期付款信用证指定银行的权利不优于先手，即先手欺诈则受连累，受益人实施欺诈，其在信用证项下获得付款的权利因而被取消，融资银行也不能坚持要求偿付。从上述分析不难看出，英国法官的这一判决无疑会使延期付款信用证这一融资工具在福费廷市场受到冷落。5、承兑和议付信用证则无此后顾之忧。在承兑信用证中，由于使用流通工具，因此有关交易从信用证项下权利合法分离，叙做福费廷融资业务的银行享受欺诈例外的保护，因此承兑和议付