国有商业银行国际竞争力综合评价

国有商业银行国际 竞争力综合评价 n 南开大学经济学院金融学系南开大学经济学院金融学系 n 李志辉李志辉2006.12.16主要内容：n 国际竞争力的内涵及其理论研究现状n 国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 n 提升国有商业银行国际竞争力的策略选择 一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 v 国际竞争力的内涵 v 国际竞争力理论的研究现状 v 有关银行国际竞争力的相关研究 一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 v 国际竞争力的内涵 国际竞争力是 80年代初出现的新概念。其内涵主要界定在以下三个方面： （ 1）国际竞争力的主体是一个国家或者地区，这是一个广义的主体。 （ 2） 经济要素在国内市场或国际市场中的地位和作用，即竞争的范围是在经济领域，竞争的空间是市场。 （ 3） 国际竞争力是包括一个国家诸多方面在内的复杂过程，既有经济因素，也有政治因素，并且这些诸多方面之间也是相互影响和联系的。 一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状v 国际竞争力理论的研究现状 （ 1） WEF和 IMD的竞争力理论 ：在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后加以综合分析。 （ 2） 波特竞争力模型 ：以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。 （ 3） 企业竞争力理论 ：作为独立经济实体的企业在市场竞争中通过内部资源条件的优化与外部经营环境的交互作用在有限的市场资源配置中占有相对优势，进而处于良性循环的可持续发展状态的能力。 一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状v 有关银行国际竞争力的相关研究 银行国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的市场竞争中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力计算公式，通过一些转化可以得到：国际竞争力竞争资产 竞争过程从定义中可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。所以，竞争资产是静态的，它不能很好的反映出地区的长期优势，只有竞争过程才是实质的。 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 v 国有商业银行现实竞争力分析 v 国有商业银行潜在竞争力分析 v 国有商业银行国际竞争力综合评价 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价v 国有商业银行现实竞争力分析 资产流动性指标分析资产流动性指标分析 盈利能力指标分析盈利能力指标分析 风险抵御能力指标分析风险抵御能力指标分析 （ 一）国有商业银行现实竞争力分析 v 资产流动性指标分析 银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并应付日常的提取、结算及法定准备金要求，故必须保持相当的流动性。如果银行出现了流动性不足的问题，就可能导致银行支付风险的出现。流动性反映银行以合理价格获取可用资金的能力，主要包括流动比率、现金资产比率、存贷比率和备付金比率等。见表 1。 （ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 资产流动性指标分析表表 1 资产流动性指标比较（资产流动性指标比较（ 2005年）年）银行名称 现金资产比率 存贷比率 中国银行 0.60% 60.35%中国工商银行 0.47% 58.11%中国农业银行 0.64% 70.09%中国建设银行 0.62% 59.79%招商银行 0.53% 74.43%民生银行 0.34% 77.34%花旗银行集团 1.90% 92.03%汇丰控股集团 0.91% 84.34%（ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 资产流动性指标分析现金资产比率 由现金资产除以资产总额计算得出。从表 1-1可以看出，四大国有商业银行以及两家上市股份制商业银行该比率明显低于外资银行，这说明与国外大银行相比，中国的商业银行头寸调度能力低。存贷比率 是表明银行资产流动性的一个重要指标，由商业银行的贷款余额除以存款余额计算得到。存贷比率越高，表明银行的流动性越差，因为相对于稳定的资金来源而言，银行贷款越多，则银行可用资金越少。但这个指标也不能过低，因为过度的流动性是有机会成本的。 汇丰和花旗银行存贷比率较高，和其资金来源途径较多不仅仅依赖存款有关。（ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 盈利能力指标分析 资产利润率资产利润率 资本利润率资本利润率 利息收付率利息收付率 人均利润人均利润 （ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 盈利能力指标分析表表 2 中国国有商业银行盈利能力比较（中国国有商业银行盈利能力比较（ 2005年）年） 银行名称 资产利润率 （ %） 资本利润率 （ %） 利息收付率 （ %） 人均利润（ 千美元） 中国银行 0.58% 11.76% 40.00% 16.28中国工商银行 0.59% 13.30% 38.58% 11.55中国农业银行 0.02% 1.31% 58.40 0.27中国建设银行 1.03% 16.38% 32.86% 19.43招商银行 0.54% 15.93% 38.26% 23.58民生银行 0.49% 17.48% 44.72% 35.45花旗银行集团 1.65% 22.30% 48.24% 82.24汇丰控股集团 1.06% 16.16% 47.86% 61.05（ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 盈利能力指标分析 资产利润率 ：资产利润率是银行税前利润同资产总额的比率，这一指标反映商业银行资产的获利能力，从表2可以看出，除建设银行外，国有商业银行和股份制的资产利润率明显低于国外大银行且差距较大，这说明中国商业银行尽管拥有庞大的资产总额，但质量较差、获利能力较低。 资本利润率 ：资本利润率是银行税前利润与资本总额的比率。一般企业的资本利润率都要高于市场平均利率，外资银行也不例外，均超过 15%，从表 2可以看出，建设银行、招商银行与国际先进银行资本利润率水平相差并不大，但农业银行资本利润率只有 1.31，这说明我国商业银行总体上同外资银行相比还存在较大的竞争劣势。 （ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 盈利能力指标分析 利息收付率 ：利息收付率是指利息支出与利息收入之比 ,该指标主要考察银行有多大比例的收入需要用于还本付息，有多大比例的其他收入。从表 2可以看出，国有商业银行的利息收付率普遍低于国际银行，这一方面说明我国商业银行获利手段增加，更主要的原因却是相对于贷款利率，我国存款利率较低，投资途径有限，银行能够以很低的成本获得资金。 人均利润 ：人均利润指标反映的是银行每一职工的平均创利能力，是评估商业银行盈利能力的重要指标。从表 2人均利润指标来看，中国国有商业银行的人均利润远低于国外大银行和两家上市股份制商业银行，这反映出我国国有商业银行效益低下，主要是由于我国国有商业银行人员过多，冗员繁重所致。 （ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 风险抵御能力指标分析 资产安全性指标资产安全性指标 安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债降低经营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债的要求。见表的要求。见表 3。 资产质量指标资产质量指标 信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一个重要指标。见表个重要指标。见表 4。 （ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 风险抵御能力指标分析银行名称 资本充足率 一级资本（核心资本 ）充足率 中国银行 10.42% 8.10%中国工商银行 9.89% 8.11%中国农业银行 1.67% 1.67%中国建设银行 13.57% 11.08%招商银行 9.06% 5.58%民生银行 8.26% 4.80%花旗银行集团 12.02% 8.79%汇丰控股集团 12.8% 9%表表 3 资产安全性指标比较（资产安全性指标比较（ 2005年）年）（ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 风险抵御能力指标分析表表 4 资产质量指标比较（资产质量指标比较（ 20032005 ）银行名称 不良贷款率 2005年 2004年 2003年中国银行 4.62% 5.12% 16.28% 中国工商银行 4.69% 18.99% 21.24% 中国农业银行 26.17% 26.73% 30.66% 中国建设银行 3.84% 3.92% 4.27% 招商银行 2.58% 2.87% 3.15% 民生银行 1.28% 1.31% 1.29% 花旗银行集团 0.21% 0.90% 0.51% 汇丰控股集团 0.48% 1.79% 3.65% （ 一）国有商业银行现实竞争力分析v 风险抵御能力指标分析 资产安全性指标 ：资本充足率是国际银行业监管的重要指标，也是衡量银行能否承受坏帐风险和银行经营管理是否稳健的一个重要尺度。由于我国对建设银行、中国银行注资及不良资产剥离等措施，中国国有商业银行的资本充足率与以前相比有了较快的增长，但水平参差不齐，与国外大银行相比还存在一定的差距。 资产质量指标 ：从表 4可以看出，近年来四大国有商业银行的不良贷款率呈下降趋势。这同时也反映出我国的金融风险主要是银行风险，银行风险主要是四大国有商业银行的风险。 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价v 国有商业银行潜在竞争力分析 银行规模实力指标分析银行规模实力指标分析 企业文化建设能力分析企业文化建设能力分析 技术能力与金融创新能力分析技术能力与金融创新能力分析 经营国际化能力分析经营国际化能力分析 （ 二）国有商业银行潜在竞争力分析 v 银行规模实力指标分析 市场份额分析： 市场份额是指某个企业销售额在同一市场（或行业）全部销售额中所占比重。从表 5可以看出 ， 中国的国有商业银行拥有 50%以上的资产，却没有创造出相对高的利润，这一方面体现了国有商业银行的历史包袱过重的原因，另一方面也说明国有商业银行的资产质量较差、经营管理水平不高，业务创新能力低。同时也可以看到，国有商业银行的市场份额呈逐年下降趋势。 资产与资本指标分析 ：表 6是英国 银行家 杂志公布的 2005年世界前 1000家大银行的评定结果。从规模与实力上来看，中国国有商业银行与世界大银行的差距不是很大，并且在规模上已经具备了世界大银行的实力。但是由于我国国有商业银行人员过多，如果从人均资本与人均资产的规模来看，差距就大得多了，从而严重制约了我国国有商业银行的发展。 （ 二）国有商业银行潜在竞争力分析v 银行规模实力指标分析表表 5 1999年年 2005 年国有商业银行市场份额年国有商业银行市场份额 单位：单位： %年份 2005 2004 2003 2002 2001 1999资产份额 52.4 53.5 54.9 60.53 62.56 64.32（ 二）国有商业银行潜在竞争力分析v 银行规模实力指标分析表表 6 资产与资本指标比较资产与资本指标比较 单位：亿美元单位：亿美元 排名 银行名称 一级资本 2006 200517 11 中国银行 313 16 32 中国工商银行 317 60 37 中国农业银行 9911 25 中国建设银行 356 173 198 招商银行 29247 287 民生银行 211 1 花旗银行集团 794 2 3 汇丰控股集团 744 （ 二）国有商业银行潜在竞争力分析v 企业文化建设能力分析 企业形象塑造能力 ：企业形象塑造能力包括物质文化形象塑造和精神文化形象塑造两个方面。随着企业形象理论在我国的广泛传播，各大商业银行纷纷建立 CI策划部门，逐步与国际接轨。 价值观对环境的适应能力 ：早在 70、 80年代，西方各大银行就已经意识到客户是每个企业生存发展的根本因素。而我国商业银行长期在计划经济体制下成长，市场意识淡薄，价值观的塑造对环境的适应能力差。 人员素质分析 ：中国的国有商业银行与国外大银行相比，在人员素质指标方面的差距太大。另外，国内股份制商业银行的员工整体素质也明显高于国有商业银行。 （ 二）国有商业银行潜在竞争力分析v 技术能力与金融创新能力分析 中国国有商业银行与外资银行相比，由于起步晚、基础差，在银行电子网络化方面仍处于初始阶段，与外资银行的差距还很大。因此，在技术能力方面，外资银行具有较强的优越性。 银行金融创新包括制度创新和业务创新。制度创新包括人事管理制度创新、资产负债风险管理创新和组织结构创新等。业务创新包括批发业务创新、零售业务创新和表外业务创新等。由于我国商业银行金融创新刚刚起步，无论从深度上还是广度上均远远落后于国际银行界的水平 。 （ 二）国有商业银行潜在竞争力分析v 经营国际化能力分析 随着国际银行业竞争的加剧，金融全球化趋势日益突出，客观上要求中国的银行业增强经营的国际化能力。加入 WTO之后，外资银行的竞争优势就体现在它们所经营业务的国际化特征，因而从总体上来说它们具有更强的抗风险能力和生存能力，其收益的稳定性也能得到更多的保障。相比之下，我国银行除中国银行外，基本上是在国内金融市场充当中介，全球化和国际化的经营能力明显不足，在海外的分支机构或代理机构很少或没有，国际化进程缓慢。 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价综合评价就是确定综合指标值的过程，即通过一综合评价就是确定综合指标值的过程，即通过一定的算式把多指标的数值和权数综合在一起，合成一定的算式把多指标的数值和权数综合在一起，合成一个指标得到整体性评价。个指标得到整体性评价。 加权分析法就是根据各个指标在衡量银行国际竞加权分析法就是根据各个指标在衡量银行国际竞争力的时候所起到的不同作用对各个指标的权重进行争力的时候所起到的不同作用对各个指标的权重进行赋值，然后进行加权平均，进一步计算得出综合值，赋值，然后进行加权平均，进一步计算得出综合值，再根据综合值进行综合排名的方法。加权分析法主要再根据综合值进行综合排名的方法。加权分析法主要分为以下几个步骤：分为以下几个步骤： v 国有商业银行国际竞争力综合评价 加权分析法 第一步，对不同的指标赋予不同的权重。 项目 指标 现实竞争力 （ 67%） 资产流动性指标 （ 33%） 现金资产比率（ 66%） 存贷比率（ 34%） 盈利能力指标 （ 26%） 资产利润率（ 24%）