民间资本管理有限公司的可行性研究报告

关于成立*民间资本管理有限公司的可行性研究报告一、成立民间资本管理公司的依据 （一） 中华人民共和国公司法 ；（二） 关于全面做好扶贫开发金融服务工作的指导意见（银发201465 号）；二、*县金融状况（一）* 县基本情况 *县位于云南省西部边陲，东临怒江，西南与缅甸隔江相望，国境线长 19.71 公里。总面积 2884 平方千米，全县辖 10个乡镇。近年来，*属于国务院同意的建设沿边金融综合改革试验区、桥头堡建设的前沿。*紧紧抓住中国加入世贸组织、西部大开发和云南建设“ 两省一通道” 三大机遇，围绕把* 县建成绿色经济强县、重要能源冶金基地县、特色旅游区和文化先进县四大目标，开发利用水电、矿藏和生物资源三大优势，实施可持续发展、科技兴龙、特色经济、城镇化四大战略，使全县经济社会发展取得了显著成效。2013 年全县实现生产总值（GDP）495390 万元，比上年增长 12.1%，近几年来，平均增长速度保持在 12.4%的水平，实现了经济社会又好又快的持续发展。2014 年，政府工作报告提出，*经济社会发展主要指标规划为：生产总值增长 15%以上；人均生产总值增长 15%以上；三次产业结构优化为 30:43.7:26.3，增加值分别增长5%、22.3% 、15.2%；财政总收入增长 15%以上，其中公共财政预算收入增长 21%以上；规模以上固定资产投资增长 25%以上；社会消费品零售总额增长 14%以上；城镇居民人均可支配收入增长 15%以上；农民人均纯收入增长 18%以上。（二）*县民营经济发展状况近年来，*县民营经济取得长足发展。2012 年，县委、县政府下发了关于加强民营经济发展的意见 ，有力助推民营经济发展；县财政切实加大对民营经济的政策及资金扶持力度。从 2013 年起，每年安排 100 万元民营经济发展扶持专项资金，用于民营经济和中小企业项目建设、新产品开发、技术改造、市场开拓、人才培训、表彰奖励等方面的补助，民营经济发展势头良好，总量不断增加，支撑作用日益明显。2013 年末，*县共有民营经济组织 10051 户，实现生产总值 23.7 亿元，占全县生产总值的 53.1%；实现销售收入突破 9 亿元，上缴税金突破 2 亿元，占全县财政总收入的 38.1%。民营经济在促进全县经济增长方面发挥了重要的推动作用。2014 年，政府工作报告提出，进一步拓展民营经济发展空间。坚持权利平 等 、 机 会 平 等 、 规 则 平 等 ， 支 持 民 营 经 济 规 模 化 、集 约 化 经 营 ， 促 进 优 势 资 源 、 银 行 信 贷 、 财 政 资 金 向 优 势 企 业 集中 ， 提 高 产 业 集 中 度 和 企 业 竞 争 力 ， 民 营 经 济 增 加 值 占 生 产 总 值比 重 达 34%以 上 。（三）*县金融发展情况 金融机构存贷款稳定增加。2013 年末，全县金融年末存款余额 523996 万元，比年初增长 9.3%，其中，城乡居民储蓄存款余额 330837 万元，增长 16.7%，人均存款 11732 元,增长15.9%。年末各项金融贷款余额 338859 万元，比上年末增长9.8%。2014 年 ， 政府工作报告提出，要用 活 金 融 信 贷 政 策 。 巩固和拓展与金融机构的合作，鼓 励 和 引导金融机构加 大 对 “三 农 ”、重 点 工 程 、 中 小 企 业 、 战 略 性 新 兴 产 业 信 贷 支 持 力 度 ， 不 断 扩 大信 贷 总 量 和 优 化 信 贷 结 构 ， 力 争 新 增 存 款 8.72 亿 元 ， 增 长 17%以 上 ， 新 增 贷 款 5.16 亿 元 ， 增 长 15%以 上 ； 加快推进 5 亿元城投债券发行工作，用 好 用 活 城 乡 建 设 用 地 增 减 挂 钩 政 策 ， 加 强土 地 储 备 ； 积 极 推 进 县 级 产 权 交 易 中 心 建 立 ， 提高政府融资平台的融资能力；完善保险经济补偿机制，健全灾害保险制度；探索 开 展 农 村 土 地 、 林 地 等 经 营 权 抵 押 担 保 贷 款 业 务 ； 进 一 步 加 强中 小 企 业 信 用 担 保 体 系 建 设 ， 搭 建 好 中 小 企 业 融 资 平 台 ； 全 面 清理 盘 活 国 有 、 集 体 资 产 ， 广 泛 吸 纳 民 间 和 社 会 资 本 投 入 产 业 发 展 、基 础 建 设 、 公 共 公 益 设 施 建 设 。三、成立民间资本管理公司的必要性 （一）* 县经济转型升级的需要近年来，*县经济社会实现较快发展，但是，作为国家级扶贫开发重点县，经济发展还是有相当大的差距。2013 年底，全县总贫困人口 12.59 万人，占总人口的 42.56%。经济发展差距突出表现在：一是经济总量不足，结构性矛盾突出，人均GDP 分别与全国、全省平均水平有较大的差距；二是农业产业化推进速度缓慢，农民增收困难，扶贫工作任重道远；三是工业经济发展不足，产业链较短；四是基础设施建设滞后，经济增长缺乏平台。因此，要进一步增强金融服务经济的能力，通过增加有效信贷投入，支持中小企业发展，支持民营经济发展，支持新农村建设，加大扶贫攻坚力度，转变发展方式，调整产业结构，促进经济发展转型升级。本项目通过集聚社会资本，并运用专业化的股权方式进行投资，不仅可以促进社会资源的整合，提高资源的配置效益，而且可以推动当地建立健全现代企业制度，完善公司治理结构，倒逼产业转型升级。同时，搭建民间资本投融资平台，运用民间资本助推*经济社会发展将起到积极的作用。（二）/*县金融业发展的需要*县金融业近年来虽然取得了长足的发展，但也存在一些问题和不足，有待于不断完善和改进。一是金融结构不尽完善，服务提供尚不均衡。目前，*的金融发展模式仍然较为传统。在金融业务方面，银行业一家独立支撑，实体经济高度依赖银行信贷支持。保险业务发展尚不能满足经济社会发展的要求，产品较单一。证券期货业务发展明显滞后，行业发展有待于进一步规范。信托、租赁业还是空白。在金融服务提供方面， “三农” 融资渠道相对狭隘, 县域金融服务质量和业务创新有待于进一步提高。二是社会融资渠道单一，直接融资占比过低。由于高度依赖间接融资，导致融资渠道单一，企业上市融资、股权融资、债权融资等融资模式发展不快，企业直接融资比重偏低，区域资本市场发展严重滞后，与龙陵经济发展极不相称。证券化水平偏低在一定程度制约了优秀企业进一步做大做强。据统计，截止 2013 年底，* 县有 3 家小额贷款公司，资本金不足 1 亿元，远远满足不了企业发展需求。三是民资引导渠道不多，金融风险依然存在。据不完全统计，*民间资本总量在 80 亿元以上，且每年以 14.5%的速度增长。在传统制造业进入微利时代后，大量*民间资本亟需寻求有效投资渠道，而现有的金融体系无法充分吸纳和转化逐利性的民间资本，极易引发非法集资、盲目投资和资本外流等问题。同时，随着稳健货币政策的实施，民间金融日益活跃，并呈现出民间融资组织化、借贷规模扩大化、借贷利率逐步走高的趋势，给维护地方金融秩序稳定带来了巨大的压力和挑战。因此本项目的建设，一定程度上提升了本地金融服务经济发展能力，对推动*县金融业发展起到一定推动作用。（三）实体经济、中小企业对金融创新服务的需求通过引导社会上富余和闲散的资金组建民间资本管理公司，并将其定位为从事资本管理、项目投资和资本投资咨询服务的准金融组织，有利于拓宽中小微企业、实体经济的融资渠道。由于自身抵押物不足、信息不对称和银行基层分支机构缺乏信贷活力，当前中小微企业普遍存在融资难问题，龙陵也不例外，而民间资本管理公司作为地方性的准金融组织，立足本地、了解客户，可以开展形式多样的债权投资和股权投资，无疑为龙陵广大中小企业搭建了一个全新的融资平台。目前，*县县域金融改革创新试点工作已经全面展开，民间资本管理公司灵活多样的经营方式正好满足了实体经济、中小企业对金融创新服务的多样性需求。四、成立民间资本管理公司的可行性（一）国家和省从政策层面上给予引导支持第一，2014 年 3 月，中国人民银行联合七部委发文关于全面做好扶贫开发金融服务工作的指导意见（银发201465号），在进一步发挥政策性、商业性和合作性金融的互补优势时指出：“ 要积极培育新型农村金融机构，规范发展小额贷款公司，支持民间资本在贫困地区优先设立金融机构，有效增加对贫困地区信贷供给”。*作为国家级扶贫开发重点县，本项目的实施符合“ 支持民间资本在贫困地区优先设立金融机构”的政策要求。第二，为推进城乡统筹、新型城镇化建设和县域经济发展提供全方位金融服务，云南省大力推进金融改革创新，2014年 5 月，启动了 10 项县域金融改革创新试点工作，核心是大力培育发展民营金融，推动金融服务重心下移，让金融服务基层、服务民生，实现金融贴近县域、贴近“三农”、贴近小微。 今后，我省将鼓励银行业金融机构在县域以下设立贷款公司，大力发展新型民营金融机构。作为云南省县域金融改革创新试点县之一，*迎来了金融改革创新的大好机遇。本项目的实施，正是*金融改革创新试点的有益尝试，必将起到积极的示范效应，有力推动/*金融改革创新发展。（二）成立民间资本管理公司已具备条件 1.公司基本情况（1）公司名称： *民间资本管理有限公司（2）拟营业地址：*（3）组织形式：有限责任公司。（4）机构性质：民间资本管理。（5）注册资本： 3500 万元；（6）业务范围： 办理各项股权投资、债权投资；为中小企业提供投融资咨询、财务咨询等咨询服务；其他经核准的业务。2.拟成立公司满足 云南金融办关于开展民间资本管理公司试点工作的通知所规定的设立条件。（1）有符合 中华人民共和国公司法 规定的公司章程；（2）*县属于国家扶贫开发工作重点县，执行差异化政策，注册资本不低于 3000 万元；（3）主发起人持股占公司注册资本比例不低于 20%、不高于 51%，其他单个出资人出资额不低于 10%。法人股东持股比例合计不低于注册资本的 50%；（4）拟设公司的发起人和出资人，符合以下条件：企业法人具有中华人民共和国国籍；无犯罪记录及无不良信用记录；无虚假出资、虚报注册资本和抽逃出资等违法行为。（5）主发起人名下不动产价值不低于出资额的 40%；（6）法人股东上年末净资产为拟出资额的 2 倍以上，且资产负债率不高于 70%；（7）有较强经营管理能力和抗风险能力；（8）资金来源合法，未以借贷资金和他人委托资金入股；（9）拟任公司总经理具备以下条件：具有本科以上学历；无犯罪记录及无不良信用记录；具有担任拟任职务所需的相关知识和能力，有不低于五年的金融行业（含融资性担保公司、小额贷款公司、股权投资基金管理公司等）从业经验；（10）有良好的公司法人治理结构、健全的组织机构及管理制度、符合要求的营业场所；（11）符合云南省金融办规定的其他条件。五、市场定位、同业状况和提供的服务市场定位：本公司作为从事资本管理、项目投资和资本投资咨询服务的准金融组织，立足于*本地市场，发挥自身优势积极服务于实体经济。把经营效益好、符合国家产业政策、适于本地产业规划、发展前景好潜力大的中小企业作为优先培育的客户群体。通过开展短期财务投资和股权投资，为广大中小企业搭建一个全新的融资平台，拓宽中小微企业融资渠道；通过集聚社会资本，并运用专业化的股权方式进行投资，促进社会资源的整合，提高资源的配置效益，推动当地建立健全现代企业制度，完善公司治理结构，助推地方经济转型升级。同时，有效防范和化解风险。同业状况：当前，*民间融资平台、融资渠道、融资规模等相对滞后，还尚未有民间资本管理公司机构，与经济发展极不适应，同时，也给本公司设立、发展带来了巨大的空间，将会具有较强的市场竞争力。提供的服务：一是开展项目投资，助力实体企业发展。积极开展投资业务，解决中小微企业资本金不足问题，助力实体企业发展。项目涉及企业的技术改造、升级；交通、水电能源等基础设施投资项目；“ 三农” 建设项目；医疗卫生、教育等公共事业。二是定向集合资金，助推资本项目对接。积极开展定向集合资金募集工作，大力推动民间资本与项目的对接工作，定向集合资金发挥民间资本的正能量，为“小资本”对接“大项目” 提供平台渠道。三是开展短期财务性投资，缓解企业燃眉之急。除开展项目投资、定向集合资金等业务之外，积极开展短期财务性投资，全力帮助急需生产资金，又无法获得银行信贷支持的实体企业发展，有效缓解企业燃眉之急。四是参与化解不良资产，维护金融生态环境。与银行业金融机构开展合作，试水不良资产处置业务，为民间资本参与收购和处置银行不良资产探索新途径，为金融生态环境建设做贡献。五是拓宽业务范围，深化服务内涵。结合实际情况，积极借鉴专业金融机构运营经验，不断加大业务创新力度，丰富业务品种。如试水资产管理、提供融资顾问服务等，丰富公司业务结构。六、经营方针、发展规划和风险控制措施1.经营方针：公司依据国家有关法律法规开展业务。以安全性,流动性,效益性为原则,公司独立核算,自主经营,自负盈亏, 并独立承担经济、民事责任。2.发展规划：公司通过股权投资、债权投资等融资方式以及其他服务方式，全面拓展业务。主要投资重点为交通、医院、民航、水电等行业和项目。开业一年后投资规模达到 1-2 亿元、营业两年后投资规模达到 4-5 亿元、三年后达到 8-10 亿元，投资利润率保持在 11-12%，达到财务发展的预期目标。严格风险目标管理，把资产不良率控制在 1%以内，达到风险监管目标要求。3.合规经营和风险控制措施：（1）按照审慎性经营原则，严格进行风险管理；（2）建立风险控制管理制度。参照金融企业的有关规定，建立审慎规范的资产分类制度和拨备制度，准确进行资产分类，充分计提呆账准备；（3）不向公司股东发放贷款；（4）执行 金融会计 制度与金融企业财务会计规则 ，设置会计科目和法定会计账册，进行会计核算；（5）不进行任何形式的非法集资，不非法吸收或变相吸收公众存款，不发放高息贷款，不从工商企业获取资金，不向股东发放贷款，不对外担保，不开展经营范围以外的业务，按照核准的区域范围开展业务；（6）试点期间，融资额不得超过注册资本的 3 倍；（7）投资行为必须体现分散、审慎的原则，对单一企业或项目投融资余额不超过注册资本的 20%；（8）以投资方式投放的资金将根据被投资项目的盈亏情况按比例共担风险、共享收益，或约定固定回报率的方式获取回报。具体利率的浮动幅度、融资期限和偿还条款等合同内容，由投融资双方在公平自愿的前提下依法协商确定，利率不超过同期银行贷款基准利率的 4 倍；（9）公司运营中，净资本低于注册资本的，不得向股东借款和引进优先股股东；（10）变更名称、法定代表人和高级管理人员、股东或调整股权结构、注册资本、经营范围、住所、公司类型，以及修改公司章程，应按照设立审批程序报主管部门核准；（11） 未经批准不得分设经营网点。股东出资自公司成立之后两年内或入股时间不足两年的不得退出（引进的优先股股东除外）；董事、总经理、副总经理等参与管理人员的出资，在任职期内不得退出；（12）建立信息披露制度。七、结论国内经济特别是西部经济正处于高速发展期，相对落后的国内农村金融业将在政策的大力支持下迎来新的历史发展机遇，而其竞争和混沌状态的市场将为行业带来新的变局，农村金融市场新兴金融组织形式必将大量涌现，民间资本管理公司正是其中之一。在 此 背 景 下 ， 综 合 考 虑 和 分 析 各 种 因 素 ， 在*县成立民间资本管理公 司 ， 符 合 国 家 对 农 村 金 融 改 革 的 客 观 要 求 ， 可 以 更 加 主 动地应对农村金融改革变局所产生的机遇与挑战。中国农村金融业相对落后的现状和尚未均衡的市场，为民间资本管理公司行业发展预留了较大的发展空间，也为本项目发展提供了新的契机。因此，在 龙陵县成立