新兴国家劳动力无限供给条件下的经济增长路径(全)

新兴国家劳动力无限供给条件下的经济增长路径 (上) 彭焕杰 市场经济体系由资本市场、劳动市场以及商品市场组成。新兴经济国家由于劳动力无限供给，竞争性劳动市场不能有效形成，因此，其市场经济就是一个带有根本性缺陷的市场经济。劳动力无限供给使劳动不成为经济增长约束条件，经济增长仅由唯一生产要素资本投入决定，由此，造成经济增长内在动态失衡，缺乏动态均衡收敛路径。AK 模型刻画了仅由资本推动的经济增长过程。下面，从新的角度分析生产函数，并解释新兴经济国家经济增长的内生不稳定性及其不存在内生路径选择。 1、生产函数与经济增长不稳定性设 Y 为一年产出或收入，B 为生产能力或潜在产出流量。模型中均衡定义为总需求等于生产能力。即Y=B 1动态均衡为： dY/dt=dB/dt 2设 S 为边际储蓄倾向，1/S 为投资乘数，K 为资本存量，I 为投资，A为生产能力资本比率。A=B/K 或 B=AK 即 Y=AK已知：dK/dt=I , dY/dt=(dI/dt)*(I/S) , dK/dt=A*(dK/dt)=AI代入动态均衡式 2，则：(dI/dt)*(I/S)=AI 或(dI/dt)=AS 3解动态均衡 3 微分方程得：I(t)=I(o)e Ast 4I(o)为初始投资。 4 式是均衡投资增长路径。设实际投资增长率为 r，则由 3 式 ：r=AS 5将 5 式代入 4 式，对 4 式求导得：dI/dt=I(o)re rt 由 2、3、4 式有：dY/dt=(I/S)*(dI/dt)=(r/s)*I(o)ert ,dB/dt=AI(t)=AI(o)ert已知动态均衡条件为： dY/dt=dB/dt，则有：(r/s)*I(o)ert=AI(o)ert，简化后：r=AS ，即 5 式。动态均衡条件要求实际投资 r 所创造的需求效应必须等于投资的生产能力效应 AS。如果实际投资增长率 r 大于所要求的增长率 AS，则需求效应将超过生产能力效应，导致生产能力不足，除非有源源不断资本供应，扩大投资来满足不断增加的需求；反之，如果实际投资增长率小于所要求的增长率，则需求效应将小于生产能力效应，造成生产能力过剩，除非扩大新的需求空间，消化过剩产能。这个结论无论对微观还是宏观决策者都容易诱导出错误决策，除非拓展出新的资本来源和市场空间，引导经济非平衡高速增长。如果rAS，则生产能力短缺，会刺激更多投资，这又会扩大需求，造成生产能力更加短缺；如果 rAS，则面临生产能力过剩，这又会诱导减少投资，需求减少造成生产能力更加过剩。无论那种结果，都使经济增长过程更偏离均衡，这都需要强有力的外在对冲力量。由此可以看出，仅由资本决定的 AK 经济增长模型不具有自动恢复均衡的机制。反而，当经济增长偏离均衡时，还会进一步内生地加剧对均衡的偏离。避免经济增长失衡的唯一途径是沿着均衡增长率 r= AS 增长，这被称为“刃锋 ” 增长。任何偏离“刃锋” 的增长，都将导致进一步加剧生产能力过剩或生产能力短缺。没有内生自动恢复均衡的功能，就需要具有高超调控能力的外生决策者调节经济，扩大资本来源，提升需求空间，将内部动态失衡外部化。否则，经济增长过程就是不断失衡并加剧的过程。从南美到东南亚许多新兴经济国家，由此，纷纷由“刃锋” 跌落陷阱中。 2， 模型 与劳动力无限供给 索洛等经济学者都把 AK 模型的动态不稳定性归结为特殊生产函数假设，认为模型中隐含资本与劳动按固定比例组合。因而在 AK 模型中只需分析资本一种生产要素。这个论断对劳动力是稀缺生产要素时，无疑是正确的。但是，在劳动力无限供给条件下，却是错误的！ Y=minAK，ML是列昂节夫生产函数或固定比例生产函数。在资本与劳动固定比例组合情况下，当 AKML 时，资本被充分利用，劳动只能利用 A/MK，其余劳动闲置，生产函数为 Y=AK。如资本与劳动是可变比例组合，且劳动是稀缺生产要素情况下，在技术允许范围内，由供求价格变化，引导劳动替代资本，最终 AK=ML，资本与劳动都得到充分利用。因此，索洛等经济学者认为 AK 模型动态不稳定性原因是资本与劳动固定比例组合，在这种条件下是正确的。 但是，如果劳动是无限供给生产要素，资本是稀缺生产要素，即使资本与劳动是可变比例组合，无限的劳动替代有限的资本后，必然还会有剩余劳动。在 Y=minAK，ML生产函数中，劳动力无限供给的二元经济国家只能选择 AK 函数 Y=AK，即使资本与劳动是可变比例组合。 经济增长过程依赖于生产函数的形态。AK 模型 Y=AK ，资本边际生产率是非递减的常数，是内生增长模型，但是 AK 模型不具有动态稳定性，没有内生恢复动态均衡的路径。AK 模型中，产出仅是资本的函数，而新古典的索洛斯旺模型加入了劳动变量，使其具有资本、劳动两个稀缺生产要素变量，其生产函数 Y= F(K， L)是线性齐次或者是不变规模收益，边际产出为正及边际产出递减的生产函数，具有动态稳定性。下面以内生增长 AK 生产函数与新古典柯布道格拉斯生产函数组合起来，分析劳动力无限供给对生产函数形态的影响 。 假设：Y=A 1K+A2K L1- A1， A20 为技术系数， 01 为资本 ,劳动分配系数。 这个生产函数既保留了长期资本边际收益不变的增长，又保留了新古典生产函数经济增长的动态稳定性。但是，当劳动力无限供给时，这个生产函数又回到 AK 模型。 在劳动力无限供给阶段，传统农村产业闲置劳动力进入现代产业的劳动工资率是比传统产业维持基本生存的工资率略高一定比例，否则没有劳动力愿意进入现代产业。受供过于求规律制约，工资率又不可能上涨，因此，实质工资率在这阶段可以设为常数，不随经济增长而上涨 。在工资率为常数条件下，资本有限，劳动无限，资本相对价格一定高于劳动相对价格。因而有限资本要充分利用无限的劳动，在全部资本配置劳动后，劳动仍无限供给，劳动就会在技术许可范围内最大限度替代资本，结果就是资本与劳动形成固定比例配置。 新柯布- 道格拉斯生产函数在工资率为常数，资本与劳动比例固定的情况下，一定会演变为 Y=AK 生产函数. 即使这个柯布-道格拉斯生产函数不是线性齐次或规模报酬不变和边际收益为正且递减。而且对其他生产函数如 CES 生产函数也一样。 设柯布- 道格拉斯生产函数为 Y=A1KL1- 假设工资率为常数，资本劳动比例 L/k 为是固定比例，从而资本和劳动产出份额为常数。 Y=A1K（L/K） 1- 令 A1（L/K） 1-=A 所以Y=AK 从上面的分析中，我们知道在新兴经济体中，AK 模型不具有动态稳定性的原因是劳动力无限供给，而不是生产要素固定比例。劳动力无限供给使劳动成为非竞争性生产要素，不是稀缺生产要素，因而不是经济增长约束条件。理论是现实的映射，AK 模型反映了劳动力无限供给的新兴经济国家经济增长现实。当二元经济转轨为现代经济，劳动成为稀缺生产要素，成为经济增长约束条件时，经济动态稳定的内生条件也就具备了。 3， AK 模型动态均衡路径（不存在恢复动态均衡的内生机制） 劳动力无限供给条件下，受供求规律制约，合理假设劳动力实质工资率 只 能是满足基本需求的常数。同时，资本及投资决定无限供给剩余劳动进4， 劳动力无限供给的后发囯家经济增长的生产函数是 Y=AKN 生产函数后发国家的经济增长仅仅受资本投资约束，劳动力不是制约因素，投资是推动经济增长决定性变量，而投资推动经济增长过程又主要是通过结构变化和部门内技术进步而实现。劳动力无限供给阶段，经济增长主要依赖结构变动。不同部门的资本边际生产率不同，资本投资于生产率较高部门。主要通过模仿学习引进先进国家的技术建立起各产业部门，由于有现存的技术可以学习模仿，并且模仿学习成本远低于创新成本，由国外投资带进的技术成本就更低，因而就不是以自主创新为主，而能否建立起一个产业部门取决于劳动工资生产率高低，劳动工资生产率是一个产业部门能否存在的内在效率指标，由每一产业部门自身效率决定。 这一经济增长阶段以模仿引进技术推动产业结构完备，是一种分工体系的深化，是由交易成本和市场规模等外部条件决定的。市场容量是一国分工及产业完备化的必要条件，而交易成本又是由与先进国家相一致的金融，财务，海关，税收，法律及文化等国家政策软件和公路，铁路，机场，码头，通信，互联网及水电气等治理能力硬件决定的，是分工与产业完备化的充分条件。市场容量大，但交易成本较高，则分工不能深化，产业结构不能完备，相对单调。较小市场容量且交易成本相对较低则只能依附于国际分工体系。 中国几十年来通过较高的劳动工资生产率，较低的交易成本，促进了分工及产业结构的完备化。通过投资带来分工及产业部门的增加是经济增长的主要方式。AK 生产函数就需要分部门加总，变为 Y=AkN，其中 Y 为产出，A 为资本产出系数；K 为各部门资本平均数；N 为部门或产品种类数，是变量，随 N 增加产出增加。如果 N 增加到目前先进国家技术水平时，则进一步增加就愈来愈困难，而且全部的每一部门吸收完无限供给劳动力，或者既使劳动力还有剩余，而所有每一个产业都达到市场饱和，经济增速就将放慢。这时经济增长就必须由外延式分工及产业结构完备化转向技术创新和产业内品质提升上，经济增长的路径选择就成为必然。下面将建立产业完备化模型进行分析： 一，劳动力结构变化模型新兴国家劳动力无限供给条件下经济增长路径 (下)彭焕杰5.劳动力无限供给开放条件下，资本和市场空间的国际拓展导致按比较成本原则运行的国际分工及资源配置机制失效。 在全球范围内，资本基本可以自由流动，但是劳动力基本不能自由流动；劳动力无限供给新兴国家从国际上引入资本，并将产出销往全球，从国外扩大了资本和市场空间。如果仅是亚洲四小龙那样的经济体对全球经济还没什么冲击，但是，如中国这样劳动力规模远超发达经济体劳动力总合的国家 加入进来，必将把内在经济动态失衡外在化，带来全球经济失衡。 假定国际间只有劳动力无限供给的新兴经济国家 C 国和发达国家或其他国家W 国。资本流入劳动工资生产率高的国家和部门。资本流入不仅带来资金，而且，资本直接投资还带来新生产函数。在新生产函数引入的部门，C 国和 W 国都具有相同的生产技术系数。资本流入劳动生产率高的任何部门，不仅仅是具有比较优势的部门。(1)资本流入条件：由于劳动不能跨国自由流动，因此不同国家间工资率存在巨大差距，劳动力无限供给的新兴经济国家劳动工资仅是发达国家劳动工资几分之一，甚至几十分之一，而且，对劳动需求的增加也不会提高工资。但是，劳动工资低并不必然单位产出的劳动成本就低。但是，工资率低并不一定劳动生产率就高。资本流向边际生产率较高的经济体及相关产业。在其他条件一定的情况下，决定资本流入的条件是劳动工资生产率，即生产总值除以工资总额。非洲、菲律宾等经济体工资远远低于中国，但中国劳动工资生产率是非洲的一倍，是菲律宾三倍，12 年数据，工业总产值 10 成中，中间投入占约 7.8 成，其中可贸易中间投入品占 7 成以上，这些都是全球釆购，各国价格差别不大，而中国生产了很大部份低端中间投入品，物流成本价格更低。各国中间投入品成本有较大差异的是物流，水电等非贸易品，在单位价格中，其比重远小于工资成本，由于资本和中间投入商品可以自由流动，在现代经济部门中企业土地占用成本较低，因此，衡量单位产出成本高低的主要指标就是劳动成本，工资是生产总值中最重要成本因素。因此，劳动工资生产率是比较各国生产效率的最重要指标。单位产出成本低，就意味着资本边际收益高。资本流向边际收益高的国家和部门。不仅国外资本而且本国资本也一样流向边际收益高的现代经济部门。资本流入一国的必要条件是一国某部门劳动工资生产率高于外国同部门和本国其他部门劳动工资生产率。这里把部门劳动工资生产率称为生产效率系数。即以一个部门产出除工资总额。仅有部门劳动工资生产率高还不够，因为资本直接投资引入了新生产函数，两国间生产技术系数相同，劳动工资低就意味单位产出成本低。这仅是部门内生产效率系数较高，不是整体效率高，资本流入一国还需要部门外部交易效率条件。资本流入一国的充分条件是作为外部劳动工资生产率的交易效率系数较高。即适应于资本输出国和现代经济部门的法律、金融、财会、海关、棁收以及质监等制度规则；文化和生活习惯等软件规范；港口、机场、铁路、公路、通信、互联网以及水电气等硬件设施。为了以后指标量化的方便，定义交易效率系数是总产出除工资总额，即部门外平均效率。只有当一国及其部门具备充分必要条件，资本才会流入一国现代经济部门。这里把作为部门劳动工资生产率的生产效率系数和作为外部条件的交易效率系数合并一起，称为劳动工资生产率。07 年中国工业部门劳动工资生产率为 11.3%，而美国是 2.9%，日本是 2.76%。(2)、国际商品、服务贸易和资本流动的主要理论：国际经济联系从商品服务贸易开始，国际贸易活动再引起国际资本流动。亚当 .斯密首先提出国际贸易中绝对成本学说。假设 C 国和 W 国都生产x、y 两种商品。C 国在 x、y 两种商品生产上的劳动工资生产率都高于 W 国。C 国在 x 商品上劳动工资生产率是 3，在 y 商品是 2；W 国在 x 商品 2，在 y 商品是 1。则 C 国与 W 国不会进行商品贸易。除非 C 国劳动工资生产率在 x 商品上降为 1.5，y 商品上不变，则 C 国与 W 国将进行国际分工，C 国只生产 y商品，W 国只生产 x 商品，然后进行商品贸易，使两国总合生产量更大。从上面介绍中可以看到，两国之间，如果一国在所有商品生产上绝对成本都低于叧一国，则国际分工及国际贸易都不会发生，两国间自給自足。除非每个国家都有各自绝对成本低的商品，才会产生分工及国际贸易。但是，在绝对成本学说中隐含两个假设：一是资本不能在两国间自由流动；二是劳动力是稀缺生产要素，不是无限供给。否则，由于 C 国劳动工资生产率在 x、y 两种商品上都高于 W 国，资本就将全部流入 C 国，与其无限供给的劳动配置，生产出更多x、y 商品。大卫 . 李嘉图在绝对成本理论基础上更进一步提出相对成本学说。假设 C国与 W 国在 x、y 两种商品的劳动工资生产率与前面假设相同，则 C 国在劳动工资生产率上比 W 国在 x 商品上高 3/2，在 y 商品上高 2。那么，C 国与 W 国将分工并进行贸易。C 国专门生产效率更高的 y 商品， W 国专门生产相对效率较高的 x 商品。从而使两国总产出更高。在比较成本模式下，两国间必然在相对成本上各有高低，因此，国际分工及国际贸易存在，效率也较绝对成本模式下更高。但是，相对成本学说仍隐含资本不能在国际间流动及劳动力是稀缺生产要素假设。否则资本也将流入 C 国。赫克歇尓奥林在比较成本学说基础上，以相互依存，相互决定的一般均衡思想分析了生产要素对商品相对成本的决定作用。生产要素稀缺程度的差异决定了商品的相对价格。生产要素跨国流动影响国际分工及国际贸易。他们的分析为国际间生产要素配置和生产要素流动对国际分工及国际贸易的作用开出一条新的思路。但是，他们仍然沒有考虑国际经济中劳动力不能自由流动以及二元经济国家劳动力无限供给的现实。( 3)、劳动力无限供给条件下两国间资本劳动配置：假设生产的商品都市场出清。C 国和 W 国在 x、y 两种商品的劳动工资生产率与前面假设相同，由于 C 国劳动力无限供给且劳动力不能跨国自由流动，资本可以跨国自由流动，则 W 国资本将流入资本边际生产率更高的 C 国。W 国资本不仅流入 C 国有比较优势的部门，更是流入有绝对优势的所有部门；不仅流入 C 国可贸易部门，也流入任何非贸易部门。W 国资本流入 C 国任何劳动工资生产率高的产业，最终，C 国成为国际产业集散地。W 国能转移的产业都转移到 C 国，只留下不能转移的地上、地下资源种植、开发、生产及自身非贸易部门和知识密集的创新型产业，最终，W 国产业空心化。( 4)、绝对成本生产模式、相对成本生产模式以及劳动力无限供给生产模式的图表对比分析：把三种生产模式下资本劳动配置的生产转换曲线或生产可能曲线画在一张图表上，对比分析三种生产模式的效率。不影响分析的前提下，假设边际转换率不变。1 线为绝对成本生产模式下生产可能曲线。资本劳动配置效率最低。C 国生产 x 产品 3, y 产品 2；W 国生产 x 产品 2, y 产品 1。总产出中，x=5,y=3，在生产可能曲线上，产出有无限多个组合。2 线为比较成本生产模式下生产可能曲线。C 国只生产 y 产品，产出为4，比绝对成本模式下效率提高 1/3；C 国只生产 x 产品，产出为 4，效率仅下降 1/5。总产出中，x=4, y=4，生产效率高于绝对成本模式。在生产可能曲线上，产出有无限多种组合。3 线为劳动力无限供给生产模式下的生产可能曲线。资本劳动配置效率最高，其总产出中，x=6, y=4。W 国资本流入 C 国，全部在 C 国生产。在生产可能曲线上，有无限多个产出组合。从图表上生产可能曲线的对比分析中，可以看到在劳动力无限供给、资本跨国自由流动、劳动力不能自由流动条件下，劳动力无限供给模式的资本劳动配置效率最高，W 国资本流入劳动工资生产率更高的 C 国，与无限供给的劳动力配置，在同等投入的约束条件下，总产出最大。而比较成本生产模式效率较差；绝对成本生产模式下效率最差。从以上分析中，我们可以得出一个最重要结论：在劳动无限供给条件下，比较成本理论失效。在新兴经济国家，比较成本模式只是一个次差选择。新兴国家劳动力无限供给开放模式下资本劳动配置的后果：一是收入不平等扩大。资本从低劳动工资生产率的发达国家流入劳动工资生产率高的新兴经济国家。虽然资本流入扩大了对劳动力需求，吸收更多闲置劳动力从传统经济部门进入收入较高的现代经济部门，新兴经济国家经济增长过程中，闲置劳动力进入现代经济部门，虽然得到较过去更高工资收入，但生产率的提高远远高于工资率的增长，甚至生产率的提高不能提高工资率。单位产出中工资比重持续下降，最终造成绝大多数劳动工资收入者的需求相对于产出持续下降。劳动力无限供给使工资率不能随需求扩大而提高。相比较于发达国家，新兴经济国家单位产出中，工资比重低，资本收益比重高，并且，工资率即使不是固定常数，其增长率也远低于经济增长和生产效率提高，劳动工资比重长期趋于下降。同时，在发达国家，资本所有者通过资本输出取得相对于国内的超额收益，而由于产业空心化，劳动工资长期停滞。因此，在总产出中，工资收入比重持续下降，资本收益比重持续增加，不平等扩大。二是发达国家经济空心化、泡沫化。新兴经济国家在达到刘易斯拐点前，工资率不随资本输入而提高，但劳动工资生产率随资本输入增加而提高。因此，资本长期持续流入。结果，发达国家可转移产业逐步转入新兴经济国家，使其国内产业逐步空心化、泡沫化。三是全球总需求不足，生产能力过剩。在同等产出下，劳动工资生产率低的发达国家，工资比重高，资本收益比重低。当资本流入劳动工资生产率高的新兴经济国家时，工资比重低，资本收益比重高。在产业长期持续转移过程中，全球总产出中工资收入份额持续下降，资本收益份额持续上升。资本收益与大多数劳动工资收入者关系不大。长期持续的工资收入份额下降，意味着在同等工资收入下，总产出更大，造成最终需求严重不足。四是全球总需求不足，生产能力过剩经济增长只能靠投资推动，投资规模必须要不断扩大才能满足不断新增生产能力所要求的需求，否则，就形成生产能力过剩，这正是劳动力无限供给模型特征。五是发达国家为维持高福利及消费水平的提高，只能透支消费、借贷消费、透支未来，通过货币优势和金融信用等一系列金融洐生工具提高杠杆率，维持由于去产业化后本应缩小的实质收入和消费水平。不断加大的杠杆率，不断吹大的经济泡沫无法长期维持。07 年次货危机引爆发达经济国家泡沫。本来，应该新兴经济国家通过将企业间接融资的銀行负债率降低，而由资本市场大规模直接融资来扩大需求；发达国家去杠杆，减福利，降工资，压缩经济泡沫。但是，八年来，发达国家一直通过量化宽松的货币扩张政策，用政府杠杆替代企业和家庭杠杆，用远期负债代替短期负债，避免中国产能冲击带来实质收入下降。可以预料，这种动态经济全球失衡还将持续下来，更大的经济危机或者大萧条终将来临！6.劳动力无限供给新兴经济体稳定增长的充要条件是-“能干仁慈独裁者“开拓足够大的资本和市场空间。 劳动力无限供给的新兴经济国家存在根本性市场结构缺陷：首先是缺乏资本与无限供给劳动的缺陷；其次是工资率仅是满足基本需求的常数与需求空间有限的缺陷。资本缺乏和需求空间有限在投资乘数和加速原理作用下，使经济增长动态不稳定，没有恢复动态均衡的内生路径选择。因此，宏观决策者必须从外部加以强有力调节，更要具有有效调控手段和高超调控艺术，把决定内在动态不稳定的资本和市场开拓出新的空间。否则，很难避免经济跌下“刃锋”，陷入经济动荡陷阱，只有持续的外生力量干预才能恢复内部动态均衡，但是将在全球累积资本和市场矛盾。 从经济发展历史看，欧美日等发达国家都先后通过对外殖民扩张获得经济增长所需资本(或资源) 和市场空间。 一战后，落后经济体只有政府直接干预或管理的经济体通过资本和市场空间外在拓展，从传统农业转化为现代产业。上个世纪二，三十年代，前苏联即使是血腥极权统治，但是主要通过对传统农业压榨，以农业和农民的牺牲获取资本，以国家需求来扩大和替代市场需求空间，完成了将农业国建为工业大国的过程。到三十年代未，前苏联工业产出仅次于美国。 亚洲四小龙除香港，新加坡是城市经济体外，台湾，韩国都是在独栽者威权体制，政府全面干预经济下，大量从国外引进投资，获取经济增长所需资本，同时，需求空间靠出口国外来扩大。因而，在上世纪八十年代完成工业化。 同样，中国在毛时代仍基本走的是前苏联方式，以全体国民节衣缩食，消费紧缩来强制积累，获取资本；同时，工资率在仅能满足基本需求的常数外进一步压缩也使消费需求空间收缩，需求空间扩张以国家需求替代市场需求。虽然瞎折腾，在上世纪五十年代未过度积累造成大危机；六十年代，文革大混乱。但仍建成了完备产业化体系，完成了工业基本骨架建设，从可比较的工农业产量增速看，与七八年以后三十年基本一样。 七八年以后，减轻了前三十年国内过度资本积累，经济增长所需资本大量来源于国外和港台；而需求空间从国家需求转变为国内市场需求之外的国家需求加国外需求。由于中国劳动力规模远超欧美日劳动力总合，国外大量资本与国内无限供给劳动力相配