2014年p2p网贷行业十大热点总结

2014 年 P2P 网贷行业十大热点总结2014 年接近尾声，看到 P2P 行业亮出的成绩单，金融市场的“大腕”机构估计也是要醉了。在这一年里，P2P 众多公司在怀疑中前进，这是用时间和市场检测出真理，P2P 终归属于金融市场的重要一员，而且是用真实数据说明跑路、倒闭、提现难等风险，根本原因是风险保障，比高收益更重要的是安全。对于各 P2P 平台奔波忙碌的一年，有些哪些动态，易 P2P 为大家来盘点一下。1、各路资本“大军”入场， “干爹”背景堪比“李刚”2014 年各种资本进入 P2P 行业，有商业银行、上市公司、互联网企业，当然私募风投也不会错过这个“香饽饽” 。在 P2P 行业的营销推广中，也是各种宣传，势头不比当年的“我爸是李刚”逊色。1 月份，人人贷获得 1.3 亿美元融资。2014 年初人人贷首先打响了战役第一声，也由此而始终占据市场前几位，站稳了位置。2 月份，积木盒子获得银泰资本千万美元投资。相隔不到 7 个月，第二轮融资，连小米都跨界来掺合一脚，获银泰资本、经纬中国等多个资本方追投。4 月份，拍拍贷 B 轮融资，光速安振中国创业投资领投，红杉资本、诺亚财富跟投，此次融资金额在 5000 万美元左右。5 月份，易贷网获得软银中国数千万美元投资。6 月份，有拾财贷、微贷网等获得融资。7 月份，热点是海通证券直投 91 旺财，出手金额之大笔可谓是今年的重点戏。下半年，有短融网、翼龙贷等平台抓住 2014 年的尾巴，先后获得融资。图表 1：2014 年获得融资的 P2P 网贷平台盘点从各家 P2P 网贷平台拼干爹拼背景的情形来看，易 P2P 将各家背景分为几类：第一类：银行背景，如陆金所、开鑫贷等；第二类：券商背景，如 91 旺财、投哪网等；第三类：国内风投，如微贷网、翼龙贷；第四类：国外风投，如拍拍贷、易贷网等；第五类：企业集团，鑫合汇，88 财富网等；第六类：上市公司，如银湖网、前海理想金融等。在这里不妨评选一下各类干爹背景，选出前六位，陆金所、91 旺财、翼龙贷、宜人贷、鑫合汇、银湖网。不得不说，各家平台背景都深厚，厚此薄彼的，也会招来嫉妒，以上仅供参考，投资者可从各家平台的融资额、投资方来自行判断。2、兜底与不兜底，丁字路岔口向左还是向右2014 年 P2P 兜底与不兜底的热议，要推选出三家热门平台：红岭创投、贷帮网、人人聚财。2014 年 8 月，红岭创投董事长周世平在平台网站上自曝“重大利空”坏账：该平台遭遇广州四家纸业“骗贷” ，涉及借款本金总额 1 亿元。这笔坏账也是将20 家银行牵扯进入，创下 P2P 行业的记录，有市场解读坏账率达 10%。对于如此巨额的坏账，红岭创投的做法很简单：兜底！风险准备金有 7000万，周董事长拿出 5000 万自有资金，垫付这 1 亿元的逾期贷款。投资者是一片叫好声，可这件事检测出一些风险问题，诸如动产质押、风控措施等。一波坏账未平，另一波坏账又起。11 月 9 日，贷帮网曝出 1280 万元坏账，随后发现不止一家，人人聚财也是被同一家叫做前海融资租赁的公司拖下水。但是惹来议论的是，两家对待坏账、对待投资者截然相反的态度，贷帮网总裁尹飞明确表示不为坏账兜底，成为 P2P 业内首家拒绝垫付的平台，人人聚财则承诺保本赔偿，先行垫付。于是“兜底”成了 P2P 的一个关键词，风险就隐含着投资者潜在的疑问，兜底吗？行业内人士也是诸多的解读：兜底、刚性兑付是 P2P 的 DNA 基因；不兜底才是 P2P 的未来；兜底是为了 P2P 赢得投资者信任走在十字路口，向左走还是向右走，别赢了现在输了未来。3、又爱又恼的监管，清晰的思路，你造吗？年终了，说好的互联网金融监管呢，还是没有出！在 P2P 领域，领导层是有监管思路的，你造吗？譬如以下几条重要思路与方向：1，P2P 民间借贷信息中介，不是担保中介。2、P2P 业务要项目一一对应，要执行实名制原则。3、网络借贷 P2P 不搞资金池，不非法吸收公众资金。4、投资人的资金第三方托管，不能以存款代替托管。综上来说，实名制，负面清单制，牌照门槛制等都有可能会在将来监管细则中出现，但是目前情形是法无禁止则可行，那么就让 P2P 在裸奔一会吧。4、国外 P2PLending Club 上市，中国互联网金融第一股将涌现在 2014 年的最后一个月第二个星期五，全球最大 P2P 平台 Lending Club在美国纳斯达克上市，成为全球首个上市的 P2P 平台。上市首日，Lending Club 的股价较发行价暴涨 56.20%，当日市值达到 85 亿美元。给中国 P2P 行业燃起了希望之火，或将加速国内 P2P 平台的 IPO 进程。可是国内 P2P 平台到底哪家会成为第一股？据公开报道的，未来有 A 股上市计划的有 91 金融，蚂蚁金服，京东金融等。时间节点上，大多都定在 2016 年。表格如下：蚂蚁金服 91 金融 京东金融产品分析目前的主要资产包括了支付宝、招财宝、中小企业贷款业务、天弘基金（占股 51%）、众安在线（占股 19.9%）等。目前主要资产为 91 金融超市，91 旺财，91 增值宝，91 资管等京东网银钱包，并陆续推出了京保贝、京东白条、小金库、京小贷等金融和理财产品。竞品分析理财产品：淘宝理财（保险：和众安在线探索财产险 和天弘基金推出支付宝）； 个人理财：余额宝 企业理财：招财宝，未来阿里银行 供应链金融：阿里小贷等 理财产品：91 金融超市（贷款、理财、保险 和博时基金合作推出宝宝类产品）；个人直接理财：91 旺财（P2P 平台）；企业理财：91 增值宝（民生加银、泰康资管、海通证券、融通资本、91 资产）； 资产业务：91 资产； 金融市场：91金融圈等等；资产业务：京保贝；企业理财：暂无 消费金融：91 白条 个人理财：小金库，京东 8.8 供应链金融：京小贷等估值支付宝、阿里小贷、余额宝、招财宝等推高估值，可能超过 400 亿美元估值约为 30 亿人民币京东金融估值 300 亿美元，真的按刘强东未来70%左右，大概 200 亿美元融资情况蚂蚁金服分拆上市，转为内资，马云个人对蚂蚁金服的持股不会超过 7 .3%。天使轮：经纬创投 A 轮：田溯宁旗下宽带资本和经纬创投 B 轮：海通证券直投子公司海通开元A 轮：今日资本 B 轮：今日资本、雄牛资本、梁伯韬 C 轮：高瓴资本 2011上市：DST、红杉资本、高瓴资本、老虎基金、腾讯等等。京东金融分拆上市承销商 暂无 海通证券 暂无时间 2016 年 2016 年 暂无IPO策略分析对于这个庞然大物，不是上不上市的问题，而是什么时候上市。估值是蚂蚁金融判断上市节点，如果市场给不了蚂蚁金服期望的估值，阿里绝对不肯用低股值委曲求全。另外，体积庞大，未来阿里银行等不清楚，P2P 理财平台等待监管政策，全部打包作为“金融信息服务平台”，业务模式清晰，对接传统金融机构。拥有 91 金融超市、91旺财、91 增值宝等等，作为综合性金融服务平台，分散做单一业务风险。面向的是 65 万亿的信贷资产市场，162.7 万亿的资产市场。目前，正在进入上市辅导阶段，海通证券对其进行相关资料的准备。建立外资是其 A 股上市最大的障碍，曾经绕过面签销售保本理财产品被停，转为纯内资尚无时间表。另外，其亏损问题是否被 A 股接纳，具体还得看证监会 A 股改革情况。其 P2P 理财平台等待监管政策出台。上市的话 IPO 或会延后。 91 金融的金融生态体系，且已经盈利，IPO 相对顺利。（图来自钛媒体：包子大饼葱）从估值上分析，蚂蚁金融最大，京东金融次之，91 金融最后；但在 IPO 成功的可能性上，91 金融最大，蚂蚁金服次之，京东金融最后。原因是什么呢？对比一下美股市场可以发现，一些高估值公司往往不急于 IPO，一是不断融资等待更高的估值，二是不急于变现，轻易把公司抛到资本市场。在“待价而沽”这种情况下，投资者在高位投资就必须等待更高估值后抛售才能获利套现，散户的利益是受损的。91 金融虽然估值上比不上蚂蚁金服和京东金融，但是可以率先 IPO，乃至有机会成为“互联网金融第一股” 。5、P2P 各类发展模式优胜劣汰， （小贷、典当、信托、供应链金融、保理、票据和融资租赁）随着 P2P 公司越来越有市场地位，因此 P2P 的发展模式也演变出多样的，除了分为线上线下模式、信用模式、抵质押模式、担保模式，另一方面，我们可以从发展方向角度来看 P2P 的发展模式。以下将一一细数各模式前景。小贷公司：与小贷公司合作，轻资产运作模式的典型 P2P 网贷平台是开鑫贷、有利网等。P2P 借助小贷公司规模壮大，小贷公司借 P2P 平台曲线“上网” 。但是长期合作发展下去，将是小贷公司会被 P2P 平台打败。典当公司：合作模式是债权阶段性流转+类淘宝平台。虽然有创新之举，但是长远来看，持续发展力度不足。典当行拿到好的项目源会自己做，应该不会合作，不可能让利给第三方去做。信托：杠杆风险加大。P2P 集合资金、P2P 融资担保和信托产品受益权拆分，以上都暗含着将本来两个风险很大的领域集合在一起。供应链金融、保理：P2P 介入供应链金融，有些是有电商平台、保理公司合作的。在我国商业银行的业务中，供应链金融有很大市场的，如今 P2P 平台也将目光急剧奔向这块领域。将来核心企业的筛选、真实性的贸易机会，将会是竞争的争夺点。票据：票据理财将不会持续火下去。目前很多平台票据理财已经降息或者停发，尚且不说收益方面，商业票据很多平台不敢做，风险不易把控。最新消息，12 月份，中汇在线票据理财 2.5 亿元无法提现。融资租赁：P2P 行业的“新宠” 。前景是美好的，路途是艰辛的。与融资租赁合作，盘活存量资金，对接项目资源，但是贷帮网的前海租赁事件已“东窗事发” ，风控保障仍需加强。6、成交量、投资人数猛增，业绩有目共睹2014 年余额宝被浇灭的焰火，却兴起了 P2P。2013 年全年的 P2P 网贷平台成交量约 600 亿元，而 2014 年 10 月、11 月近两个月的成交量就与 2013 年全年成交量相当。2014 年 12 月的成交量依据平均增速推算得来，预计将达到 360 亿元。2013 年底 P2P 投资人数有 30 多万人，按照增长速度推算，预计到 2014 年底，P2P 网贷投资人数能达到近 100 万人。7、P2P 搭上 O2O，创新互联网金融链020（Online To Offline）营销是时下最流行的模式，互联网金融领域也都在做 020，自然 P2P 网贷行业也不会错过，线上运营成本高，线下操作方式简单却很有效。在线上模式中，各家平台难免会模式相同，分别不出差异，而在目前几家P2P 平台的线下模式中，却发现各有各的特点。有些平台是搭上顺风车的，像91 旺财，借助 91 金融直接入驻了证券公司“高大上”的线下店，翼龙贷是在社区开展体验店。除了线下店模式，还有线下营销模式的推广，上海浦东地铁站已经出现了你我贷的地推团队派送体验券。8、央行降息，P2P 也跟着来震一震数据显示，P2P 平台的平均收益率从 2014 年初 20%以上跌至目前的 14%左右，而业内人士表示，到 2015 年，整个行业估计会降到 12%、13%左右。尤其在两年不遇一次的降息，陆金所也降息回应。央行降息后，陆金所率先举起收益率下调的大旗，1 年期投资项目由收益率 8.4%下调至 7.84%，下降 0.56 个百分点。虽然其他 P2P 平台没有跟随陆金所的行动，但多家 P2P 平台正在悄悄谋划明年的降低收益率的动作。年底市场资金普通紧张，这时候如果降低收益率将会对平台融资形成冲击，只有部分平台才有勇气降息，绝大多数中小平台可能会等到明年上半年市场资金较为宽松之时，P2P 平台再自然过渡。9、 “双 11”、 “双 12”，P2P 沾互联网电商的光成交量剧增“双 11”期间 P2P 成交 22.8 亿， “双 12”期间 P2P 成交量 24.08 亿，一节更比一节高！在“双 11”互联网电商的盛宴下，今年 P2P 网贷平台也来分一杯羹。意犹未尽，又来一波， “双 12”的活动力度更大。红包、积分、送收益、返现等等，终究实实在在的收益是有效的，节日活动力度的大小也检验了平台的运营能力，这场营销大战在 2014 年也成为了一大亮点。10、跑路让 P2P 投资者理财更理性2014 年 P2P 跑路几乎成了互联网金融的反面教材，连前