国际贸易融资及风险控制课件

国际贸易融资及风险控制国际贸易融资及风险控制贸易融资的一般特征贸易融资的一般特征n CASHFLOW FINANCINGn TRANSACTIONAL BUSINESS贸易结算方式流程图贸易结算方式流程图n 汇款业务流程图n 跟单托收业务流程图n 跟单信用证业务流程图主题主题I. 提供出口方的融资II. 提供进口方的融资I 提供出口方的融资便利提供出口方的融资便利1、打包贷款 2、信用证加保 3、出口押汇 4、远期汇票贴现 5、福费庭 6、出口商业发票贴现1、打包贷款、打包贷款n 一般仅在为本行通知的信用证受益人提供n 银行根据出口商提交的生效的正本信用证发放装船前 的短期贷款n 信用证提供了贸易背景证明和可能的还款来源保障（相当于安慰函）n 出口商在提交合格单据前，作为受益人在出口信用证下仅拥有或有权益。n 不是用信用证作抵押，出口商的信用仍是打包贷款的最终保证 企业在银行的额度n 银行还会审核信用证条款是否具有可执行性n 流动资金贷款利率或以下n 2004年外汇局规定不能结汇2、信用证加保、信用证加保n 一家开证行之外的银行为信用证提供在开证行之外的付款保证，这家银行称为 “保兑行 ”。n 保兑行在信用证之下承担的责任和开证行是完全相同的。n 出口商可以选择将单据直接寄往保兑行而不是开证行，以避免开证行所在国家风险及开证行本身的风险。但要考虑进口商提货的时效性。n 公开保兑 /沉默保兑n 出口商要单独支付保兑行提供担保的费用，直至效期3、出口押汇、出口押汇n 银行（接受出口货物货权凭证作质押）以对出口单据贴现方式为出口商进行装运后融资n 一般适用于出口信用证n 以货权凭证作质押，以应收账款作为还款来源n 以客户的信用及其它押品为违约还款保证与担保n 发放时点为受益人交单之后；周期为邮程银行合理工作日n 银行决策的关键因素：单据质量 /开证行资信 /出口商的资信n 银行也可能提供出口托收下押汇融资：基于对客户长期的了解；可能是比较有针对性的对某些进口商n 比流资贷款利率优惠的押汇利率n 授信额度4、远期汇票贴现、远期汇票贴现n 一般适用于出口信用证n 银行购入经开证行承兑的出口信用证项下未到期的远期汇票n 以开证行信用承付的票款作为还款来源n 银行保留追索权n 银行决策的关键因素：开证行所在国家、地区风险 /开证行的信用风险n 发放时点为收到开证行承兑通知之后；存在从货物出运到开证行承兑两个时点之间的融资缺口n 可与信用证出口押汇套用，出单时先申请押汇，待开证行接受单据后即转入贴现n 授信额度5、福费庭、福费庭概念：n 包买商（ forfeiter)从出口商那里无追索权地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票。也称包买票据或买断。基本特征：n 银行无追索权n 应收帐的贴现：出口商出卖远期应收帐 债权贴现n 出口商保证其对该应收账款的权利完整、有效n 包买商承担国家风险和商业风险n 适用于出口方通过各种结算方式取得的经进口方银行承兑、保付或担保付款的期限为 2个月至 10年的汇票、本票目前国内银行开办福费庭业务情况n 范围一般特指信用证项下银行从出口商处无追索权地买断通常由开证行承兑的远期汇票，除非开证行因当地法院出具止付令而未能履行付款责任。n 办理条件议付信用证或开证行承兑信用证客户只能向该银行提交单据开证行是汇票付款人福费庭业务对企业的好处n 降低风险：国家风险、汇率风险、利率风险、信用风险n 融通资金： 100货款融资；银行无追索权（欺诈例外）；立即得到付款；手续简便，方便易行n 改善企业财务状况：可将流动性较差的资产转变为流动性较强的资产，有效改善财务状况，提高资金使用效率，提升企业公众形象n 可提前办理出口核销和推说：不同于出口押汇和贴现n 不占用客户授信额度6、出口商业发票贴现、出口商业发票贴现n 卖方将货物销售产生的应收帐款转让给银行，由银行为卖方提供以下三项服务：贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收n 企业在以赊销方式（远期货到付款）出口时特别适用n 要求卖方（出口商）为该银行客户，且有专项额度n 是汇款结算方式中少有的银行融资便利n 收费低，贴息基本按照发票金额的 0.2 0.4收取II 提供进口方的融资便利提供进口方的融资便利1、授信开证 2、提货担保 3、进口押汇4、海外代付 5、汇出汇款融资1、进口授信开证、进口授信开证n 银行在未足额收取保证金的情况下，以自己的信用为客户开出进口信用证n 远期信用证：银行承兑汇票或承诺到期付款，即承担了对受益人或其受让人的债务n 银行通过开证申请背面条款（或独立的开证协议）对货权凭证获得质押权n 银行考虑因素：授信额度真实贸易背景调查：出口商资信与履约能力进口商品的市场行情、货物性质及变现能力货物保险情况2、提货担保n 银行为承运人在不凭正本提单即放货的情况下提供担保n 货物先于单据到达n 企业取得提货的便利，节省滞港费n 企业丧失拒付不符点单据的权利n 对银行而言属极高风险业务n 银行的条件本行开出的信用证授信额度或至少 100保证金长期往来的熟悉客户，控制非常严格提供发票、提单副本3、进口押汇、进口押汇n 银行为进口商垫付进口货款的融资行为n 企业解决了货物进口到出卖变现期间的资金问题n 银行只能向出口方支付n 英美法体系下的信托收据：以借款人质押给银行的货权凭证或货物设立信托，银行为委托人，借款人（进口商）作为受托人签收信托财产，并按照银行所提要求保管和处置信托财产n 一般适用于进口信用证，也可用于进口代收n 授信额度n 授信开证与进口押汇的转换关系4、海外代付、海外代付n 国内进口商通过国内商业银行办理跟单信用证或跟单托收业务时，在这些业务产生的应付款项的到期日，由与办理业务的国内银行签定了代付协议的其他银行（或海外分行）垫付进口货款的一种贸易融资业务n 性质与进口押汇相同，仅是资金来源不同，本质为使用海外行资金办理进口押汇n 各币种的更优惠利率n 期限：不超过 3个月5、汇出汇款融资、汇出汇款融资n 是指在货到付款结算方式下，银行根据进口商的申请、并凭其提供的有效凭证和商业单据先行对外支付、从而向进口商提供的短期资金融通n 企业获得了从进口货物报关到出卖变现期间的资金融通便利n 不适用于预付货款结算方式n 银行