证券交易制度

证券交易制度篇一：证券交易指导：会员制度我国目前有两个证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。两个交易所都采取会员制，它们通过吸纳证券经营机构入会，组成一个自律性的会员制组织。会员资格对于采取会员制的证券交易所，只有其会员才能在交易所中进行交易。证券交易所的会员只能是证券经营机构，但是，证券经营机构要成为会员首先应具备一定的条件，一般来说，证券交易所是从证券经营机构的经营范围、证券营运资金、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会的条件。上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同。会员的权利与义务 1.证券交易所会员可享有某些权利，主要有以下方面：(1)参加会员大会； (2)有选举权和被选举权；(3)对证券交易所事务的提议权和表决权；(4)参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务；(5)对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督； (6)按规定转让交易席位。(7)其它相应的权利。2.证券交易所会员也需承担一定的义务，主要有以下方面：(1)遵守国家的有关法律、法规、规章和政策，依法开展证券经营活动；(2)遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议；(3)派遣合格代表入场从事证券交易活动（深圳证券交易所无此项规定） ；(4)维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展；(5)按规定交纳各项经费和提供有关信息资料，以及相关的业务报表和帐册；(6)接受证券交易所的监督。(7)其它相关的义务。 对于不履行义务的会员，证券交易所有权根据情节的轻重给予一定的处分。会籍的申请与审批证券经营机构要成为证券交易所的会员，其申请程序如下：1.证券经营机构将有关材料报送证券交易所的会员管理部门；2.证券交易所会员管理部门对上述材料进行初审；3.证券交易所会员管理部门初审后，将合格者上报理事会，由理事会审核批准。会员资格的暂停与撤销 对会员暂停参加场内交易以上之处分的审定，是证券交易所理事会的职权；而对取消会员资格等重大处分的审查，是证券交易所会员大会的职权。 篇二：从业人员买卖证券申报制度XX 资产管理有限公司 从业人员买卖证券申报制度 XX 资产管理有限公司 从业人员买卖证券申报制度 第一章总则 第一条 为规范 XX 资产管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司” ）董事、监事、高级管理人员及公司其他从业人员（以下简称“公司人员” ）本人及其配偶、利害关系人的个人投资及信息申报行为，维护基金份额持有人的合法权益，防范利益冲突和道德风险。根据中华人民共和国证券投资基金法 、 私募投资基金监督管理暂行办法 、私募投资基金管理人内部控制指引等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条 公司人员本人、配偶、利害关系人进行投资，应当遵循如下原则： （一）合法合规性原则。个人投资行为应当符合相关法律法规、自律规则的规定及公司内部的制度要求； （二）防范利益冲突原则。个人的投资行为不应受益于公司旗下组合的投资行为。在基金份额持有人利益与个人利益发生冲突时，个人应严格遵循基金份额持有人利益优先的原则。 （三）利益一致性原则。员工的利益应与基金份额持有人的利益一致。 第三条 本制度所称“个人投资” ，特指证券投资及非上市股权投资，相关用语含义如下： （一） “证券投资”包括对在上海证券交易所、深圳证券交易所交易的股票、债券、封闭式基金，新三板股票，以及金融衍生品和国务院依法认定的其他证券品种的投资行为。 （二） “非上市股权投资”指对即将上市或与公司以及旗下投资组合可能产生利益冲突的未公开上市公司股权的投资行为，包括公司设立时的初始投资以及通过股权转让、赠与或增资等方式对公司进行投资。 除此以外的资产投资，按照相关法律法规执行。第四条 本制度所称“利害关系人” ，指公司人员承担主要抚养费或赡养费的父母、子女及其他亲属，或者公司人员可以实际控制其账户的运作，或向其提供具体投资建议，或可直接获取其账户利益，或作为其账户资金的实际持有人的人员或机构。 第二章申报内容与申报流程 第五条 （公司 XX 部门）是个人投资及信息申报管理的负责部门，实施对公司人员本人、配偶、利害关系人投资交易申报的登记和审批，记录和管理相关账户信息和投资交易信息。 第六条 公司人员需内向公司如实申报以下信息： （一）本人、配偶、利害关系人的身份、相关账户及交易信息； （二）未列入利害关系人的父母、子女的相关账户信息。 相关信息发生变更的，公司人员应当自发生变更后的5 个工作日内进行申报。对于新入职员工，应于入职后的 5个工作日内如实申报相关信息。 第七条 公司人员本人、配偶、利害关系人的证券投资禁止行为，包括但不限于： （一）利用内幕信息和未公开信息交易； （二）非公平交易及任何形式的利益输送； （三）利用职务便利牟取个人利益； （四）与基金或基金份额持有人之间发生利益冲突的交易； （五）欺诈、欺骗或市场操纵性交易； （六）法律法规、基金管理人禁止的其他交易。 司人员本人、配偶、利害关系人原则上需在公司指定的证券经纪商处开立证券交易账户。公司指定的证券经纪商为 XX 证券公司。因特殊原因无法在指定证券经纪商处开立证券交易账户的，需向合规部门特别说明 原因并备案。 （本条选择性适用）第九条 证券投资申请的内容包括投资人员名称、与本人关系、申请日期、开户券商、证券类型、证券代码、证券名称、拟交易数量、拟交易方向、买卖理由、是否知悉公司旗下组合对该证券的投资情况以及未来的投资计划（若有需详细描述，如无则需进行声明） ，声明未知悉拟投资证券的重大非公开信息、备注说明（如有）等信息。 第十条 一般员工本人、配偶及利害关系人证券投资审批由（公司 XX 部门）完成，投资研究人员本人、配偶及利害关系人的审批需投资部门负责人复核，投资部门负责人本人、配偶及利害关系人的证券投资申请需总经理复核。第十一条 审批需在提交申请后 2 个交易日内完成。公司根据公司业务及资本市场的发展情况，适时调整和完善相关审核规则，保证审核规则的有效性。 第十二条 已批准的证券投资申请需基本按照申请的交易要素，在审批通过后 5 个工作日内完成交易，变更证券投资计划的情况应当重新申报。若实际交易情况与申请的交易要素明显不符，需说明原因。 第十三条 禁止公司员工使用公司设备进行个人证券投资交易行为。 第十四条 审核不通过的情况下，原则上禁止交易。若申请人确有特殊原因需要进行证券交易的，可再次进行申报，并说明理由，如再次被驳回，则不可再进行投资申报。 第十五条 个人证券投资结束后 5 个工作日内完成交易结果的事后报备。当出现以下两种情况，公司人员应将本人、配偶、利害关系人的证券投资情况变动信息进行事后补报： （一）因故未能事前申报的，需于发现之时立即进行后续补报，并向监察稽核部提供合理的原因并备案； （二）对于被动引起的持仓变动，如因为配股，债券到期等，需于持仓被动变动之日起的 10 个工作日内在员工投资申报系统的证券交易补报模块中进行后续补报。第十六条 当个人交易结果已经完成事后报备， （公司XX 部门）负责进行如下分析工作： （一）个人投资交易结果数据与事前申报数据的比对校验； （二）个人投资交易结果数据与公司旗下组合在前后相关期间的交易数据的比对及合理性分析一旦发现异常情况，相关人员需就差异原因向监察稽核部提供合理解释并备案。 第十七条 公司员工本人、配偶、利害关系人持有证券期限不得少于 X 个月。公司人员本人、配偶、利害关系人不得在公司规定的持有期限内卖出所持证券，特殊情况申请提前卖出的，需书面提出合理理由并经合规部门部负责人和投资部门负责人批准。 第十八条 公司人员应当于每季度结束后 20 个工作日内申报上一季度本人、配偶、利害关系人的证券投资交易记录和证券账户的证券资产持有情况。并向（公司 XX 部门）提交本人、配偶、利害关系人的证券经纪商出具的对账单或交易流水信息。 （公司 XX 部门）通过系统或人工的方法，将公司人员申报信息与证券经纪商出具的对账单或交易流水信息进行比对。一旦发现差异情况，相关人员需就差异原因向监察稽核部提供合理解释并备案。 第十九条 公司员工需申报本人非上市股权的投资信息，并就可能的利益输送进行说明。此外需向（公司 XX 部门）提供合伙协议、投资协议、股权转让协议、验资报告或其他相关证明性材料的复印件存档备查，如发现非上市股权投资存有可能产生利益冲突等异常情况，相关人员需就具体问题提供合理解释并备案。 第二十条 （公司 XX 部门）负责相关档案的保管工作，保管期限不低于 篇三：股票交易机制详解股票交易机制详解 股票交易机制是证券市场具体交易制度设计的基础，如上海证券交易所和深圳证券交易所的集合竞价和连续竞价，其设计依据就是定期交易和连续交易的不同机制；而上海证券交易所固定收益平台交易中一级交易商提供的双边报价，就采用了报价驱动的机制。 （一）定期交易和连续交易 从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。在定期交易中，成交的时点是不连续的。在某一段时间到达的投资者的委托订单并不马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配。在连续交易中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。因此，两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交，而不必再等待一段时间定期成交。这两种交易机制有着不同的特点。定期交易的特点有：第一，批量指令可以提供价格的稳定性；第二，指令执行和结算的成本相对比较低。连续交易的特点有：第一，市场为投资者提供了交易的即时性；第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。 北京股票开户：股票开户 （二）指令驱动和报价驱动 从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。指令驱动是一种竞价市场，也称 为“订单驱动市场” 。在竞价市场中，股票交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动的。如果采用经纪商制度，投资者在竞价市场中将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。报价驱动是一种连续交易商市场，或称“做市商市场” 。在这一市场中，股票交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的