煤矿井巷工程评估报告

评估报告共三册本 册 为 第 一 册冀 中 能 源 邯 郸 矿 业 集 团 有 限 公 司以 部 分 资 产 认 购 金 牛 能 源 增 发 股 份 项 目资 产 评 估 报 告 书中 联评报字2009 第 28 号中中 联资产评联资产评 估有限公司估有限公司二九年三月十八日冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 目 录评 估 报 告 声 明 1摘 要 3一、委托方、资产占有方 7二、评估目的 12三、评估对象和范围 13四、评估价 值类型及其定义 13五、评估基准日 13六、评估依据 14七、评估方法 17八、评估程序 实施过程和情况 35九、评估 假设 36十、评估结论 37十一、特别事项说明 39十二、评估报告使用限制说明 41十三、评估报 告提交日期 42备查文 件目录 44冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 1 页评 估 报 告 声 明本资产评估报告，是在评估人员对纳入评估范围的全部资产、负债进行了认真的清查核实、评定估算等必要评估程序的基础上作出的，针对本评估报告，我 们特作如下申明：（一）资产评估师在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守了独立、客 观和公正的原则，根据在执业过程中掌握的事实，出具评估报告，并按照相关法律规定承担相应的责任。（二）资产评估师已根据评估准则的要求进行了现场勘查，对评估对象的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象法律权属资料进行查验，但无法对评估对象的法律权属真实性做任何形式的保证；在此已提请企业完善产权以满足出具评估报告的要求，并关注该事项可能对评估结果产生的影响。（三）资产评估师出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分关注评估报告中载明的特别事项说明及其对评估结论的影响。（四）资产评估师对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是经济行为实现的参考依据。评估报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的， 仅在评估结论使用有效期限内使用，因使用不当造成的后果与评估机构及签字注册资产评估师无关。（五）资产评估范围与经济行为所涉及的资产范围一致，未重未漏。（六）评估方法选用恰当，选用的参照数据、资料可靠。（七）影响资产评估价值的因素考虑周全。（八）资产评估价值公正、准确。（九）评估工作中，评估工作未受任何人干预并独立进行。冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 2 页（十）本次评估人员与委托方及资产占有方均不存在利害关系。中联资产评估有限公司二九年三月十八日冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 3 页冀 中 能 源 邯 郸 矿 业 集 团 有 限 公 司以 部 分 资 产 认 购 金 牛 能 源 增 发 股 份 项 目资 产 评 估 报 告 书中联评报字2009 第 28 号摘 要中联资产评估有限公司受河北金牛能源股份有限公司的委托，就冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目所涉及的相关资产及负债，在评估基准日的市场价值进行了评估。本次评估目的是反映邯郸矿业集团拟认购金牛能源新增发行股份所涉及的相关资产及负债于评估基准日的市场价值，为金牛能源发行股份购买资产工作提供价值参考依据。评估基准日为 2008 年 12 月 31 日。根据金牛能源非公开发行股票方案，本次评估的范围是冀中能源邯郸矿业集团有限公司于 2008 年 12 月 31 日拟认购金牛能源新增发行股份所涉及的经审计后的相关资产及负债。其主要为四个生产矿、一个电厂等的经营性资产及负债。评估对象为纳入评估的公司股东权益价值。评估范围内的资产所占用的土地均为授权经营用地以租赁形式经营不在评估范围内。评估范围和对象与方案一致，并已经委托方河北金牛能源股份有限公司确认。具体评估范围以经审计的、冀中能源邯郸矿业集团有限公司拟认购金牛能源新增发行股份所涉及的资产占有单位资产评估明细表冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 4 页为准。资产评估明细表中的“账面价值” ，系在各 资产占有单位申报的基础上、本次审计调整后的数据，各资产占有单位承诺其合法性、真实性。在此基础上， 评估师在委托方与各资产占有单位的配合下，对纳入评估范围的、经审计调整后的各资产占有单位的资产和负债的账面金额、数量、产权状况等进行了全面清查核实，并对可能影响资产评估的重大事项进行了了解。本次评估遵照中国有关资产评估的法令、法规和评估准则，遵循独立、客观、科学的工作原 则和产权利益主体变动原则、替代性原则等有关经济原则，依据委估资产的实际状况、有关市场交易资料和现行市场价格标准，并参考资产的历史成本记录，以资产的持续使用和公开市场为前提，分别 采用成本法和收益法两种方法进行评估。本次评估的价值类型为市场价值。经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，得出在评估基准日冀中能源邯郸矿业集团有限公司拟认购金牛能源新增发行股份所涉及的相关资产及负债在评估基准日 2008 年 12 月 31 日的成本法的评估结论如下：资产账面价值 199,533.74 万元，调整后账面值 199,533.74 万元，评估值 248,173.39 万元，评估增值 48,639.65 万元，增值率 24.38 %。负债账面值 133,283.58 万元，调整后账面值 133,283.58 万元，评估值 133,283.58 万元，评估无增减值。净资产账面价值 66,250.16 万元，调整后账面值 66,250.16 万元，评估值 114,889.81 万元，评估增值 48,639.65 万元，增值率 73.42 %。收益法对评估对象价值进行评估，在评估基准日 2008 年 12 月 31日评估对象价值为 118,989.80 万元，较其净资产账面值 66,250.16 万元，冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 5 页增值 52,739.64 万元，增值率 79.61%。由于收益法对企业未来具体投资和经营战略及实施的考量存在较大的不确定性，因此选择成本法评估结果作为本次经济行为的价值参考。本报告评估结果使用有效期为一年，即自 2008 年 12 月 31 日至2009 年 12 月 30 日有效。以上内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，请认真阅读资产评估报告书全文。冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 6 页（此页无正文）中联资产评估有限公司评估机构法定代表人：注册资产评估师：注册资产评估师：二九年三月十八日冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 7 页冀 中 能 源 邯 郸 矿 业 集 团 有 限 公 司以 部 分 资 产 认 购 金 牛 能 源 增 发 股 份 项 目资 产 评 估 报 告 书中联评报字2009 第 28 号中联资产评估有限公司受河北金牛能源股份有限公司的委托，就冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目所涉及的相关经营性资产，在评估基准日的市场价值进行了评估。根据国家有关资产评估的法令、法规和评估准则，本着独立、客观、科学的工作原则和产权利益主体变动原则、替代性原则等有关经济原则，按照公认的资产评估方法和必要的评估程序对委托评估的资产和负债实施了实地勘察、市场调查与询证，对委估资产和负债在 2008 年 12 月 31 日所表现的市场价值作出了反映。现将资产评估情况及评估结果报告如下：一、 委托方及资产占有方本项目委托方为河北金牛能源股份有限公司；资产占有方为冀中能源邯郸矿业集团有限公司。（一）委托方概况法定中文名称：河北金牛能源股份有限公司（以下简称：“金牛能源” ）法定英文名称：HEBEI JINNIU ENERGY RESOURCES CO.，LTD.注册地址：河北省邢台市中兴西大街 191 号法定代表人：王社平冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 8 页注册资本：人民币 787,952,533 元企业法人营业执照注册号：130000000009735 经营范围：煤炭批发;本企业自产水泥、无碱玻璃纤维及制品的销售；房屋及设备租赁；钢材及设备配件、五金电料的经销；货物和技术的进出口业务（国家限制或禁止的除外）；二氯乙烷的批发、零售（票面，危险化学品许可证有效期至 2011 年 8 月 1 日）；以下限有资质的分支机构经营：煤炭开采；水泥用石灰岩、水泥配料用砂岩露天开采；水泥、无碱玻璃纤维及制品、 电力、蒸汽的生产；会议、婚 庆礼 仪及保洁洗衣服务；日用杂品、服装、鲜花礼品、预包装食品零售；正餐（含凉菜）、住宿服务。河北金牛能源股份有限公司（以下简称“金牛能源” ）是经国家经贸委国经贸企改1998571 号文和中国证监会证监发行字199996 号文批准，由邢台矿业（集团）有限责任公司独家发起，于 1999 年 8 月 26 日以募集方式设立的股份有限公司。公司 1999 年 8 月 6 日公开发行 10,000 万股人民币普通股股票，1999 年 9 月 9 日在深圳证券交易所上市交易，股票简称“ 金牛能源 ”，股票代码为 000937。现公司注册资本 787,952,533 元，其中国有法人股 454,200,268 股，社会公众股 333,752,265 股。金牛能源是全国特大型煤炭企业，2007 年荣获业绩百强上市公司第 74 位。企 业按照“ 以煤为主，做大做强，跨越 发展”的发展战略，积极落实国务院关于煤炭工业健康发展的意见要求，正在积极谋划新一轮的快速发展。（二）资产占有方概况公司名称：冀中能源邯郸矿业集团有限公司（以下简称“邯郸矿业集团”）注册地址：市中华北大街 56 号冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 9 页法定代表人：刘尚林注册资本：人民币 122,140.22 万元企业类型：有限责任公司1、公司简介根据河北省经济贸易委员会(冀经贸产业2002704 号) 关于企业改制的批复，邯郸矿务局于 2002 年 12 月 30 日改制为邯郸矿业集团有限公司，由河北省煤炭工业办公室、中国华融资产管理公司、中国信达资产管理公司等 3 家出资设立现代公司制企业。根据 河北省人民政府机构改革方案 ，河北省煤炭工 业办公室被撤销，河北省人民政府国有资产监督管理委员会正式成立并代替河北省煤炭工业办公室履行出资人权利和义务。2005 年 7 月 18 日，邯郸矿业集团有限公司将股东河北省煤炭工业办公室变更为河北省人民政府国有资产监督管理委员会。根据河北省人民政府(冀政函2005:1141 号)批复，同意河北省人民政府国有资产监督管理委员会将持有的邢台矿业集团、邯郸矿业集团等国家资本金归并整合，组建河北金牛能源集团有限责任公司，2006 年 10月 11 日根据冀国资发产权2006277 号批示，同意河北金能集团履行出资人职责。2007 年 12 月 28 日，邯郸矿业集团有限公司对法定代表人、注册资木、经营范 围和股东进行了变更:将法定代表人王社平变更为刘尚林。注册资木 104585064 万元变更为 111,037.64 万元。经营范围：煤炭洗选、销售；设备安装；中碱玻璃纤维、陶瓷、金属箔新材料制造、销售；煤机、机械铸件制造及修理; 煤矿设备及器材销售；服装加工；摄影器材销售及修理；经营木企业或木企业成员企业自产产品及冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 10 页相关技术的出口业务；经营木企业或木企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营企业的进料加工和 “三来一补“业务；木公司房屋、 设备及场地租赁；仓储服务。以下范围只允许分文经营：煤炭开采、发电、水泥、锅炉制造、生铁冶炼、住宿服务、中餐零售。修改 变更为：煤炭销售；进出口业务( 按资质证书核定的范围经营)；房屋、设备及场地租赁 ；以下限分支机构经营：煤炭开采、洗选、 销售；设备安装；中碱玻璃纤维、陶瓷、金属箔新材料制造、销售；煤机、机械铸件制造及修理；煤矿设备及器材销售；服装加工；服装销售；干洗；钢材、建材、木材、生 铁、化工产品销售；劳保用品；百货；手机销售；摄影、彩扩；画册、名片制作；刻录光盘；激光冲印；摄影器材销售及修理；数码产品；婚庆庆典；经营本企业的进料加工和 “三来一补” 业务；房屋、设备及场地租赁；仓储服务；发电、供热、粉煤灰综合利用；水泥、锅炉制造；生铁冶炼；住宿服务；中餐、饮料、烟酒、糖茶、食品、水产品、调料、服装零售；五金、家电零售；美容保健服务；煤矿、矿山、建筑、机械电器设备租赁及配件销售；矿产地质勘探；煤矿专用设备仪表电器设备、监测试验、化验及维修加工；计算机软件开发、办公自动化设备及耗材、计算机、网络设备通信器材销售及维修；其他印刷品;房屋建筑工程施工、矿山工程施工；复印打字；搬运、装卸。股东：河北省人民政府国有资产监督管理委员变更为河北金牛能源集团有限责任公司。2008 年 6 月 26 日由于河北金牛能源集团有限责任公司名称变更为冀中能源集团有限责任公司，2008 年 8 月 25 日，邯郸矿业集团有限公司将股东河北金牛能源集团有限责任公司变更为冀中能源集团有限责任公司。冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 11 页2008 年 8 月 28 日，邯郸矿业集团有限公司名称变更为冀中能源邯郸矿业集团有限公司。2008 年 11 月 6 日,冀中能源邯郸矿业集团有限公司以资本公积金11152.58 万元转增资本,增资后公司注册资本为 122190.22 万元。2009 年 1 月 12 日，冀中能源邯郸矿业集团有限公司减少注册资本50 万元，减 资后公司注册资本为 122140.22 万元。至 2008 年末，邯矿集团职工人数为 9974 人。2008 年完成原煤产量563 万吨，比 计划增加 28 万吨，增长 5.26%；总进尺完成 58600 米，比计划增加 893 米，增加 2.03%。开拓进尺完成 13553 米，比计划增加 5153米，增加 9.64%。生铁产量完成 29.1 万吨超 计划 1.1 万吨， 发电量完成105104 万 KWh，比计划增加 233 万 KWh，玻璃纤维产量完成 10002 吨，较计划增加 1502 吨。当年实现销售收入 452139.5 万元，较上年440321.5 万元，增加 11818 万元。提高 2.68%。主营业务收入完成439781.9 万元,比上年同期的 421842.8 万元，增加 17939.1 万元，提高4.25%。公司股东：冀中能源集团有限有限公司持有 75.91%的股份，中国信达资产管理公司持有 12.37%的股份，中国华 融资产管理公司持有 12.44%的股份。2、公司主要经营业务经营范围：煤炭销售；进出口业务（按资质证书核定的范围经营）；房屋、设备及 场地租赁；分支机构经营范围主要包括：煤炭开采、洗选、销售；设备安装；中碱玻璃纤维、陶瓷、金属箔新材料制造、销售；煤矿设备及器材销售；服装加工；服装销售；钢材、建材、生铁、化工产品销售；摄影、彩扩；画册、名片制作；激光冲印；摄影器材销售及修理；数码产品；房屋、设备及场地租赁；仓储服务；发电、供热、粉煤灰综合利用；水泥制造；生铁冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 12 页冶炼；住宿服务；中餐、饮料、烟酒、食品、服装零售；煤矿、矿山、建筑、机械电器设备租赁及配件销售；矿产地质勘探；煤矿专用设备仪表电器设备、监测试验、化 验及维修加工；其他印刷品；房屋建筑工程施工、矿山工程施工；复印打字；搬运、装卸；（法律、法规规定需审批的审批后经营）。3、长期投资情况2008 年 12 月 31 日，纳入此次评估范围的集团子公司 1 个，为冀中能源邯郸矿业集团郭二庄矿业有限公司。4、公司资产、负债及财务状况截止 2008 年 12 月 31 日，该公司纳入评估范围内的经审计后账面资产总额为 199,533.74 万元，净资产额为 66,250.16 万元，2008 年该评估范围内公司实现主营收入 201,354.99 万元，净利润 20,308.76 万元。公司 2007、2008 年 资产及财务状况见下表。表 1 公司资产及财务状况单位：万元项目 2007 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日总资产 166,398.28 199,533.74 负债 119,864.42 133,283.58 净资产 46,533.85 66,250.16 项目 2007 年度 2008 年度主营业务收入 141,033.21 201,354.99 主营业务成本 123,705.80 173,968.45 净利润 11,894.91 20,308.76 （三）资产评估报告使用者根据本次评估目的，本评估报告使用者为：河北金牛能源股份有限公司用于本次评估目的之用。 资产评估委托方以外的其他评估报告使用者为：委托方用于本次评估目的而必须涉及的各相关利益方及法律法规规定需报送的相关部门。二、评估目的冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 13 页根据金牛能源董事会 2008 年 12 月 10 日河北金牛能源股份有限公司第四届董事会第三次会议决议，经河北省国资委关于河北金牛能源股份有限公司非公开发行股票有关问题的批复（冀国资发产权股权200911 号）文件批准，对峰峰集团、邯矿集团、张矿集团拟分别认购金牛能源新增发行股份所涉及的相关资产及负债进行评估。本报告的目的是反映冀中能源邯郸矿业集团拟认购金牛能源新增发行股份所涉及的相关资产及负债于评估基准日的市场价值，为金牛能源发行股份购买资产工作提供价值参考依据。三、评估对象和范围本次评估范围是冀中能源邯郸矿业集团有限公司于 2008 年 12 月31 日拟认购金牛能源新增发行股份所涉及的经审计后的相关资产及负债， 其主要 为四个生产矿、一个电厂等的经营性资产及负债。评估对象为纳入评估的公司股东权益价值。评估范围内的资产所占用的土地均为授权经营用地以租赁形式经营不在评估范围内。审计后账面资产合计 199,533.74 万元、 负债 133,283.58 万元。具体包括：流动资产 55,293.45 万元；固定资产 109,734.82 万元；无形资产 27,226.97 万元；流动负债 87,878.82 万元，非流动负债 45,404.76 万元。对采矿权评估由北京海地人资源咨询有限责任公司进行单独评估。以上评估范围和对象与委托评估的资产范围一致。四、评估价值类型及其定义依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，资产在基准日进行正常公平交易的价值估计数额。冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 14 页五、评估基准日本项目资产评估的基准日是 2008 年 12 月 31 日，资产评估中的一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。为了加快整体工作的进程，同时考虑到评估基准日尽可能与本次评估目的的实现日接近的需要和完成评估工作的实际可能，经与各方协商，确定评估基准日为 2008 年 12 月 31 日。六、评估依据本次资产评估严格遵守国家关于资产评估的有关规定，按照国家财产评估主管机关规定的方法、标准及有关参数进行。主要依据有：（一）主要法律法规1.中华人民共和国公司法（2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）；2.企业国有资产监督管理暂行条例（国务院第 378 号令，2003）；3.企业国有产权转让管理暂行办法（国资委、财政部第 3 号令，2003 年 12 月 31 日）；4.国有资产评估管理办法（国务院第 91 号令，1991 年）；5.企业国有资产评估管理暂行办法（国资委第 12 号令，2005 年 8月 25 日）；6.财政部关于改革国有资产评估行政管理方式、加强资产评估监督管理工作的意见（国办发2001102 号，2001 年）；7.资产评估操作规范意见（试行）（中国资产评估协会 1996 年 5 月7 日发布）；冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 15 页8.关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知（国资委产权2006274 号）；9.注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见（中国注册会计师协会 2003）；10.资产评估准则基本准则（财企（2004）20 号）；11.资产评估职业道德准则基本准则（财企（2004）20 号）；12.企业价值评估指导意见（试行）（中国资产评估协会，2004 年 12月 30 日）；13.房地产估价规范（中华人民共和国国家标准 GB/T50291-1999）；14.企业会计准则（2006）；15.中华人民共和国土地管理法;16.中华人民共和国房地产管理法（2007 修订）;17.河北省土地管理条例;18.有关其它法律、法规、通知文件等。（二）经济行为文件1、2008 年 12 月 10 日河北金牛能源股份有限公司第四届董事会第三次会议决议2、河北省国资委关于河北金牛能源股份有限公司非公开发行股票有关问题的批复（冀国资发产权股权200911 号）（三）产权证明文件1、国有资产产权登记证；2、房屋所有权证；3、采矿权许可证；冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 16 页4、机动车行驶证；5、重要资产购置合同或凭证；6、其他。（四）取价标准依据1.国务院令2000 第294号中华人民共和国车辆购置税暂行条例；2.原国家经济贸易委员会国经贸1997456号“汽车报废标准” ；3.原国家经济贸易委员会国经贸贸资源20001202号关于调整汽车报废标准若干规定的通知；4.2008机电产品报价手册机械工业出版社；5.中国人民银行贷款利率表2008年12月23日起执行；6.国家计委、建设部关于发布工程勘察设计收费管理规定的通知（计价格200210 号）；7.国家计委办公厅、建设部办公厅关于工程勘察设计收费管理规定有关问题的补充通知（计办价格20021153号）；8.中国统计年鉴分行业工业品出厂价格指数（国家统计局）；9. 建设部、国家物价局（2007）价费字670号关于发布工程建设监理费有关规定的通知；10.煤炭建设地面建筑工程消耗量定额（2007基价）；11.国家煤炭工业局2007年煤炭建设工程造价费用定额及造价管理有关规定（中煤建协字2007第90号）；12. 煤炭建设井巷工程概算定额（1999基价、2007基价）；13.河北省预算定额、河北省建设工程计价标准（2003、2008年版）；14.中电联技经2007139号文件“ 关于发布电网工程建设预算编制与计算标准和火力发电工程建设预算编制与计算标准的通知”；冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 17 页15.火力发电工程建设预算编制与计算标准（2007年版）；16.电力工程建设投资估算指标（2001年版）；17.电力建设工程概算定额（2006年版）；18.电力建设工程预算定额（2006年版）；19.邯郸市2008年第6期建设工程造价动态信息及有关规定；20.现场人员收集的其它资料。（五）主要参考资料1.企业 2007 年度、2008 年度及评估基准日模拟会计报表及审计报告；2.2007 年各地国民经济与社会发展统计公报；3.2007年相关上市公司市场回顾及展望；4.2005、2006、2007上市公司业绩评价报告（中联资产评估有限公司）；5.wind资讯金融终端；6.投资估价（美Damodanran 著，加 林谦译，清华大学出版社2004 年出版）；7.价值评估：公司价值的衡量与管理（第 3 版）（美Copeland,T.等著，郝绍伦 ，谢关平译 ，电子工业出版社 2002 年出版）；8.有关的竣工图纸、预决算资料；9.资产评估常用数据与参数手册（增订版）；10.其他参考资料。七、评估方法纳入本次评估范围的资产为邯郸矿业集团截至2008年12月31日的部分资产及负债。由于委估资产主要是煤炭生产经营性资产，本次评估以冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 18 页持续使用和公开市场为前提，依据本次的评估目的，本次评估将分别采用成本法和收益法进行评估。采用成本法各类资产的评估方法如下：（一）流动资产流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货等。1、货币资金：包括现金、银行存款和其他货币资金。对库存现金，采用盘点核实的方法，确定评估值。银行存款在账账、账表核实和核对银行对账单的基础上， 结合对银行的函证回函情况确定评估值。其他货币资金在核对日记账与总账、报表余额的基础上，获取评估基准日的各笔银行汇票，查明各银行汇票是否属于正常来确定评估值。2、应收票据：因应收票据发生时间短、变现能力强，且票据开具单位信用较好，以经过清查核实的调整后账面值作为评估值。3、应收款项：包括应收账款、其他应收款。 评估人员通过查阅账簿、报表及企业提供的无法收回款项的说明，在对应收款项核实无误的基础上，根据“资产评估操作规 范意见（试行）国 资办1996年23号文” 相关意见，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、 经营 管理现状等，对应收账款采用个别认定和账龄分析的方法估计评估风险损失，对关联企业、职工个人的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0；对有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的，评估风险损失为100% ；对很可能收不回部分款项的，且难以确定收不回账款数额的，参考企业会计计算坏账准备的方法，根据账龄分析估计出评估风险损失。经评估人员和企业人员分析，并经对客户和往年收款的情况判断，冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 19 页评估人员认为：对关联方、集团内部的往来款项，评估风险坏账损失的可能性为0；发生时间1年以内的（含1年）的发生评估风险坏账损失的可能性在10%；发生时间1到2年的发生评估风险坏账损失的可能性在15%；发生时间2到3年的发生评估风险坏账损失的可能性在20%；发生时间3年以上的发生评估风险坏账损失的可能性在25%。按以上标准，以应收账款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准 备按评估有关规定评估为零。4、预付账款对预付账款，评估人员核实了账簿记录、检查了原始凭证、工程合同、设备购置合同等相关资料，核实交易事项的真实性、账龄、业务内容和金额等，对于 账龄较短正在进行或近期内能够实现交易的预付款挂账按照清查调整后的账面值作为评估值。评估时以清查调整后的账面值确定评估值。5、存货对存货的评估，首先评估人员对存货内控制度进行了核查，了解企业的存货进、出和保管核算制度，核对企业财务记录、统计报表和实地盘查，抽查存 货的收发、结转和保管的单据、 账 簿记录，认为企业的存货管理现状较好，具有相应的内控制度，并查阅相关账簿记录和原始凭单，以确认该存货的真实存在及所有权归属。其次评估人员对存货的计价及核算方式进行核查，存货中大宗原材料、机电设备 及备品备件由物资供应公司按计划统一采购，财务部门按计划价格作为入账成本。其它存货按实际成本计价。各项存货的评估方法如下：冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 20 页（1）在途物资清查时，在核对企业财务记录和统计报表的基础上，确认该企业内控制度严格、健全，存 货的收、 发和保管的单 据、账簿记录完整、清晰， 查阅相关账簿记录和原始凭单，以确认该存货的真实存在及所有权归属，以其调整后账面值作为评估值。（2）原材料在清查核实的基础上，经分析调研发现：一部分原材料已报废、严重腐蚀， 经企 业及评估人员共同确认该部分材料已无实用价值，评估为零；除此外原材料账面值由购买价和合理费用构成，原材料周转快，账面单价接近基准日市场价格，以实际数量乘以账面单价确定评估值。（3）产成品（库存商品）在清查核实的基础，经评估人员测算，按基准日的不含销项税的单位售价扣减经营费率、销售税金及附加费率、所得税率和适当净利润率，计算库存商品评估值。（二）非流动资产1、长期股权投资评估人员首先对长期股权投资形成的原因、账面值和实际状况进行了取证核实，并查阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等，以确定长期投资的真实性和完整性。冀中能源邯郸矿业集团郭二庄矿业有限公司是邯矿集团的全资子公司，因此对 被投资方的整体资产采用重置成本法进行评估。即在单项资产评估的基础上，确定被投资方评估后的净资产，按持股比例计算应享有的份额确定该长期投资的评估值：长期投资评估值= 被投资单位整体评估后净资产持股比例冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 21 页2、固定资产（1）房屋建筑物类资产（不含井巷）本次房屋建筑物的评估主要采用成本法，部分商品房采用市场法进行评估。A 成本法成本法是根据建筑工程资料和竣工结算资料按建筑物工程量，以现行定额标准、建设规费、资金成本计算出建筑物的重置全价，并按建筑物的使用年限和对建筑物现场勘察的情况综合确定成新率，进而计算建筑物评估净值。房屋建（构）筑物评估值=重置全价 成新率其他房屋建（构）筑物是在实地勘察的基础上，以类比的方法，综合考虑各项评估要素，确定重置单价并计算评估净值。1）重置全价重置全价由建安造价、前期及其他费用、资金成本三部分组成。建安造价的确定建筑安装工程造价包括土建工程、给排水、电气工程的总价，建安工程造价采用重编概算法进行计算，针对煤炭专用工程则依据煤炭建设 地面 建 筑 工 程 概 算 指 标 （2007 基 价 ）；针 对 坑 口 电 厂 依 据 电 力 建 设 工 程 概 算 定额 （2006 年 版 ）；针 对 非 煤 炭 建 筑 工 程 参 照 河 北 省 建 筑 工 程 预 算 综 合 基 价 、全国 统 一 建 筑 装 饰 装 修 工 程 消 耗 量 定 额 河 北 省 综 合 基 价 ,河 北 省 建 设 工 程 计 价标 准 （2003 和 2008 年 ）；针 对 铁 路 专 用 线 路 参 照 铁 路 工 程 预 算 定 额 （2006 年 ）及邯 郸 市 工 程 造 价 信 息 (2008 年 第 6 期 )计 算 工 程 建 安 造 价 。前期及其他费用的确定前期及其他费用，对煤矿专用工程参照中煤建协字（2007）第 90 号冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 22 页文煤炭建设各类定额、指标、取费标准及造价编制与管理办法取费；对坑口电厂依据火力发电工程建设预算编制与计算标准（2006 年版）；对非煤矿专用工程参照河北省地方政府规定收取的建设费用及建设单位为建设工程而投入的除建筑造价外的其它费用两个部分；对铁路专用线参照铁建设2006113 号、计价格（2002）10 号中铁路工程设计收费的相关规定内容取费。包括的内容及取费标准见下表：表 2 煤矿工程前期及其它费用费率表费率序号 费用项目 取费基数 （%） 元/M2 依据文件1 建设管理费 建安工程造价 0.5 财建2002394 号、中煤建协字200790 号2 勘察设计费 建安工程造价 2.53 计价格200210 号、中煤建协字200790号3 环境评价费 建安工程造价 0.08 中煤建协字200790 号及计价字2002125 号4 工程监理费 建安工程造价 1.65 发改价格2007670 号、中煤建协字200790 号5 工程质量监督费 建安工程造价 0.4 中煤建协字200790 号6 招标代理服务费 建安工程造价 0.1 计价格20021980 号7 新型墙体材料专项基金 建筑面积 4.5 省政府令(92)72 号合计 5.26 4.5 表 3 电厂工程前期及其它费用计算表序号 费用名称 计算依据 基数 费率0 建筑安装工程费1 项目建设管理费 1.1+1.2+1.31.1 项目法人管理费 建筑安装工程费 3.101.2 招标费 建筑安装工程费 0.381.3 工程监理费 建筑安装工程费 2.262 项目建设技术服务费 2.12.52.1 项目前期工作费 勘察费+基本设计费 14.502.2 勘察设计费 建筑安装工程费 2.602.3 工程建设监督检测费 建筑安装工程费 0.202.4 电力建设标准编制管理费 勘察设计费 1.502.5 电力工程定额编制费 建筑安装工程费 0.123 生产准备费3.1 生产职工培训及进出场费 建筑安装工程费 3.064 地方报建费用 4.1+4.24.1 新型墙体材料专项基金 建筑面积 4.504.2 散装水泥专项资金 建筑面积 1.205 其它费用合计表 4 铁路线工程前期费用表冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 23 页序号 费用项目 取费基数 费率 取费依据1 建设管理费 建安造价 1.74% 铁建设2006113 号2 建设管理费其它费 建安造价 0.05% 铁建设2006113 号3 施工监理 建安造价 2.50% 铁建设2006113 号4 质量安全监督费 建安造价 0.02% 铁建设2006113 号5 定额测定费 建安造价 0.01% 铁建设2006113 号6 勘察设计费 公里 4.2 万/公里0.7 计价格（2002）10 号中铁路工程设计收费的相关规定合计 表 5 非煤矿、电厂等专用建筑工程前期费用表序号 费用名称 取费基数 费率 取费依据1 建设单位管理费 建安工程造价 1.50% 财建2002394 号2 勘察设计费 建安工程造价 2.50% 计价格200210 号3 工程建设监理费 建安工程造价 2.20% 发改价格2007670 号4 工程质量监督费 建安工程造价 0.30% 冀建建200199 号5 招标代理服务费 建安工程造价 0.70% 计价格20021980 号6 环境评价费 建安工程造价 0.08% 计价字2002125 号7 墙体材料专项基金 建筑平方米（工业） 4.5 元 省政府令(92)72 号资金成本的确定资金成本系在建设期内为工程建设所投入资金的贷款利息，其采用的利率按基准日中国人民银行规定标准计算，工期按建设正常情况周期计算，并按均匀投入考虑：资金成本=（工程建安造价+ 前期及其它费用）合理工期 贷款利息1/22）成新率本次评估房屋建筑物成新率的确定，对于与生产不直接相关或当井下资源开采完毕后可另作它用的地面建筑物采用现场勘察成新率和理论成新率两种方法计算，并 对两种结果按现场勘察成新率和理论成新率6:4 的比例加权平均计算综 合成新率。而对于与生 产直接相关或当井下资源开采完毕后不可另作它用的地面建筑物，采用以矿井服务年限为基础计算出成新率与综合成新率孰短的原则确定最终成新率，其中：勘察成新率 N1：通过评估人员对各建（构）筑物的实地勘察， 对建（构）冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 24 页筑物的基础、承重构件（梁、板、柱）、墙体、地面、屋面、门窗、墙面粉刷、吊顶及上下水、通风、电照等各部分的勘察，根据原城乡环境建设保护部发布的房屋完损等级评定标准、 鉴定房屋新旧程度参考依据和房屋不同成新率的评分标准及修正系数，结合建筑物使用状况、维修保养情况，分别评定得出各建筑物的现场勘察成新率。理论成新率 N2：根据经济使用年限和房屋已使用年限计算。理论成新率 N2=（1已使用年限/经济寿命年限）100%经以上两种方法计算后，通过加权平均计算综合成新率。综合成新率 N=勘察成新率 N160%+理论成新率 N240%3）评估值的确定评估值重置全价 成新率（2）井巷工程根据申报资产的特点及评估目的，对于井巷工程采用重置成本法进行评估。评估值=重置成本 综合成新率1）重置全价的确定重置全价=综 合造价+ 前期 费用+资金成本综合造价根据实物工程量和现行的煤炭定额及取费标准进行计算。综合造价=直接定 额费+ 辅助定额费+其它直接费+ 现场经费+间接费+利润+劳动保险费+ 税金+价差其中：直接定额费分不同工程类别、支护方式、支护厚度、岩石硬度系数、断面大小等不同分别选取定额，并按有关规定做相应调整；辅助定额费分开拓方式及一、二、三期、尾工期施工区巷道、总工程量、巷道断面、井筒长度选取定额，并按有关规定做相应调整；冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 25 页取费根据中煤建协2007第 90 号文及河北省建筑安装工程造价费用定额的有关规定， 结合矿井建设施工情况计取。详见下表：表 6 费率计算表单位：%组 织 措 施 费临时设施费 小 计综合费率序号 项 目 企业管理费安全、文明及环保费冬雨、夜施及二次搬运费一期二、三期 尾工期一期二、三期 尾工期规费利润 税金一 期二、三期 尾工期一 矿建工程1 井巷工程立井井筒及硐室 11.85 7.26 2.53 1.97 2.92 7.42 5.09 3.22 39.79 一般支护 15.44 7.26 2.53 1.97 3.78 1.90 8.28 6.40 5.09 3.22 45.43 42.91 金属支架支护8.62 7.26 2.53 1.97 1.06 4.50 5.56 5.09 3.22 32.07 33.41 2 井下铺轨工程 2.29 3.40 0.46 0.39 0.78 0.39 0.13 1.63 1.24 0.98 5.09 3.22 16.60 16.15 15.85 注:综合费率= （1+企业管理费率）（1+组织措施费率）（1+ 规费费率）（1+ 利润率）（1+综合税率）-1100前期及其它费用前期及其它费用：包括建设单位管理费、联合试运转费、勘察设计费及工程监理费、环境评价费、凿井措施工程费等。根据中煤建协2007第90 号文、国家计委、建设部计价格2002第 10 号关于发布工程勘察设计收费管理规定的通知测算出企业合理的前期及其它费用。详见下表：表 7井巷工程前期及其他费用取费表序号 费用名称 计算依据1 建设单位管理费 中煤建协2007第 90 号2 勘察设计费及工程监理费 国家计委、建设部计价格2002第 10 号3 环境评价费 中煤建协2007第 90 号4 联合试运转费 中煤建协2007第 90 号5 凿井措施工程费 中煤建协2007第 90 号资金成本按照井巷建设的生产周期，确定平均建设工期为两年，取相应的贷款利率为 5.4%，测算矿井建设期合理的资金成本。2）综合成新率的确定冀中能源邯郸矿业集团有限公司以部分资产认购金牛能源增发股份项目资产评估报告书中联资产评估有限公司 第 26 页煤矿的井巷工程与地面建（构）筑物不同，它是一种特殊的构筑物，附着于煤炭资源，与本矿井所开采的煤炭储量紧密相关，随着煤炭资源开采的减少，其经济寿命相应缩短；当煤炭资源开采完毕，经济寿命结束。井下工程地质构造复杂、不可预见因素