第2章现金流量构成1

第 2章 现金流量构成与资金等值计算（ 1）2.1现金流量的构成现金流量：资金的流入与流出称为现金流量现金流量税金及分类收入和利润投资及构成费用和成本现金流量构成2.1现金流量的构成v1.现金流量的概念v（ 1）现金流量：各时间点上实际发生的资金的流入或流出称为现金流量。v（ 2）资金的流入称为现金流入。v（ 3）资金的流出称为现金流出。v（ 4）流入与流出的代数和称为净现金流量。2.1现金流量的构成v2.投资v（ 1）投资概念v广义投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获得所期望的报酬。v狭义投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。v（ 2）投资构成工业项目建设投资构成建设投资固定资产构建 无形资产构建 递延资产 预备费用建筑工程费安装工程费设备购置费其他费用场地使用费产权专利费其他无形资产咨询调查费人员培训费其他筹建费基本预备费涨价预备费2.1现金流量的构成v（ 1）固定资产v使用期限较长（一般在一年以上），单位价值在规定标准以上，在生产中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来物质形态的资产。v（ 2）无形资产v企业长期使用，能为企业提供某些权利或利益但不具有实物形态的资产。如专利权，商标权，版权等。v（ 3）递延资产v指集中发生但在会计核算中能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用。如开办费，租入固定资产的改良支出等。2.1现金流量的构成v固定资产计价方式原值 重置值净值 残值v（ 1）固定资产原值v在会计核算中，购建固定资产的实际支出（包括建设借款利息、外币借款汇兑差额及固定资产投资方向调节税）即为固定资产原值。v无形资产原值v获得无形资产的实际支出即为无形资产的原始价值。在筹建期内实际发生的各项费用，除应计入固定资产和无形资产价值者外，均应计入开办费、视为递延资产。固定资产计价方式v（ 2）固定资产净值v固定资产使用一段时间后，其原值扣除累计的折旧费总额称为当时的固定资产净值。v（ 3）固定资产重置值v固定资产在当前情况下重新购建固定资产所需的全部费用。v（ 4）固定资产残值v项目寿命期结束是固定资产的残余价值。固定资产计价方式2.1现金流量的构成v流动资金v在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、备品备件、支付工资和其他费用以及被在产品、半成品、产成品和其他存货占用的周转资金。v流动资金形成项目运营过程中的流动资产。2.1现金流量的构成v流动资金构成材料燃料低值易耗品包装物在产品半成品产成品协作件外购商品现金及各种存款短期投资应收及预付款项存货流动资产3.费用和成本v（ 1）费用v费用泛指企业在生产经营过程中发生的各项耗费。包括： 直接费用 制造费用 期间费用直接费用间接费用3.费用和成本为组织和管理生产所发生的各项间接费用。销售费用、管理费用、财务费用费用构成直接费用间接费用制造费用直接材料费用，直接工资和其他直接费用。3.费用和成本间接费用构成管理费销售费财务费行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各项费用，包括管理部门人员工资及福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公、差旅、保险、工会经费、职工教育经费、技术开发、咨询、诉讼、房产费、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待费及其他管理费用。指销售商品过程中发生的费用，包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资及福利费、折旧费和其他费用。指企业在筹集资金等财务活动中发生的费用，包括生产经营期间发生的利息支出，汇兑净损失，银行手续费以及为筹集资金发生的其他费用。3.费用和成本v总费用分为九项：k（ 1）外购材料k（ 2）外购燃料k（ 3）外购动力k（ 4）工资及福利k（ 5）折旧费k（ 6）摊销费k（ 7）利息支出k（ 8）修理费k（ 9）其他费用3.费用和成本v（ 2）成本v成本： 通常指企业为生产商品和提供劳务所发生的各项费用。v生产成本： 由直接费用和制造费用组成生产成本v商品销售成本： 已销售产品的生产成本3.费用和成本经营成本 =总成本费用 折旧与摊销费 借款利息支出指以往发生的与当前决策无关的费用指将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的收益经营成本沉没成本机会成本经营成本、沉没成本、机会成本3.费用和成本v折旧v固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。v固定资产的价值是以折旧费的形式计入产品的成本。3.费用和成本折旧方法年数和法直线折旧法双倍余额递减折旧法工作量法（ 1）年限平均法（直线折旧法）v年折旧额 =（固定资产原值 固定资产净残值）折旧年限v年折旧率=（年折旧额固定资产原值） 100%=（ 1 预计净残值率）折旧年限（ 2）工作量法v单位工作量折旧额=（固定资产原值 固定资产净残值） /预计实用年限内可以完成的工作量v年折旧额=单位工作量折旧额 年实际完成的工作量（ 3）年数和折旧法v年折旧率 =（折旧年限 固定资产已使用年数） /折旧年限 （折旧年限 +1） 2 100%v年折旧额 =（固定资产原值 净残值） 当年折旧率（ 4）双倍余额递减折旧法v年折旧率 =2/折旧年限 100%v年折旧额 =固定资产净值 年折旧率v最后两年：v年折旧额 =（固定资产净值 净残值） /24.销售收入、利润和税金v（ 1）销售收入向社会出售商品或提供劳务的货币收入。销售收入 =商品销售量 商品价格v（ 2）利润销售利润 =销售收入 销售成本 期间费用 销售税金及附加税后利润 =销售利润 所得税v（ 3）税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。具有强制性、无偿性和固定性等特点。4.销售收入、利润和税金v税金分五大类所得税流转税 资源税特定目的税财产税 税金种类税金v（ 1）流转税v指以商品生产、流通和劳务服务的流转额为增税对象的各种税。包括：增值税，消费税，营业税。税金v（ 1）流转税v 增值税v以商品生产、流通和劳务服务各个环节的增值额为征税对象。增值税的计税依据为纳税人销售货物或提供应税劳务的销售额。企业增值税税率为 17%。v销项税额 =销售额 税率应纳税额 =当期销项税额 当期进项税额v增值税是价外税，销售价格内不含增值税额。既不进入成本费用，也不进入销售收入，从企业角度进行投资项目现金流量分析时可不考虑增值税。税金v（ 1）流转税v 消费税v消费税的纳税义务人为在我国境内生产、委托加工和进口某些消费品的单位和个人。消费税为价内税。v消费税分为五类：第一类 是一些过度消费会对人类健康、生态环境等造成危害的特殊消费品，如烟、酒、鞭炮等；第二类 是奢侈品、非生活必须品；第三类 是高能耗及高档消费品；第四类 是不可再生稀缺资源消费品；第五类 是消费普遍、税基宽广、征税不会明显影响人民生活水平但有一