金融租赁业高层参考20120428-66

目 录政策动态 .3【七部委出台意见引导金融资源更多投向水利】 3【商务部第九批内资融资租赁试点启动】 3行业市场动态 .4【首届挖掘机融资租赁生存状况发布会将召开】 4【国际机构“断腕 ”租赁资产 中国买家频频现身】 .4【工程机械企业自设融资租赁已成趋势】 6【鞋机企业打出“ 融资租赁 ”牌】 .6【滨海新区融资租赁重点转向国际业务】 8【上海浙商纷纷试水准金融业务】 9【东疆保税港区各类融资租赁公司达 234 家】 10发展模式与战略策略 .11【台湾金融业“ 开足马力” 抢进 大陆融资租赁市场】 .11【台湾工业银行：以大陆融资租赁为切入点谋求金融产品多元化】 11同业动态 .12新公司建设 12【银行系金融租赁公司又添新军 浦银租赁有望 5 月挂牌】 12【合资成立租赁公司 柳工或将中恒租赁注入】 13【常州新区首家外资融资租赁公司获批】 14【宁波南海融资租赁有限公司开业】 14【福田汽车出资 2 亿设立融资租赁公司】 14经营动态 15【徐工租赁：2012 年融资租赁业务走市场活动】 .15【恒信金融租赁：在台湾获 8000 万美元银团贷款】 152012/04/28 第 66 期Multiview 金融租赁业高层参考 2 email:service_ Tel三井住友融资租赁(中国)调降其三年期贷款利率】 15业务开展 16【西门子财务租赁：与力诺太阳能签订融资租赁合同】 16【国银租赁：与上海申龙客车达成租赁合作】 16【国银租赁：与熔盛机械达成租赁合作】 17【工银租赁：与签署融资租赁合同】 17【国银租赁：签署 50 亿元融资租赁项目】 17【招银租赁：与塞斯纳签署公务机战略合作备忘录】 18【中航租赁：首批方便旗散货船顺利交付】 18【工银租赁：与巴西航空工业签订谅解备忘录】 18【农银金融租赁：融资租赁项目助力伊电集团】 18【建行珍珠泉：为山东黄金矿业办理黄金租赁 1000 公斤】 19【兴泰融资租赁：为 5 家企业融资 3550 万元】 19【东疆港：与英国光谱开展航空租赁合作】 19高层访谈 .20【交银金融租赁总经理陈敏：不看谁活得好，看谁活得久】 20海外租赁业信息 .24【美联信：掘金中国办公自动化设备租赁市场】 24分析研究 .24【金融租赁能“ 解冻” 印刷企 业融资难题吗？】 .24【六招破解融资租赁业“ 坚 冰” 】.25【企业如何选择融资租赁“吸金” 】.26【上海税改试点“ 营改增” 给 融资租赁公司带来的困惑 】.27【瑞士 ad 福特思 资产管理 谈我国中小企业的融资方式】 .28案例观察 .29【零首付抢客户？ 三一叫板中联】 29【庞大集团租赁扩张年增 22 倍现隐忧】 31关联行业动态 .32【工程机械企业自设融资租赁成为行业新趋势】 32Multiview 金融租赁业高层参考 3 email:service_ Tel中国工程机械领先的制造 弱势的租赁】 33政策动态【七部委出台意见引导金融资源更多投向水利】14 日，记者从水利部获悉，中国人民银行、国家发展改革委、财政部、水利部、银监会、证监会、保监会近日联合发布的关于进一步做好水利改革发展金融服务的意见指出，金融部门要积极探索综合运用多种政策资源的有效模式，把水利作为国家基础设施建设的优先领域，把农田水利作为农村基础建设的重点任务，加大金融产品和服务模式创新，合理调配金融资源，优化信贷结构，全面改进和加强水利改革发展的金融支持和服务。水利部财务司巡视员高军介绍， 意见允许以地方水资源费、地方水利建设基金、土地出让收益中计提的用于农田水利建设的资金作为还款来源，这是有关水利信贷政策的重大突破，将为水利融资项目带来合法、稳定的现金流。据统计，2011 年全国从土地出让收益中计提的用于农田水利建设的资金为 270 亿元。随着各地对计提政策的进一步贯彻落实，从土地出让收益中计提农田水利建设资金规模也将逐渐扩大。意见指出，拓展多种融资产品拓展多元化投融资渠道，吸引社会资本进入水利领域。要积极引入多元化投融资主体，创新项目融资方式，引导金融资源支持水利建设。银行机构应充分发挥“贷、债、投、租”全方位金融服务优势，提供贷款支持、财务顾问等各类金融产品和服务，支持符合条件的水利企业上市和发行债券，积极探索开展大型水利设备设施融资租赁服务业务。高军解释说，进一步加大对水利建设的金融支持。对金融机构加强和提升水利信贷支持和服务提出明确要求。提出要通过上市、发行债券、融资租赁等多种融资产品拓展多元化投融资渠道，吸引社会资本进入水利领域。并对加强水利信贷项目和资金的监督管理和担保、还款来源、贴息、风险补偿等金融支持水利工作的几个核心问题提出了明确意见。返回目录【商务部第九批内资融资租赁试点启动】为贯彻落实商务部关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见 ，充分发挥租赁业在扩大内需、支持中小企业发展、创新融资方式、拓展海外市场、促进经济发展方式转变等方面的作用，进一步促进融资租赁行业健康快速发展，商务部拟于近期开展第九批内资租赁企业从事融资租赁业务试点工作 （商务部流通发展司关于开展第九批内资融资租赁试点工作的通知 ） 。自 2004 年起，商务部会同国家税务总局开展了八批内资融资租赁试点工作，促进了融资租赁业发展。问题的通知第四条规定的基本条件。除符合基本条件外，通知要求，第九批试点要重点推荐以下企业：主要股东具有工业制造、大型工程施工及基础设施建设等领域背景；为各类国家重点开发新区、国家经济改革发展试验区的经济建设提供配套服务；对飞机、船舶、汽车、工程机械制造等产业链发展具有较强带动作用；具有较强的海外市场开拓能力；具有较强服务中小企业和“三农”的能力；经营管理方Multiview 金融租赁业高层参考 4 email:service_ Tel对行业发展具有较强示范带动作用。返回目录行业市场动态【首届挖掘机融资租赁生存状况发布会将召开】2011 年 4 月至今，中国工程机械行业低迷的市场态势，行业的有识之士都在积极探索走出市场低谷的新途径。中国工程机械工业协会工程机械租赁分会作为全国性工程机械终端客户的权威组织，从 2011 年 11 月开始，首次启动挖掘机产品融资租赁客户生存状况调查工程，调查范围涉及全国 15 个省、自治区和直辖市。调查对象分布区域的挖掘机市场保有量占总销量的 65%以上，通过与客户面对面沟通，以及对当地二手机市场和二手车中间商进行走访、调查，客观、真实地将客户的经营情况反映出来，最终以报告的形式向行业及全社会发布。租赁分会秘书长李涵兵告诉记者：“挖机在工程机械行业具有一定的代表性，而且目前的挖机销售中约 90%都采用信用销售。在这种客观的市场环境中，挖机终端客户的生存状况如何，他们面临哪些突出问题，有哪些具有共性的问题，如何有效化解这类问题，事关整个行业产业链的健康发展，是整个行业面临的重要课题。所以这个调研工作对整个行业探索走出目前的低谷大有裨益。 ”据悉，租赁分会本次融资租赁客户生存状况调研活动，已经完成了 10 个省、自治区和直辖市的调研工作。面对面走访客户 300 多位，收回有效调研问卷 300 余份。据租赁分会管理专员刘春龙透露，包括福建、四川、江苏在内的五个省区的调研工作正在有效推进，租赁分会将会组织专业人员于 5 月下旬完成对调研报告的撰写工作。在 6 月下旬由租赁分会主办的“2012年国际工程机械融资租赁峰会”上，力争拿出一份高质量的调研报告向行业汇报。此外，装载机、起重机、压路机等产品的融资租赁客户生存状况调查报告也将陆续推出。返回目录【国际机构“断腕”租赁资产 中国买家频频现身】 一些业界人士认为，飞机、船舶等大型交通工具的融资服务，向来是欧美金融机构的天下，但现在有重心东移的迹象，资金雄厚的中国金融机构，最有可能成为接棒者 虽然欧美金融机构已经从 2008 年金融危机最黑暗的深渊中挺过来，但是，如何重振河山，如何摆脱“国有”格局，仍然任重道远。 “断腕”作为一种自我拯救和革新的方式，依然在继续。在这些机构的“断腕”交易中，融资租赁显得很耀眼，一些知名机构出售其手中的融资租赁资产。而此时，中国买家的身影在这些交易中也越来越明显。现在，无论是境外租赁界，还是中国租赁界，都在试图重新评估中国融资租赁业的角色和分量。出售租赁资产2010 年 8 月，美国国际集团（AIG）旗下子公司国际租赁金融（ILFC ）宣布，出售 44 亿美元的担保和无担保债券，之后偿还对纽约联邦储备银行（FRBNY）39 亿美元的贷款。但是，ILFC 作为全球最大的飞机租赁公司，其巨大的体量在当时的市场很难成交。2011 年 7 月，消息称 AIG 对 ILFC 进行评估，寻求通过 IPO 以出售其中部分或全部股份。2011 年 12 月，苏格兰皇家银行（RBS ）以 73 亿美元的价格，将旗下世界第七大飞机租赁Multiview 金融租赁业高层参考 5 email:service_ Tel司 RBS Aviation Capital 出售给了三井住友金融集团（Sumitomo Mitsui Financial Group） ，这也是迄今为止最大规模的飞机资产出售交易。对于国际市场上出现的这种现象，泰丰资本中国区总裁石博在接受第一财经日报记者采访时分析认为，现在部分欧洲银行有很大的压力出售资产，并且有各种各样的资产都在出售，类似于苏格兰皇家银行出售旗下租赁公司，很大程度上是由于政府压力剥离部分资产等因素。2009 年苏格兰皇家银行接受了英国政府的援助，而付出的代价就是国有化，目前英国政府持有其 83%的股权。苏格兰皇家银行 CEO 约翰哈利肯此前曾表示，在接下去的 20 年里，他们要把非核心业务减少到零。而租赁界人士认为，融资租赁是建立在实物基础上的资产，没什么泡沫，资产质量较好，而这次金融危机的核心问题就是资产被过度虚拟化，因此危机之后，融资租赁资产因其优质能够获得市场认可。正因为其建立在实物基础上，杠杆率较低，因此融资租赁资产占用的资本金较大。危机之后，欧美金融机构损失惨重，面临巨大的资本金缺口，出售融资租赁资产，也能释放较大的资本金压力。特别是随着近年的欧债危机愈演愈烈，导致欧洲银行整体信誉下降，欧洲的银行开始面临越来越多的问题，例如体系内美元流动性不足、迫切需要资金以满足资本金率的监管要求等，出售融资租赁业务的情况也越来越多。中国买家频现2011 年 12 月，通用电气（GE）出售旗下的全球第五大集装箱租赁公司通用海洋货柜公司（GE SeaCo） ，海航集团出资 10.5 亿美元成功收购。此前海航集团曾在 2010 年收购澳大利亚ALLCO 金融集团航空租赁业务。这是自 2007 年中国银行收购新加坡飞机租赁公司之后，中国买家到海外收购大型融资租赁资产少有的成功案例。但是这并不意味着，只有海航集团在做这件事情。AIG 拟出售 ILFC 时，国外媒体就报道，中国的中投公司、工商银行等都在潜在买家之列。事实上近几年几次大型的国际融资租赁资产大额交易，在潜在买家和竞标名单中，都有不少中国金融机构的身影。据本报了解，在 RBS Aviation Capital 的交易中，有多家中国机构参与了竞标，在竞购进行到最后阶段的三家竞购方中，就包括中国国家开发银行；同样，也不只海航集团参与了对GE SeaCo 的竞购。民生金融租赁董事长孔林山近日在接受本报采访时谈到业务发展计划时表示，公司的布局是整体国际化并从各方面提升其核心价值。其中最重要的就是通过并购来发展壮大，利用中国的市场和资源，利用全球暂时的经济困难，采取并购的方式，培养民生租赁的超常规发展能力。他表示，国际上的机会也很多，已经有几家国外的租赁公司表示出了积极的合作意愿。民生租赁目前拥有亚洲最大的公务机机群，因此，公司在实力进一步增强、对盈利模式更有把握之后，一定会通过并购手段，从目前细分的公务机领域扩大范围，进入大航空租赁。近几年中国租赁业增长迅速，虽然与美国还有很大的差距，但中国已经成为全球第二大融资租赁市场。而在 2008 年国际金融危机发生之后，欧美租赁业务增长率基本呈现下降态势。一些业界人士认为，飞机、船舶等大型交通工具的融资服务，向来是欧美金融机构的天下，但是，现在有重心东移的现象，资金雄厚的中国金融机构，最有可能成为接棒者。而融资租赁是飞机和船舶融资中最重要的金融渠道。返回目录Multiview 金融租赁业高层参考 6 email:service_ Tel工程机械企业自设融资租赁已成趋势】此前曾有媒体报道称，有网友爆料三一重工子公司三一重机在为客户购买的两台旋挖钻机到银行办理按揭贷款时，涉嫌提供虚假资料骗取高额贷款，一度将机械行业的巨头三一重工推向了风口浪尖。同时这一消息也暴露了工程机械行业目前惯用的“信用销售”模式背后的金融风险。从去年年初开始，随着全球经济增长的放缓和银行信贷政策的紧缩，很多中小企业面对价值几十万、几百万甚至上千万的机械设备，出现了“钱紧”的烦恼，这也直接导致工程机械行业出现降速。在这样的背景下， “信用销售”开始成为制造商和企业客户青睐的主要模式。国内工程机械的信用销售主要有三种形式：银行按揭、分期付款和融资租赁（第三方融资租赁或厂商自己的融资租赁公司） 。融资租赁是指融资租赁公司向生产厂商出资购买设备，拥有设备的所有权，而终端用户只需交纳一定比例的启动资金作为保证金，并交纳后续租金，便可在租赁期内拥有设备的使用权。租期结束后，终端用户享有设备的所有权。实际上，自国内引进了融资租赁这一模式以来，第三方租赁公司一直占领上风，但最近一年来，融资租赁的业务正在朝机械设备厂商集中，两方面各占到约一半的市场份额。目前，国内许多大型工程机械制造商，如中联重科、三一重工、徐工集团、玉柴重工、柳工集团、山推等，都建立了自己的融资租赁公司。而在发达国家，信用销售比例通常高达 90%左右。已进入中国市场的外资企业如卡特彼勒、斗山重工、小松重工等，均建立了自己的融资租赁公司，且运作模式已相对成熟并在销售中取得了明显的效果。昆石投资合伙人张晓鹏对此评价说， “厂商自己做的话，不仅设备的购入成本较低，还能省掉中间委托的手续成本。从国外的经验来看，厂商系融资租赁公司应该会成为主流” 。而且，厂商自己设立融资租赁公司，对机械的保养、维修和回收也都较第三方更有优势。不过，由厂商操作的融资租赁也面临着另一种风险。目前，国内企业的融资租赁公司与母公司的关系存在两种情况，一种是在“体内” ，即纳入上市公司资产中，另一种则是将融资租赁机构放在集团平台上操作，排除在上市公司之外。目前，行业内对于这两种方式存在较大争议。虽然不少企业更倾向于在集团层面操作，但对于公司股东来说，则需要背上较大风险。北京振华投资有限公司副总裁王军昨日在接受本报记者采访时表示，把金融公司放在“体内” ，每一笔费用支出都需经过审计，更利于构建完善的内部风险控制体系和措施，同时信息披露也会更加真实透明。而一旦置于“体外” ，既缺乏监管，又无须受到信息披露的约束，为暗箱操作和资本腾挪创造极大的空间。 “亏钱从来不敢说，赚钱就偷偷往兜里装。而一旦产生问题，由于信用销售主体仍然是上市公司，风险将由上市公司承担，而最终则由全体股东买单。”他说。返回目录【鞋机企业打出“融资租赁”牌】“首付 20 万，月供 1.7 万起。 ”这是记者昨日在第十四届鞋博会上看到的一家鞋机企业的宣传语。爱玛数控科技有限公司的这句宣传语，在以产品展示、介绍为“主流”的鞋机馆装修风格中显得格外醒目。记者随即发现，在这个鞋机展位，有许多客户在咨询。而爱玛数控公司首席执行官、同时也是广州市白云区鞋业皮具商会主席的王国权，此时正忙碌地一手使用计算器来解答客户的“月供”方式咨询，一手翻着自己的产品宣传册为有兴趣的客户介绍，可谓忙得不亦乐乎。 “按月按揭”究竟是一种什么样的操作模式？这种模式是否会成为鞋机行业一个新兴的运作模式？Multiview 金融租赁业高层参考 7 email:service_ Tel鞋机也可以“按揭”了本届鞋博会上，记者欣喜地看到，今年鞋机馆有部分企业进行自身展示时在内容上有一些大的突破。以往鞋机展位的企业展示总是严肃地介绍产品功能，但今年已有企业不再停留在对自己产品的枯燥陈述，而是从合作方式上推出新的概念。同样来参展的鞋机企业美标针车设备有限公司驻闽办事处总经理陈爱道对这种合作“新概念”也表示赞赏。“爱玛数控这种首付+月供的模式应该算是我们鞋机行业的一种新概念吧，在经济形势不是特别乐观的当下，买设备能够像买房购车一样月供，对很多中小企业而言的确是一个好消息。他们这样做，其实会对一个行业的运作模式有促进作用。 ”陈爱道向记者表示。那么，爱玛数控的这种新模式究竟是怎么运作的呢？王国权向记者解释道，其实，这种模式就是传说中的融资租赁模式。“我们爱玛数控今年开始与一家融资租赁机构进行战略合作，也就是说，向我们购买产品的需求企业，可以通过融资租赁机构进行月供来减轻资金负担。需要付与银行贷款差不多的利率，但省了质押门槛、担保利率以及保险利率，融资成本很低。 ”王国权向记者举例道，假设 A 鞋企资金不足，但有购买设备的需求，那么，我们爱玛数控就可以为 A 鞋企担保，然后融资租赁机构就会为 A 企业付款给爱玛数控，而 A 企业就要每月向融资租赁机构进行按揭还款；而融资租赁机构又会与银行合作，让银行贷款给融资租赁机构，以此来支付 A 鞋企购买设备的全部款项。而与此同时，我们也会与融资租赁机构签订一份回购合同。这期间，A 鞋企只需要付给融资租赁机构一定的利率，与银行信贷利率相差不多，但门槛会低很多，程序更简洁，真正适合中小企业的融资特点。“其实，在这期间，我们也必须承当一定的风险。 ”王国权进一步解释道，假设 A 鞋企无法偿还全部货款，那么，爱玛数控将返还融资租赁机构货款，然后回购自己的产品，作为二手产品卖出。但是，王国权说，这种几率其实很低，所以，也只是作为一个备案。据悉，这种按揭方式最长可分期三年时间来还完。 “不过，融资租赁公司会对企业有一定的评估，目前的门槛很低，就是有营业执照的正规鞋企业，已经营业两年以上，且借贷数额必须不低于 50 万。 ”王国权表示，其实这种门槛对企业而言并不高，且晋江的企业在信用上是有一定口碑的，所以自己也并不担心会有什么大的损失，而且这种运作模式顶多占自己运营总额的两三成，并不会对企业产生太大的影响。此外，王国权表示，由于自己的产品无论是在节能、节人工还是节省材料方面都有极大地提升，所以给企业带来的成本降低也完全可以支付月供所产生的利息，对企业而言就是借别人的鸡生蛋。对此，意达数控科技（广州）有限公司总经理罗炳洪向记者表示，实际上，自己企业目前也有给客户提供这种“首付+月供”的模式，但占的比例非常非常少。 “毕竟我们是一家鞋机企业，不是金融机构，一般就是给部分确实有需求的客户提供这种服务，但这不是我们的主打运作模式，所占比例估计只有 2%3%。 ”罗炳洪如是表示。但他认为，融资租赁模式对中小企业的转型升级确实有一定帮助，自己也会尽力给有需求的客户提供这种扶持政策。看好晋江鞋业转型升级商机据介绍，实际上，这种租赁公司利用自身的专业能力和资金优势，以适当的“租金”水平为有需求的鞋企提供服务的方式，有利支撑鞋业转型升级，帮助中小型鞋企渡过难关，同时能够促进鞋产业平稳发展，形成多方合作共赢的局面。对此，王国权告诉记者，公司此举其实是今年首推的运营模式，以这种方式合作的客户群体主要是一些有发展前景但资金并不充裕的中小企业。 “其实，晋江鞋业正处在转型升级的重要关口，只有使用高端前沿的高科技设备才能够真正实现产业升级，因而，这对我们鞋机行业而言也是一个很好的发展契机。我认为晋江鞋业的前景还十分广阔，以这样的合作方式来拓展晋江这个潜力市场还是比较有竞争力的。 ”王国权向记者表示。Multiview 金融租赁业高层参考 8 email:service_ Tel国权认为，鞋机行业借力融资租赁运营模式，还可以发挥投融资相结合的特点，促进鞋产业结构调整，实现稳健发展。特别是这种模式可以支持优质鞋企在市场较为低迷时进行转型升级，提高竞争力，或者以低价购买高端设备帮助其实现低成本运营扩张，支持鞋产业结构优化调整，淘汰老旧落后的设备。在调整鞋业过剩产能上，亦能促进制鞋业技术进步。“如果金融租赁业能够在鞋机行业迅速崛起，的确是为解决中小企业融资难题提供了一条重要途径。 ”陈爱道表示，实际上，由于近两年鞋服行业发展有所放缓，特别是晋江鞋服行业正处于转型升级的重要关口，对高端节能设备的需求有目共睹，但市场下滑及金融环境又让大家对更新设备力不从心，这种模式确实值得推广。晋江鞋产业处在这个关键时期，对于上游产业也是一个很好的契机。只要抓准这个商机，企业也能与整个产业共上一个新台阶。返回目录【滨海新区融资租赁重点转向国际业务】提要 日前，随着中国南车、美联信、法兴等各类融资租赁项目落户，新区融资租赁标的物范围进一步拓宽。而此前民生金融租赁刚刚完成增资扩股，资本金增至 51 亿元；兴业金融租赁注册资本也从 20 亿元增加至 35 亿元；长江租赁由 28 亿元增至 33 亿元。日前，随着中国南车、美联信、法兴等各类融资租赁项目落户，新区融资租赁标的物范围进一步拓宽。据初步统计，今年首季度，本市新增总部在津的各类融资租赁公司已超 15 家。同时工银、民生、兴业等租赁企业为满足自身业务扩展需要，掀起一波增资扩股的热潮。在质量效益同增的带动下，新区融资行业整体实力进一步增强。标的物日趋多样“今年以来，在中联重科、鑫海等厂商系租赁企业发展带动下，融资租赁标的物日趋多样，首季度，南车、恒运等设立的租赁公司，进一步加强了租赁业对接相关实体产业。 ”中国国际商会租赁委员会主席、经济学家杨海田表示。如刚刚在东疆注册的天津南车投资租赁有限公司，其母公司为我国最大的城轨地铁车辆制造商中国南车，项目首期计划注册 5 亿元人民币，投资额达到 20 亿元人民币，将成为目前我国最大的高速轨道交通设备租赁实体平台。 “从目前该项目的投资来看，未来可以将生产和租赁有效结合，开展铁路机车车辆、动车组、城轨地铁车辆、飞机船舶、大型机械设备及城市基础设施等的租赁和贸易创新业务，并将天津区域优势逐渐拓展到海外租赁市场。 ”东疆保税港区相关负责人表示。杨海田向记者介绍，越来越多的企业尝到了租赁与实体产业相对接的“甜头” 。如中联重科近几年通过运用融资租赁的促销服务功能，为其销售机械产品服务，有效扩大了在欧洲等地的产品销售份额。目前注册在津的中联重科融资租赁（中国）有限公司注册资本已从 8000 万美元增加到 2.8 亿美元。除了中联重科融资租赁增资外，为了与自身业务发展规模相匹配，工银、民生、长江等总部在津的融资租赁公司纷纷增资。 “从目前呈现的市场趋势来看，今年将是继 2007 年融资租赁业增资扩容潮后的又一高潮。 ”杨海田表示。据了解，作为中国租赁业龙头企业的工银租赁于近日得到了银监会的批复，注册资本金由50 亿元人民币增加至 80 亿元人民币。而此前民生金融租赁刚刚完成增资扩股，资本金增至 51亿元；兴业金融租赁注册资本也从 20 亿元增加至 35 亿元；长江租赁由 28 亿元增至 33 亿元。根据监管要求，金融租赁公司资本充足率需达到 8%，同时业务规模要控制早注册资本金的 10 倍之内。 “从去年开始，国家实行货币紧缩政策，租赁公司向银行取得贷款相对困难，因此继续扩充自身的资本金。 ”杨海田表示， “同时由于政策环境优势，在津注册的总部融资租赁公司，许多都是重点发展与国际接轨的飞机、船舶等大型租赁业务，在取得不错收益后，随着业务规模不断扩大，租赁公司开始普遍出现资本充足率下降的问题，而资本金不足将对其业务Multiview 金融租赁业高层参考 9 email:service_ Tel位及市场开辟形成重大限制，这也是目前其纷纷寻求增资扩股的初衷。 ”重点转向国际业务“随着融资租赁业与其他实体产业不断对接及租赁巨头集中增资，今年以来，新区融资行业整体实力进一步增强，预计到年底，总部在津的租赁企业将达百家。从市场调研分析情况来看，今后本市将重点开拓国际租赁业务，如发展工程机械的国际融资租赁，推动国产大飞机、公务机、直升机等国际航空租赁业务等新兴市场。 ”杨海田表示。据了解，为了进一步帮助租赁企业开拓业务渠道，本市相关部门也将做好配套服务工作。如下月中旬，在滨海新区将举办国际融资租赁研讨会，力促租赁成为企业资金供给、产品销售的又一条渠道。同时本市也将在新区设立租赁协会企业设立与发展服务中心，为企业前期注册、后期业务开展等方面提供免费咨询，为企业拓展国际租赁市场搭建良好的服务平台。返回目录【上海浙商纷纷试水准金融业务】前不久，久未见面的温州苍南商人林上俊和黄和潘，同时现身在上海陆家嘴召开的一个论坛上。对于邀请他们担任主席台嘉宾的原因，组织方上海苍南商会作出解释：林上俊为大股东的上海聚龙融资担保公司和黄和潘的银恒融资租赁公司，双双拿到上海非银行金融机构的经营许可证，率先进入沪上“准金融”行业。上海国际金融中心建设的美好前景，吸引在沪浙商纷纷申报“准金融”牌照，仅上海市温州商会 700 家会员企业中，涉足金融资本领域的占 1/4。牌照来之不易尽管法律条文没有明说，但是要在上海获得融资、担保、投资管理等“准金融”业务的牌照并不容易。上海市金融办相关负责人此前曾指出，因为担保、融资租赁等业务具有高杠杆率和高风险特性，决定了其审批过程必定严格。聚龙融资担保公司之所以申报到牌照，其中一个原因就是，其 2011 年上半年拿到了上海市奉贤区设立担保公司的指标。拿到指标的 3 家企业中，第一家隶属区政府财政中心，第二家具有国资委背景，第三家即聚龙融资担保，也是唯一的民企。 “企业税收和规模都要符合要求，才能收到同意筹办(担保公司 )的文件，然后继续往上申报。 ”林上俊说。在正式申报到获得经营许可证的一年多时间内，一本说明聚龙企业资质的材料，历经金融办、工商局、发改委、经信委等 14 个部门联审。 “审批过程中，法人单位是否有强大的实业、资产情况和诚信记录是重要因素，自然人和贸易企业基本没戏。 ”事后，林上俊得知，企业法人的个人信用也经过了相关部门审查。在浙商记者与多位驻沪浙商交流中，上海金融环境的程序成熟和保障规范被反复提及。林上俊深有感受，同样是做担保，温州的门槛是 3000 万元，可以抽资；上海 1 亿元起步，并且不能撤资。此外，对风险拨备、关联交易也有严格规定，每家担保公司的准备金需以当年担保费收入的 50%提取，赔偿准备金按当年担保余额的 1%提取。 “监管部门的思路是审批一家，规范一家。甚至，连公司如何装修都必须按照金融办设定的标准，完成后还要经过审查验收。”“有证经营”优势明显尽管获得经营许可证的条件苛刻，但“有证经营”的优势显而易见。以金融创新工具融资租赁为例，目前，国内的融资租赁公司主要由两部分组成，一是银监会批建的有金融牌照的金融租赁公司，二是没有金融牌照的其他融资租赁公司，主要由商务部监管。尽管二者经营范围和经营性质基本一致，但前者既能获得金融机构的扶持政策，又能享受同业拆借资金的便利。截至 2011 年 8 月，由银监会批准的金融租赁公司为 18 家；截至 2011 年 3 月，由商务部批准的内资融资租赁试点企业为 53 家。Multiview 金融租赁业高层参考 10 email:service_ Tel据相关法规，融资租赁的利率只能在银行基准利率上浮 50%，但其融资杠杆高达 10 倍。以 1 亿元注册资本计算，即能撬动 10 亿元规模的资金。 “融资租赁的单子短则 2 年，长则 8 年，如果 10 亿元全部放完，两三年内便可喝茶，不找客户也照样赚钱。 ”黄和潘于 2011 年 11 月拿到牌照，几个月内，公司已经接到了上海、温州苍南、舟山印刷和造船企业高达 3 亿元的融资租赁业务。但出于审慎监管，国内目前只在深圳、天津、上海设有融资租赁试点。目前，在中国通过融资租赁交易的货物与设备只占相关市场总量的 3%，远远落后于 17%的国际平均水平。从市场配置来说，无论是融资担保公司还是融资租赁公司，还远未能满足国内中小企业的融资需求。政策的时机到了黄和潘并不希望做“典型” 。在他看来，自己从实业经营转向资本运作的过程只是“顺势而为” 。2000 年，他购入海德堡印刷机时初次接触“融资租赁”的概念。2008 年，印刷行业呈下坡趋势，他有意介入融资租赁，但当时上海对相关企业审批要求较为严格，黄和潘未能如愿。转机出现在 2010 年。这一年上海召开的多个金融论坛，都传出了一个呼声：上海要建设国际金融中心，必须改变本土金融机构“大而不强”的格局。而作为上海金融核心阵地的浦东，责无旁贷地承担起该责任。2010 年 7 月，上海浦东新区政府发布的关于浦东新区促进融资租赁业发展的意见规定，只要在浦东新区设立的融资租赁企业，均享受浦东新区与金融机构同样的扶持政策和人才政策。与此同时，吸引外来投资者进入上海，推动本地金融企业改革，也是当地政府首选的方式。2011 年 3 月，上海实施融资租赁公司审批新政。先前上海内资申请融资租赁公司，必须由银行业控股或具有国有大中型企业背景，注册资本在 3 亿元以上。而新规定下，内资可以以中外合资方式设立融资租赁公司，注册资本仅需 1500 万美元，属招商引资项目。黄和潘抓住这一时机，他跑到美国与投资人交流，并学习金融知识，至 2011 年 3 月他向商务部递交申请时，银恒融资租赁公司已经汇集了 6 名股东，共集资 1 亿元人民币。8 个月后牌照获批。“除了资金准备，还要有风险准备”国际金融中心平台和政策优势的确很有吸引力。上海苍南商会 229 家会员企业中，就有50 多家的业务范围与融资、担保、投资管理等相关。而随着林、黄两人的成功，愈来愈多的在沪温州商人跃跃欲试“准金融” 。“上海有上海的游戏规则，进入金融行业不仅要有资金准备，还要有风险准备和政策准备。”上海苍南商会秘书长林勇对这种现象保留谨慎观点，他担心多数以印刷制版、仪表加工起家的苍南商人不懂行而盲目跟风。所以，去年年底，他特邀林上俊、黄和潘以及上海市金融办的有关负责人，给沪上苍南企业家解读新型金融行业发展形势。黄和潘始终强调“做事之前先做人” 。银恒融资租赁之前，他创办的银树印务在上海从事印刷业务已近 20 年。 “做实业是做加法，做金融是做乘法，我夯实了印刷实业后，才转身做金融租赁业务，实现从产业资本向金融资本的转变。 ”“民间资本被逐步规范是个趋势，要想介入准金融，自身要做好规范。 ”林上俊说。返回目录【东疆保税港区各类融资租赁公司达 234 家】融资租赁作为东疆保税港区的“特色品牌” ，今年又有长足发展。按照年初工作计划，东疆全年新增单机单船企业 100 家，而今年首季度，东疆新增注册的各类租赁公司就已达到 60Multiview 金融租赁业高层参考 11 email:service_ Tel，其中新增单机公司就达 50 余家，东疆已发展成为我国最大的单机、单船融资租赁集聚地。据统计，截至目前，在东疆注册的各类租赁公司总计达 234 家，其中单机公司 179 家，单船公司 34 家，总部型租赁公司 30 家，累计完成租赁飞机 58 架、离岸船舶 26 艘、飞机发动机2 台，租赁总资产约 50 亿美元。返回目录发展模式与战略策略【台湾金融业“开足马力”抢进大陆融资租赁市场】台湾经济主管部门投资审议委员会日前宣布开放民间融资业及融资性担保公司赴大陆投资后，合作金库、台新金控、中租集团等逾 10 家台湾金融机构积极布局，将以租赁作为分行布点充足前的“登陆滩头堡” ，以“分食”大陆民间融资大饼。根据新增修的“大陆投资业别与审查办法” ，民间融资业的业务主要包括车贷、民间资金融通以及应收账款承购等，融资担保公司则主要提供企业放款的保证业务，赚取保证费。作为首家在大陆设点的台湾租赁上市企业，台湾裕隆集团旗下的裕融租赁股份有限公司在大陆已抢先布局。据悉，裕融早已部署搭配裕隆东风汽车销售，将与东风合资新设汽车金融公司，加速发展大陆车贷业务，抢食年销近 2000 万辆的大陆车贷市场大饼。而另一家在台湾车贷领域有长期经营经验的和润企业，也将受惠于这波开放政策尽快“登陆” 。4 月 17 日，台湾工业银行在天津成立在大陆落户的第一家银行代表处，在银行代表处开业后，台湾工银在大陆的租赁公司将有望在年内设立。台湾合库金控董事长刘灯城表示，合库正积极评估登陆设立租赁公司，将直接由合库金控旗下合库资产管理公司转投资，地点包括昆山、深圳、天津、上海等台资聚集城市。希望成立租赁公司后，业务及客户群能与苏州分行及未来的天津第二分行相辅相成。中租集团等金融企业则证实，已着手规划金融账款融资、分期付款融资等业务。台湾的融资租赁业萌芽于上世纪 70 年代，目前在台融资租赁企业达 9000 多家，已成为银行信贷以外最重要的融资渠道之一。返回目录【台湾工业银行：以大陆融资租赁为切入点谋求金融产品多元化】台湾工业银行落地天津后，将准备积极在大陆发展培育当地人力资源。预计今、明两年要在大陆增加 100 多名员工，实现人才的“本土化” 。据台湾工业银行策略长骆怡君介绍，台湾工业银行在大陆发展将以融资租赁业为切入点，旨在搭建的综合性服务平台，具体来说，就是在企业尚不具规模时，银行能够为企业提供风险投资，当企业发展到一定程度后，可为其提供融资租赁资源，扩大业务，等到形成一定实力时，银行再向企业提供贷款，帮助其上市，上市后，还可为企业寻找策略联盟，立足于服务大陆市场和产业的诸多台资银行也希望在 ECFA 的框架下能够突破更多政策上的限制，提供更多交流渠道。返回目录Multiview 金融租赁业高层参考 12 email:service_ Tel业动态新公司建设【银行系金融租赁公司又添新军 浦银租赁有望 5 月挂牌】银行系金融租赁将再添一丁。浦发金融租赁有限责任公司（简称“浦银租赁” ）或将于 5月份挂牌成立，正式成为第 10 家银行系金融租赁公司。浦银租赁注册资金约 27 亿元人民币左右。其中浦发银行出资 17 亿元，占比 62.96%；上海国际集团出资 7 亿元，占比 25.93%；中国商用飞机有限责任公司（简称中国商飞公司）3 亿元，占比 11.11%。浦银租赁筹备初期团队约在 20 人左右，目前筹备工作已经进入最后阶段，近期即将正式宣布挂牌开业。自 2007 年银监会发布进入租赁公司管理办法以来，工行、建行、交行、民生、招行和国开行先后组建金融租赁公司。银监会监管下金融租赁公司共有 17 家，其中银行系金融租赁 9 家，对后来者浦银租赁来说虽有可以依托的优势，但也不乏挑战。浦银租赁的初期战略浦银租赁去年获批，其实已经开始营业，只是对外未正式公告营业。成立金融租赁公司是浦发银行综合经营的重要一步，尽管姗姗来迟，但多位业内人士分析，浦银租赁战略有比较明显的依托优势。此次浦发银行引入中国商飞 3 亿资本除了造势外，不乏有战略考虑。据悉，中国商用飞机有限公司在几年后即将下线的国产大飞机 C919 备受市场追捧，浦发银行引入中国商飞在航空国产大飞机租赁领域觅得先机意图明显。一位在金融租赁有 10 年经验的业内人士认为，借助中国商飞公司租赁，浦银租赁还可能结合中国商飞公司的上下游航空产业，扩大租赁版图。一家银行系金融租赁公司人士也认为，目前金融租赁市场潜力较大，浦发还是具有自己的优势的，一方面是浦发有自己的客户资源优势，依托上海国际集团等政府的股东背景，获取资金来源的优势，另一方面浦发在江浙沪长江三角洲一带有广泛的客户积累。据悉，多半的银行系金融租赁都在央企、大企业深耕业务。对于浦发而言，除了国际集团外，浦发还可以依托中国移动这个大股东，做中国移动设备租赁业务。同时依托现有同业业务，结合中小银行做租赁业务。同时，上海作为国际航运中心建设的核心港，浦发若进入船舶租赁领域，起步会相当快。现在，浦银租赁虽然还未正式公布开业，但已经觅得约 400 亿左右的项目储备。浦银租赁面临的挑战尽管中国商飞作为浦银的入股股东，但业内人士对商飞几年后才下线使用的国产大飞机不乏担忧。大型飞机要几年后才能投入使用，性能使用情况等各方面还是未知数，而且国内该领域一直备受打压。而且，浦发业务优势并不明显。工银、交银等多家银行系金融租赁公司也都与中国商飞签订了购机意向合约。据公开资料显示，去年，中国工商银行工银金融租赁有限公司（简称“工银租赁” ）与中国商飞公司在北京签署了 45 架 C919 大型客机的订单协议。同时，在备受追捧的 C919 机型上，中国商飞公司与交银租赁也签署了 30 架购机合约。Multiview 金融租赁业高层参考 13 email:service_ Tel述浦银租赁筹备人士认为，商飞公司国产大型飞机未来投入使用后，浦发是具有明显优势的，但在这些大型飞机未下线之前，或不免与工银等在航空租赁进行资源争夺。融资问题是银行系金融租赁公司的一大困扰，而浦银未来或同样面临此难题。事实上，早在 2009 年，浦发就曾与山西金融租赁签署了战略合作谅解备忘录为开拓金融租赁业务铺路，双方打算在客户共享、产品开发、业务合作等领域进行多元化战略合作。但后来受制于资本充足率影响，计划一度搁浅。与现有的银行系金融公司的注册资本相比，浦银租赁 27 亿的资本实力并不算突出。建信租赁注册资本 45 亿元、工银租赁 50 亿，民生租赁 32 亿元，与交银、招银等金融租赁公司注册资本相当，不过经过多年发展，多家租赁公司都完成了二次增资，譬如交银金融在 2009 年注册资本就增至 40 亿元。据交银租赁有限公司相关人士表示，银行本身出资规模与资本充足率有关，注资规模要能覆盖现有资本充足率。业内人士认为，浦银租赁 27 亿的资本一年就可能消耗完毕，年后必然要股东持续增资。而资本充足率问题一直困扰着浦发银行，根据浦发银行年报显示，2011 年上半年资本充足率仅为 11.9%，2011 年全年资本充足率有大幅回升，但核心资本充足率降低了 0.17 个百分点。据悉，国内的租赁渗透率相对较低，规模差不多只有传统信贷的 10%以下，而国外的就超过百分之三四十，市场扩张潜力巨大。对于当前金融租赁，业内人士普遍观点是市场潜力大，各公司还处于蹒跚学步阶段，特色并不明显，要深耕细分市场并非易事。上述在金融租赁领域有 10 年经验人士看来，目前民生银行的金融租赁业务是业内比较推崇的，民生的金融租赁业务布局早，完全市场化，在公务机领域细分市场。据悉，目前民生占据公务机租赁 90%的市场份额， 2011 年创造了 8.52 亿的净利润，仅次于工行。而其他几家银行系金融租赁公司，工银租赁被公认为银行系金融租赁版图中的大佬，总资产接近 900 亿规模，在通用航空、波音和空客等租赁市场具有明显市场与资源优势，其盈利能力也是 9 家银行系之最，根据工行 2011 年年报显示，工银金融租赁公司 2011 年净利润 8.63 亿。浦银租赁初期或更多经营类信贷业务，把银行客户转接到金融租赁客户，这也是行业的无奈，金融租赁的管理体系是银行，对净资产、盈利回报是有极高要求的，因此，在市场业务并无明显优势下，银行系金融租赁往往从类信贷业务起步。据其估计，当前 9000 多亿的金融租赁规模中，有一半以上是类信贷业务。据悉，金融租赁公司的活跃程度日渐高涨，下一步，城商行及各种制造背景厂商类的金融租赁公司就会很快批筹，浦银租赁要走出自己的特色还需要深耕市场。返回目录【合资成立租赁公司 柳工或将中恒租赁注入】据相关报道，因大股东柳工集团有意同广西金融投资集团合资成立金融租赁公司，或为柳工引入新的投资者，进一步壮大旗下的融资租赁业务，为其 2015 年实现 500 亿元营收目标增加动力。柳工日前披露，柳工集团将联合广西国资委旗下的金融投资集团按 51%49% 的股权比例，共同发起设立北部湾金融租赁有限公司（简称“北部湾公司” ） ，目前，北部湾公司正在申请成立当中。由于存在关联关系，北部湾公司又属租赁业务，与柳工 2010 年募投项目中的中恒国际租赁有限公司产生同业竞争关系。为此，柳工或将以中恒租赁作为标的，投资于北部湾公司。4月 10 日，公司董事会审议通过了关于出具的议案 。Multiview 金融租赁业高层参考 14 email:service_ Tel告列出五条承诺要件的同时，表示要确保各项要件生效，在商务部批准中恒租赁提前中止注销的前提下，可选方案只有柳工股份通过资产注入，对北部湾公司的股权和经营拥有实际控制权。根据公告，北部湾公司注册资本 5 亿元，主要业务范围拟包括经营融资性租赁业务、接受承租人的租赁