醋酸市场现状分析及其衍生品开发展望

兖矿国泰化工有限公司 *兖矿国泰化工有限公司 *2008年国内醋酸的产量约为 260.39万吨， 2009年激增至 312.2万吨（见醋酸行业 2009年产量简报），而国内消费量仍维持在 300万吨 /年左右，由于近几年中国新建醋酸装置陆续投产，造成产能大量过剩， 2008年中国醋酸产能已占全球近 30 ，占亚洲产能的 60，到 2009年中国已成为醋酸净出口国， 2009年中国醋酸出口约 6.5万吨，较 2008年增加 2.8倍，出口增长趋势还将持续增强， 2010年 1月份中国醋酸出口达到 1.15万 t，随着中国市场竞争进一步加剧，预计未来中国醋酸及其衍生物出口量还将不断增长。兖矿国泰化工有限公司 *2010年年 7月月 8日，石油价格再次逐步攀升，由于美国油库存大幅减少，日，石油价格再次逐步攀升，由于美国油库存大幅减少， WTI 8月原油期货价格收高月原油期货价格收高 1.37美元至美元至 75.44美元，布伦特美元，布伦特 8月原油收高月原油收高 1.2美元至美元至74.71美元。近年来，由于石油价格不断攀升，国内煤化工制甲醇装置投资美元。近年来，由于石油价格不断攀升，国内煤化工制甲醇装置投资出现过热态势，带动大规模的甲醇制醋酸项目投资活跃。同时，由于国内人出现过热态势，带动大规模的甲醇制醋酸项目投资活跃。同时，由于国内人力成本低廉，跨国公司纷纷调整战略，正逐步减少国外产能，甚至关闭部分力成本低廉，跨国公司纷纷调整战略，正逐步减少国外产能，甚至关闭部分国外工厂，加大在中国的醋酸及其下游衍生物的投资。使得国内产能急剧增国外工厂，加大在中国的醋酸及其下游衍生物的投资。使得国内产能急剧增加，预计至加，预计至 2010年底，国内醋酸产量将突破年底，国内醋酸产量将突破 360万吨，产能将有望突破万吨，产能将有望突破 600万万吨吨 /年。由于多种因素的共同作用，现已形成了国内醋酸供大于求局面。年。由于多种因素的共同作用，现已形成了国内醋酸供大于求局面。 摩根斯坦利商品研究部副总裁Jeffrey Wang先生在息旺能源举办的第十一届中国油商大会上表示，摩根斯坦利预测了 2010-2015年石油市场基本面。预计 2010年底的 WTI价格为95美元 /桶；摩根斯坦利预计 2011年年度平均价格预计为 100美元 /桶。兖矿国泰化工有限公司 *2010年，在建与扩建醋酸装置也正逐步完成并有望投入运行，预计年底将能迎来醋酸产能的高峰期。其中，英国 BP与中国石化在南京合资的 50万吨 /年醋酸装置近期建成，天津碱厂 20万吨醋酸项目和延长石油 20万吨醋酸项目将在三季度投产，重庆扬子江乙酰基公司 65万吨 /年醋酸扩能项目计划明年投产。另外，塞拉尼斯公司在南京的 60万吨 /年醋酸扩建项目产量也接近目标值，江苏索普公司将使其醋酸产能扩至 120万吨 /年。 上海华谊集团投资的年产 50万吨醋酸项目在安徽无为县即将建成投产，我们兖矿国泰化工有限 公司的醋酸扩建工程已经启动，扩产后醋酸总产能达 100万吨 /年。此外，河南煤化工集团、宁夏宁东等也在建设产能 20万 -30万吨 /年的醋酸项目。兖矿国泰化工有限公司 *随着醋酸合成核心技术的国产化突破，其产能在短短数年间得以迅速增长，改变了以往产品供不应求的局面，并初显市场过剩状态，随着在建与已建醋酸装置的不断投产，以及各醋酸装置扩产后逐步达到稳定高负荷运行，市场过剩状态将逐步加剧，因此醋酸下游产品的开发及下游产业链的延伸，成为国内企业十分关注并亟待解决的问题。兖矿国泰化工有限公司 *企 业 名称 2008年 实际产 量（万吨） 2009年 实际产 量（万吨）乙 烯 法 吉林化工股份公司 电 石厂 9.44 8.9扬 子石化公司化工厂 今年无 产 量 ,但 设备还 保留 0上海石化化工事 业 部 2.5（均自用） 2乙 烯 法小 计 11.94 10.9羰 基法 江 苏 索普 (集 团 )有限公司 63.27 62.51上海吴 泾 化工有限公司醋酸厂 30.5 50兖矿 国泰化工有限公司 27.6 48.2扬 子江乙 酰 化工有限公司 32 30大 庆 油田化工有限公司 8.1 3.93河南 顺 达化工科技有限公司 2008.10试车 , 0.2 12山 东华鲁 恒升化工股份有限公司 - 2009.1试车 , 19.4陕 西延 长 石油（集 团 ）有限 责 任公司 - 预计 2010年 8月开 车河北忠信化工有限公司 - （ 2009.11开 车 ） 3塞拉尼斯（南京）化工有限公司 60 60榆 林卓越能源化工有限公司 2008.8.13试车 , 2.7 7.5羰 基合成法小 计 224.37 296.54酒精法 石家庄新宇三阳 实业 有限公司 6.33 1.3山 东 金沂蒙集 团 有限公司 10.0 0河南天冠集 团 有限公司天冠醋酸厂 0.75 0.6南宁化工集 团 有限公司 1.5 0.76中海先 锋 化工（泰 兴 ）有限公司 2.0 2.1吉林吉安新能源集 团 有限公司 0.5 0天津市冠达 实业总 公司等 3 -酒精法小 计 24.08 4.76全行 业总计 260.39 312.2兖矿国泰化工有限公司 *兖矿国泰化工有限公司 *1、进出口情况2010年 02月进口醋酸 5611吨，进口金额 219.95万美元，均价 392美元 /吨。进口量较上月减少 56.56% ，较去年同期减少 83.37% 。 2010年 02月出口醋酸3203吨，出口金额 122.48万美元，均价 382美元 /吨。出口量较上月减少70.79% ，较去年同期减少 14.14%我国进口的醋酸主要来自 Celanese和 BP两大公司，合计占我国总进口量的70%以上。 Celanese向我国出口的醋酸主要来自新加坡和美国工厂， BP向我国出口的醋酸主要来自马来西亚、韩国和英国工厂。预计今后几年我国仍将会进口醋酸及其下游产品。 兖矿国泰化工有限公司 *2、市场持续走低醋酸产能已严重过剩供需矛盾增大，另一方面下游产品需求一般，醋酸市场不容乐观。目前冰醋酸市场，介于原料甲醇市场行情的低位盘整，使得成本支撑力度相对薄弱，醋酸市场成交凸显乏力。 地区 价格（元） 配送 其它 日期河北建滔 3000 送 货 当日下 调 50元， 顺 达装置开启 2010年 7月 8日上海吴 泾 3150 自提 当日下 调 50元，日 产 1000吨 2010年 7月 8日山 东 2700 2800 重心下移 2010年 7月 7日兖矿 国泰 3000 送 货 当日下 调 50元，日 产 1600吨 2010年 7月 8日海南 顺 达 2900 3000 送 货 装置重启 2010年 7月 8日华 南 2950 3050 周 边 高端送到 交易平淡 2010年 7月 8日华东 2700 2800 范 围 内送 重心下移 2010年 7月 8日华 北 2700 2800 现 采 现 用 2010年 7月 8日兖矿国泰化工有限公司 *2009年 10月 16日至 2010年 7月 2日醋酸价格走势数据来源于阿里巴巴咨询行情兖矿国泰化工有限公司 *醋酸下游用户中，醋酸乙烯仍为第一大用户，同时占有较大比重的还有对苯二甲酸、醋酸酯、醋酐等等。然而，国内醋酸乙烯装置也面临严峻的挑战，一方面是国内生产装置的大量扩建，另一方面是中东地区化工产能的急剧释放，据目前统计，到 2012年底，国内确定新投装置数量还有 100余万吨。估计在最近几年，醋酸乙烯对醋酸消费的拉动处于平稳状态。随着是醋酸纤维素类产品的快速研发与应用，考虑其较高的产品附加值和良好的市场前景，醋酸纤维已被业界给予高度关注，其原料醋酐的产能也正逐步增加。但由于产业转化需要一定时间过度，因此未来几年，醋酐及醋酸纤维市场的变化将给醋酸行业带来新的转机。醋酸乙酯和醋酸丁酯等衍生物作为溶剂，替代有毒性的甲乙酮和甲苯，也拥有较好的市场前景，然而对其需求多为发达国家，同时国内醋酸产品整体质量与国外高端醋酸存在一定差距，这就迫切要求国内醋酸行业对产品质量的提升，配合有关科研院校加大对下游衍生物的研发，逐步拉长甲醇 醋酸 下游产品的产业链条。 兖矿国泰化工有限公司 *兖矿国泰化工有限公司 *1 、醋酸乙烯 醋酸乙烯是我国醋酸最大的下游用户，其消费量约占醋酸总消费量的 40%。醋酸乙烯的下游产品包括聚乙烯醇、聚醋酸乙烯乳液（ PVAc）、乙烯 -醋酸乙烯共聚物（ EVA和 VAE）等。 我国聚乙烯醇目前主要用于生产胶粘剂、涂料、纺织浆料及聚乙烯醇缩丁醛等方面。 2008年以后，受经济危机的影响PVAc市场需求增长放缓，中国醋酸乙烯市场逐渐面临产能剧烈膨胀、需求增长却不很明显的局面。醋酸乙烯市场在未来一段时间内将处于较为严峻的事态。国内醋酸乙烯市场趋向供大于需，产能有望向外销逐渐过渡。近期将不断有中东地区载运醋酸乙烯商船抵达我国，随着中东地区的化工产能的逐步释放，同时考虑对原料醋酸中碘含量的要求较为苛刻，以及中国现有政策因素的影响，估计醋酸乙烯对醋酸消费增长的拉动处于平稳或缓慢增长阶段。 地区 价格（元） 配送 其它 日期华 南 6800 7000 附近送到 低端整 车 ，高端散 户 2010年 7月 8日华东 6350 6400 自提 低端 2010年 7月 7日山 东 6450 6500 自提、送到 散 户 2010年 7月 8日川 维 6300 6500 华 北山西送到 山 东 、 华东 出 库 6300元、 华 南出 库 6500元 2010年 7月 7日北京 东 方 6600 6650 送到 400吨 /天 2010年 7月 8日兖矿国泰化工有限公司 *2 、醋酸酯醋酸酯有众多系列产品，如醋酸乙酯、乙酰醋酸甲酯、醋酸甲酯、醋酸丙酯、醋酸丁酯、醋酸异戊酯等 20余种酯类，是醋酸的主要下游产品之一，广泛应用于涂料、粘合剂、医药等许多领域。 根据国际清洁空气条例规定，大多数涂料中要停止使用高 VOC含量的溶剂如甲乙酮、甲基异丁基酮等，而醋酸酯类属于环保型溶剂，可作为替代溶剂。目前我国消费量较大的醋酸酯类产品是醋酸乙酯和醋酸丁酯。随着国家对环保要求逐渐加强，醋酸酯替代甲乙酮、甲基异丁基酮等作为溶剂的需求将会有较大增加，同时鉴于国外醋酸生产线的逐步降低产能并推出生产，醋酸原料的出口也具有了一定的国际市场，因此，醋酸酯的市场对醋酸市场的需求更多的取决于醋酸产品质量的提升与配套下游产业链的发展。 兖矿国泰化工有限公司 *地区 价格（元） 配送 其它 日期江阴百川 9600 9700 实 价略低 2010年 7月 7日广州 10000 销 售平 稳 2010年 7月 7日华东 9400 9500 原料走低 2010年 7月 7日华 北 9500 9600 偏重低端 2010年 7月 7日华 南 9900 10000 原料走低 2010年 7月 7日金沂蒙 9800 自提 110吨 /天 2010年 7月 7日上海 东盐 9800 自提 10号重启生 产 装置 2010年 7月 7日地区 价格（元） 配送 其它 日期华东 5750 5850 范 围 内送 重心低端 2010年 7月 7日华 北 5850 5950 范 围 内送 货 源正常 2010年 7月 7日华 南 6000 6100 货 源充足 2010年 7月 7日金沂蒙 5900 满负 荷运行实际 略低 2010年 7月 7日广西金源 6200 送到 2010年 7月 7日广州 6300 送到 开工 5 6成 2010年 7月 7日上海吴 泾 6200 自提 装置 15日重启 2010年 7月 7日山 东兖矿 6050 自提 400吨 /天 2010年 7月 7日近期醋酸丁酯市场报价近期醋酸乙酯市场报价兖矿国泰化工有限公司 *3 、 PTA我国是世界最大聚酯生产国，精对苯二甲酸 (PTA)是主要原料， 2010年 5月份我国精对苯二甲酸进口量为 45.72万吨，较 2010年 4月减少 1.69万吨，平均报关单价 968美元 /吨；其它对苯二甲酸进口量为 8.72万吨，较 4月减少 3.6万吨，平均报关单价 917美元 /吨。我国 5月份精对苯二甲酸进口量中，按来源国 /地区排名前四的依次为：台湾省， 22.29万吨；韩国， 17.07万吨；泰国，4.38万吨；日本， 1.11万吨。 5月其他对苯二甲酸进口量中，按来源国 /地区排名前二的依次为：韩国， 7.67万吨；日本， 0.94万吨。可以看出，国内 PTA产业正处于快速发展阶段，其进口量的逐年降低也意味着对国内醋酸原料需求量的不断增加，因此近几年 PTA产业将对醋酸市场产生一定影响，在国内 PTA产能增加的前提下，醋酸市场紧张气氛将有一定缓解。 兖矿国泰化工有限公司 *4、 醋酐国内醋酐主要用于醋酸纤维素、医药、农药、染料等行业，其中医药、农药和染料业需求稳定增长，尤其是医药行业消费量基数较大。同时考虑醋酸纤维素类的科研与部分技术性的突破，醋酸纤维素类产品有望成为近几年醋酸消费的主要拉动因素。 企 业 名称 2008年 实际产 量（万吨） 2009年 实际产 量（万吨）吉林化工股份公司 电 石厂 3.64 2.94南通醋酸 纤维 有限公司 20 20江 苏 丹化醋 酐 有限公司 5.89 5.37上海焦化有限公司 - 2山 东 金沂蒙集 团 有限公司 5 0.8合 计 34.53 31.11醋酐行业 2009年产量简报兖矿国泰化工有限公司 *5 、双乙烯酮双乙烯酮是重要的精细化工中间体，广泛应用于医药、农药、染料、食品和饲料等领