上市公司财务报告舞弊的成因分析及治理对策.docx

上市公司财务报告舞弊的成因分析及治理 对策 (内蒙古第二电力建设工程有限责任公司 财务部，内 蒙古 呼和浩特 010010 ) 摘 要：分析了我国上市公司财务报告舞弊的成因，并 在 此基础上，就加强对上市公司财务报告舞弊的治理提出 了自己的观点和看法。 关键词：上市公司；财务报告；舞弊 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1007 6921(XX)14004602 1 财务报告舞弊的含义 综合国内外对企业财务报告舞弊的研究，财务报告舞 弊的含义可以理解为：财务报告舞弊 是故意或轻率的行 为，无论是虚报还是漏报，其结果都是导致重大的误导性 财务报告。财 务报告舞弊牵涉故意错报财务价值，从而 强化获利形象，达到欺骗投资者和信贷者的目的。 财务 报告舞弊可能涉及以下几种行为，包括有意错报或漏报事 项、交易或其他信息；篡改 、伪造或变更编制财务报告所 依据的会计记录或支持性凭证；在处理金额、分类、表达 或披 露等方面有意错用会计原则。 2 上市公司财务报告舞弊的成因分析 2.1 压力 2.1.1 新股上市的压力。新股在发行上市前缺乏包含 市场信息的交易价格,投资者同公司所有者、管理层之间信 息不 对称问题最为严重，加上发行价格主要依据公司发行 前的会计利润，管理层得以有机会对上 市公司进行财务包 装。而且，为了提高发行价格、降低融资成本，公司也存 在虚增利润的动 力。 2.1.2 配股和增发的压力。公司上市后，可以通过再 融资向社会发行股票筹集资本。由于配股和增发是上市公 司再融资 的主要手段，因此获得并确保配股发行权成为很 多上市公司管理层及控股股东的“头等大事 ”，没有配股 资格的公司会千方百计地挤进达标范围。这样，上市公司 就产生了为了获得配 股资格而操纵利润的动机。 2.1.3 避免戴帽、退市的压力。亏损上市公司的管理 层面临着重大压力：一是从管理层自身的角度来看，亏损 上市公司的管 理层的工作不仅受到董事会的直接干预，而 且存在被解除职位的可能；二是从上市公司的角 度看，如 果上市公司连续两年亏损，存在“戴帽”的危险。如果连 续三年亏损，则存在被“ 摘牌”即“退市”的危险；三是 我国法律法规对上市公司监管主要是以会计盈余为指标， 因 此亏损公司管理存在舞弊的动力和机会，即“避免戴帽、 摘牌的压力”。 2.1.4 管理当局考核机制的压力。由于我国国有企业 占主导地位，许多上市公司都是由国有企业改制形成的， 这就使得政府和 企业之间存在着千丝万缕的关系，不可避 免地造成了政府对企业的直接或间接干预。在这种 情形下， 企业被设定了一系列的行政性指标。这些指标又和管理当 局的业绩考核和契约报酬 相联系，使得企业背负着沉重的 包袱。当企业经营业绩不佳的时候，管理当局为了获取较 高 的报酬，或者为了捞取政治资本，就会有很强的动机去 进行财务舞弊。 2.2 机会 2.2.1 公司治理的缺陷。我国的公司治理是典型的内 部人控制，原因在于我国的上市公司绝大多数是国有企业 改制上 市，国有股和法人股“一股独大”。而国有股存在 一个弊端是多级代理，造成了所有权虚设 ，所有者空位， 中小股东又有搭便车的倾向，没有监督的动力，以致上市 公司的股东大会、 董事会和监事会的权利制衡机制失效， 企业的管理者成为企业的真正“主人”。由于管理当 局和 股东之间的目标不一致，在二者的利益发生冲突时，管理 当局就会为了自己的利益欺骗 股东，以实现自身利益的最 大化。在管理当局的操纵下，编制虚假财务报告的会计人 员是没 有力量反抗的，甚至他们也与管理当局有相同的经 济利益，而与其共谋舞弊。 2.2.2 不 称职或无效的外部审计。对上市公司财务信 息进行独立审计是提高上市公司财务报告质量的 一项重要 制度。但由于各方面的原因，我国会计师事务所还没有形 成拒绝虚假会计信息的机 制。 第一，注册会计师法规不健全。某些特殊行业会计报 表审计的准则还没有制定，注册会计师 执行审计业务缺乏 可遵循的审计的准则；现有的审计的准则操作性不强；缺 乏注册会计师职 业道德具体准则、会计师事务所质量控制 具体准则、注册会计师承接规则等配套法规。正因 为如此， 一方面注册会计师在执业中缺乏指导，另一方面注册会计 师与上市公司的合谋行为 不能得到有效抑制。 第二，缺乏独立性。我国注册会计师的独立性受到许 多因素的干扰。一方面，由于上市公司 内部控制治理结构 失效，上市公司审计的实际委托人是公司管理层，审计机 构明显处于被动 地位；另一方面，会计师事务所面临的竞 争日益激烈，就会导致会计师事务所过多地迁就上 市公司， 甚至与上市公司合谋。 2.2.3 内部控制的不足。有效的内部控制制度是预防 和发现财务报告舞弊的重要方法之一，无效的内部控制则 往往是 财务报告舞弊的温床。岗位的设置，职责的分离， 权限的设立，都是内部控制的主要内容。 有的上市公司内 部控制不健全，无章可依，有的公司有制度但不遵循，有 章不依。这就造成 人浮于事、分工不明、职责不清。特别 是如果没有有效分离会计核算和管理中的不相容职务 ，就 不易对容易出现的差错进行事前有效监控，出了问题分不 清是谁的责任，使舞弊者有机 可乘，虚假财务报告有空可 钻。 2.2.4 会计准则的缺陷。主要有会计法规的不完善、 权责发生制、会计政策的可选择性等。会计法规的不完善 主要表 现在准则以外的会计事项所造成的“无法可依”、 准则和实践之间的时滞所带来的“真空带 ”，以及各法规 之间的不协调，这些都会给财务报告舞弊提供很大的空间； 权责发生制的缺 陷使企业管理人员可以通过人为的调节应 计项目来影响会计利润的大小；对于同一类的经济 业务， 会计准则规定了很多可选择的会计政策，企业管理层可以 通过会计政策的选择，挑选 更有利于自身的会计政策。 2.2.5 政府监管不到位。相关监管部门执法力度较弱， 对制造和提供虚假财务报告的惩处力度不够，导致一些上 市公 司钻空子，编制和提供虚假财务报告。 2.3 借口 由于财务报告舞弊往往是集体行动、集体决策的结果， 所以集体理性的侥幸与辩解是财务报 告舞弊被诱发的心理 基础。一旦其他环节具备，就有可能导致企业财务报告舞 弊行为的发生 。 3 治理对策 3.1 完善公司的内部治理结构 3.1.1 加强对大股东的行为控制。一方面，证监会 极 其有关部门针对上市公司普遍存在且较典型的侵犯相关利 益者的大股东和管理层行为进行 明令禁止，对违反者给予 严肃处罚；另一方面，对其他一些存在但不普遍的大股东 和管理层 侵权行为应发布有关通告予以明示。 3.1.2 进一步完善独立董事制度。为使独立董事发挥 应有作用,应该做好以下几个方面的工作： 3.1.2.1 完善独立董事的选聘机制。在股改完成后及 国有股减持前，可以由大股东提出独 立董事侯选人名单， 但在股东大会表决时，提名的大股东应该回避；在股票全 流通及国有股 减持后，可以有专门委员会提出独立董事侯 选人，再由股东大会表决通过。 3.1.2.2 建立有效的独立董事激励约束机制。建立有 效的独立董事激励约束机制是一项系 统工程，应在公司治 理的基础上，将权利、责任和利益有机结合，建立有效的 报酬机制和声 誉机制，充分调动独立董事的积极性。 3.1.2.3 建立独立董事行业协会，健全行业自律约束 体系。 3.1.3 加强和改进监事会。 要加强和改进监事会制度，须注意以下几个方面： 3.1.3.1 明确与独立董事的关系。独立董事制度是董 事会的内控机构，监事会则是董事会 外与其并行的公司监 督机构；独立董事是事先监督与过程监督，而监事会是事 后监督和非参 与过程监督。因此，独立董事与监事会的功 能可以互相补充。 3.1.3.2 完善监事会组织结构，增强监事会的独立性。 进行监事会人员构成改造，改变监 事会成员的产生办法， 降低大股东或控股股东在监事会上的席位，增加其他相关 利益者代表 在监事会上的席位，同时监事侯选人应具备相 关专业知识和监督能力，使监事会的作用得到 真正发挥。 3.2 加强注册会计师审计工作，提高审计质量 3.2.1 确保注册会计师的独立性。独立性是注册会计 师安身立命之本，也是取信于社会公 众的基础。可以借鉴 国外的经验，将同一公司的财务咨询业务与审计业务分开， 由不同的会 计师事务所承担。 3.2.2 积极开展同业互查。现阶段我国注册会计师行 业自我监控力度较弱，开展同业互查 对提高注册会计师的 服务质量，防止上市公司财务报告舞弊很有益处。同时， 通过开展同业 互查还有利于会计师事务所互相学习，共同 提高专业技能。 3.2.3 进一步优化审计市场。针对目前审计市场事务 所规模小，数量多，造成审计市场恶 性竞争的局面，一要 提高市场准入的门槛，二要鼓励有证券期货资格的会计师 事务所兼并重 组，提高事务所的规模，从而净化执业环境， 提高执业质量。 3.3 完善会计准则和会计制度 3.3.1 将提高会计信息的可靠性作为调整会计准则和 会计制度的基本原则。可靠性和相关性是会计信息的两个 重要的质量特征，会计信息应当具有相关性，但相关性要 由可靠性来落实。如果相关的信息不可靠，等于不相关。 特别是就我国的现实情况来看，会 计信息失真的现象比较 严重，如果过于强调会计信息的相关性，则可能加重财务 报告舞弊。 3.3.2 更加严谨地制定会计准则和会计制度。 3.3.2.1 尽量使会计准则和会计制度具有可操作性和 客观性，减少会计准则中的模糊语言 和概念，减少准则中 可供选择的会计政策，缩小会计政策选择的空间范围。 3.3.2.2 在制定新的会计准则时，应作好调查研究， 使制定的会计准则符合中国实际。 3.4 完善政府监管 3.4.1 进行监管政策的市场化改革。在比较成熟的证 券市场中，企业上市与退市取决于股票市场的供求关系、 企业的发展前景和 盈利能力、投资者偏好等因素，政府更 多的是充当服务与裁判角色，维护交易的诚信、公平 、公 开。随着股权分置改革的进行，监管机构也应该适时推进 监管政策的市场化改革，消 除导致上市公司舞弊的政策因 素，由市场本身来对上市公司进行优胜劣汰。3.4.2 加 大 对舞弊公司的处罚力度。一般来说，如果违规的会计行 为没有受到处罚，公司就会倾向于 选择违规行为，因为这 样做会使自己获利。所以，要加大政府的监管力度，对于 违反法律法 规的财务报告舞弊行为要加大惩处力度，使舞 弊者在法律法规面前望而却步。 3.4.3 理顺监管体制，增强监管力量。当前能对我国 上市公司进行监管的机关有证监会 、财政部和审计署等， 存在“政出多门”的现象。因此有必要理顺监管体制。另 外，证券监 管机构也要加强监管队伍建设，增加监管专业 人员，使其能够及时发现上市公司财务报告中 存在的舞弊 问题。 3.5 加强会计从业人员职业道德建设 3.5.1 加强公司内部财会人员的职业道德教育。会计人 员作为公司的员工，在观念上和行为上往往会维护企业的 利益，迫于企业领导的压力 ，而按企业领导的要求办事。 因此，要进一步加强会计人员职业道德建设，改善会计职 业道 德环境。 3.5.2 加强注册会计师职业道德建设。 注册会计师协会在不断建立行业自律机制时，要注意 开展以诚信自律为核心的职业道德教育