企业年金培训

企业年金介绍 二零零七年 企业年金业务介绍 目 录 我国企业年金发展背景介绍 企业年金架构 管理人的选择和更换 企业年金风险控制 企业年金运作流程 2 I. 我国企业年金发展背景介绍 企业年金业务介绍 国外企业年金特点 在美国、英国和荷兰等西方国家，企业年金基金占 GDP的比重高达 70%左右。尤其是美国的一些大公司，其 企业年金计划的资产规模与企业资本金十分接近； 4 企业年金业务介绍 美国 401(k)计划 1978年美国国内税法 401(k)条款而得名。 主要内容体现为延税政策 税前缴费、完全积累、提取时缴税、每年税前缴费 限额都在增长 要求严格、复杂，基本采用市场化服务 主要的服务机构包括基金公司、保险、银行等金融 服务机构 混业经营，在年金管理中采用信托方式，如：银行 设立专门的信托业务部进行年金的管理 目前的规模 超过 30万家企业、 4000万名员工参加了计划，积 累额达 17,120亿美元，年增长额为 18%。 5 企业年金业务介绍 日本企业年金 1995年在对职员养老保险法进行修改的基础上建立 ，全部是 DB制度。 2001年 11月开始采用 DC制度。 基本采用市场化服务 主要的服务机构包括信托银行、人寿保险公司、投 资咨询公司等金融服务机构。 信托机构优势明显 信托银行的准入业务范围最广，资产运用业务中信 托银行占 47%，资产管理业务中占 76%。特别是在 97 年日本数家大型保险公司破产风波之后，信托模式的优 势凸显。 目前的规模 参加人数约 200万人，积累额约 80万亿日元。 6 企业年金业务介绍 香港强基金 2000年 12月开始实施 。 主要特点： 强制性的公积金制度 强制采用信托模式受托 缴费限额以内免税 设立强制性公积金管理局 交易构架严格，对受托人、保管人、管理人、投资经 理人、促销人等中介机构有严格的准入 采用市场化运作、自然淘汰 7 企业年金业务介绍 发展进程 1995年 劳动部发布的 关于建立企业补充养老 保险制度的意见 2000年 国务院颁布的 关于完善城镇社会保障 体系的试点方案 2001年 设立企业年金试点，进行企业年金市场 化运营研究 2004年 劳动和社会保障部颁布 企业年金试行 办法 2004年 劳动和社会保障部颁布 企业年金基金 管理试行办法 2005年 金融机构企业年金资格认定 2007年 清理市场上未规范年金 2008年 大规模企业年计划金开始建立 2009年 企业年金运作管理已趋于规范平稳 8 企业年金业务介绍 我国企业年金定义 企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老 保险的基础上，自愿建立的补充养老保障制度。 必要条件： 基本养老足额缴纳 企业自愿建立 通过社保备案 9 企业年金业务介绍 市场规模 截至 2008年底，有 24000多家企业建立企业年 金，参加年金制度的人数达到 964万人 1991-2000的 10年间，全国企业年金规模不到 200亿元，平均每年增加不到 20亿元； 2005年底 ，基金规模为 680亿， 5年间平均每年增加不到 100亿元； 2006年底，基金规模为 910亿元，一 年增加了 200多亿元。 。 2008年我国企业年金总 规模为 1911亿元， 2006年至 2008年每年增长逾 400亿元，但企业年金覆盖的人数仅占参加基本 养老保险人数的 4.74% 。 10 企业年金业务介绍 税收优惠 2009年 6月，财政部、国家税务总局联合发布的 27号文，将企业年金税收优惠比例提高到了 5% 税收力度远远不够 相关部门正在研究个人缴费税前列支问题 11 . 企业年金架构 企业年金业务介绍 企业年金运营架构 13 企业年金业务介绍 选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人以 及中介服务机构； 制定企业年金基金投资策略； 编制企业年金基金管理和财务会计报告； 根据合同对企业年金基金管理进行监督； 根据合同收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年 金待遇； 接受委托人、受益人查询，定期向委托人、受益人和有 关监管部门提供企业年金基金管理报告。发生重大事件 时，及时向委托人、受益人和有关监管部门报告； 按照国家规定保存与企业年金基金管理有关的记录至少 15年； 国家规定和合同约定的其他职责。 受托人职责 企业年金信托主 体与核心 企业可以成立理 事会成为受托人 14 企业年金业务介绍 建立企业年金基金企业账户和个人账户； 记录企业、职工缴费以及企业年金基金投资收益； 及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户 财产变化状况； 计算企业年金待遇； 提供企业年金基金企业账户和个人账户信息查询服 务； 定期向受托人和有关监管部门提交企业年金基金账 户管理报告； 按照国家规定保存企业年金基金账户管理档案至少 15年； 国家规定和合同约定的其他职责。 账户管理人职责 账户建立与记录 日常信息流往来 中心 15 企业年金业务介绍 投资管理人职责 对企业年金基金财产进行投资； 及时与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果； 建立企业年金基金投资管理风险准备金； 定期向受托人和有关监管部门提交投资管理报告； 根据国家规定保存企业年金基金财产会计凭证、会计账 簿、年度财务会计报告和投资记录至少 15年； 国家规定和合同约定的其他职责。 资金运作主体 资产保值增值 16 企业年金业务介绍 托管人职责 保障资金安全 监督年金运作 安全保管企业年金基金财产； 以企业年金基金名义开设基金财产的资金账户和证券账户； 对所托管的不同企业年金基金财产分别设置账户，确保基金 财产的完整和独立； 根据受托人指令，向投资管理人分配企业年金基金财产； 根据投资管理人投资指令，及时办理清算、交割事宜； 负责企业年金基金会计核算和估值，复核、审查投资管理人 计算的基金财产净值； 及时与账户管理人、投资管理人核对有关数据，按照规定监 督投资管理人的投资运作； 定期向受托人提交企业年金基金托管和财务会计报告； 定期向有关监管部门提交企业年金基金托管报告； 按照国家规定保存企业年金基金托管业务活动记录、账册、 报表和其他相关资料至少 15年； 国家规定和合同约定的其他职责。 17 . 管理人的选择和更换 企业年金业务介绍 管理人选择标准 企业年金管理机构选择标准 托管人体系 投资管理人体系 账户管理人体系 公司综合实力 资产托管能力 风险控制能力 对投资的监督能力 公司综合实力 服务水平和质量 其他年金业务准备 投资决策体系及机制 以往投资业绩 年金管理经营设想 风险控制与绩效 资产管理能力 服务水平和质量 风险控制能力 账户管理系统 公司综合实力 账户管理人评估结果 投资管理人评估结果 托管人评估结果 企业年金管理人信息库 19 企业年金业务介绍 管理人的选择 评 估指 标 评 估系数 评 估分 值 法人治理 结 构 注册 资 本 总资产 净资产 资产负债 比率 资 信 评级 经营历 史 经营 理念 企 业 年金管理人 员 企 业 年金管理机构 企 业 年金管理能力 企 业 年金管理 规 范 企 业 年金研 发 水平 企 业 年金管理系 统 企 业 年金服 务产 品 企 业 年金 职 能合作 评 估指 标 评 估系数 评 估分 值 企 业 年金和养老金管理 历 史 企 业 年金管理 时间 管理企 业 年金 计 划数量 企 业 年金管理 规 模 企 业 年金管理国 际 合作 经 验 内部控制 规 范 内部控制机构 内部控制人 员 服 务 网点 服 务规 范 服 务 流程 服 务 系 统 品牌 认 可度 产权结 构 同 业 比 较 与主 办 人的既往合作 管理 费 用 例：某企业年金基金运营机构选择评估体系表 20 企业年金业务介绍 投资管理人选择 1.投资风格是否与资产配置政策相吻合 完整的理念，成熟、灵活的程序 规范的构建及买卖决策 有效的风险控制 2.投资绩效是否达到既定的投资收益目标 3.投资决策体系和机制是否完备 独立的投资决策过程和交易过程 具体操作的合法合规性 与托管人复核企业年金基金的估值及核对交易清算数据 对投资管理人的基本评价体系 21 企业年金业务介绍 企业年金管理人的更换 按照 企业年金基金管理试行办法 的规定，更换有关运作当事人是受托 人的重要职责，受托人对有关运作当事人进行更换的依据包括（具体内容尚需 与委托人协商确定）： 有关当事人违反与受托人合同约定的。 有关当事人利用企业年金基金资产为自己或他人谋取利益，或有关当事 人行为损害了受益人利益。 依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或被依法接管。 被依法取消企业年金基金业务管理资格。 监管部门有充分理由和依据认为更换符合受益人利益。 受托人有证据认为更换符合受益人利益。 更换依据 22 企业年金业务介绍 企业年金管理人的更换 当事人出现过失 立即停止有关资金运作及账户信息更新 独立第三方机构入场审计 向相关监管部门报告，并向法院提请冻结当事人财产 风险准备金调拨准备 判定过失核算损失 按照合同及法律程序追偿企业年金损失 核对档案、报告 当投资管理人、账户管理人、托管人出现违背合同，并造成受 益人损失的情况，处理流程如下： 更换程序 23 . 企业年金风险控制 企业年金业务介绍 监管与对帐 帐户管理人受托人 信息核对 企业年金所有数据 计录明细帐与总帐 受托人以每月为一周期与帐户管理人交互、核对企业年金 所有数据。 数据应作正确性、完整性审查。 数据储存应作安全性安排，进行（异地）备份。 备份 25 企业年金业务介绍 监管与对帐 帐户管理人托管人 对帐 估算企业年金财产净值 计录明细帐与总帐 托管人每月与帐户管理人核对企业年金总帐，核对无误后 作为收益分配依据。 如核对有误，应立即启用备份环境，重新模拟运营本月数 据。 26 企业年金业务介绍 监管与对帐 投资管理人托管人 监控、核对 投资明细及产品净值 投资交易 投资管理人根据投资操作对资产进行估值；托管人每日从 交易所抽取交易数据，并对年金资产估值。 如托管人发现投资操作中存在越权交易，立即中止投资管 理人投资权限，并根据相关法律政策及合同约定追究投资管 理人责任。 交易所 27 企业年金业务介绍 企业年金投资管理流程 受托人制定资产配置 投资管理人制定投资计划 债券投资计划股票投资计划 股票池选择 品种、久期选择 执行投资 投资管理人与托管人对帐 投资管理报告 受托人年度调整资产配置 托管人监督投资行为 28 企业年金业务介绍 评价投资管理人的风险管理 以投资管理人所管理的各个组合为核心，分投 资风险、评价内容两部分内容撰写风险评估报 告 是否使用量化的手段 对投资工具的金融风 险进行管理 是否建立内部稽核制度 和控制制度对非金融风 险进行控制 是否建立道德风险的 控制机制 29 企业年金业务介绍 证券投资风险控制 受托人、托管人 投资管理人 风险监控系统 证券投资风险监控 战略配置 股票池 人员池 账户池 战略控制 证券买卖配置 买卖限额配置 持仓数量配置 总体资产配置 预警配置 账户资产 行业盈亏 止损止盈 账户集合 项目合同 单一账户 账户集合 项目合同 单一账户 账户集合 项目合同 单一账户 对投资管理人的专项监控平台 30 . 企业年金运作流程 企业年金业务介绍 企业年金运作总流程 计算支付结果 账户管理报告 委托人 受托人 投资管理人 账户管理人 监管机构 信息查询服务 交易 数据 托管人 交易数据 受托人指定专门账户 投资运作报告 通知企业年金 基金投资额度 企业及员工缴费 投资运作报告 交易数据 因投资产生的清算 支付或转 移年金 缴费信息、各种支付 通知 汇报缴费、进账结果及各种支付结果，汇 报管理情况 缴费信息、各种通知 基金管理报告 账户管理报告 托管报告 缴费进账结果，支付及转移结果、 托管报告 缴费信息、 支付通知 信息流程 资金流程 注：由于社保部的相关指导政策还将陆续出台，最终流程还 可能有所变动 。 中国证券登记结算公司、中央 国债登记结算公司、其他机构 清算银行 32 企业年金业务介绍 企业年金资金流 委托人 受托人 投资管理人 账户管理人托管人 受托人指定专门账户 支付或转 移年金 信息流程 资金流程 注：由于社保部的相关指导政策还将陆续出台，最终流程还 可能有所变动 。 中国证券登记结算公司、中 央国债登记结算公司、其他 机构 清算银行 缴费 投资运作 相关托管户 33 企业年金业务介绍 资金户的开立 关于企业年金基金银行账户管理等有关问题的 通知 （劳社部发 2006 40号） 受托财产托管账户的开立 账户名称为 “托管人 XX公司企业年金计划受托财产 ” 投资资产托管账户的开立 账户名称为 “托管人 XX公司企业年金计划投资资产 ” 34 企业年金业务介绍 管理流程概要 加入计划申请 受益人信息 支付申请 缴费 登记计划 建立账户 计算缴费 收益分配 计算支付额 确定收益审核加入 审批支付 投资管理 估值 受益人 汇总计算划拨资金 划拨资金 委托人 受托人 账户管理人 托管人 投资管理人 35 企业年金业务介绍 计划设置 经受托人批准，委托人向账户管理人提交建立企业年金计划的必要 材料 托管人建立企业年金基金财产会计账套，开立证券投资专户 账户管理人在账户管理系统中设置企业年金计划 账户管理人在账户管理系统开立企业年金企业账户和个人账户 36 企业年金业务介绍 缴费处理 每月账户管理人计算应缴费额，向企业发送缴费通知书 企业根据通知书将缴费划入企业年金基金财产专户 账户管理人和托管人进行缴费对账处理 托管人汇集缴费， 按照企业年金计划规定或理事会指令 交投资管理人运用 37 企业年金业务介绍 托管人每月将企业缴费按照企业年金计划向投资组合分 配、划拨企业年金资金 投资管理人进行投资运作 托管人接收由投资管理人提交的投资运作报