税收筹划在财务管理中的应用分析

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 税收筹划在财务管理中的应用分析 摘 要：随着我国经济的不断发 展，我国企业朝着多元化方向发展。而 经济和市场的多元化则会导致企业财务 管理工作更加复杂。在激烈的市场竞争 环境下，税收筹划会更有利于提高企业 财务管理水平和管理效率，实现企业价 值最大化目标。通过税收筹划在财务管 理中的运用的案例分析与研究，可以帮 助相关企业防范纳税的风险、降低税收 成本以及投资者的税收负担。 中国论文网 /2/view-12833355.htm 关键词：税收筹划；财务管理； 应用 中图分类号： F81 文献标志码： A 文章编号： 1673-291X（2016）23- -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 0124-02 税收筹划与财务管理相互影响， 不可分离，两者都是为了实现企业利价 值最大化的目标，但是税收筹划则是融 入到财务管理中，围绕企业财务管理开 展。两者也存在一定差别，首先对于税 收筹划来讲，是可以存在多种的筹划方 案，但是不同方案对于企业的获利能力 和投资回报率会有不同的直接或者间接 的影响，对于企业的盈利和偿债能力会 产生不同的结果。而对于财务管理来讲， 将税收筹划与财务管理相结合，是为了 保障企业的资金运转，获得更大利润价 值，并通过其互相影响、互相作用，从 而提高企业财务管理水平，实现企业利 润最大化的目标。 一、税收筹划在企业财务管理中 的应用 1.在筹资活动中的应用。在企业 财务管理中，筹资活动是生产经营活动 中的先决条件，也是首要环节。资金是 企业运行的基础，企业筹资活动的目是 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 为了资金成本的最小化。企业的筹资方 式分为债务筹资和权益筹资两种。负债 筹资是为了在合理的范围内增加资金利 用率，而过高的负债，会导致企业出现 危机。权益筹资不能进行抵税，从企业 利润中支付，虽然负债筹资要比权益筹 资的本钱要小的多，但权益筹资具备安 全性和长期性的长处。 例：甲企业是一家以生产型为主 的上市公司，公司为了扩大生产规模， 打算筹资 1 800 万元，有下列方案可选 择。 方案 1：增发 1 800 万普通股， 每股 1 元。 方案 2：增发 900 万普通股，每 股 1 元；发行债券 900 万元，债券票面 利率为 5%。 方案 3：增发 600 万普通股，每 股 1 元；发行债券 1 200 万元，债券票 面利率为 8%。 假定该公司年息税前利润为 1 800 万元，息税前投资收益率为 10%， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 应选择哪种筹资方案？（企业所得税率 为 33%） 表 1 三种方案情况 我们可以通过表 1 中计算可以得 出方案 2 和方案 3 是负债筹资。由对比 表中方案 1、方案 2 和方案 3 可以看出： 方案 1 和方案 2 相比较，息税前 利润相同，而实际税负相差 14.85 万元， 原因是由于方案 2 的应纳税额减少 14.85 万元，其负债利息成本为 45 万元， 挡避了相应的应税所得额。方案 2 和方 案 3 相比较而言，方案 3 的负债利息成 本 96 万元，比方案 2 的负债利息 45 万 元成本高出 51 万元，则方案 3 负债成 本的应税所得额挡避的税额更大，因而 节税效果更显著。 2.在投资活动中的应用。选择适 当的税收优惠政策是企业进行税收筹划 的最佳选择。投资者进行投资时，关注 的重点是从中获得多少收益，但是需要 考虑多方面的因素，例如投资的方式、 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 投资的组织形式、投资的地点、投资的 行业和方向等，同时需要重视投资将会 遇到的风险。纳税人应当注意应纳税额 和可抵扣税的项目，这些关系到纳税人 投资收益率的高低。所以，纳税人在进 行投资决策时需要重视税收筹划的作用。 例：某企业享受“ 三免三减半 ”的 税收政策优惠，公司开始运营预计在 2008 年 9 月，预计将在本年度出现亏损， 而 20092014 年预计应纳税所得额分 别为 200 万元、400 万元、600 万元、 800 万元、1 000 万元和 1 200 万元，按 照相关的政策，该企业免税时间为 20082010 年，2011 年，2013 年可以 享受减半的税收优惠，应纳税额为 （600+800+1000）*25%*50%=300 万元； 2014 年不享受税收优惠，应纳税额 =1200*25%=300 万元；则 20082014 年企业应纳税总额=300+300=600 万元。 假如企业推迟运营日期到 2009 年 1 月， 那么，20092011 年不需要缴纳所得税， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 20122014 年享受税收减半优惠，则所 得税额=（800+1000+1200） *25%*50%=375 万元。所以，通过税收 筹划后可以帮助企业减少 600-375=225 万元的税负。 3.在企业经营策略中的应用。在 供给、生产、销售等不同的生产经营活 动环节中，各个环节内承担着不同的税 负。在销售环节中，涉及的税收筹划较 为明显。销售确认收入时，包括金额的 确定和时间的确定。企业在进行金额确 定时，通过购货的方式或者协议来确定 收入金额，而不同的收入计量方式，则 可以影响企业的收入，在不同年份来确 认不同的收入，应纳税总额则不同，因 此选择不同的收入确认金额方法来进行 税收筹划，则可以降低企业税负；确认 收入时间，根据不同的结算方式，可以 通过推迟纳税的时间，进而获取到资金 的时间价值，企业则会从延期纳税中获 得更多的收益。 例：2015 年 8 月，某公司发生应 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 税收入 300 万元，其中无法马上收回金 额 50 万元。若采取赊销和分期收款作 为结算方式，那么，计提 8 月的销项税 额 49.73 万元，剩余的 50 万元则可以滞 延至合同到期日计提销项税额 9.95 万元； 若该公司采取直接收款作为结算方式， 那么，计提 8 月的销项税额为 59.67 万 元。通过比直接收款和推迟收款两种结 算方式，尽管计提两者的销项税额是相 同的，但是方案一可以推迟纳税义务的 时间点，获得资金的时间价值，帮助企 业降低现金流，获取到更多收益。 4.在利润分配中的应用。在企业 的利润分配中，发放现金股利时，公司 股东需要缴纳 20%的个人所得税，但通 过发放股票股利，从股票价格升值量中 获取收益，则不需缴纳个人所得税，不 仅增加了营运资金，而且相对于所有者 权益的数额进一步扩大，实现企业价值 最大化。对于利润再投资来说，通过比 较借款进行再投资，明显会节约更多的