2010年期货从业考试期货基础知识全真模拟试卷(3)-中大网校

2010 年期货从业考试期货基础知识全真模拟试卷(3) 总分：100 分 及格：60 分 考试时间：120 分 本题共 60 个小题，每题 0.5 分，共 30 分。在每题给出的 4 个选项中，只有 1 项最符合题 目要求，请将正确选项的代码填入括号内 (1)下列关于强制减仓制度的说法，不正确的是（ ） 。 (2)（ ）是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户预先准备的资金，是未被合约占 用的保证金。 (3)期货交易实行保证金制度，交易者只需支付期货合约一定比例的保证金即可进行交易， 保证金比例通常为期货合约价值的 5%（ ）% ，以此作为合约的履约担保。 (4)交易者在确定投入的风险资本时，不需要做到的是（ ） 。 (5)期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和损失由（ ）承担。 (6)期权从买方的权利来划分，有（ ） 。 (7)下列关于结算担保金制度的说法，不正确的是（ ） 。 (8)1982 年 2 月， （ ）开发了价值线综合指数期货合约，是首家以股票指数为期货交易 对象的交易所。 (9)下列关于交割地点的说法，错误的是（ ） 。 (10)目前（ ）是世界最大的棉花生产和消费国。 (11)目前的道琼斯指数实际上是一个指数大家庭，该家族拥有（ ）多个形形色色的指 数，小到仅反映一个证券交易所中某个行业的情况，大到反映全球证券交易情况的世界指 数。 (12)（ ）是国际期货交易所的发展趋势。 (13)下列关于郑州商品交易所优质强筋小麦期货合约的说法，错误的是（ ） 。 (14)下列关于期货交易所的说法错误的是（ ） 。 (15)关于下图的说法，错误的是（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (16)各交易品种的交易时间安排由（ ）公告。 (17)加工制造企业担心库存原料价格下跌，应采取（ ）方式来保护自身的利益。 (18)参数小的 RSI 称为短期 RSI，参数大的称为长期 RSI。两条不同参数的 RSI 曲线的联合 使用法则为：短期 RSI 大于长期 RSI，则属（ ）市场。 (19)（ ） ，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机 制，作为我国第一个商品期货市场正式开业。 (20)（ ）年，美国成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。 (21)在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的（ ）倍。 (22)沪深 300 股指期货以期货合约最后（ ）小时成交量加权平均价作为当日结算价。 (23)下列关于标准普尔 500 指数的说法，错误的是（ ） 。 (24)（ ）从事与期货品种相关的现货方面的生产经营或投资，能够汇集大量与现货品种 相关的各种供求信息，发挥期货市场的价格发现功能。 (25)对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用（ ） 为标准交割等级。 (26)一般来说，执行价格与市场价格的差额（ ） ，则时间价值就（ ） ；差额（ ） ， 则时间价值就（ ） 。 (27)最早的金属期货交易诞生于（ ） 。 (28)（ ）是指在即期外汇市场上持有某种货币的资产，为防止未来该货币贬值，而在 外汇期货市场上做一笔相应的空头交易，从而在即期外汇市场和外汇期货市场上建立盈亏 冲抵机制，回避汇率变动风险。 (29)下列关于期现套利的说法，不正确的是（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (30)期货交易有（ ）和对冲平仓两种履约方式。 (31)某投资者欲采取金字塔卖出方式建仓，故先以 305 美元/蒲式耳的价格卖出 3 手 5 月 玉米合约。此后价格下跌到 298 美元/蒲式耳，该投资者再卖出 2 手 5 月玉米合约。当（ ）该投资者可以继续卖出 1 手玉米期货合约。 (32)期货交易所及时把本交易所内形成的期货价格以及有关信息向会员及公众公布，以便 交易者利用这些信息调整自己的交易行为，达到（ ）或者投机图利的目的，为相关生 产经营者提供价格信息指导。 (33)“风险对冲过的基金”是指（ ） 。 (34)下列关于我国期货市场风险管理的说法，错误的是（ ） 。 (35)期货交易者制定交易计划的好处不包括（ ） 。 (36)（ ）是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进 行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为。 (37)世界各地期货交易所的会员构成不尽相同。欧美国家会员以（ ）为主。 (38)下列不属于移动平均线的种类的是（ ） 。 (39)在美国期货市场中介机构中， （ ）是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和 商品基金经理介绍客源的个人。 (40)大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所规定，申请套期保值交易的客户 和非期货公司会员不需具备的条件是（ ） 。 (41)关于期货市场作用描述不正确的是（ ） 。 (42)某机构打算用 3 个月后到期的 1000 万资金购买等金额的 A、B 、C 三种股票，现在这 三种股票的价格分别为 20 元、25 元、60 元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指 期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为 2500 点，每点乘数为 100 元，A、B、C 三 种股票的 B 系数分别为 09 、11 和 13。则该机构需要买进股指期货合约（ ）份。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (43)若买入价为 bp、卖出价为 sp、前一成交价为 cp，那么按照计算机撮合成交的原则下列 不成立的是（ ） 。 (44)（ ）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，该投资组合中的资金并不配置 到期货等衍生品市场领域。 (45)国务院颁布的期货交易管理条例于（ ）起施行。 (46)大豆提油套利的做法是（ ） 。 (47)下列选项中不属于期货交易所履行的监管职责的是（ ） 。 (48)（ ）是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个 期限未平仓期货合约的，必须按规定进行实物交割或现金交割。 (49)下列选项中，通常采用现金交割方式的期货有（ ） 。 (50)为便于交易，每一期货品种都有交易代码。我国期货市场的黄大豆 2 号合约、硬白小 麦合约、天然橡胶合约、燃料油合约的交易代码分别为（ ） 。 (51)期货交易所应当建立保证金管理制度，下列不属于保证金管理制度的内容的一项是（ ） 。 (52)金融期货产生的顺序是（ ） 。 (53)在（ ）情况下持仓量减少。 (54)芝加哥期货交易所 30 年期国债期货的面值为 100000 美元，假设其报价为 9621，意味 着该合约价值为（ ） 。 (55)1975 年 10 月， （ ）上市国民抵押协会债券（GNMA）期货合约，成为世界上第一 个推出利率期货合约的交易所。 (56)在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关，持仓费体现的是 期货价格元成中的（ ） 。 (57)（ ）保证了现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (58)下列关于移动平均线（MA）特征的说法，不正确的是（ ） 。 (59)下列关于交割等级的说法，错误的是（ ） 。 (60)涨跌停板一般是以合约上一交易日的（ ）为基准确定的。 本题共 60 个小题，每题 0.5 分，共 30 分。在每题给出的 4 个选项中，至少有 2 项符合题 目要求，请将符合题目要求选项的代码填人括号内 (1)股份公司设置的监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成。监事列席董事会会 议。监事会行使以下哪些职权?（ ） (2)2002 年 11 月 8 日，美国的（ ）组建了一个新的以交易股票为目的的交易所 0ne Chicag0。 (3)期货投机者从持仓时间区分，可分为（ ） 。 (4)标准仓单在交易所进行实物交割的，其流转程序包括（ ） 。 (5)在分析 KDJ 指标时，若 K 上穿 D，则下列说法错误的是（ ） 。 (6)国际结算机构可分为（ ）三种形式。 (7)证券公司申请介绍业务资格中的风险控制指标标准是指（ ） 。 (8)基差走弱时，下列说法正确的是（ ） 。 (9)从国际期货市场的交易所会员制运作状况来看，期货交易所会员资格的获得方式主要有 （ ） 。 (10)通常用（ ）衡量期货市场的流动性。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (11)下列关于多空交易行为与持仓量关系的表示，正确的是（ ） 。 (12)目前，世界上的有色金属期货交易主要集中在（ ） 。 (13)期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由 （ ）组成。 (14)期货交易与现货交易的区别有（ ） 。 (15)MACD 与 MA 相比，其优点在于（ ） 。 (16)期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由 （ ）组成。 (17)下列说法正确的有（ ） 。 (18)下列关于保证金制度的说法，正确的是（ ） 。 (19)期货交易所会员的保证金不足时，会员应在期货所规定的时间内（ ） 。 (20)下列哪些场合可以进行买进看涨期权?（ ） (21)金融期货的套期保值者大多是（ ） 。 (22)下列关于期权执行价格的描述，正确的有（ ） 。 (23)套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产（ ）的期货合约，从而 在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。 (24)因为套期保值者首先在期货市场上以买入的方式建立交易部位，故这种方法被称为（ ） 。 (25)基差可以用来表示市场所处的状态，它是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动 态指标。当期货价格高于现货价格时，基差为负值，这种市场状态称为（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (26)在选择人市时机时，要做到（ ） 。 (27)2006 年 9 月 8 日，中国金融期货交易所成立。该交易所由（ ）共同发起设立的。 (28)下列关于期货市场风险特征的说法，错误的是（ ） 。 (29)下列关于短期国债报价方式的说法，正确的有（ ） 。 (30)下列关于平滑异同移动平均线（MACD）的说法，正确的是（ ） 。 (31)下列关于卖出套利的说法，正确的有（ ） 。 (32)下列哪几项属于国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见 中关于 建设期货经纪公司提出的纲领?（ ） (33)下列关于国内期货集合竞价说法正确的是（ ） 。 (34)目前世界上短期利率期货品种中，交易最活跃的为（ ） 。 (35)生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，所以采取（ ）方式来保护其日后的利 益。 (36)下列关于期货交易保证金的说法，不正确的是（ ） 。 (37)会员制和公司制期货交易所的相同之处有（ ） 。 (38)持续整理形态中的三角形主要分为（ ） 。 (39)下列关于投机交易者的说法，不正确的有（ ） 。 (40)下列（ ）状况的出现，表明基差走弱。 (41)标准仓单数量因（ ）和注销等业务发生变化时，交易所收回原 “标准仓单持有凭证” ， 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： 签发新的“标准仓单持有凭证” 。 (42)中国证监会为国务院直属事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全 国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。依据有关法律法规，中国证 监会在对证券市场实施监督管理的过程中履行下列哪些职责?（ ） (43)下列哪几项属于期货交易所能发挥的职能?（ ） (44)下列关于期货合约主要条款的说法，正确的有（ ） 。 (45)根据郑州期货交易所期货交易细则） （2008 年 3 月 1 日实施）的规定，交易指令有 （ ） 。 (46)1994 年， （ ）和（ ）合并成为现在的纽约商业交易所（ NYMEX） 。 (47)一个完整的期货交易流程应包括（ ） 。 (48)下列关于投机交易的说法，正确的有（ ） 。 (49)对执行价格与期权合约标的物的市场价格的描述正确的是（ ） 。 (50)标准仓单经交易所注册后生效，可用于（ ） 。 (51)下列选项属于商品市场需求量的组成部分的是（ ） 。 (52)下列哪几项属于买入套期保值的适用对象和范围?（ ） (53)下列关于期货投机者分散投资的说法，正确的有（ ） 。 (54)买入套期保值交易想达到现货市场与期货市场盈亏完全抵消的效果，要求满足的条件 中包括（ ） 。 (55)如果股票指数期货合约的标的物满足以下条件（ ）之一，美国商品期货委员会 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： （Egrc）和美国证券交易委员会认为该指数是宽基指数。 (56)会员制和公司制期货交易所区别的根本标志有（ ） 。 (57)下列属于商品期权的标的资产的有（ ） 。 (58)在下列期货交易所中， （ ）没有金属期货品种上市交易。 (59)下列关于基差变动的说法，正确的是（ ） 。 (60)期货市场风险的特征包括（ ） 。 本题共 20 个小题，每题 0.5 分，共 10 分。正确试题选“” ，错误选“” 。 (1)中国金融期货交易所采取分级结算制度。 （ ） (2)对于一般客户来讲，必须通过期货公司才能进行交易，因此交易所并不直接向客户收取 保证金。 （ ） (3)期货市场通过公开集中竞价机制、买空卖空机制和双向交易、保证金制度、当日无负债 结算等制度因素，提供了一个近似完全竞争类型的环境，为市场有效运行提供了制度基础， 从而使得期货价格具有预期性、连续性、公开性、权威性四个特点，使得人们普遍将期货 市场与价格发现功能联系在一起，并将价格发现作为期货市场的基本功能。 （ ） (4)1991 年 6 月 10 日，深圳有色金属交易所宣告成立。 （ ） (5)大连商品交易所风险管理办法 （2007 年 10 月 29 日起施行）规定：当黄大豆 1 号、 豆粕、玉米一般月份合约单边持仓大于 20 万手时，经纪会员该合约持仓限额不得大于单边 持仓的 25%，非经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的 30%，客户该合约持仓限额 不得大于单边持仓的 10%。 （ ） (6)进行投机交易首先要对期货合约有足够的认识。 （ ） (7)最后交易日是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。 （ ） (8)股指期货的最后结算价均依据期货交易的收盘价来确定。 （ ） (9)前期库存量的多少，体现着供应量的紧张程度，供应短缺将导致价格上涨，而充裕的供 应将导致价格下跌。因而，对于能够储藏的小麦、玉米、大豆等农产品以及能源和金属矿 产品等，研究前期库存是非常重要的。 （ ） (10)客户对交易结算单记载事项有异议的，应在下一交易日开市后向期货公司提出书面异 议。 （ ） (11)实行持仓限额制度的目的在于防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中 于少数投资者。 （ ） (12)买入套期保值适用于准备在将来某一时间内购进某种商品或资产，但希望价格仍能维 持在目前自己认可的水平的机构和个人，他们最大的担心是当他们实际买人现货商品或资 产时价格上涨。 （ ） 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (13)每个期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。 （ ） (14)中国金融期货交易所实行的是会员分级结算制度。 （ ） (15)旗形曲线的形状一定是下倾平行四边形。 （ ） (16)道氏理论对大趋势的判断有较大的作用，对于每日每时都在发生的小波动则显得有些 无能为力。道氏理论甚至对次要趋势的判断作用不大，而期货市场对次要趋势和小波动却 较为重视。 （ ） (17)中国金融期货交易所风险控制管理办法 （2007 年 6 月 27 13 颁布）对熔断机制的具 体规定为：每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续 6 分钟的，该合约启动 熔断机制。 （ ） (18)一般来讲，期权剩余的有效日期越长，其时间价值就越大。 （ ） (19)股指期货是从股市交易中衍生出来的一种新的交易方式，股指期货交易的标的物是股 票价格指数。 （ ） (20)设置持仓限额的目的是防止少数资金实力雄厚者凭借掌握超量持仓操纵及影响市场。 有些交易所为了及早发现与监控大户的动向，还设置了大户持仓申报制度。 （ ） 本题共 15 个小题，每题 2 分，共 30 分。在每题给出的 4 个选项中，至少有 1 项是正确的。 (1)请根据以下内容回答TSE 题 3 月 1 日，某经销商以 1200 元/ 吨的价格买入 1000 吨小麦。 为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。 该经销商以 1240 元/吨的价格卖出 100 手 5 月份小麦期货合约。5 月 1 日，小麦价格下跌， 该经销商在现货市场上以 1110 元/吨的价格将 1000 吨小麦出售，同时在期货市场上以 1130 元/吨的价格将 100 手 5 月份小麦期货合约平仓。 （1）该套期保值交易结果是（ ） 。 A. 期货市场盈利 110 元/吨，现货市场亏损 90 元/吨，相抵后净盈利 20 元/ 吨 B. 期货市场亏损 110 元/吨，现货市场盈利 90 元/吨，相抵后净亏损 20 元/吨 C. 期货市场盈利 90 元/吨，现货市场亏损 110 元/吨，相抵后净亏损 20 元/吨 D. 期货市场亏损 90 元/吨，现货市场盈利 110 元/吨，相抵后净盈利 20 元/ 吨 (2)（2）该经销商小麦的实际销售价格是（ ） 。 A. 1180 元/吨 B. 1130 元/吨 C. 1220 元/吨 D. 1240 元/吨 (3)某客户在某期货交易所存入保证金 100000 元，买入某大豆期货合约 40 手（每手 10 吨） ， 成交价为 2000 元/吨，同一天卖出 20 手大豆合约进行平仓，成交价为 2050 元/ 吨，当日结 算价为 2040 元/吨，交易的保证金比例为 5%，则该客户的当日盈亏为（ ）元。 (4)若某投资者买入 1 份执行价格为 1050 元/吨的大豆看涨期权，权利金为 100 元/吨；同时 卖出一份执行价格为 1080 元/吨的大豆看涨期权，权利金为 90 元/ 吨。则大豆现货价格为 （ ）元吨时，该投资者达到盈亏平衡。 (5)某客户在某期货交易所存入保证金 100000 元，在 8 月 1 日开仓买人小麦期货合约 40 手 （每手 10 吨） ，该合约的成交价为 4000 元/吨，在同一天，该客户卖出 20 手小麦合约进行 平仓，合约的成交价为 4030 元/吨，合约的当日结算价为 4040 元/ 吨，交易保证金比例为 5%， 则该客户的平仓盈亏为（ ）元（不含手续费、税金等费用） 。 (6)下图是某交易者的持仓方式，对该操作策略描述正确的是（ ） 。 (7)郑州商品交易所优质强筋小麦期货合约的交易单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、最 低交易保证金、交易代码分别是（ ） 。 (8)在下列期货交易中，采取会员制的交易所有（ ） ，采取分级结算制的交易所有（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (9)假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为 100 万，假定市场年利 率为 6%，且预计 1 个月后可收到 1 万元的现金红利，则该股票组合 3 个月的合理价格应 该是（ ）元。 (10)某投机者预测 6 月份玉米期货合约价格将上涨。故买入 1 手（每手 10 吨）玉米期货合 约，期货的价格为 5015 元/吨。但是，此后的价格没有上升反而下降，降到 5005 元/ 吨。 为了弥补损失，该投机者再次买入 1 手合约，成交后，这 2 手合约的平均买人价为 5010 元 /吨，低于第一次人市的成交价。如果在价格下跌到 5005 元/ 吨时，该投机者没有买人第二 手合约，只有当市价反弹到（ ）元/吨时才可以避免损失。 A. 5000 B. 5010 C. 5015 D. 5020 (11)某套利者以 63200 元吨的价格买人 1 手（1 手铜 5 吨） 10 月份铜期货合约，同时以 63000 元/吨的价格卖出 12 月 1 手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓， 平仓价分别为 63150 元/吨和 62850 元/ 吨。最终该笔投资（ ） 。 (12)若目前金融市场上的利率为 6%，小麦价格为 2000 元/ 吨，每日的仓储费为 05 元/吨， 保险费为 8 元/吨，则每月持仓费为（ ）元/ 吨。 (13)张某在某期货交易所存入保证金 100000 元，在 8 月 1 日开仓买入小麦期货合约 40 手 （每手 10 吨） ，该合约的成交价为 4000 元/吨，在同一天，张某卖出 20 手小麦合约进行平 仓，合约的成交价为 4030 元/吨，合约的当日结算价为 4040 元/ 吨，交易保证金比例为 5%，则张某的当日盈亏为（ ）元（不含手续费、税金等费用） 。 (14)某客户在某期货交易所存人保证金 100000 元，在 6 月 1 日买入某大豆期货合约 40 手 （每手 10 吨） ，成交价为 2000 元/吨，同一天卖出 20 手大豆合约进行平仓，成交价为 2050 元/吨，当日结算价为 2040 元 /吨，交易的保证金比例为 5%，则该客户的结算准备金余额 为（ ）元。 (15)某套利者买入 6 月份锌期货合约，同时卖出 7 月份的锌期货合约，上面两份期货合约 的价格分别为 19160 元/吨和 19260 元/ 吨，由于 7 月份价格高于 6 月份价格，因此价差为 7 月份价格减去 6 月份价格，为（ ）元/吨。 答案和解析 本题共 60 个小题，每题 0.5 分，共 30 分。在每题给出的 4 个选项中，只有 1 项最符合题 目要求，请将正确选项的代码填入括号内 (1) :B (2) :D (3) :A (4) :D (5) :A (6) :B (7) :C (8) :A (9) :C (10) :C (11) :B (12) :D (13) :B (14) :C (15) :B (16) :A (17) :A (18) :B 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (19) :A (20) :C (21) :B (22) :A (23) :A (24) :A (25) :D (26) :D (27) :D (28) :A (29) :D (30) :C (31) :A (32) :A (33) :B (34) :C (35) :D (36) :A (37) :A (38) :C (39) :C (40) :C (41) :C (42) :A (43) :B (44) :B (45) :B (46) :A (47) :D (48) :B (49) :B (50) :B (51) :C (52) :B (53) :A (54) :D (55) :A (56) :B (57) :D (58) :A (59) :B (60) :D 本题共 60 个小题，每题 0.5 分，共 30 分。在每题给出的 4 个选项中，至少有 2 项符合题 目要求，请将符合题目要求选项的代码填人括号内 (1) :A, B, C, D (2) :A, B, C (3) :A, B, C, D (4) :A, C, D (5) :A, C, D (6) :A, B, C (7) :A, B, C, D (8) :A, B, C (9) :A, B, C, D (10) :A, C (1