2016年下半年广东省期货从业资格法律法规：期货业协会考试试卷

2016 年下半年广东省期货从业资格法律法规：期货业协会 考试试卷 本卷共分为 2 大题 60 小题，作答时间为 180 分钟，总分 120 分，80 分及格。 一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请 将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共 30 小题， 每小题 2 分，60 分。) 1、卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利_ A基差从-20 元/吨变为-30 元/吨 B基差从 20 元/吨变为 30 元/吨 C基差从 -40 元/吨变为-30 元/吨 D基差从 40 元/吨变为 30 元/吨 2、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的_。 A增加 B减少 C不变 D不一定 3、期货交易所的负责人由（）任免。 A国务院 B中国银监会 C中国期货业协会 D国务院期货监督管理机构 4、采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下_原则。 A在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓 B在现有持仓已亏损的情况下，才能增仓 C持仓的增加应渐次增加 D持仓的增加应渐次递减 5、期货公司章程应当就法定代表人对外代表公司进行经营活动时，违反董事会 决定的公司经营计划和期货保证金安全存管、风险管理、内部控制等制度或者 其他董事会决议的行为，规定法定代表人_。 A相应的责任追究程序 B应当承担的责任 C责任限制制度 D赔偿额度 6、期货交易所因会员保证金不足且没有及时追加保证金或者自行平仓，而将会 员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和发生的损失应由_承担。 A会员 B期货交易所 C所有投资者共同 D会员和期货交易所共同 7、在芝加哥交易所的大豆期货期权合约中，_是系列期权合约。 A4 月大豆期货期权合约 B5 月大豆期货期权合约 C3 月大豆期货期权合约 D11 月大豆期货期权合约 8、目前最主要、最典型的金融期货交易品种有_。 A贵金属期货 B外汇期货 C利率期货 D股票价格指数期货 9、期货公司对于风险监管报表的保存期限不得少于_年。 A：1 采集者退散 B：3 C：5 D：10 10、下列关于熔断制度的说法，正确的有（） 。 A熔断制度适用于股指期货交易 B熔断制度为股指期货交易提供了一个减震器的作用 C在国际上，熔断制度一般有熔而断 和熔而不断 两种表现形式 D我国拟推出的股指期货将采用熔而断的形式 11、下列选项中不属于期货交易所总经理职权的是（） 。 A组织实施会员大会、理事会通过的制度和决议 B主持期货交易所的日常工作 C根据章程和交易规则拟订有关细则和办法 D决定对违规行为的纪律处分 12、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为。 A：实值期权 B：虚值期权 C：平值期权 D：市场期权 13、期货交易者的一笔委托分次成交的视为（）成交记录。 A一笔 B多笔 C零笔 D不确定 14、某交易者 2009 年 2 月 24 日以 26 550 元吨卖出沪铜 905 合约 10 手，第 二天以 26 000 元吨平仓，该交易者属于。 A：长线交易者 B：短线交易者 C：当日交易者 D：抢帽子者 15、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是_。 A得到部分的保护 B盈亏相抵 C没有任何的效果 D得到全部的保护 16、利用微小的价格波动来赚取利润，频繁买卖期货合约的投资者为。 A：抢帽子者 B：当日交易者 C：短线交易者 D：长线交易者 17、一般说来，在其他条件不变的情况下，商品价格越高，人们对它的需求量 就越小；反之，商品价格越低，人们对它的需求量就越大.这就是一般商品的所 谓. A：需求弹性 B：需求法则 C：供求法则 D：供求原理 18、下列期货品种不属于金融期货的是。 A：黄金期货 B：利率期货 C：股票期货 D：股票价格指数期货 19、国际储备属于国际收支项目中的_ A：经常项目 B：资本项目 C：贸易项目 D：平衡项目 20、期货投资基金的费用支出中，支付给 CPO 的费用是_。 A手续费 B营销费用 C管理费 D承销费用 21、下列关于期货交易结算所的论述，正确的有_。 A结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公 司形式组建 B所有的期货交易都必须通过结算会员由结算机构进行，而不是由交易双方 直接交割清算 C结算所通常采取公司制 D结算所实行无负债的每周结算制度 22、下列关于对期货公司首席风险官的监管，说法正确的有_。 A中国证监会依法对首席风险官进行监督管理 B中国期货业协会负责对首席风险官进行自律管理 C证券交易所对首席风险官进行自律管理 D中国证监会派出机构无权对首席风险官进行监督 23、是针对某一专门的题材进行分析的报告 A：期货专题报告 B：期货调研报告 C：期货投资方案 D：期货策略报告 24、下列_属于超卖状态。 AWMS=70 BWMS=15 CWMS=85 DK=85 25、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者等提供价格风险转 移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这 一角色的就是。 A：投机者 B：套期保值者 C：保值增加者 D：投资者 26、证券公司不得接受（）的委托从事中间介绍业务。 A其全资拥有的期货公司 B其控股的期货公司 C与证券公司受同一机构控制的期货公司 D非 A、B、C 选项中的期货公司 27、下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的有_。 A商品基金的投资领域比对冲基金小得多 B商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高 C商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具 D商品基金的业绩表现与股票和债券市场的相关度比对冲基金高 28、关于合约交割月份，以下表述不当的是（） 。 A合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份 B某种商品期货合约交割月份的确定，一般由其生产、使用、消费等特点决 定 C目前各国交易所交割月份只有以固定月份为交割月这一种规范交割方式 D合约交割月份的确定，还受该合约标的商品的储藏、保管、流通、运输方 式和特点的影响 29、下列关于持仓限额的说法，不正确的是_。 A交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额 B套期保值交易头寸的持仓不受限制 C同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得 超出该客户的持仓限额 D会员、客户持仓达到但未超过持仓限额的，可以同方向开仓交易 30、在具体交易时，股指期货合约的价值是用来计算。 A：期货指数的点乘以 100 B：期货指数的点数乘以 100 C：期货指数的点数乘以乘数 D：期货指数的点数除以乘数 二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共 30 小题，每小题 2 分，共 60 分。) 1、期货市场的风险具有多样性和复杂性，具体的划分方法有。 A：从风险是否可控的角度划分 B：从期货交易环节划分 C：从风险产生的主体划分 D：从风险的来源划分 2、下列选项中，属于控制客户信用风险的是_。 A根据客户资信情况核对持仓限额 B在客户不能按要求追加保证金时实行强行平仓 C将资信差、不符合期货投资要求的客户拒之门外 D对客户资金来源情况进行详细调查，保证客户有足够的资金从事交易 3、关于期货人员的从业资格注销问题，下面描述正确的是（） 。 A期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起 10 个工作日内向协会报告，由协会注销其从业资格 B期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起 5 个工作日内向协会报告，由协会注销其从业资格 C机构的相关期货业务许可被注销的，由协会注销该机构中从事相应期货业 务的期货从业人员的从业资格 D机构的相关期货业务许可被注销的，由该机构注销该机构中从事相应期货 业务的期货从业人员的从业资格 4、若某投资者买入 1 份 5 月份到期的执行价格为 1 020 元/ 吨的大豆看跌期权， 权利金为 30 元/吨；同时，他又买入 1 份 5 月份到期的执行价格为 1 060 元/ 吨 的大豆看涨期权，权利金为 40 元/吨。则下列说法正确的有 _。 A期权到期时，若市场价格为 1 140 元/吨，该投资者收益 10 元/吨 B期权到期时，若市场价格为 990 元/吨，该投资者处于盈亏平衡点 C该投资者最大损失为 70 元/吨 D期权到期时，若市场价格为 1 100 元/吨，该投资者损失 30 元/吨 5、下列各项属于首席风险官对取得全面结算业务资格的期货公司的特别检查事 项的有_。 A是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风 险管理制度，并有效执行 B是否存在非法委托或者超范围委托等情形 C在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业 务环节，期货公司是否有效控制风险 D是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权 益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情 况 6、套利交易与投机交易的区别在于。 A：套利交易关注的是不同合约或不同市场之间的相对价格关系，而投机交易 关注单个合约的绝对价格变化 B：套利交易流动性较差；而投机交易流动性好 C：套利交易在同一时间在不同合约或不同市场之间进行相反方向的交易，投 机交易只作买或卖的交易 D：套利交易不活跃，而投机交易很活跃 7、公司工作人员在经济往来中，利用职务上的便利，违反国家规定，收受各种 名义的回扣，归个人所有，数额巨大的，可以对其处以。 A：6 年有期徒刑，并处没收财产 B：8 年有期徒刑，并处没收财产 C：3 年有期徒刑，并处没收财产 D：8 年有期徒刑 8、以下期货经纪合同无效的是（） 。 A15 周岁的高中生李某利用暑假从事期货经纪业务时所签订的期货经纪合同 B大学生王某利用暑假从事期货交易时与江某签订了期货经纪合同;经查，王 某不具备从事期货交易的主体资格 C滚滚红尘期货公司从业人员侯某签订的期货经纪合同 D违反期货交易管理条例禁止性规定的期货经纪合同 9、如果一个企业提高其商品价格后发现总收益减少，这意味着该种商品的_ A：需求缺乏弹性 B：需求富有弹性 C：价格弹性等于 D：收入缺乏弹性 10、负责金融期货交割的指定银行，必须具有。 A：良好的金融资信 B：较强的进行大额资金结算的业务能力 C：先进、高效的结算手段 D：先进、高效的结算设备 11、根据期货交易管理条例 ，发生下列哪些情形时，期货交易所可以宣布进 入异常情况，采取暂时停止交易的紧急措施（） A个别客户利用非法手段牟取不当利益 B个别客户出现重大穿仓 C发生不可抗拒的突发事件 D在交易中发生操纵期货交易价格的行为 12、下列属于商品期货的有_。 A农产品期货 B金属期货 C能源化工期货 D股票期货 13、期货期权合约几乎包括了相关期货合约的所有标准化要素，但其中期货合 约中没有的要素有_。 A权利金 B每日价幅限制 C执行价格 D合约到期日 14、下列关于集合竞价产生价格的说法，正确的有_。 A交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列，申报 价相同的按照申报量排列 B交易系统分别对所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列，申报 价相同的按照申报量排序 C交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交 为止 D开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易 15、期货合约的标准化_。 A提高了交易效率 B降低了交易成本 C极大地简化了交易过程 D使合约具有很强的市场流动性 16、三角形形态的形成要求至少确立_转折点。 A：3 个 B：4 个 C：5 个 D：6 个 17、期货公司错误执行客户交易指令，除客户认可的以外，交易的后果由期货 公司承担。以下处理方式中正确的是（） 。 A交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由期货公司承担，少于指令数 量的部分，由期货公司补足或者赔偿直接损失 B交易价格发生错误的，交易差价损失或者交易结果由期货公司承担，差价 利益归期货公司所有 C交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由客户自行承担，少于指令数 量的部分由期货公司补足或者赔偿直接损失 D交易价格超出客户指令价位范围的，交易差价损失或者交易结果由期货公 司承担 18、期货合约的主要条款包括_。 A交易单位与合约价值 B最小变动价位 C每日价格最大波动限制 D最后交易日 19、国内某证券投资基金在某年 9 月 2 日时，其收益率已达到 50，鉴于后市 不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一业绩到 12 月，决定利用沪深 300 股指期货实行保值。假定其股票组合的现值为 2.24 亿元，并且其股票组合与沪 深 300 指数的 系数为 0.9。假定 9 月 2 日时的现货指数为 5 400 点，而 12 月 到期的期货合约为 5 650 点。该基金要卖出 12 月到期的期货合约才能使 2.24 亿 元的股票组合得到有效保护。 A：132 手 B：130 手 C：119 手 D：1 15 手 20、期货投资基金行业中的参与者有（） 。 A商品基金经理 B托管者 C商品交易顾问 D期货佣金商 20、期货投资基金行业中的参与者有（） 。 A商品基金经理 B托管者 C商品交易顾问 D期货佣金商 21、期货公司营业部变更营业场所时应提交的申请材料有_。 A变更营业部营业场所申请书 B变更营业部营业场所的详细计划 C对客户保证金和持仓妥善处理的情况报告 D拟变更后的营业场所所有权或者使用权证明和消防检验合格证明 22、下列适合进行牛市套利的商品是_。 A木材 B橙汁 C可可 D猪肚 23、从事期货经营业务的机构任用期货从业人员应当适用期货从业人员管理 办法 ，上述机构包括_。 A期货交易所的非期货公司结算会员 B从事外汇期货交易的商业银行 C期货交易所的期货公司结算会员 D期货投资咨询机构 24、期货公司私下对冲，与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，_。 A期货公司与客户均有过错的，应根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任 B期货公司应赔偿由此给客户造成的经济损失 C客户的