2017年云南省证券从业《证券市场》：金融期货的理论价格试题

2017 年云南省证券从业证券市场：金融期货的理论价 格试题 一、单项选择题（共 24 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、_股是指注册在我国内地、上市地在我国香港的外资股。 AA BH CN DS 2、证券市场线的方程中，通常称（）为风险溢价。 ArF BP CE(rM)-rF DE(rM)-rF P 3、关于股票除权，下列说法正确的是_。 A在我国，一般增发股票通常要除权，而配股则不除权 B在股票名称前加 DR 为除息，XD 为除权，XR 为权息同除 C当实际开盘价高于这一理论价格时，就称为贴权，在册股东即可获利 D凡在股权登记日拥有该股票的股东，就享有领取或认购股权的权利，即可 参加分红或配股 4、证券清算是证券公司以_为对手办理清算与交收。 A中国证券登记结算有限责任公司 B客户 C证券交易所 D其他证券公司 5、_是证券经纪业务营销的关键环节。 A目标市场选择 B营销渠道选择 C客户促成 D客户关系建立 6、股票的市场价格受公司经营状况的影响，无面额股票的价值与公司净资产价 值_。 A同方向变化 B反方向变化 C相等 D无关 7、下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（） 。 A公司财务报告 B公司年度报告 C监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法 D公司章程的修改 8、某投资者当日申报“债转股”500 手，当次转股初始价格为每股 20 元，该 投资者可转换成发行公司股票的数量为_股。 A25000 B2500 C100 D10 9、公司增加或减少注册资本，应由_做出决议。 A董事会 B股东大会 C监事会 D全体股东 10、下列不属于担任股份有限公司独立董事应当具备的基本条件的是（） 。 A根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格 B具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则 C具有 3 年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必须的工作经验 D具有关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见 所要求的独立性 11、优先股票的“优先”主要体现在_。 A对企业经营参与权的优先 B认购新发行股票的优先 C公司盈利很多时，其股息高于普通股股利 D股息分配和剩余资产清偿的优先 12、在折算率公布的方法上，上海证券交易所定于每季度_营业日公布下季度 各现券品种折算标准券的比率。 A第一个 B中间一个 C倒数第二个 D最后一个 13、关于证券挂牌、摘牌、停牌与复牌，下列说法错误的是_。 A复牌时对已接受的申报实行集合竞价 B证券的挂牌、摘牌与停牌，交易所都会予以公告，但复牌可以不公告 C根据最新出台的交易规则，证券上市期届满或依法不再具备上市条件的， 予以摘牌 D证券停牌时，交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情 信息中无该证券的信息 14、股票的上网竞价发行方式是指利用证券交易所的交易系统， （）作为新股的 惟一卖方，投资者在指定的时间内，按现行委托买入股票的方式进行申购的股 票发行方式。 A发行人 B承销商 C主承销商 D证券交易所 15、目前，我国货币市场基金按照_的比例计提基金管理费。 A0.25% B0.33% C0.50% D1.5% 16、对股票_是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票投资回报 往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。 A按公司成长性分类 B按公司规模分类 C按股票价格行为分类 D按公司行业分类 17、关于直接融资，下列说法正确的是_。 A是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者 购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者 的资金融通活动。股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资的范 畴 B直接融资主要指银行性融资 C是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然 后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金 融通活动 D我国直接融资的比例较大 18、2005 年对公司法进行了修订，有限责任公司的最低注册资本额降低至 人民币_万元。 A3 B5 C10 D15 19、完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在 未来_。 A上升 B下降 C无关 D保持不变 20、保本基金将大部分资金投资于_。 A股票 B货币市场工具 C衍生金融工具 D与基金到期日一致的债券 21、境内证券经营机构要取得 B 股席位，必须取得_颁发的外汇经营许可证。 A证监会 B国家外汇管理局 C交易所 D国务院 22、假设一个投资者购买了一张面值 100 元、期限为 3 年的可提前退还债券， 市场上同期限、司面值，并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通 债券的年收益率为 10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是_。 A9% B10% C11% D12% 23、人们的金融产品选择依赖的（） ，主要有心理上的和个人自身的因素。 A外在因素 B内在因素 C个人因素 D社会因素 24、根据时间数列自相关系数，便可以对时间数列的性质和特征作出判别。判 别的准则是：如果所有的自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于 _。 A随机性时间数列 B周期性时间数列 C趋势性时间数列 D季节性时间数列 二、多项选择题（共 24 题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意， 至少有 1 个错项。 ） 1、下列各项中能够反映行业自身特征的是_。 A人们的生活习惯 B政府的宏观经济政策 C行业产品的市场结构 D选择行业的方法 2、ETF 基金的发行量取决于_。 A基础指数 B投资者的数量 C每构造单位净值的高低 D发行所处国家 3、对占有单位的无形资产，应区分情况评定重估价值，对于外购的无形资产应 _确定价值。 A根据购入成本以及该项资产具备的获利能力 B根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力 C根据该项资产具有的获利能力 D根据市价 4、下列关于证券自营业务的说法中，正确的是_。 A证券交易所会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户 B证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证 券交易所 C证券公司为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是加强监管 D不接受、不配合证监会的检查、调查的证券公司将受到 刑法的处罚 5、根据现行有关部门制度规定，上海证券交易所上市的 B 股现金红利的派发 权益登记日为_日。 AT+2 BT+4 CT+6 DT+11 6、根据证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)的规 定，证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合的条件有_等。 A具备协会会员资格，遵守协会自律规则，按时缴纳会费，履行会员义务 B经中国证监会批准为综合类证券公司或比照综合类证券公司运营 2 年以上 C同时具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格 D最近年度净资产不低于人民币 8 亿元，净资本不低于人民币 5 亿元 7、基金绩效衡量问题的不同视角有（） 。 A内部衡量与外部衡量 B实务衡量与理论衡量 C短期衡量与长期衡量 D事前衡量与事后衡量 8、下面属于大宗交易意向申报的有_。 A证券代码 B证券账号 C买卖方向 D成交数量 9、_又称收益率曲线追踪策略，可以被视作水平分析的一种特殊形式。 A水平分析 B债券互换 C应急免疫 D骑乘收益率曲线 10、目前，_等中国证监会规定的机构可以向中国证监会申请基金代销业务资 格，从事基金的代销业务。 A政策性银行 B商业银行 C证券投资咨询机构 D证券公司 11、中国存托凭证(CDR)是指_。 A在大陆发行的代表境外或者香港特区证券市场上某一种证券的证券 B在境外或者香港特区发行的代表大陆证券市场上某一种证券的证券 C在境外发行的代表香港特区证券市场上某一种证券的证券 D在香港特区发行的代表境外证券市场上某一种证券的证券 12、关于开放式基金和封闭式基金，下列说法错误的是_。 A开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若 大量赎回甚至会导致清盘 B绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人 之间进行 C封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比 的购买费计算 D开放式基金一般每周或更长时间公布一次净值 13、关于无差异曲线，下列叙述正确的有_。 A不同的无差异曲线可能相交 B无差异曲线的位置越高，表示组合的效用水平越高 C无差异曲线密布整个平面 D不同的投资者具有不同的无差异曲线 14、下列有关债券收益的说法中，正确的是_。 A资本利得受债券市场价格变动的影响 B再投资收益受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响 C债券的投资收益来自三个方面：债息、资本利得、再投资收益 D资本利得受债券票面利率的影响 15、证券公司直接为投资者开立_。 A清算账户 B银行账户 C证券账户 D资金结算账户 16、基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，发生下列_情况时，基金 无权暂停估值。 A出现巨额赎回的情形 B基金管理人为增加管理费用而增加评估次数 C基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日 D出现其他无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产 17、我国公司法规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为 _。 A清算费用、缴纳所欠税款、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、清 偿公司债务 B清算费用、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、职工的工资、清 偿公司债务 C清笋费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清 偿公司债务 D清算费用、职工的工资、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、清 偿公司债务 18、_收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由 正向变为反向。 A正常的 B反向的 C双曲线 D拱形的 19、张某为某证券公司的保荐代表人，证券公司派张某负责甲公司证券发行上 市的保荐工作，根据规定，张某在从事保荐工作过程中的下列行为正确的是（） 。 A为了能够让发行人证券能够顺利上市发行，指导其如何修改公司账簿 B一切按照公司负责人的意思行事 C朋友询问张某关于该公司的相关信息，因涉及公司商业秘密而被张某拒绝 D由于公司资本不符合上市规定，建议公司先行注资，等证券上市后再将注 资撤回 20、ETF 是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。 ETF 结合了_的运作特点。 A契约型基金与公司型基金 B封闭式基金与开放式基金 C股票基金与货币基金 D成长型基金与收入型基金 21、证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提 供资产管理服务的业务是_。 A为单一客户办理集合资产管理业务 B为单一客户办理定向资产管理业务 C为单一客户办理专项资产管理业务 D为客户办理特定目的的专项资产管理业务 22、 （）行为属于操纵市场行为。 A证券经营机构以散布谣言等手段影响证券发行、交易 B证券经营机构为制