中国金融支付清算系统的特点、缺陷及改革构想

【普通清算的特点】中国金融支付清算系统的特点、 缺陷及改革构想 作者：佚名 来源：中顾网 点击数： 更新时间：2010-10-27 19:53:58 免费法律咨询 我来说两句(0) 复制链接大 中 小 提要本文主要介绍普通清算的特点、中国金融支付清算系统的特点、缺陷及改革构想等 一系列相关内容，并提供专业律师免费法律解答。. 推荐阅读： 普通清算 清算的特点 八种劣迹 依法吊销 制定会议制度 外商投资企业清算办法 逾期申报债权可否保护 增资扩股协议范本 跨国机械巨头抄底增资并购 当前企业合并中存在的法律问题 上市公司重大资产重组管理办法 【普通清算的特点】中国金融支付清算系统的特点、缺陷及改革构想 摘要 金融市场竞争加剧使得金融产品日益多样化、复杂化，也使得金融系统越来越 多地采用科技进步成果，以提高金融系统运营效率，增强金融系统竞争力，改进金融系统 管理效率。这就极大地促进了金融支付清算系统的改革和完善，推动支付工具和支付方式 的变革。本文分析了中国金融系统中银行业、证券业、期货业等支付清算系统的缺陷，提 出了应成立由中央银行、银行业监督管理委员会、证券监督管理委员会、外汇管理局、审 计署等组成的支付清算委员会，并以中央银行的现代化支付系统为基础，成立国家清算银 行，使其成为支付清算体系的核心，与商业银行行内资金汇划系统及同城票据交换所、证 券登记结算公司、期货交易所结算部门共同构成中国金融支付清算系统的架构。逐步统一 各业务领域中的清算系统，并予以连接的构想。 金融市场竞争加剧使得金融产品日益多样化、复杂化，也使得金融系统越来越多地采 用科技进步成果，以提高金融系统运营效率，增强金融系统竞争力，改进金融系统管理效 率。这就极大地促进了金融支付清算系统的改革和完善，推动支付工具和支付方式的变革。 金融支付清算系统(payment system)也称清算系统、支付结算系统。它是一个国家或 地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿的制 度安排，是提供支付服务的中介机构管理货币转移的规则;是由实现支付指令传送及资金清 算的专业技术手段共同组成的，用以实现债权债务清偿及资金转移的制度性安排。 支付清算系统可以促进经济活动，方便市场交易，减少使用现金，维护市场次序，规 范结算行为，防止支付风险，加快资金周转，提高社会资金使用效率，打击洗钱、逃债、 逃贷、腐败等，维护金融稳定，为中央银行实施公开市场操作等货币政策提供基础。 一、中国金融支付清算系统的结构 (一)反映全社会经济活动资金支付清算全过程的银行账户体系。 银行账户系统包括政策性银行、商业银行、城乡信用社、合资银行以及外国银行的分 行和办事机构为企事业单位和个人商品交易、劳务活动等经济往来所引起的货币收付活动 而在银行开立的各类活期存款账户;中央银行为商业银行实现行间清算支付，抑制派生存款 而开立的存款准备金账户，即清算账户。 商业银行的每家分支机构都要在所在地人民银行分支机构开设三种账户：储备金账户、 备付金账户及贷款账户。支付交易的资金结算是通过商业银行分行在中央银行的备付金账 户之间资金转账来实现的。一般而言，在同一管理等级上各商业银行、各分行相互不开设 账户，同一级人民银行分/支行之间也互不开立账户，支付清算需把资金转账到上一级人民 银行机构。 证券、期货交易也是通过代理商业银行进行支付清算的。 (二)以票据。信用卡为主体，以电子支付工具为发展方向，满足不同经济活动需求的 支付清算工具体系。 支付清算工具体系包括以银行转账为特点的转账支付结算工具，如汇兑、委托收款。 托收承付、借记卡、定期借记和定期借贷等;具有信用功能的信用支付结算工具，如银行本 票、汇票、支票、信用卡、国内信用证等;以及新型支付工具，如网上支付、买方付息票等。 (三)多元化、多层次的支付清算系统。 迄今，中国支付清算系统包括以下相对独立的分系统：中国人民银行管理的2000多家 同城票据交换清算所(LCH)，处理行内和跨行支付交易;四大国有商业银行内部的全国电子 资金汇兑系统，处理全国2/3的异地支付清算业务;中国人民银行运作的全国电子联行系统 (EIS)，处理异地跨行支付的清算与结算;银行卡授信系统;邮政汇兑系统;以及正在推广、 试图逐步取代现行电子联行系统的中国现代化支付系统。 中国国家金融通讯网(以下简称 CNAPS)系统将包括基于 RTGS方式的大额支付系统(简 称 HVPS)、小额批量电子支付系统(简称 BEPS)、银行卡授信系统及政府证券簿记系统。同 城票据交换所将继续作为 CNAPS的一个应用系统存在，但其自动化将会大大提高。 CNAPS 的大额资金转账系统是支付应用系统的核心，由中央银行拥有和运行。它采用 RTGS方式，为跨行资金转账、金融市场、证券市场、外汇市场提供当日资金结算，将不再 区分全国支付和当地支付，也不区分跨行支付和行内支付。 中国证券市场尚缺乏全国集中统一的登记结算系统。上海证券交易所的场内股票、债 券、基金等证券交易通过上海证券中央登记结算公司办理结算;深圳证券交易所的场内股票 和债券、基金等证券交易通过深圳证券中央登记结算公司办理。虽然目前已将深沪两市证 券登记结算公司合并为中国证券登记结算公司，但深沪两地分公司仍然分别按照不同的登 记结算方式负责两市证券交易登记结算，仍然属于不同的结算体系。 投资者在中国证券登记结算公司股东登记系统中开设上海证券交易账户，证券实行集 中托管，逐笔交割。资金结算系统在 T+1完成证券交易的资金结算。资金结算采用三级结 算体制，净额结算。投资者在某委托代理证券商处开立资金账户。证券商在本地结算中心 和代理银行本地营业部开立资金结算账户，存入足够的结算备付金，并在本地结算中心开 立保证金账户，缴纳保证金。对于 B股采用 T+3交割制度，对境外证券商和托管银行实行 逐项交收。由于尚未建立起全国统一的支付结算系统，证券交割和资金转账之间的电子联 结还不完善，因此难以实现真正的券/币估算(DVP)。 而对于深圳证券结算，结算中心可选样各地中心城市的登记公司或交易中心承担，结 算代理银行由商业银行担任。结算公司对证券进行集中托管与结算。在每个交易日闭市后， 集中办理证券的交割过户。投资者账户卡可全国通行。资金结算采用 T+1的净额结算。券 商在进场交易前须一次性向结算公司存放保证金和结算头寸，保证金每月根据上月交易量 调整。券商在结算公司开设保证金结算账户。异地证券商须在所在地人民银行分支机构和 深圳市人民银行分行分别开立资金账户。目前，该支付清算系统限制了 DVP的实现。 中央银行公开市场业务以及金融机构之间的国债、政策金融债的场外交易则由中央国 债登记结算公司办理登记结算。以电话线联网的计算机网络，联网客户在系统中开设有证 券账户和资金账户。用户可选择“纯券过户”或“钱券对付”结算方式。撮合配对的交割 指令在指定的交割日办理交割。证券不足时，不进行相应的资金交收。资金账户余额不足 时，停止相应的债券过户。 上海、大连及郑州三大期货交易所的结算部门则提供期货交易的结算服务。 此外，还有政府债券登记、交割和结算系统。该系统将依赖 CNFN，CHINADDN 和 CHINAPAC提供的通讯服务，并与 CNAPS、国际结算系统联网。系统将采用统一的国际证券 编码。 (四)支付清算管理体系。 包括支付结算的法规制度性管理如票据法 、 支付结算办法 、 人民币银行结算账 户管理办法 、 支付清算系统准则 、 人民币大额和可疑支付交易报告管理办法等;银行 账户管理系统及日常监督检查、支付结算风险控制管理如结算违规社会举报制度、结算纪 律定期检查制度及结算违规处罚制度等;支付结算纪律监督管理;支付结算纠纷协调管理及 反洗钱工作管理如大额支付交易监测系统及国际反洗钱合作等。 二、中国支付清算体系的特点及缺陷 经过二十多年的改革探索，中国支付清算体系已形成新的特点，具体表现在： 其一表现在同城支付清算和结算的高效与安全性上。分布在全国城市和县城的2500家 同城票据清算所处理了2/3的支付清算额。这既是中国经济活动及由此而产生的支付交易的 地区性所致，也是由于银行机构都在当地人民银行的分支机构开设清算和结算账户，以便 于监管，控制支付结算风险。 其二则是支付清算系统的综合性及较高的自动化。同城票据清算所虽然以手工处理为 主，但手工处理流程的自动化程度已迅速提高，而且支付清算系统的现代化还开始超越技 术导向型阶段，逐步向技术业务混合型转化，使业务处理流程合理化，从而代之以新的业 务处理流程和方式。 近年来，无论是中央银行、中国证券监督管理委员会还是商业银行、证券交易所、期 货交易所、证券公司、基金管理公司、期货经纪公司等，都对交易、结算的自动化、电子 化进行了大量投资，基本上建立起了全国范围的通讯网络和各级各类支付清算系统，证券、 期货等大额交易基本通过电子化方式实现支付结算。 此外，以各种支付卡为代表的电子支付方式成为零售小款支付领域的重要形式，各类 信用卡、借记卡一直保持高速发展。 同时，中国的支付清算系统存在系统相对独立分散，功能分割等明显缺陷。 金融改革进程中，形成了以中国人民银行为领导，多家商业银行为主体，外资银行、 农村信用社、证券公司、信托投资公司、期货交易所、期货经纪公司等共存的多种利益格 局，基本上实行四级管理的模式，形成多级宝塔式结构。因此而建立起来的业务管理系统 突出了行政管理的需要，即逐级汇总，层层把关。这种状况使得业务管理系统既不能体现 科技的促进作用，也难以适应金融体制改革和金融发展的要求，尤其是适应支付清算体系 的发展需要。 改革中的支付清算体系及其监督管理体系也因金融监管体制的变革而产生新的问题， 与金融支付结算体系内固有的问题共同制约支付清算体系的现代化、金融支付结算的次序、 交易的安全及社会信用的健全性。 三、中国金融支付清算系统的改革构想 (一)将商业银行等机构的清算账户予以合并、集中。 迄今为止，中国人民银行一直采用法定储备金作为其实施货币政策的主要工具之一， 要求商业银行分行在当地人民银行分行开设储备金(存款准备金)账户。中央银行账户结构 和储备金管理与支付系统的平稳运行密切相关。这种高度分散的账户管理方式分割了国家 银行体制，使得银行监管变得困难，也不利于商业银行有效管理行内资金。由于中央银行 的这种清算账户管理方式使账务处理仍分散在中央银行各分支机构，因此，全国电子联行 系统也只是将支付清算工具交换最末端电子化了。这种高度分散的账户管理在很大程度上 阻碍了支付清算系统的一体化进程，不利于建立统一的基于 RTGS方式的大额支付系统。 因此，应将商业银行分支机构的账户予以合并与集中，即在一个地区内，同一商业银 行的所有分支机构在人民银行的多个账户将合并为一个账户，用于结算支付交易和法定储 备管理。将所有中央银行账户集中在全国处理中心，建立全国统一的结算账户管理系统， 中央银行各分(支)行依然负责管理这些账户，如开户、销户、设立账户透支限额、管理法 定储备金等。 此外，合并账户会简化异地支付业务的清算和结算，为同城票据清算所、商业银行内 电子汇兑系统等提供方便的净额结算。 (二)降低过高的储备金比率，规范账户管理。 中央银行要求商业银行存放一定比率的法定储备金，以控制商业银行风险;通过票据贴 现或债券回购等手段来实施其货币政策的意图。随着货币政策手段的丰富化、多样化，尤 其是中央银行更多地采用公开市场操作来影响货币供应及市场利率，因此，应把储备金作 为实施货币政策的主要手段向公开市场操作等间接手段过渡。 其次，商业银行存放于中央银行的备付金比率过高，也不利于商业银行提高资金使用 效率，因此，降低备付金比率也是势在必行。 规范账户持有人账户，可准确反映账户持有人信用情况，增进社会信用;还可促进支付 结算工具与服务的创新，适应市场经济的需要。 (三)健立统一、兼容的支付清算系统。 支付清算体系的各个组成部分是密不可分的有机整体。银行账户体系是支付结算的基 础，银行账户资金的收付离不开支付结算工具，支付清算工具离不开支付清算系统的支持， 支付清算管理体系则是保障支付清算体系良性运行的关键。而分割是中国支付清算体系的 最突出的特点之一。 首先，它体现在各商业银行内部因地域。层级关系而形成的分割上。商业银行分支机 构甚至县级支行都在中央银行分支机构开设独立账户，分别代表一个独立的支付业务处理 单位，形成十分复杂、严重分割的支付环境。因此，所谓跨行系统其实是商业银行跨分行 的系统，并不存在真正意义上的跨行支付系统。在中央银行运行的同城清算所和全国电子 联行系统 EIS中是这样，即使对于各商业银行的手工三级联行或电子资金汇兑系统中，最 终余额还是要跟中央银行进行结算，这种方式类似净额结算。从账户管理方式来看，跨分/ 支行的支付实际上应属跨行支付，因为中央银行必须为这些中央银行的账户持有者提供支 付结算服务。另一方面，这些分支行又属于某商业银行，各分支行之间的支付交易又属于 同一银行内。这显然不利于各商业银行的统一管理和运作。 其次，各商业银行支付清算系统之间也是分割的。各种不同的支付清算系统是应不同 的需求而产生的。现有商业银行支付清算系统是在各自封闭的专用网络上设计运行的，彼 此之间基本上无法兼容和对接。在大额和小额支付结算系统之间，存在明显的区别，尤其 在跨国支付清算方面。显然，各商业银行支付清算系统标准不统一，重复建设严重，造成 资源浪费。 再次，支付清算工具的要素、记载要求、操作流程和数据信息标准贯穿于支付清算系 统处理的全过程。目前，支付清算工具创新力度不够，无法满足多种经济活动发展的需要。 支付工具更新换代慢，品种陈旧单一。 事实上，支付清算系统现代化进程都是以支付结算工具的原理为基础而进行的，而支 付结算系统又加快了支付结算工具的处理速度，推动了支付结算工具的电子化的发展。中 央银行不仅提供高效率的支付清算服务，而且还承担着改革发展支付清算工具的责任。 最后，中国证券登记结算公司的登记结算服务仍分散在深、沪两个不同的业务平台上 运作，资源不能共享，系统设置重复，账户不能通用;资金代理结算银行与券商分别在两市 开户，分散调拨资金，增加了运作环节，降低了资金使用效率，影响了市场的整体效率。 而专门负责债券登记结算的中央国债登记结算公司也与前者不属同一结算系统，形成两个 分割的登记结算系统，加剧了债券市场分割的格局，加大了市场的运行成本。二者与期货 交易所结算系统不相容又加大了证券衍生产品创新的障碍，不利于股票指数期货、债券期 货、期权等金融衍生品种的发育，不利于金融市场的全面发展。 因此，首先，应逐步建立起以中央银行现代化支付系统为主体，各商业银行行内汇兑 系统并存，证券、外汇等其他交易系统与支付系统连接的大支付清算体系框架。其次，加 快中央银行的现代化支付清算系统，如建设大额实时支付系统、小额批量支付系统、政府 债券登记系统、银行卡授信系统和同城票据交换系统的建设和推广。再次，中央银行要把 融资权和支付清算有机结合，允许大额支付的日间透支，允许有条件的商业银行以法人为 主体建设行内汇兑系统，鼓励商业银行利用行内汇兑系统的网络技术，推行支付清算和会 计核算的集中化处理。最后，应逐步将两大证券登记结算系统以适当方式统一、连接起来， 并与银行清算系统相联，建立容量更大，更高级、更规范、标准化处理的证券结算系统， 统一证券账户和证券编码，消除重复交叉的结算系统结构。这样，既可形成安全。高效的 登记结算业务平台，以降低证券市场运行成本;又可为建立融资融券制度提供便捷和监控机 制;以提高市场运行效率，增加市场流动性，增强风险防范能力。 此外，还应统一各地历史上分别建立的地方证券登记结算系统，为非公开上市股票和 债券的场外交易市场(OTC)和柜台交易的发展提供统一规范的基础条件，规范证券登记结算 行为，保护投资者利益，维护证券市场健康发展秩序。 (四)各金融监管部门对支付结算管理体系的职责划分与中央银行的作用。 制定支付清算法规制度，维护支付清算系统的正常运行一直是中央银行的重要职责。 随着商业银行行内结算系统日益完善，各行越来越重视各自的商业利益，中央银行对各商 业银行电子汇兑系统的影响十分有限。中央银行只有尽快建立和完善其现代化的支付系统， 以提高结算效率，降低结算风险，才能实现其对支付清算体系的监督管理。但是，过度分 散的会计核算系统和传统的资金管理办法使其现代化支付系统难以发挥预期的作用。因此， 急需完善相应的支付清算制度，尽快建成行间支付系统特别是实时全额结算系统。 同时，商业银行强大的资金实力使得它对支付结算系统的投入远大于中央银行，而且 商业银行对支付结算实行收费服务。而中央银行支付清算系统购买电脑和通讯设备、应用 软件开发所需资金均来源于财政预算和内部资金筹措，其支付清算系统的运行费用也是从 中央银行日常支出中开支的，投资无法通过服务收费收回。为加强中央银行长期、随时更 新支付清算系统的能力，可考虑对参加同城票据清算的银行机构按比例分摊部分运行费用， 按照成本回收原则实行新的收费政策，以维持中央银行清算系统的长期、正常运行。 其次，银行业监督管理委员会的成立使得中央银行监督管理下的银行支付清算系统、 证券登记结算系统中原本错综复杂的各种矛