2013《营运资金管理》综合练习题

营运资金管理综合练习题 一、单项选择 、使用成本分析模式确定最佳现金持有量时，持有现金的总成本不包括（ ） 。 、管理成本 、机会成本 、交易成本 、短缺成本 、在采用 5评估法进行信用评估时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”信息的是（ ） 、资产利润率 、资产负债率 、现金流量比率 、股东权益报酬率 、某公司所生产的零件全部通过外购取得，下列情形中，能够导致企业经济订货量增加的是（ ） 。 、供货单位需要的供货提前期延长 、每次订货的变动成本增加 、供货单位每天的送货量增加 、供货单位延迟交货的概率增加 、企业现金管理的首要目的是（ ） A、保证主营业务的现金需求量 B、保证足够的偿付能力 C、使现金获得最大的收益 、保证流动性最强 、评估信用政策是否变更决策的关键是（ ） 、能否提供增量收入 、能否提供增量利润 、能否降低成本 、能否减少机会成本 、在对存货采用 ABC 法进行控制时，应当重点控制的是（ ） 、数量较大的存货 、占用资金较多的存货 、品种较多的存货 、价格昂贵的存货 、甲公司采用存货模式决定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从 4%上涨到 16%，则公司在现金管理 方面应采取的措施是（ ） 。 、将最佳现金持有量提高 29.29%。 、将最佳现金持有量降低 29.29%。 、将最佳现金持有量提高 50%。 、将最佳现金持有量降低 50%。 、下列关于最优返回线的表述中，正确的是（ ） 、现金最优返回线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关。 、有价证券利率增加，会导致现金最优返回线上升。 、有价证券的每次固定转换成本上升，会导致最优返回线上升。 、当现金持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券。 、在信用期间、现金折扣的决策中，必须首先考虑的因素是（ ） 。 、货款结算所需的时间差 、公司所得税税率 、销售增加引起的存货占用资金增减变化 、应收账款占用资金的应计利息 10、企业如果采取宽松的营运资本投资政策，产生的结果是（ ） A、收益性较高，资金流动性较低 B、收益性较低，风险较低 C、资金流动性较高，风险较高 D、收益性较高，资金流动性较高 2 二、多项选择 、下列各项中，与企业储备存货有关的成本是（ ） 、取得成本 、管理成本 、储存成本 、缺货成本 、为了提高现金使用效率，企业应当（ ） A、加速收款 B、使用现金浮游量 C、在不影响信誉的前提下推迟应付款的支付 D、力争现金流入与现金流出同步 3、各种持有现金的动机中，不属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机有（ ） 、交易性动机 、预防性动机 、补偿性动机 、投机性动机 4、信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，一般包括（ ） 、信用标准 、信用期限 、折扣期限 、折扣率 5、应收账款的成本包括（ ） 、收账费用 、机会成本 、管理成本 、坏账成本 五、计算与分析题 1、某企业预计存货周转期为 90 天，应收账款周转期为 50 天，应付账款周转期为 30 天，预计全年需要现金 1 080 万元，该企业 12 月初的现 金余额为 300 万元，12 月份的现金收入为 100 万元，现金支出为 80 万元。试计算该企业的现金周转期、最佳现金余额和现金余缺额。 2、某企业计划购入原材料一批，供应商给出的付款条件为 1/20、n/50。若银行短期借款利率为 10%。试通过计算说明企业是否应在折扣期内 付款。 3、某公司的年赊销收入为 720 万元，平均收帐期为 60 天，坏帐损失为赊销额的 10%，年收帐费用为 5 万元。该公司认为通过增加收账人员 等措施，可以使平均收帐期降为 50 天，坏帐损失降为 7%。假设公司的资金成本率为 6，变动成本率为 50%。试计算为使这项措施在经济上更 合理，新增收帐费用的上限（一年按 360 天计算） 。 4、公司与库存有关的信息如下： （1）年需求甲产品为 30 000 件（一年按 360 天计算） （2）甲产品的购买单价为 100 元； （3）储存成本是商品买价的 30%； （4）订货成本每次为 60 元； （5）公司希望的保险储备为 750 件； （6）订货至到货的时间为 15 天。 要求：（1）计算最优经济订货批量； （2）计算存货水平为多少时应补充订货； （3）计算存货平均占用的资金。 5、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按 360 天计算）需要现金 10 万元，现金与有价证券的转换成本为每次 100 元，有价证券的年 利率为 10%，每短缺 100 元现金的成本为 20 元。试运用存货模型确定最佳现金持有量。 6、某公司全年需要 A 零件 1200 件，单价为 10 元。每订购一次的订货成本为 400 元，每个零件的年储存成本为 6 元。但是如果一次订购超过 600 件，可给予 2%的批量折扣。试计算最佳的订货批量。 7、某企业每月平均现金需要量为 10 万元，有价证券的月利率为 10，假定企业现金管理相关总成本控制目标为 600 元。 要求：（1）计算有价证券转换成本的限额；（2）计算最佳现金余额；（3）计算有价证券的交易间隔期。 8、某公司每年需要某种材料 8000 吨，每次订货成本 400 元，每件材料的年储存成本为 40 元，该种材料买价为 1500 元/吨。 要求：（1）每次购入多少吨，可使全年余进货批量相关的总成本达到最低？此时相关总成本为多少？ （2）若一次订购量在 500 吨以上时