3-第三章课后习题

2010 年证券从业考试证券市场基础知识章节习题 第三章 债券（答案解析） 一、单项选择题 1.利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素 不包括( )。 A借贷资金市场利率水平 B债券的变现能力 C筹资者的资信 D借贷资金市场利率水平 2.无记名国债属于( )。 A凭证式债券 B记账式债券 C零息债券 D实物债券 3.通常被称为“金边债券”的是( )。 A公司债券 B金融债券 C政府债券 D可交换债券 4.债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按 一定利率定期支付剩息的并列期偿还本金的( )凭证。 A使用权 B债权债务、 C转让权 D所有权 5.附有可转换条款的债券是指( )。 A债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利 B债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权 C债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选 择权 D债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利 6.关于债券的叙述错误的是( )。 A债券是一种虚拟资本 B债券独立于实际资本之外 C债券反映和代表一定的价值 D债券反映了发行者和投资者之间的委托、代理关系，而且是这一关系的法律凭证 7.关于债券的基本性质描述错误的是( )。 A债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动 B债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现 C债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权 D债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券 所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移 8.按照计息方式的不同，附息债券还可细分为( )。 A固定利率债券和浮动利率债券 B缓息债券和即期债券 C固定利率债券、浮动利率债券和零息债券 D息票累积债券和息票非累积债券 9.下面不属于我国金融债券的是( )。 A央行票据 B政策性金融债券 C可交换债券 D证券公司债券 10.我国金融债券的发行始于( )。 A北洋政府时期 B国民党政府时期 C1982 年 D1985 年 11.中期国债是指偿还期限在( )的国债。 A1 年以上 3 年以下 B3 年以上 5 年以下 C1 年以上 10 年以下 D3 年以上 10 年以 下 2 12.从 l999 年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体，开始发行( )债券。 A浮动利率 B固定利率 C零息 D息票累积 13.( )，中国证监会正式颁布实施公司债券发行试点办法，该办法的出台，标志着 我国公司债券发行工作的正式启动。 A2006 年 8 月 B2007 年 1 月 C2007 年 8 月 D2007 年 10 月 14.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该货币为面值的债券属 （ ）。 A欧洲债券 B扬基债券 C亚洲债券 D外国债券 15.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家 相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。 A30 B40 C50 D60 16.借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券是( ) 。 A亚洲债券 B欧洲债券 C外国债券 D龙债券 17.关于债券的特征描述错误的是( )。 A偿还性是指债券有规定的偿还期眼，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金 B收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬 C具有高度流动性的债券相对来说是不安全的 D流动性是债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况灵活地转让债券 18.关于储蓄国债(电子式)特点的描述，错误的是( )。 A采用实名制，可以流通转让 B收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税 C针对个人投资者，不向机构投资者发行 D手续简化，付息方式较为多样 19.关于债券票面要素的说法正确的是( ) A当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券 B票面金额定得较小，发行成本也就较小 C市场利率较低时，债券的票面利率应较高 D一般来说，债券的期限越长，票面利率应定的越高 20.中央银行债券的期限一般较短是为实现金融宏观调控而发行的，从广义上讲它应该属 于( )。 A政府债券 B金融债券 C企业债券 D公司债券 二、多项选择题 1.发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有( )。 A债券变现能力 B借贷资金市场利率水平 C资金使用方向 D市场利率变 化 2.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为( )。 A普通债券和特种债券 B一般债券和专项债券 C普通债券和收益债券 D短期建设债券和长期建设债券 3.政府债券的特征包括( )。 A流通性强 B免税待遇 C收益稳定 D安全性高 4.国际债券的种类包括( )。 A亚洲债券 B外国债券 C美洲债券 D欧洲债券 5.关于政府债券的性质，描述正确的是( )。 A政府债券具备了金融商品和信用工具的职能 3 B政府债券仅是政府弥补赤字的手段 C政府债券是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 D政府债券具备了债券的一般性质 6.下列关于债券与股票的说法正确的是( )。 A债券与股票都属于有价证券 B股票风险较大，债券风险相对较小 C债券是一种有期投资，股票是一种无期投资 D发行股票和债券都是公司的负债 7.中央银行债券是一种特殊的金融债券，其特殊性表现在( )。 A期限较短 B期限较长 C目的是为了实现金融宏观调控而发行 D目的是筹措投资资金 8.按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是( )。 A期限在 15 年以上，发行之日起 10 年内不得赎回 B混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于 4，发行人可以延期支付利息 C当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后， 先于股权资本 D发行之日起 l0 年后发行人具有 2 次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混 合资本债券的利率 9.可交换债券与可转换债券的不同之处有( )。 A.发行主体和偿债主体不同 B.发行目的不同 C.股权稀释效应不同 D.所换股份的来源不同 10.国际债券的发行人主要是( ) A银行或其他金融机构 B各种基金会 C自然人 D各国政府、政府所属机构 11.在实际经济活动中，债券收益可以表现为以下几种形式( )。 A.利息收入 B.投机性收入 C.资本损益 D.再投资收益 12.我国商业银行债券包括( )。 A政策性金融债券 B商业银行金融债券 C商业银行次级债券 D混合资本债券 13.国际债券的投资者主要有( ) A银行或其他金融机构 B各国政府 C工商财团和自然人 D各种基金会 14.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。 A发行人必须在约定的时间付息还本 B投资者是出借资金的经济主体 C债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系 D发行人是借入资金的经济主体 15.按发行主体的不同，可将债券分为( )。 A.政府债券 B.金融债券 C.混合资本债券 D.公司债券 三、判断题 1.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，也是债券发行人制定的标准格式 的债券。( ) 2.可转换公司债券在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票。 ( ) 3.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。 ( ) 4.欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。 ( ) 5.欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不 同的国家。 ( ) 6.龙债券是指在亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。 ( ) 7.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现， 而是一种债权。 ( ) 8.流通市场不发达时，短期债券的销售就可能不如长期债券。 ( ) 4 9.按债券形态分类，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 ( ) 10.外国债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债 券。( ) 11.债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让