揭开投资担保行业面纱 理性投资理财

揭开投资担保行业面纱 理性投资理财 担保行业现状 近年来，我国经济持续增长，特别是中小企业规模的迅速壮大对资金有巨大需求， 另外，百姓个人财富也大量增加，投资渠道有限。民间借贷在这种需求下如雨后春笋快速 发展。担保公司作为民间借贷的中介性机构，其出现为民间资金找到了一个出路，既解决 了小企业资金不足的难题，也为老百姓资产跑赢通胀提供了渠道，为经济发展做出了重要 贡献。 但是担保作为一个新兴行业，监管薄弱，而且由于经济效益的榜样力量，短时间内 大量担保公司井喷式出现，让老百姓眼花缭乱，许多不正规的担保公司趁机混水摸鱼，利 用当前制度不健全和监管缺失发横财，超范围经营、违规操作时有发生，损害了广大投资 者的利益。本文作者拟通过对目前担保行业现状简单分析，为大家揭开担保行业的神秘面 纱。 民间借贷从借款主体上大致分为个人借贷以及企业借贷。现行借贷模式中，具备担 保资质的担保公司以担保方出现，不具备担保资质的大量的咨询公司、投资公司、管理公 司等往往都以个人对个人或者个人对企业的方式出现，而不以公司名义办理相关手续。现 在民间借贷多数采用“抵押（质押）+公证”的模式，公证机关赋予债权文书强制执行效 力，这样一旦发生纠纷，债权人可以去公证处申请执行证书，直接向有管辖权的人民法院 申请强制执行，省去了诉讼程序。 个人借贷，即担保公司主要采用一对一的模式，一对一模式中理财和借款客户大多 是个人，且借款方的固定资产（主要是房屋）抵押在理财方的名下，公证后去房管局办理 抵押、解押登记，手续稍微复杂，但比较正规、安全。 企业借贷，即个人对企业的模式往往是出借人、借款企业和担保公司签订借款合同， 借款合同上担保公司与借款人承担连带责任并办理赋予强制执行效力公证，然后借款企业 和担保公司签订股权质押（设备抵押、房产抵押等）等反担保合同，将借款企业的股权质 押（设备抵押、房产抵押）给担保公司作为反担保。一旦借款人违约，担保公司在代偿以 后取得债权人资格，可以直接对借款人申请强制执行。 但是在实际操作中一些担保公司开展企业验资、增资、票据业务以及大额的短期拆 借，这种业务往往利润较高风险大，一旦一笔大额单子回收出现问题马上就影响担保公司 的正常运转，出资人的资金安全将受很大威胁。 主要存在问题 目前，担保行业的运行中主要存在以下问题： 1.虚假注资。 根据银监会关于银行金融机构与担保机构开展合作风险提示的通知 ，明确规定担 保机构与银行合作的条件是注册资本金应在一亿元人民币以上，且必须是实缴资本。同时， 还要严格考核担保机构的经营状况和管理层的综合能力，特别是审查担保机构的资产负债 等财务状况，防止因担保机构资本金不实、结构不合理或将资本金违规投入资本市场等对 银行信贷资金造成风险 。但是有的担保公司营业执照上核定的注册资金和实际金额差别较 大，相当比例的注册资金都是拆借的，注册完成后就抽出还给出资人，因此，一旦出现大 的资金收不回来时，根本无力支付理财者。 2.超额担保。 根据银监会关于银行金融机构与担保机构开展合作风险提示的通知 ，要求根据实 际情况合理确定担保公司具体授信的担保放大倍数。根据财政部关于中小企业融资担保 机构风险管理暂行办法第八条规定：“担保机构对单个企业提供的担保责任金额最高不 得超过担保机构自身实收资本的 10%；担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实 收资本的 5 倍，最高不得超过 10 倍。 ”但由于目前对担保公司管理不到位，担保公司和多 家银行合作，并对多个借款人进行信用担保，加上彼此之间信息的不对称，只有担保公司 自己才知道是否超出本身资本金能够担保的额度，往往担保金额会是自有资金的数十倍甚 至上百倍，远远超出法律规定的担保额度，一旦有一笔大的贷款收不回，就面临资金链断 裂。 3.自己贷给自己。 一些大型企业集团投资开办担保公司，这种担保公司只是自己众多子公司下的一个 公司，把钱贷给急需用钱的集团内其他公司，或套出来做暴利生意（炒股、炒房、期货） ， 这种情况对理财客户非常危险，一旦生意垮台，引发连锁反应，则会导致全盘倒塌。甚至 有些企业家成立投资担保公司是为了“放大”和“授信”这一特征，为自己的企业和关系 进行贷款。 4.低收高贷。 有些担保公司将理财客户的资金吸收进来以自己的名义贷出去，放贷到沿海城市、 房地产公司或一些高危行业，担保公司得到的利息可能是给理财客户利息的数倍，赚取中 间的高额利润，坐吃利差。这种情况从法律上来讲已经是非法揽储。 5.超范围经营，违规操作。 有的担保公司为了追求超额利润，不惜违规超范围经营甚至从事非法活动。 新办法本月出台 本月，由河南省工业与信息化厅、发改委、公安厅、财政厅等 11 个部门组成的河南 省融资性担保业务监管联席会议研究制定的河南省融资性担保公司管理暂行办法出台。 该办法从注册资本、准入门槛、业务范围、联系监管、风险防控等方面做出详细规定。 该办法规定“名称冠以省级行政区划的融资性担保公司，注册资本不得低于 1 亿元 人民币；名称冠以省辖市行政区划的，注册资本不得低于 5000 万元人民币；名称冠以县 （市、区）行政区划的，注册资本不得低于 3000 万元人民币；从事债券发行等担保业务的， 注册资本不得低于 1 亿元人民币；从事信用再担保业务的，注册资本不得低于 5 亿元人民 币” 。 鉴于很多市民并不了解融资性担保公司究竟做哪些业务，该办法对此也予以明确， 融资性担保公司可经营下列部分或全部融资性担保业务：贷款担保；票据承兑担保；贸易 融资担保；项目融资担保；信用证担保。同时，也可兼营下列部分或全部业务：诉讼保全 担保；投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务；与 担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务；以自有资金进行投资。 办法明确规定，融资性担保公司不得从事下列活动：吸收存款、发放贷款、受托发 放贷款、受托投资。如融资性担保公司从事非法集资活动的，由有关部门依法予以查处。 北京部分担保公司变相揽存放贷 年息高达 50% 在央行轮番使用加息、提准致银根持续收紧的情况下，企业求“钱”若渴。 记者调查发现，北京部分担保公司玩起以理财之名变相“揽存放贷赚息差”的危险游 戏，有的担保公司则直接垫款放贷，月息最高竟达 4%5% ，远远超出了“民间借贷利息 不得超过银行基准利率 4 倍”的红线。 年收益率高达 18% 记者以投资者的身份探访北京某担保有限公司，并表示有 100 万元闲置资金。该公司 业务人员力荐采用担保理财模式投资，称这种模式高收益、零风险、月息 1.5%，年收益率 在 18%以上。一笔贷款期限一般是 36 个月。 该担保公司工作人员称：“现在的贷款供不应求，100 万元很快就借出去。借款人主 要是急需用钱的中小企业主和个体户。 ”放贷的话需要和担保公司签订一份名为 恒盛财 富助手自主理财计划的服务协议书。 该员工一再保证：年收益率绝对不会低于 18%，如果银行利息涨，我们也涨。在投资 等待期，钱还在你自己的账户上，拿银行利息同时，担保公司每个月还给 0.5%的利息 (合 同上则称为合同履行金)。如果借款人提前还款，不足一个月也按一个月的利息算。安全方 面，可以说是零风险，你贷 100 万，他有价值 300 万的房子抵押在你名下，还不起还有我 们来担保。 ” 上述人员称，出资方直接借款给借款方，他们只起中介作用，承担担保责任。而当记 者追问“是不是借款人给我多少利息你们就全部给我，借贷双方给你担保费或者中介费？ ”该员工称：“我们收借款人 3 个点，给你 1.5 个点，不收中介费。 ”该担保公司另一分支 机构的员工则称：“每个月 1.5%利息全都给你，我们只收借款人每月 1.5%的担保费。 ” 1.5%，是担保费还是高额利息？记者从北京一家大型担保公司了解到，他们公司担保 费一般是一年期一次性支付担保额的 2%，按月支付的话平均约为 0.17%，按规定一般不能 超过基准利率的 50%，即 0.79%。 月息 4%涉嫌高利贷 在上述担保公司的另一个分支机构，记者以个体户的名义表示，一周之内急需一笔 100 万元的资金。该担保公司表示，可以贷到，不过属于民间借贷，利息较高，每个月 4%，需要有房子抵押。 该担保公司提供的一份贷款流程显示：出资人和担保公司签订理财协议担保公司 了解借款人情况到建委去提档核实借款人产权情况签订借款合同公证处对合 同进行强制执行公证双方到建委质押办理他项权利证放款。据担保公司称，这个 流程最快可以一个小时拿到贷款。在房产抵押贷款比例方面，该担保公司称按房产估值的 7 折。 记者见到一份已经签订的合同样本。这是一个三方的借款合同，甲方为出资人，乙方 为借款人，丙方才是担保公司，合同里规定利息为每月 1.5%。丙方承担担保责任。合同上 并未标明上述所称 4%的月利。不过，按该公司对投资者的说法，可知剩余 2.5%的月利收 入归入担保公司囊中。 那么，月息 4%是否属于高利贷？担保公司提供的一份理财业务常识上称：“民 间借贷受法律保护，但是利息不能超过银行贷款利率的 4 倍。只要不超过 30%都是合法的， 和银行利息一样，只要不超过月息 5%都是合法的。 ” 然而，上述说法有误导投资者之嫌。根据央行 4 月 6 日公布的现行贷款基准利率，六 个月以内(含六个月)年利率为 5.85%，六个月至一年( 含一年) 的年利率是 6.31%。担保公司 的贷款一般是不超过半年的短期贷款，民间借贷不超过 4 倍基准，也就是不超过 23.4%， 并不是不超过 30%。即便按一年的利率计算， 4 倍基准利率为 25.24%，而月息 4%，年息 就是 48%了，远远超出法律规定的范围。 担保公司可垫资 类似上述担保公司操作手法还不止这一家，记者又从北京另外两家担保公司得到证实， 这两家公司规定的月息从 3%5%不等。 “着急用钱的话，我们可以给您做两笔贷款，一笔是我们这儿的短期高息贷款，一笔 是一个月左右能做下来的银行贷款。短期贷款期限是 13 个月，我们只需要看一下房子， 12 天就可以下来了。如果抵押的房产还有按揭贷款未还清，月息是 5%，如果房产本身没 有贷款，月息是 4%。 ”其中一家担保公司的一位黄姓人士称。 当记者询问是向担保公司贷款还是向私人贷款时，黄先生说：“是向私人借款。 ”对于 是否要把 5%的全部利息支付给出资人，黄先生表示： “是全部给出资人，我们会和出资 人去结账。 ” 在另一家担保公司，一位张姓工作人员称，向银行借款的同时，他们可利用公司自有 资金进行垫付，垫付的利息为每月 4.5%。 记者了解到，担保公司利用自有资金垫付的流程一般是：借款人房子抵押给担保公司， 双方签署借款合同，很短的时间内借款人就可以获得垫资。在担保公司拿到银行的批准贷 款函以后，就解除和借款人之间的房屋抵押，把借款人的房屋抵押给银行。银行放款时， 担保公司直接用银行的贷款扣除借款人从担保公司借的数额。 担保公司垫付资金，需要借款人和担保公司签订一份借款合同。该担保公司给记者提 供的空白借款合同上，甲乙双方都是自然人，需要填写住所和身份证号码，看不出来和该 公司有任何关系。只是合同约定：“计息方式为 10 天起，每 10 天一次计息，借款发放前 一次性支付全部利息。 ” 至于担保公司如何实现直接扣除银行贷款，该担保公司的张先生介绍：“这种担保公 司垫资的贷款方式，我们从银行办理的一般是卡贷通 ，办下来我们可以先拿在手里让客 户还款。 卡贷通就是消费贷，一次抵押，可以多次循环使用的方式，相当于一个大额信 用卡。套现的话一般需要 0.2%的套现费用，第一次我们就可以给你免费套现了。 ” 专家称属违法放贷 北京市信用担保协会会长李世奇对记者表示， “担保公司用自己的钱，通过银行做委 贷是合法行为，自己放贷则是不允许的。担保公司直接吸收资金放贷和做中介业务的性 质是截然不同的，在民间借贷中做中介