最新【货币银行学】期末考试答案知识点复习考点归纳总结（问答题） .doc

金融学期末复习参考材料一、影响我国货币需求的主要因素。答：1、收入：收入与货币需求呈同方向变化关系。在经济货币化的过程中，货币需求有增加的趋势。 2、价格：价格与货币需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动关系。3、利率：利率与货币需求量之间的关系是反方向的。4、货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动关系，在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在固定的比率。 5、金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构 。6、企业与个人对利率与价格的预期。对利润的预期同货币呈同方向变化，对通货膨胀的预期同货币需求呈反向变动 。7、其他因素：信用发展状况，金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣，国家的政治形势对货币需求的影响等。二、金融市场监管的原则。p420答：金融市场监管是指国家（政府）金融管理当局和有关自律性组织对金融市场的各类参与者及他们的融资、交易活动所作的各种规定以及对市场运行的组织、协调和监督措施及方法。有三条原则：公开、公正、公平原则：金融市场监管的基本目的是稳定市场，维护秩序，保护投资者利益，这就要求在金融市场的监管中必须坚持公开、公正、公平的“三公”原则。制止背信的原则：主要是要求市场活动的一切当事人都能诚实履行义务，杜绝制造虚假的行为，制止违约、不守信用 。禁止欺诈、操纵市场的原则：在信息公开的原则下，任何市场参与者散布虚假信息与隐瞒信息，都会形成欺诈，从而造成投资者的错误判断，引起市场供求或价格失常。而市场操纵者往往直接左右价格，牟取暴利，损害广大投资者的利益，扰乱市场的正常秩序。因此各国金融市场监管当局都严厉禁止欺诈或操纵市场行为的发生。三、商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑的三个基本原则。答：(1) 盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则是商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则。(2)三个基本原则之间既相互统一，又有一定矛盾。流动性越强，风险越小，安全性也越高。然而，流动性越强，安全性高的资产其盈利性较低，反之盈利性较强的资产其流动性较弱，风险较大，安全性较差。(3)正是因为三者之间的矛盾性，商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。四、充分发挥利率的作用应该具备的条件。答：利率在现代市场经济中发挥作用会受到一些因素的限制，要使其充分发挥作用，必须具备一定的条件：1、市场化的利率决定机制 ：由市场因素决定的利率能够真实灵敏地反映社会资金供求状况，通过利率机制促使资金合理流动，缓和资金供求矛盾，发挥筹集资金、调剂余缺的作用。2、灵活的利率联动机制：利率体系中，各种利率之间相互联系、相互影响，当其中的一种利率发生变动时，另一类利率也会随之上升或下降，进而引起整个利率体系的变动，这就是利率之间的联动机制 。3、适当的利率水平：过高、过低的利率水平都不利于利率作用的发展 。4、合理的利率结构：体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别，弥补利率水平变动作用的局限性，通过利率结构的变化引起一连串的资产调整，从而引起投资结构、投资趋势的改变，使经济环境产生相应的结构性变化，更加充分地发挥出利率对经济的调节作用。五、不兑现的信用货币制度的特点。答：不兑现的信用货币制度的特点：（1）现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成；（2）现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的；（3）国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。六、直接融资与间接融资的优点和局限性。答：直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。间接融资是指资金供求双方通过金融中介结构间接实现资金融通的活动。两者的根本区别在于债权债务关系的形式方式不同。直接融资的优点：1、资金供求双方紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效益 2、由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高 。局限性：1、资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资为多 2、直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约 3、对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险间接融资的优点：（1） 灵活便利。金融机构作为借贷双方的中介，可以提供数量不同和期限不同的资金，可以采用多种金融工具和借贷方式供融资双方选择。（2） 安全性高。间接融资的风险主要由金融机构来承担，而金融机构通过资产负债的多样化可以分散风险。（3） 规模经济。金融机构一般都有相当的规模和资金实力，有能力利用现代化工具从事业务，雇佣各种专业人员进行调研分析，可以在一个地区、国家甚至世界范围内调度资金。间接融资的局限性主要有两点：（1） 割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；（2） 金融机构要从经营服务中获取利益，从而增加了筹资者的成本，相对减少了投资者的收益。七、金融全球化对一国货币政策有效性的影响。答：随着金融全球化的发展，国家制定的经济政策尤其是货币政策在执行中出现有效性降低的情况。例如，当一国国内为抑制通货膨胀而采取紧缩货币政策，使国内金融市场利率提高时，国内的银行和企业可方便地从国际货币市场获得低成本的资金，这就会削弱金融当局对货币总量、利率等指标进行控制的有效性。同时，国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国，从而使该国紧缩通货的效力受到削弱。八、长期国际资本流动与短期国际资本流动区别。答：国际资本流动：是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。根据资本的使用或交易期限的不同，可以将国际资本流动分为，长期资本流动和短期资本流动。长期资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种方式。短期资本流动是指期限为一年或一年以下的资本的跨国流动。短期资本流动的形成较为复杂，存单、国库券、商业票据及其他短期金融资产的交易，短期持有长期金融资产的行为如投机性的股票交易等都可以形成短期资本的流动。短期资本流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动等四种类型。九、联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合。答：1. 货币政策与财政政策的一般作用。货币政策包括信贷政策和利率政策。通常所说的紧的货币政策说是收缩信贷和提高利率，松的货币政策是放松信贷和降低利率。财政政策包括国家税收政策和财政支出政策。所谓紧的财政政策是指增税和减支，松的财政政策是减税和增支。2.货币政策与财政政策协调运用的必要性。货币政策与财政政策是当代各国政府调节宏观经济最主要的两种政策。在实际工作中要求二者相互协调，密切配合，充分发挥它们的综合伟势。3.货币政策和财政政策协调使用一般有以下四种组合：1.“紧”货币，“松”财政；2.“紧”财政，“松”货币；3.财政、货币“双紧”；4.财政、货币“双松”。货币政策和财政政策“一松一紧”主要是为了解决结构问题；单独使用“双松”或“双紧”主要为解决总量问题。在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策和财政政策“一松一紧”的办法。在总量失衡的情况下，微量调整，一般单独使用财政或货币政策。在总量失衡较为严重的情况下，政府一般同时使用财政政策和货币政策两种手段，即“双松”或“双紧”。在经济萧条后期，设备大量闲置，开工不足而失业率又很高，为刺激生产和投资，启动闲置的生产能力，一般实行“双松”政策。在社会总需求过度膨胀，物价持续上涨，经济生活极不安定的情况下，一般采取“双紧”政策。在总量失衡与结构失调并存的情况下，政府一般采用先调总量，后调结构的办法，即在放松或紧缩总量的前提下调整结构，使经济在稳定中恢复均衡。4.在我国，货币政策与财政政策的协调配合，需注意以下几个问题：两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标两大政策的协调配合应有利于经济的发展两大政策既要相互支持，又要保持相对独立性从实际出发进行两大政策的搭配运用十、国际储备的含义和作用。答：国际储备是指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字、维持本国货币汇率的国际间可接受的一切资产。当一种资产同时具备以下三种特性时就能够成为国际储备：可得性，即它是否能随时地、方便地被一国货币当局持有流动性，即该种资产是否容易实现普遍接受性，即它是否在外汇市场上或在政府间清算国际收支差额时被普遍接受。国际储备的构成：黄金储备：是指一国货币当局作为金融资产持有的黄金外汇储备：指各国货币当局持有的对外流动性资产 储备头寸：是一国在国际货币基金组织的自动提款权 特别提款权：是国际货币基金组织分配给各成员国用于归还基金组织的贷款及会员国政府间偿付国际收支赤字的一种账面资产十一、发展中国家货币金融发展的特征。答：麦金农和肖认为，要建立一套适合于发展中国家的货币金融理论与政策，首先必须了解和分析发展中国家金融发展的现状与特征。他们将发展中国家金融发展特征概括为以下几点：1.货币化程度低下。货币的作用范围小，各种金融变量的功能难以发挥，金融宏观调控的能力差。2.金融体系呈二元结构，即现代化金融机构与传统金融机构并存。以现代化管理方式经营的大金融机构主要集中在经济和交通发达的大城市里营业，以传统方式经营的小金融机构主要分布在农村和落后偏远的小城镇。3.金融市场落后。由于各经济单位之间相互隔绝，无法通过金融市场来多渠道、多方式、大规模地组织和融通资金。4.政府对金融实行过度干预，对金融活动作出种种限制。主要是对利率和汇率实行严格管制和干预，对一般金融机构的经营活动进行强制性干预，采取强制措施对金融机构实行国有化。十二、影响货币均衡实现的主要因素。答：货币均衡的实现除了利率机制发挥作用以外，还有以下影响因素：、中央银行的市场干预和有效调控 、国家财政收支要保持基本平衡 、生产部门结构要基本合理 、国际收支必须保持基本平衡.十三、选择性货币政策工具。答：随着中央银行宏观调控作用重要性的增强，货币政策工具也趋向多样化。除上述调节货币总量的三大工具在操作内容和技术上更加完备之外，还增加了某些特殊领域的信用活动加以调节和影响的一系列措施。这些措施一般都是有选择的使用，故称之为选择性政策工具。选择性政策工具(区别对待)主要由：1、消费者信用控制2、证券市场信用控制3、不动产信用控制4、优惠利率5、预缴进口保证金，是指中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长。十四、通货膨胀主要有哪些类型？答：通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。1、 按市场机制的作用分为开放式或隐蔽式通货膨胀2、 按物价上涨的速度分为爬行的、温和的或奔腾的通货膨胀 3、 按通货膨胀预期分为预料到的和未预料到的通货膨胀 4、按通货膨胀的原因分为成本推进的或需求拉上的通货膨胀十五、国际收支失衡的主要影响因素及其调节措施。答：1.财政政策调节。如果一国出现国际收支逆差，则政府应采用紧缩性的财政政策，减少财政支出和提高税率；政府支出的减少通过乘数效应使国民收入数倍的减少；税率的提高进一步降低了企业的收益和个人的可支配收入，收入的减少必然导致本国居民商品和劳务支出的下降，其中包括对进口商品和劳务的需求下降。2.货币政策调节。一国出现国际收支逆差，运用紧缩性的货币政策，可以降低国内生产的出口品和进口替代品的价格，增强本国产品的竞争力，从扩大出口和减少进口两个角度纠正国际收支经常项目的逆差。再者，紧缩性的货币政策将促进一国国内利率水平的提高，有利于吸引资本流入，改善国际收支的资本和金融账户。3.信用政策调节。如果经常项目逆差，可以有针对性地直接向出口商提供优惠贷款，鼓励其扩大出口；中央银行也可以通过提高进口保证金比例，抑制进口。另外，还可以通过向外商提供配套贷款吸引投资，通过资本和金融项目的顺差来平衡经常项目的逆差。信用政策的运用还可以通过影响利率水平的变化，进而对投资，价格等变量产生影响，并作用于社会总供给和总需求。4.外贸政策调节。比较典型的做法是通过关税和非关税壁垒来实施贸易的管制。前者主要是通过提高关税来抑制进口，刺激对本国进口替代品的需求。后者则一方面运用配额、进口许可证等措施限制进口，另一方面运用出口补贴等措施鼓励本国商品的出口，从进出口两方面双向调节国际收支失衡。十六、股价指数及其编制方法。答：股价指数是反映股票行市变动的价格平均数。由于政治、经济等多方面原因，股价处于经常变动之中。为了能够综合反映这些变化，世界各大金融市场都要编制股票价格指数，将一定时点上众多的股票价格用综合指标表现出来股价指数的编制与商品物价指数的编制方法基本相同，即先选定若干有代表性的股票作样本，再选某一合适的年份作基期，并以基期的样本股价为100，然后用报告期样本股票的价格与基期价格作比较，就形成报告期股价指数。十七、中央银行的职能及对各职能的理解。答：中央银行作为一国最高的货币金融管理机构,在金融体系中居于主导地位。中央银行的性质决定了它的主要职能包括发行的银行、银行的银行和国家的银行。(1)发行的银行。中央银行由国家以法律形式授予货币的发行权，因此也承担起对调节货币供应量、稳定币值的重要责任。(2)银行的银行。中央银行集中保管商业银行的准备金，并对它们发放贷款，充当最后贷款者；作为全国票据的清算中心，并对所有金融机构负有监督和管理的责任。(3)国家的银行。主要表现为代理国库，代理发行政府债券，为政府筹集资金，代表政府参加国际金融组织和国际金融活动，制定和执行货币政策。十八、国际储备及其主要内容。答：国际储备是指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字、维持本国货币汇率的国际间可接受的一切资产。当一种资产同时具备以下三种特性时就能够成为国际储备：可得性，即它是否能随时地、方便地被一国货币当局持有流动性，即该种资产是否容易实现普遍接受性，即它是否在外汇市场上或在政府间清算国际收支差额时被普遍接受。作用：1、在一国发生国际收支困难时起缓冲作用 2、用于干预外汇市场，稳定本币汇率 3、可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信十九、试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点。答：（一）、通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价持续上涨的货币现象。（二）、直接原因就是货币供给过多，但深层次上的原因还有1、需求拉上，包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀；2、成本推动，包括工资推动，利润推动；3、结构因素，经济结构和部门结构的失调；4、其他原因，如供给不足，预期不当，体制转轨等因素。（三）、我国通货膨胀的特点是1、短期性。我国是社会主义国家，经济运行在总体上是有计划的，因此每当出现通货膨胀，国家都会立即采取措施，使通货膨胀得以制止。2、非政策性。五十多年的历史上出现过几次通货膨胀都是由于当时比较特殊的原因和社会大环境引发的。此外，改革开放前后的通货膨胀表现形式也有所不同。二十、如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？答：一般性政策工具：是指西方国家中央银行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策工具有时也称为“三大法宝”，主要用于调节货币总量。1.法定存款准备率：是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。存款准备金政策的优点：（1）中央银行具有完全的自主权，它是三大货币政策工具中最容易实施的手段；（2）存款准备率的变动对货币供应量的作用迅速；（3）准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。其不足之处在于：（1）作用过于巨大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具；（2）其政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。2.再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作的政策性规定。再贴现政策一般包括两方面的内容：一是再贴现率的确定与调整；二是规定向中央银行申请再贴现的资格。再贴现业务的主要优点是，它有利于中央银行发挥最后贷款者的作用，并且既能调节货币供给的