县域小微企业融资难问题的思考(全南案例)

对县域小微企业融资难问题的思考(全南案例) 近年来，随着金融危机对经济实体的冲击，中小企业的发展遇 到了困难，尤其是小微企业融资难的问题日益凸显，发展县域经 济也因此遇到前所未有的挑战。本文中，笔者以全南县为例研究 案例就小微企业融资难问题及对策做一探析。 一、基本情况 全南县地处江西省最南端，与广东翁源、连平、始兴、南雄 4 县（市）交界，全县国土总面积 1535 平方公里，县辖 9 个乡（镇） 、86 个行政村，总人口 20 多万。首先从企业规模来看，它们的生 产规模很小，生产技术和设备比较落后，生产效益低下，发展后 劲不足。而且县内企业缺乏规模型的产品和技术，更没有什么名 牌产品等优势;其次从融资渠道来源看，该县小微企业均以从金融 机构贷款为主，民间融资所占比例较小。 二、县域小微企业融资现状 截止到 2011 年 12 月末，该县个体经济注册登记 3568 户，其中 小微企业 849 家。全县实现规模以上工业增加值 13.61 亿元，占 年计划的 149.6%，同比增长 19.10%；小微企业数量占企业总数的 80%以上，从业人员 2.15 万人。 （一）小微企业资金需求缺口大。据统计，2011 年度该县中小 企业资金需求大约在 4.2 亿元左右。12 月末县辖金融机构存款余 额为 35.1 亿元，贷款余额为 15.86 亿元，存贷比为 45.19%，其中： 小微企业贷款余额 7.1 亿元，比上年减少 1.6 亿元，资金需求相 差 2.6 亿元。 （二）小微企业融资渠道狭窄。据调查，银行贷款在小微企业 融资中所占的比重大约在 55%，民间借贷占 25%，农村信用社占 20%。 小额贷款公司刚刚成立，村镇银行、农村资金互动社等农村金融 组织在该县还是空白。 （三）小微企业贷款成本高、手续繁、周期长。银行对小微企 业大额贷款要求条件严格，门槛较高。贷款所需的审计、房地产 评估、保险等中介手续繁琐，费用居高，而且需经县（市）金融 机构审批，时间短则一两个月，长则半年，这些都给小微企业融 资增加了难度。 三、小微企业融资难的主要原因 1.受融资环境的影响。一是有关部门缺乏有效重视，是影响中 小企业融资难的重要因素。对于小微企业的筹建和生产经营，往 往认为是民间的、个人的行为，与部门工作没有多大关系，一般 很少有人过问。因此，很难调动金融机构对小微企业贷款的积极 性，从而影响了小微企业的贷款。二是现行融资法规限制小微企 业直接融资发展。目前，绝大多数小微企业没有进入证券市场的 资格和条件，它也就不可能通过上市融资、发行债券的方式取得 资金，从而在很大程度上关闭了小微企业通过债权方式、股权方 式获得融资的直接渠道。 2.小微企业自身弱点。一是企业经营的不确定性及其高倒闭率 等风险因素，容易引发银行贷款风险。由于小微企业大都存在整 体规模小、资本金不足、管理方式落后、产品竞争力不强等弱点， 确实存在不具备按约定归还贷款的能力，这是银行不敢或不积极 向其放款的一个主要原因；二是企业财务制度不健全，难以取得 银行信任。主要是缺乏相关财务真实信息的资料，也是企业难以 取得银行信任和贷款的重要根源。 3.县辖小微企业落实有效担保或抵押难、成本高，贷款操作程 序复杂。大部分小微企业由于自身资金实力弱，土地使用权大多 为集体，达不到抵押要求，无法满足贷款条件。即使有些企业愿 意联保，但符合银行条件的担保企业为数不多，使小微企业很难 得到银行的贷款支持。金融部门在发放贷款、处置不良资产、清 收贷款等项目中，涉及政府相关部门较多，但部分相关部门存在 办事效率低或乱收费的现象。据调查，目前商业银行办理一笔贷 款，从申请、立项、审查到发放，通常需要经过多个环节，如果 再上担保，抵押、登记、评估等，一笔贷款从审批到发放一般需 要 1-3 个月左右的时间或更多，且费用高，只好寻求民间融资渠 道。 4.农村信用社对小微企业的信贷支持存在“错位” 。由于农村信 用社支持的重点对象是“三农”而并非是小微企业，使得其对非 农小微企业的支持谨小慎微，从该县农村信用社 2011 年的新增贷 款中，小微企业贷款占比仅为 20%，且全部以小微企业资产抵押方 式发放。即使信用社资金充足时，也不能把大量资金用于支持小 微企业发展。 四、对策建议 1.拓宽中小企业的“股权融资”渠道来弥补“债权融资”的缺 口。当前，中小企业普遍存在着债权融资特别是银行贷款困难的 问题，但并不是说整个社会的流动性不足，准确地讲，中小企业 特别是部分具有核心技术、独特商业模式的创新型中小企业目前 遇到的是“贷款难”而不是“融资难” ，因为与这些中小企业融资 难相对应的现实是，各类风险投资基金和私募股权基金为了得到 一个好的投资项目而不得不付出上市前 20 倍甚至更高的溢价。所 以，中小企业的融资难问题要分类对待，分类解决。要探索创业 的融资政府引导基金市场化的运作模式，推动公共风险投资与私 人风险投资结合，拓宽中小企业的创业投资融资渠道及股权融资 渠道。 2.政府加大对小微企业的扶持力度。小微企业在科技竞争力、 规模和实力上都较弱，抵御市场风险能力也较弱。虽然近几年来 县级财政加大了对企业的扶持力度，但因地方财力的薄弱以及人 们观念上的认识，只重视对规模以上企业扶持，而对一些规模较 小，处在创业、成长、发展不同阶段的中小企业难以扶持。为此， 应加大对发展前景好、科技含量高，处于创业、成长、发展不同 阶段的小微企业给予更多的资金上、政策上的扶持，充分运用财 政杠杆作用，激活更多的民间资金投资办企业。 3.加强政银企三方协作。破解当前小微企业面临的经营困难， 需要政银企三方协作，共同努力，银行金融机构要提升服务，加 大扶持力度，要积极向上争取信贷规模，调整优化信贷结构，切 实降低小微企业融资成本，提供及时周到的金融服务。政府要加 强协调，通过继续实施优惠的财政、税收政策，加大对小微企业 的财税扶持力度，提高小微企业增值税和营业税起征点，降低企 业税负的方法降低小微企业财务成本，增强其内部积累能力，是 惠及面广、见效较快的缓解小微企业困难的有效措施。 4.提高金融机构服务县域经济的意识。首先，结合当地实际和 各金融机构的自身特点，开拓创新，把金融工作的立足点放在县 域经济的发展上，推动该县的各项社会事业不断向前发展；其次， 各金融机构要积极争取上级金融机构的大力支持，主动向上反映 情况，将该县近几年来的发展以及今后的发展潜力、趋势向上汇 报详细、透彻，沟通、交流感情，寻求理解、支持，疏通准入瓶 颈，针对中小企业在创业、成长、发展不同阶段，探索灵活的抵 押、担保等方式，创新信贷方式、方法，使各金融机构真正成为 小微企业名符其实的“供血者” 、 “造血者” ，促进该县经济快速健 康发展。 5.金融机构要克服“惧贷”思想，加大金融服务力度。县域金 融机构要按照“县域内各金融机构在保证资金安全的前提下，将 一定比例的新增存款投放当地”的要求，立足县辖实际，加大信 贷资金投放力度，密切关注辖内经济发展态势，为县域中小企业 发展提供较为宽松的金融环境。各金融机构要发挥好金融主力军 作用，通过信用、联保、抵质押等灵活多样的形式，努力支持企 业发展的资金需求，全面加强对县域小微企业的资金支持和金融 服务力度。 6.规范信贷市场特别是民间借贷市场。 “温州现象”的出现不是 偶然的，是中国经济、金融体制改革、发展和转型过程中所出现