商品期货交易会计处理分析

商品期货交易会计处理分析 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品 期货、能源期货等。商品期货属于衍生金融工具的一种。按照新企业会计准则 的规定，衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融资产或金融负 债核算，其主要账务处理为： （1）向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货 币资金”科目，贷记“银行存款”科目。 （2）企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的 交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。 （3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记 “衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的 差额，做相反的会计分录。 （4）衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、 “交易性金融负债” 等科目的相关规定进行处理。 一、买入商品期货合约会计处理 【例 1】假设 20x8 年度 A 公司发生以下期货投资业务： （1）11 月 1 日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金 20 万元； （2）11 月 2 日买入大豆期货 20 手，每手 10 吨，2000 元/吨，交易保证金 为合约价值的 10%，交易手续费 4 元/手； （3）11 月 30 Ft 结算价 1970 元/吨； （4）12 月 31 13 将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价 1950 元/吨，交易 手续费 4 元/手。则 A 公司的有关会计分录如下： （1）11 月 1 日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金 20 万元 借：其他货币资金存出投资款 200000 贷：银行存款 200000 （2）11 月 2 日买入大豆期货 20 手，交纳交易保证金 40000 元 （2010200010%） ，交易手续费 80 元（204） 借：衍生工具大豆期货 40000 投资收益 80 贷：其他货币资金存出投资款 40080 （3）11 月 30 日，大豆期货合约亏损 6000 元2010（2000-1970） 借：公允价值变动损益 6000 贷：衍生工具大豆期货 6000 （4）12 月 31 日，大豆期货合约亏损 4000 元2010（1970-1950） 借：公允价值变动损益 4000 贷：衍生工具大豆期货 4000 （5）12 月 31 日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费 4 元/手 借：其他货币资金存出投资款 30000 贷：衍生工具大豆期货 30000 借，投资收益 80 贷：其他货币资金存出投资款 80 借：投资收益 10000 贷：公允价值变动损益 10000 二、卖出商品期货合约会计处理 【例 2】208 年度 B 公司发生以下期货投资业务： （1）11 月 1 日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金 50 万元； （2）11 月 2 日，卖出铜期货 10 手，每手 20 吨，19000 元/吨，交易保证 金为合约价值的 10%，交易手续费为成交金额的 4； （3）11 月 30 日结算价 18800 元/吨； （4）12 月 31 日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价 18500 元/吨，交易手 续费为成交金额的 4%.则 B 公司有关会计分录如下： （1）11 月 1 日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金 50 万元 借：其他货币资金存出投资款 500000 贷：银行存款 500000 （2）11 月 2 日卖出铜期货 10 手，交纳交易保证金 380000 元 （10201900010%） ，交易手续费 15200 元（1020190004%） 借：衍生工具铜期货 380000 投资收益 15200 贷：其他货币资金存出投资款 395200 （3）11 月 30 日，铜期货合约盈利 40000 元1020（19000-18800） 借：衍生工具铜期货 40000 贷：公允价值变动损益 40000 （4）12 月 31 日，铜期货合约盈利 60000 元1020（18800-18500） 借：衍生工具铜期货 60000 贷：公允价值变动损益 60000 （5）12 月 31 日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的 4%支付交易 手续费 14800 元（1020185004%） 借：其他货币资金存出投资款 480000 贷：衍生工具铜期货 480000 借：投资收益 14800 贷：其他货币资金存出投资款 14800 借：公允价值变动损益 100000 贷：投资收益 100000 新准则下商品期货会计处理的探讨新准则下商品期货会计处理的探讨 (2010-01-28 11:47:19) 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、 能源期货等。商品期货合约属于衍生金融工具的一种。财政部分别于 1997 年和 2000 年颁布了企业商品期货业务会计处理暂行规定和企业商品期货业务 会计处理补充规定,对我国商品期货业务的会计处理予以规范。2006 年 2 月 15 日，财政部发布了新的企业会计准则体系，其中的金融工具计量和确认 和套期保值对金融工具的会计处理做出了详细规定。本文从商品期货合约 的公允价值着手，探讨新准则下企业运用商品期货合约规避和管理价格风险或 投机如何进行会计处理。 一、商品期货合约的公允价值 商品期货交易是通过买卖合约进行的，商品期货合约是标准化的合约，它 对合约标的物规定有统一标准的数量、质量和交割月份等，在合约成交后，所 有的因素中只有价格是变动的，企业进行商品期货交易的动机，是预期价格的 变动能给企业带来增值收益或避免现货价格损失。以买入铜期货合约为例，在 持仓期间，若铜期货价格上涨，则该项交易将给企业带来增值收益，若铜期货 价格下跌，则该项交易将给企业带来损失，具体而言，对尚未结算的商品期货 合约来说，其公允价值是由交易日的结算价格和报告日的结算价格决定的。 如企业在 2007 年 8 月 15 日买入 1 手铝期货合约，交割月份为 2008 年 1 月， 每手 5 吨，每吨结算价格 19,330 元，2007 年 8 月 31 日，每吨结算价格上涨到 19,360 元，假如企业在此时卖出同样的铝期货合约作对冲平仓操作，将给企业 带来 150 元的收益，铝期货合约的浮动盈亏为盈利 150 元，这也就是期货合约 的公允价值。 二、商品期货交易中的保证金 企业进行商品期货交易，需要向期货经纪公司划入保证金，期货经纪公司 为其设立一个保证金账户，保证金账户中的资金一部分作为交易保证金，被企 业持有的商品期货合约所占用，它按商品期货合约的结算价格的一定比例计算； 对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以随时划回。保证金的管理采取逐日 盯市结算方式，每个交易日结束后，根据商品期货合约的结算价格，计算当日 盈亏，包括平仓盈亏和持仓盈亏，持仓盈亏视同为平仓盈亏处理，并据此调整 企业的保证金余额。 对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以自由使用；交易保证金是对企 业履行商品期货合约的一种担保，企业在持有商品期货合约的情况下无法使用 该部分资金，但它仍然是企业资产的一部分，它与企业的其他货币资金在形态 上并无区别，故笔者认为均可在“其他货币资金”科目中核算。在逐日盯市结算 方式下，对于持仓浮动盈亏，期货经纪公司从公司保证金账户实际划入或划出 相应的保证金，因其盈亏并未实现，从而形成企业对期货经纪公司的暂收或暂 付，故应在“其他应收款”或“其他应付款”科目中核算。 具体对商品期货交易中的保证金，应分别以下业务进行会计处理： (一) 企业向保证金账户划入保证金，借记“其他货币资金”，贷记“银行存款” ；划出保证金，作相反分录。 (二) 企业的平仓盈亏，如为收益，借记其他货币资金，分别其作为投机或 套期保值工具贷记“投资收益”或“套期工具”；如为亏损，作相反分录。 (三) 企业的持仓盈亏，如为收益，期货经纪公司据此增加企业保证金余额， 借记“其他货币资金”，贷记“其他应收款”或“其他应付款”；如为亏损，作相反 分录。平仓时，予以转销冲回。 (四) 交易保证金与企业可用资金之间划转可不必做会计处理，但应在定期 报告中披露因持有期货合约占用的交易保证金金额。期末“其他货币资金”余额 应与保证金账户中保证金占用和可用资金的合计数相符。 三、商品期货合约会计处理例解 企业进行商品期货交易按其目的，可分为套期保值进行商品期货交易和为 投机获利进行商品期货交易。商品期货交易能够套期保值，是基于期货市场和 现货市场虽然是两个各自独立的市场，但同一商品的期货价格和现货价格，受 相同的经济因素的影响和制约，因而，一般情况下两个市场的价格变动趋势相 同，其次，商品期货交易的交割制度，保证了现货市场和期货市场价格随合约 到期日的临近，两者趋向一致，套期保值就是利用这两个市场上的价格关系， 分别在期货市场和现货市场作相反的买卖，取得在一个市场上出现亏损的同时， 在另一个市场上实现盈利的结果。商品期货合约运用于投机获利是因为商品期 货交易实行保证金制度，即交易者可以用少量资金做数倍于其资金的交易，以 此寻找获取高额利润的机会。运用商品期货合约进行套期保值又可分为对预期 交易和对现有资产进行套期保值，两者分别为对现金流量和对公允价值套期保 值。以下对其会计处理分别进行分析： (一) 对预期交易进行套期保值 例 1：A 公司根据生产经营计划，需要在 2007 年 5 月购入铜 50 吨作原料， 为规避该预期采购有关的现金流量风险，公司在 2007 年 3 月 30 日买入 2007 年 5 月到期的铜期货 10 手，每手 5 吨，将其指定为对预期采购的套期工具，成 交价格为 62,530 元/吨，发生手续费 700 元。假如 A 公司通过比较预期该套期 完全有效。 1. 2007 年 3 月 31 日，A 公司应作如下账务处理： 借：财务费用 700 贷：其他货币资金 700 手续费直接计入当期损益，并将套期保期作备查登记。保证金的会计处理 见前文所述，例解中从略。 2. 2007 年 4 月 30 日，铜期货价格 68,980 元/吨，持仓盈利 322,500 元，A 公司应作如下账务处理： 借：套期工具铜期货 322,500 贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）322,500 套期工具价值变动=（68,980-62,530）105=322,500 套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益。 套期工具在套期期间应在资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债项目反 映。 3、2007 年 5 月 10 日，A 公司按 64,500 元/吨购入铜 50 吨，并按 70,540 元 /吨对铜期货合约平仓结算，A 公司应作如下账务处理： 借：套期工具铜期货合约 78,000 贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）78,000 套期工具价值变动=（70,540-68,980）105=78,000 借：原材料铜 3,225,000 贷：银行存款 3,225,000 借：其他货币资金 400,500 贷：套期工具铜期货合约 400,500 结算铜期货的平仓盈亏。 借：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动） 400,500 贷：原材料铜 400,500 根据准则规定，被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一 项非金融资产的，企业可以选择将原直接在所有者权益中确认的套期工具利得 或损失转出，计入该非金融资产的初始确认金额；也可以在该项非金融资产影 响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。 (二) 对现有资产进行套期保值 例 2：B 公司持有 50 吨铝产品，成本 17,000 元/吨，现货价格为 19,450 元/ 吨。为规避其公允价值变动风险，公司在 2007 年 8 月 31 日卖出 2007 年 10 月 到期的铝期货 10 手，每手 5 吨，将其指定为对该铝产品价格变化引起的公允价 值变动风险的套期，成交价格为 19,420 元/吨，发生手续费 700 元。假如 B 公 司通过比较该铝期货和铝产品的公允价值变动，预期该套期有效。 12007 年 8 月 31 日，B 公司应作如下账务处理： 借：被套期项目铝产品 850,000 贷：库存商品铝产品 850,000 被套期项目在套期期间，应在资产负债中的其他流动资产或其他流动负债 项目反映。其他会计处理同例 1。 22007 年 9 月 30 日，铝期货价格 19,380 元/吨，现货价格为 19,370 元/吨， 假设不考虑其他因素，铝产品的公允价值即现货价格，B 公司应作如下账务处 理： 借：套期工具铝期货合约 2,000 贷：套期损益 2,000 套期工具公允价值变动=（19,420-19,380）105=2,000 借：套期损益 4,000 贷：被套期项目铝产品 4,000 被套期项目公允价值变动=（19,450-19,370）50=4,000 套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益，被套期项目 公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目账面 价值。 32007 年 10 月 12 日，公司按 18,900 元/吨售出该批铝产品，并按 18,950 元/吨对铝期货平仓结算，假定不考虑销售相关的增值税及其他因素，B 公司应 作如下账务处理： 借：套期工具铝期货合约 21,500 贷：套期损益 21,500 套期工具公允价值变动=（19,380-18,950）105=21,500 借：套期损益 23,500 贷：被套期项目铝产品 23,500 被套期项目公允价值变动=（19,370-18,900）50=23,500 借：其他货币资金 23,500 贷：套期工具铝期货合约 23,500 借：应收账款 945,000 贷：主营业务收入 945,000 借：主营业务成本 822,500 贷：被套期项目铝产品 822,500 (三) 投机的会计处理 例 3：沿用例 1 的资料，A 公司在 2007 年 3 月 30 日买入 2007 年 5 月到期 的铜期货合约 10 手，作为一项投机性投资。 12007 年 3 月 31 日，A 公司应作如下账务处理： 借：投资收益 700 贷：其他货币资金 700 22007 年 4 月 30 日，A 公司应作如下账务处理： 借：交易性金融资产铜期货合约 322,500 贷：公允价值变动损益 22,500 衍生工具不作为套期保值的，应作为交易性金融资产或负债，并按公允价 值确认和计量。本例中铜期货持仓盈利，故作为交易性金融资产，如为亏损， 应确认为交易性金融负债。 32007 年 5 月 10 日，A 公司应作如下账务处理： 借：交易性金融资产铜期货合约 78,000 贷：公允价值变动损益 78,000 借：其他货币资金 400,500 贷：交易性金融资产铜期货合约 400,500 通过以上举例分析，我们可以看到对于商品期货的会计处理，新准则要求 只要企业成为商品期货合约的一方，就应该确认相应的金融资产和负债，并采 用公允价值进行计量。公允价值套期、投机活动中运用的商品期货，其公允价 值变动计入当期损益；现金流量套期活动中运用的商品期货，其公允价值变动 计入所有者权益。 新企业会计准则下的现金流量套期会计核算新方法新企业会计准则下的现金流量套期会计核算新方法 套期保值（Hedging）又译作“对冲交易”或“海琴”等。它的基本做法就是买 进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未 来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的 盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利 益，使交易者的经济收益稳定。企业会计准则第 24 号套期保值将套 期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。为帮助企业在现 金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保 值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观 地反映套保的运作风险与效果，本文根据企业核算细化到订单的现实需求，提 出了一种新的会计核算方法，并通过实例进行了演示。 一、现金流量套期会计核算新方法一、现金流量套期会计核算新方法 处于资源下游的企业，对材料的价格波动极为敏感，为了规避订单签订后 原材料价格的波动风险，迫切需要从战略上对未来预期发生的材料采购进行提 前安排，锁定目标利润。对此，企业很有效的方法之一就是通过期货市场开展 现金流量套期业务，确保经营利润的实现。 对套期工具与被套期项目，国际会计准则与新企业会计准则要求，不但要 对套期保值活动进行指定，而且要反映套期工具与被套期项目公允价值的变动， 反映活动的全貌，但是新企业会计准则并未对企业在套期保值过程中的资金运 动进行反映。为了清晰地反映出套期保值业务全过程及资金运动过程，即从建 仓的初始记量，到每个会计期末持仓的后续计量，直至平仓后的有效性评估， 形成业务闭环，企业可以从实务需要出发，尝试一种新的会计核算方法，即将 会计核算细化到每一个订单，真实地反映套期效果，便于分析订单盈利情况、 进行决策指引的会计核算方法。假设所涉及的业务活动与期货市场息息相关， 因此必须遵循期货市场的交易规则，期货资金账户的保证金必须是足额的，即 不会因为保证金不足而被强制平仓；假设业务是在订单签订后进行的，旨在锁 定订单目标利润，因此在实践操作中，企业会严格进行套期操作，不会有投机 行为。该会计核算方法的具体处理原则如下： 1、套期关系的指定。企业会计准则第 24 号套期保值规定，应用 套期会计方法的前提是认定套期关系。概括地说，其必要条件是：关系明确， 预先指定，可计量，确实有效。在套期开始时，企业必须制定正式的文件，预 先指明套期关系以及企业进行此项套期活动的风险管理目标和策略。内容至少 应包括：套期工具的认定，相关的被套期项目或交易，被套期风险的性质，企 业如何评价套期工具抵销被套期项目的或被套期交易的现金流量变动敞口的有 效性等。 2、套期有效性的评价。套期的有效性是可以可靠地计量的，但须在持续 的基础上进行评价，以确切地确定其在整个报告期内都是有效的。根据新企业 会计准则，常见的套期有效性的评价方法有三种：主要条款比较法、比率分析 法、回归分析法。适用于现金流量套期的评价方法是比率分析法，即比较被套 期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，如果上述 比率没有超过 80%至 125%的范围，可以认定套期是有效的。 3、会计科目设置及主要账务处理。按照新企业会计准则的要求及实际操 作的可行性，可进行如下的会计科目设置及账务处理：“被套期项目”（项目账， 共同类科目），按订单核算被套期项目建仓时的数量金额，反映建仓的期初信 息。在建仓时贷记该科目，在平仓时借记该科目。 “套期工具”（项目账，共同类科目），按订单核算被套期项目在一个会计 时点的持仓状况，反映从建仓到平仓过程中每个会计月末持仓价值。在建仓时 借记该科目；在每个会计期末根据持仓盈亏情况借记或贷记该科目；在平仓时 贷记该科目。 “资本公积其他资本公积”（项目账），按订单核算持仓合约在每个会计 期末的浮动盈亏，借记或贷记该科目；在平仓时从该科目转到“套期损益”。 “套期损益”（项目账，共同类科目），按订单核算平仓损益，在被套期保 值材料实现现货采购时，结转到相应项目的存货成本中，作为过渡性科目，期 末余额为零。 “存货”及相关科目，被套期保值材料实现现货采购时，将“套期损益”按产 品项目进行对应分摊。 “存出保证金”（往来账），核算期货账户的资金进出。 “财务费用期货手续费”，核算期货建仓、平仓发生的手续费。 “公允价值变动损益期货损益”，核算套期无效时的套期盈亏。 4、会计期末的财务稽核。每个会计期末，在收到期货公司的月结算单 （标准）后，要进行如下财务审核： “存出保证金”科目余额应与月结单资金清单中“今日账面资金”栏金额相 等。 “资本公积其他资本公积（套期）”科目余额与月结单资金清单中的“浮 动盈亏”栏金额相等。 “套期工具”科目余额与月结单持仓盈亏单中“持仓合约的结算价”栏金额 相等。 “套期损益”科目当月净发生额与月结单资金清单中“平仓盈亏”栏金额相 等。 “财务费用期货手续费”科目当月发生额与月结单资金清单中“交易费用” 栏金额相等。 会计期末“套期工具”科目余额与“被套期项目”科目余额之差等于“资本公积 其他资本公积（套期）”科目余额。 5、财务报表披露。“被套期项目”、“套期工具”科目余额并入“存货”项目， 其他科目与新企业会计准则的要求相同。 二、现金流量套期会计核算新方法的运用及特点二、现金流量套期会计核算新方法的运用及特点 1、新会计核算方法的运用 例：A 厂在 2005 年 9 月份获得了天云项目 51000 万元的订单，6 个月后交 货，主要原料是阴极铜，2005 年 9 月初铜的现货价格为 351600 元吨，该厂 根据市场供求变化分析认为，阴极铜的现货 价格仍要上涨，为了规避 11 月份 购进 500 吨原料时价格上涨的风险，决定开展买入套期保值（现金流量套期）。 该厂以书面形式按要求进行了套期关系指定，并在中粮期货公司开立了期货账 户开始开展业务。 9 月 2 日向期货账户划转保证金 21000 万元，9 月 5 日以 361100 元吨的 价格买入 100 手沪铜 0511 期货合约，假设保证金比例为 10。到 11 月初，该 厂在现货市场购进原料时价格已涨到 381100 元吨，此时在期货市场价格升至 381700 元吨。采用现金流量套期会计处理如下： （1）9 月 2 日开户并划转保证金 借：存出保证金期货保证金中粮期货公司 20 000 000 贷：银行存款 20 000 000 （2）9 月 5 日开仓建立套期保值头寸，保证金比例为 10（根据期货经 纪公司当日结算单列明的金额） 一般都将套期工具价值指定为 0，为了反映业务全貌，因此进行了初始计 量： 借：套期工具沪铜 0511（天云项目） （100536 100） 18 050 000 贷：被套期项目沪铜 0511（天云项目） 18 050 000 支付交易手续费，假设手续费率为 20 元手： 借：财务费用期货手续费 （10020） 2 000 贷：存出保证金期货保证金中粮期货公司 21000 （3）9 月 30 日会计报表日的后续确认 假如期货经纪公司当月月结算单显示沪铜 0511 的结算价为 36230 元 吨： 借：套期工具沪铜 0511（天云项目）500（36 23036 100） 65 000 贷：资本公积其他资本公积（天云项目） 65 000 （4）10 月 31 日会计报表日的后续确认 假如期货