商业银行信贷业务内部控制效果评价

商业银行信贷业务内部控制效果评价商业银行信贷业务内部控制效果评价 指导老师：周春喜指导老师：周春喜 作者：孙作者：孙 琳琳 内容摘要内容摘要：银行对信贷业务进行内部控制的目的在于最大限度的减少风险，保持盈利. 本文提出运用 RAROC 模型技术，为银行及其监管部门提供一个可靠、有效的内部控制测评 机制，为信贷监管部门提供可靠的判断标准及方法，旨在及时掌握信贷业务状况,帮助银行 及时发现信贷业务的内部控制制度中存在的隐患，最后,对存在内部控制方面的问题提出对 策建议。该方法的运用可使监管部门及各大银行能够对内部控制不得当所产生的风险做到 早预防、早发现、早解决，合理规避风险，解决长期困扰银行信贷业务风险控制与利润获 得之间相互制约的矛盾。 关键词：关键词：信贷业务 内部控制 RAROC 模型 测评方法 Abstract：The main purpose of a commercial bank to carry out inner controls in credit business lies in the reduction of credit risks in highest measure, and the maintenance of profits. This article introduced an effective and reliable appraisal approach: RAROC Modal by which commercial banks would be able to find out potential dangers hidden in the inner control system and suggest revolutionary ideas. Meanwhile, this article also presents a trustworthy judgment standard for supervisory department whose aim is to control the credit operations. Using RAROC Model, supervisory departments as well as commercial banks will be able to prevent find out and solve problems of inner control timely. Thus, credit risks can be avoided and the contradiction which hampers the full development of credit business between risks controlling and profits gaining would also be eliminated. Key words: credit business; inner control; RAROC Model; appraisal approach 一、前言一、前言 信贷风险是我国商业银行信贷经营过程中所面临的最主要的风险之一。近年来，随着 银行贷放款量的逐年增大，银行也极易暴露于各种风险当中，贷款资产质量的好坏直接关 系到整个银行经营的安全性、流动性、盈利性。国有商业银行的信贷风险不仅会给银行自 身造成损失，同时也对国家宏观经济运行和金融安全造成极大的危害。因此，为了减少风 险问题的发生，应当建立健全内部控制制度，加强信贷业务全程的科学管理。 如何建立、实施有效的内部控制制度是银行监管部门及各大银行面临的难题，一个有 2 效的内部控制制度可以帮助银行在风险防范的同时获得最大利润；而一个无效的内部控制 制度不仅不能起到应有的监控作用，而且会耽误银行及时进行风险预防，以至造成重大损 失。从近些年来频繁发生的信贷案例中可以看出，我国银行业信贷业务的内部控制制度尚 不健全，虽然各大银行花大力气设计实施内控制度，但内控毕竟是事前工作，谁都不能准 确预测事后情况，只能等事情真正发生才能发觉内控有问题。同样，针对现实银行信贷业 务内部控制中存在的潜在隐患，需要对内部控制制度进行实时评价，实时监控。因此，衡 量银行自身内控制度是否能发挥最大效用的标准成为研究的重点。本文提出应用 RAROC 模 型来测试现行内控制度，一方面为各商业银行及时评价内部控制制度、合理规避风险提供 一个有效的判断方法，同时银行也可以此结果来完善现有内部控制制度，防范信用风险； 另一方面为银行监管部门检查各银行信贷业务内部控制制度的实施情况，进而掌握信贷业 务的运行情况提供依据。 二、运用二、运用 RAROCRAROC 模型测试信贷业务内部控制的原因模型测试信贷业务内部控制的原因 结合现实中信贷业务内部控制的特点和要求，在内部控制测试中使用 RAROC 模型技术 的原因可以概括为以下几点： 第一、信贷资产属于银行在险资产的一部分，因此对信贷资产的控制必须考虑风险的 影响。内部控制的效果可以通过信贷资产产生的效益来反映，内控有效,则信贷资产的效益 可以实现最大化。因此，可以在测试内控有效性的同时参考信贷资产的盈利水平，但不能 简单的应用反映盈利性的财务指标（例如股权收益率（ROE） 、资产回报率（ROA）等） ，此 指标没有将风险考虑在内。出于风险管理的需要，可考虑采用风险因素的 RAROC 模型技术 来测试。 第二、评价一套内部控制制度是否达到了效果，就应该对实施内部控制后的信贷业务 风险、收益进行衡量，比较与预期风险水平及收益水平的差异，简单说来也就是看实施内 部控制制度后的风险有没有减少，银行收益有没有增加，股东和相关股权持有者等的利益 有没有增加。在风险与收益的调整变化组合中可以得出，实施内部控制制度后，若信贷风 险不变，收益增加；或风险减少，收益不变；或风险减少，收益增加；则表明该内部控制 制度有效。有效的内部控制制度可以使得单位在险资产的效用发挥达到最大化，对收益的 增长贡献也达到最大。反之，若实施内部控制制度后，信贷风险增加；或风险不变，收益 减少；或风险减少，收益减少；则表明内控制度无效。这需要一个将收益、风险和所有者 权益三者相联系反映的工具，RAROC 具备这样的要求。 3 第三、银行信贷业务的内部控制制度也是银行股东意愿的反映，因为银行信贷业绩和 风险暴露会影响到他们的利益。所以银行股权所有者希望风险在可承受的范围内实现资产 的效益最大化，因此他们一方面顾忌风险因素，一方面又渴望利润，这使得他们充分考虑 到单位资本所能实现的利润，也就是单位成本对股东权益的贡献。而 RAROC 的技术分析正 是在得出了确定出银行各业务单元的风险价值及经济资本优化分配方案后，各业务单元的 绩效评估模型，这个结果可以被股东用来与现行内控制度实施后的利润效果作对比，如果 对比结果不佳，股东进而会影响管理层，改善内部控制制度，以达到股东所希望的经营水 平。 第四、风险的变动会迅速影响到资产价值的变化，内部控制制度并不是一成不变的， 随着银行业务的拓展和社会经济环境的变化，内部控制制度应随时调整改进，会计比例指 标并不能很好得将风险与收益以及股东权益三者的相互变动影响相结合，不具很强的动态 性、联动性，评价会显得有些不及时、不全面。而 RAROC 模型具有连动性可以及时的反映 风险与收益、股东权益三者的相互变动及影响，这样会有利于银行和行业监督部门对时时 掌握信贷业务内部控制制度运行情况。 综上，评价商业银行信贷业务的内部控制制度是否有效，可以通过使用 RAROC 模型来 判断， 三、三、RAROCRAROC 模型技术模型技术 RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即风险调整的资本收益，是国际商业银行 用于经营管理的核心技术手段。早在 70 年代末，美国银行家信托（1999 年被德意志银行 收购）首创产生了 RAROC 技术，明确地考虑风险对银行的巨大影响。90 年代后半期，该项 技术不断完善，逐渐成为当今金融理论界和实践上公认的最有效的经营管理手段。 RAROC 模型：RAROC=（期望）收益率-风险调整因子/ 经济资本 这个模型用预期损失和未预期损失调整收益，并与在险资本紧密联系在一起，它反映 的是剔除风险因素后的盈利水平，这样可以更合理的对各业务单元及资产项目进行评估。 下面将分别阐述 RAROC 模型中各因素的计算确定。 （1） （期望）收益率的确定。投资项目对银行股东现金流的标准差及期望值可表示为 ，其中 为信贷业务单元现金流的标准差， 为反映投资特性的参数， ), ii （ 且， 越高，则风险对预期收益率的贡献越大，使得较高的 更具有吸引力。0 i ii 根据上述银行所面临的投资机会以及业务风险的约束，银行的经营收入净现值 NPV 也可表 C r C NPV i i 1 4 示为： 其中 r 为银行的资本成本，max(NPV)即等同于最大化利润增加(EVA) ，rCEVA i i 表明了银行信贷经营对银行股东财富的增加。银行的管理层的经营目标是银行 EVA 扣除对 各业务单元补偿后剩余的部分最大化，那么银行期望收益的目标应该为： ，其中 U 为银行对人员的支付费用、管理费用。 i i UEVAI （2）经济资本的计算。经济资本（EC/Economic Capital）又叫风险资本 （CAR/Capital at Risk） ，是根据银行所承担的风险计算的最低资本需要，用以衡量和防 御银行实际承担的损失超出预计损失的那部分损失，保证银行在不利的情况下也能正常经 营。假定存款负债的税后成本为零，银行的资本成本也就简化为银行的经济资本成本 r， 它通常取决于银行的现金流对各种风险因素的暴露情况。用 VAR 表示银行整个现金流分布 的函数，当银行的现金流为正态分布时，其中 为银行现金流的标准差， VAR 为考察 VAR 时所设定的概率水平参数。银行可根据 VAR 来确定各种业务的最低资本要求， 经济资本将满足以下的限制：C。据该式，银行在确定投资项目时其整体的 VAR VAR 水平不能超过其权益资本水平。 （3）对于风险调整因子的确定。假定银行业务单元投资的风险 应小于等于均衡水 平，于是有,T 为银行各业务组合经济资本规模，假定银行可根据 )(),(rT 业务单元风险状况调整其经济资本要求水平， T（）为可导凹函数，于是将 C= 代入 上式，可得：，对求定积分，就可得到银行应准备的经济资本规模 rT),( T 函数为：，可以依此判断现金流的变动对经济资本的影响，v 为积分常数。)(T 假定为最优投资决策时的风险水平，根据保留支付约束条件得： * ，U 为银行规定的业务报酬，r 为经理人实际所获得的报酬。)(),( * U rr 这个函数右部分为信贷业务的 VaR 水平，它与风险成线性关系，可以确定贷款业务的风险 成本；左部分为常数调整因子 v,由上式可知 v 与项目负责人的留存支付水平呈负相关，若 保持留存支付水平不变，则该调整因子与最优风险水平下单笔项目的 EVA 水平呈正相关。 （4）RAROC 绩效评估模型的综合考察，在 RAROC 模型中，风险是根据历史资产价值的 5 波动性来评估，根据历史数据和未来预测，估计出收益率的概率分布以及均值和标准差， 将风险头寸同相应的增量风险相对应，从而决定资产收益率。根据损失分布测出全部风险， 并评估出由预期业务波动性所决定的增量资产风险，然后风险加总得： 从上式中可以看出，当风险水平为最优时，银行的 RAROC 为最大，最大值为： * ，各业务单元的绩效是剔除风险因素后的盈利水平，可以更合理的对各业 * U RAROC 务单元运营现况集资产项目进行评估。由此我们可以看出 RAROC 将从每笔业务中所获得的 收益与潜在风险联系起来，从风险角度审视其所获收益，更好的体现出银行在实施风险控 制后盈利的情况。 四、四、RAROCRAROC 模型实证研究模型实证研究 1、 期望收益率的计算。这是银行信贷部门开展业务所希望达到的最大收入，从模型 框架分析中我们可以看出是银行信贷经营目标收入与人工费用的和的确定，其中收益可以 包括利差收益和非利息收益（如业务收费等） 。这里的收入是一项贷款业务的风险水平与该 业务所占用的现金流的乘积，它即包括信贷业务的纯收入，也包括了该项信贷业务在展业 中的费用支出额，因此可以把它看成信贷业务的总收入（单纯的账面总收入） 。 2、风险调整因子的计算。在前面框架分析中知道风险调整因子的计算应该从经营成本 和风险成本这两个因素上去考虑调整。风险成本是指一般情况下业务所承担的风险可能带 来的预计损失。即开展该项贷款，银行所能承受的最大损失额，就是损失准备金。风险成 本针对不同风险类型可以有不同的度量方法，其计算的基础是对客户的信用评级，各个不 同的风险等级对应不同的违约概率与违约损失率。经营成本是银行信贷经营管理成本，也 就是银行为这笔贷款所能支付的最大费用，即管理费用。假定在贷款审批和发放环节中各 项基本费用不变的情况下，对给责任人的奖励支付可代表经营成本。综合上面的期望收益 率的现实含义，可以得出 RAROC 的分子(期望收益率-风险调整因子)=信贷业务总收入-损失 准备金-管理费用=贷款利润。 3、经济资本的计算。经济资本即用以衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的 那部分损失，也可以看作为银行不同信贷业务组成所相对应的在总资产中的那部分资产。 它取决于银行各项贷款反映的现金流在风险中的暴露情况，在贷款发生问题时保证银行运 * * )(),(),( U rr RAROC 6 营正常运行的那部分资本，贷出贷款数额多，经济资本就多；反之经济资本减少。经济资 本在银行账面中的反映可以由股东权益来表示。具体的某类业务的经济资本可以通过该类 业务的现金流占总现金流的比重乘以总资本换算得出。 在分别确定了 RAROC 模型中各因素的计算方法后，可以得出 RAROC=贷款利润/股东权 益 。RAROC 值越大，则表明风险调整后的收益率越大，贷款运营状态越好，这说明现行的 内部控制制度起到了控制降低风险，保证盈利的作用，是有效的。下面以 15 家商业银行 2000-2001 年度信贷业绩数据为例，应用 RAROC 模型来测试信贷业务内控效果。数据统计 见附表 1、表 2。 根据以上数据结果进行排名： 1、按贷款增加量从大到小排名为：中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中 国银行、中信实业银行、交通银行、光大银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、民生 银行、招商银行、兴业银行、深圳发展银行、华夏银行、烟台住房储蓄银行。 2、按利润额增加量从大到小排名为：中国农业银行、中国工商银行、中国银行、招商 银行、民生银行、上海浦东发展银行、华夏银行、兴业银行、广东发展银行、中信实业银 行、深圳发展银行、光大银行、烟台住房储蓄银行、交通银行、中国建设银行。 3、按 RAROC 指标从大到小排名为：招商银行、华夏银行、上海浦东发展银行、民生银 行、深圳发展银行、中信实业银行、兴业银行、交通银行、广东发展银行、烟台住房储蓄 银行、中国建设银行、中国工商银行、光大银行、中国银行、中国农业银行。 由上面的排名，我们可以看出，由于 RAROC 指标越高，则代表着信贷内部控制越好， 所以在 15 所商业银行中内部控制最起效的是招商银行,前五名分别为招商、华夏、浦发、 民生、深发展，并且 RAROC 都超过了 10%，招商和华夏领先很多，从目前情况看，排名前 5 名的银行运行态势良好，无重大问题发生。排在末尾的是国有四大银行，这不禁让我们 联想到了近些年的实际情况，中国工商银行和中国建设银行在各省分支行信贷业务中，都 出现过了诈骗、玩忽职守等内控方面的重大问题，中国银行先后 4 次收到央行对其财务方 面的整改通知，光大银行也在近些年发生了高级管理层存在重大经济问题的现象，农业银 行虽然业绩较为突出，但由于过去“顽疾”累积，短时间不可能迅速壮大。因此同现实情 况相结合，RAROC 技术在一定程度上确实可以作为银行信贷业务内部控制的有效测试方法， RAROC 结果数值小的银行表明它的内控无效，所以会出现信贷方面的问题，盈利的能力也 比较低。在前面的贷款增加量排名和利润额增加量两个排名中，各家银行的先后次序与按 RAROC 指标排名次序正好相反，在前两个排名中领先的多是四大国有银行，这可以说明以 7 下几个问题： 1、贷款量的扩大，利润额的增加并不能代表经营效绩的好坏，内控机制的得当，比如 农业银行、工商银行在贷款量排名和利润额排名中均处于 1、2 名的位置，但其内控方面确 不是很有效，也许短时间会出现赢利的局面，但其信贷经营中潜在风险较大。 2、当年利润额较前一年下降年并不代表其内控失效，例如深发展，虽其今年利润较去 年减少，但由于其内控得当并未对银行的经营业绩造成多少损失，有些银行虽然利润较多 但支持利润获得的资产较少，反而风险较大。 3、贷款回收率的高低也不能反映其内部控制是否有效，不能体现其对风险的合理规避。 例如中国农业银行 2001 贷款回收率为 86.72%，看似大部分收回，但其内控绩效排名倒数 第一，这是由于只注重防范风险，而忽视了效益原则，可以说其信贷业务内控制度存在不 合理的地方。 4、股东权益的增加不代表内控有效，例如中国银行、工商银行、光大银行的贷款业务 相对应的股东权益增加量都很大，但其内控指标确较低，经营过于保守使得银行内部资金 没有发挥最大功能，银行的信贷经营业绩对每一单位股东价值增加的贡献作用不大。 5、股份制银行普遍要比国有银行内控得当，这表明一个合理的有效的公司治理结构将 有助于银行避免风险，提高盈利，因此应进一步加强银行公司治理结构的实施。 6、内控的好坏，也反映了银行经营者的经营作风及偏好，是稳健型经营者还是风险利 润型经营者。银行毕竟是一个求稳的金融机构，应该是一个稳扎稳打的行业，也许短暂的 风险利润经营者会让大家看到银行暂时的繁荣，但背后势必存在着潜在的风险，值得警惕。 另外，RAROC 的结果也为那些百分比低于全行业平均水平的银行发出警示，这表明该 银行信贷业务内部控制制度以及实施过程中，已存在潜在的风险，银行应依此进行检查， 及早改进，防止风险的发生。 五、完善信贷业务内部控制的对策五、完善信贷业务内部控制的对策 内部控制制度是人和物相结合的制度，对于效果不大或无效的内部控制制度我们考虑 可以从二个方面进行改进。 1、 对“人”的改进。银行信贷业务内部控制应严格遵循审贷分离制度，贷款调整、 审查审批和贷后管理各岗位配置要合规，人员落实；严格执行贷款权限管理和客户授信管 理，按规定对客户进行分类，同时要落实和追究在贷款发放各环节执行人员的责任，严格 8 检查考核业务流程；规范执行贷款发放程序和档案记录管理，执行规范的贷后跟踪检查制 度，对于担保、抵押物要严格审查，准确估值；对于“一逾二呆”等不良贷款要严格监控， 按规定划分并如实反映，做好风险监管。应以 RAROC 的结果作为支付报酬水平的标准，严 格控制银行中超标准发放报酬的现象，避免个别管理人员的违规行为，尤其是像信贷业务 这种管理者可以从业务规模中获得私人收益的话，较为冒险的业务就可能要求享有更多的 资本，同时也应注意个别管理者通过有意低估风险来增加业务的规模，追求贷款数量的增 加，加大贷款了的风险。 2、对“物”的改进，也就是通过改变调整模型中各因素的数量值来完善内部控制机 制。具体的调整可以分为两种：(1)调整分子，即将分子数值扩大，由于期望收益率不变， 则相应的应该减少风险成本和经营成本，规范贷款操作减少损失准备金，或节约成本，降 低业务费用，控制超额报酬发放，只要一切按规程操作，风险成本和经营成本是可以降低 的。比如银行可以通过“战略贷款” 、 “交叉营销”等手段扩大有效业务。即将信贷业务着 眼于一套业务组合的综合收益，而不单纯追求单纯信贷总量扩张，如果单笔贷款不能满足 RAROC 目标，业务人员必须努力发掘各类有较少风险成本而且少占用经济资本的业务来改 善业务组合的风险与收益配比关系，最后以综合 RAROC 数值达到要求的目标为标准进行决 策。(2)调整分母，即调整经济资本，也就是追加权益资本。当然权益资本的增加是有限度 的，不然会影响银行现金的流动性，进而影响信贷效益。 3、对于经 RAROC 技术评价为无效的内部控制制度，除了进一步严格执行管理、规范 现有内制程序外，还应果断的停止操作不合适的内部控制制度，要进行改革，引入更有效 的制度或辅助制度。内部控制制度的失效归根到底是负责人未能严格执行各项规范，或制 订的措施不得当所致，如何使负责人能自愿主动的向规范标准靠拢，我们可以考虑引入一 些激励机制来解决这个问题，比如说可以为信贷员工设立“风险基金帐户”或“风险奖励 个人帐户”等类似帐户，操作完一项贷款就将应得奖金存入该帐户，等到贷款正常收回后， 再正式向员工发放。类似于这样的方式可以在控制风险的同时更大激发员工的积极性，主 动遵守规章制度。 为了更好的发挥 RAROC 技术的作用，在运用 RAROC 模型的过程中还应注意以下问题： 1、银行管理层应充分理解在 RAROC 基础上进行有效资源配置的含义，必须承认，为了 改善资产负债表或利润收入以而以贷款量为主的业务战略，未必能使股东价值最大化。 2、历史遗留问题也应该被考虑在评价当中，比如由于历史原因造成有的分行信贷 RAROC 指标较小或较大，在历史问题没有得到妥善解决的情况下，由于考核起点不同，那 9 么对分支机构信贷的考核将难以真实反映其内控制度是否有效。 3、对于 RAROC 为基础的管理还应该解决一些技术问题，例如分子的计算应准确考虑盯 市利润和损失，分母的确定也应该考虑变动着的市场利率，对此还应该有更有效的模型。 4、要注意找到 RAROC 方法精确性和模型实际限制之间的平衡，理想状态是，选择部分 资产组合或业务单位进行实验，在获得经验以后，再开始进行更大范围的推广。 六、结束