四川省2015年上半年期货从业资格证期权基础知识：期权的基本要素考试试卷

四川省四川省 2015 年上半年期货从业资格证期权基础知识：期权年上半年期货从业资格证期权基础知识：期权 的基本要素考试试卷的基本要素考试试卷 一、单项选择题（共一、单项选择题（共 23 题，每题的备选项中，只有题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）个事最符合题意） 1、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内向 期货公司提出（） 。 A口头异议 B书面异议 C电话咨询 D撤销合同 2、正向市场中，发生以下哪类情况时应采取牛市套利决策_ A：近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约 B：近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约 C：近期月份合约价格上升幅度小于远期月份和约 D：近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约 考试大中国教育考试门 户网站(wwwE) 3、影响期货价格的因素包括_。 A资金成本 B手续费 C现货价格 D预期利润 4、客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司 应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。 A该客户 B期货交易所 C期货交易所和该客户按比例 D期货交易所和该客户共同连带 5、期权实际上就是一种权利的有偿使用，下列关于期权的多头方和空头方权利 与义务的表述，正确的是（） 。 A期权多头方和空头方都是既有权利，又有义务 B期权多头方只有权利没有义务，期权空头方既有权利又有义务 C期权多头方只有权利没有义务，期权空头方只有义务没有权利 D期权多头方既有权利又有义务，期权空头方只有义务没有权利 6、根据期货交易管理条例 ，审批设立期货交易所的机构是_。 A中国期货业协会 B国务院期货监管管理机构派出机构 C国务院期货监管管理机构 D国务院商务主管部门 7、A、B 两个期货交易所合并成立 C 期货交易所，关于合并前 A、B 的债权债 务，下列说法正确的是（） 。 A自动消灭 B由 C 期货交易所继承 C根据 AB 商定的方案处理 D由人民法院根据公平原则确定偿还方案 8、日经 225 指数期货交易同时在日本、新加坡和美国进行，交易者可利用两个 相同合约之间的价格差进行。 A：跨月套利 B：跨市场套利 C：跨品种套利 D：投机 9、标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小 价格波动幅度为一个基点(即 0.01%)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格 的变动为_ A：25 美元 B：325 美元 C：50 美元 D：100 美元 10、以下对蝶式套利原理和主要特征的描述正确的有_。 A实质上是同种商品跨交割月份的套利活动 B由两个方向相反的跨期套利组成 C蝶式套利必须同时下达三个买空/卖空/买空的指令 D风险和利润都很大 11、如果中国工商银行拟从事期货交易融资业务，应当由（）批准。 A国务院银行业监督管理机构 B国务院期货监督管理机构 C中国期货业协会 D中国银行业协会 12、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为不包括（） 。 A采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大 B在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金 C以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户 D开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系 13、下列关于期货公司的说法，正确的有_。 A期货公司是期货市场的中介组织 B期货公司以客户的名义为客户进行期货交易 C期货公司可以为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询 D期货公司与客户共同承担交易结果 14、跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品问 的套利，下列交易活动中属于跨商品套利的有_。 A小麦/玉米套利 B玉米/大豆套利 C大豆提油套利 D反向大豆提油套利 15、有权管理期货从业人员的单位有_。 A中国证监会派出机构 B期货保证金安全存管监控机构 C中国期货业协会 D中国证监会 16、期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为_ A为客户设计投资方案 B对投资方案的风险进行评估 C代理客户从事期货交易 D利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息 17、结算机构的职能有（） 。 A组织和监督期货交易 B结算期货交易盈亏 C控制市场风险 D担保交易履约 18、下列指标能基本判定市场价格将上升的是_。 AMA 走平，价格从上向下穿越 MA BKDJ 处于 80 附近 C威廉指标处于 20 附近 D正值的 DIF 向上突破正值的 DEA 19、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供_服务。 A提供期货行情信息、交易设施 B代客户收付期货保证金 C代客户进行期货交易 D协助办理开户手续 20、下列关于期权的说法，正确的有（） 。 A期权有效期越长，其时间价值越大 B标的物价格波动率越大，期权向实值转化的可能性越大 C期权有效期越长，其时间价值越小 D标的物价格波动率越大，期权向实值转化的可能性越小 21、期货交易所向会员收取的保证金，属于（）所有。 A客户 B会员 C期货交易所 D保证金存管机构 22、中国证监会可以向期货交易所派驻。 A：管理员 B：督察员 C：审计员 D：监督员 23、以下做法中符合金字塔卖出操作的是。 A：以 7.5 美元/蒲式耳的价格卖出 1 手小麦合约，价格下跌到 7.28 美元蒲式 耳时再卖出 2 手小麦合约，待价格继续下跌到 7.00 美元蒲式耳时再卖出 3 手 小麦合约 B：以 7.5 美元蒲式耳的价格卖出 3 手麦合约，价格下跌到 7.28 美元蒲式 耳时再卖出 2 手小麦合约，待价格继续下跌到 7.00 美元蒲式耳时再卖出 1 手 小麦合约 C：以 7.00 美元/蒲式耳的价格卖出 1 手麦合约，价格下跌到 7.28 美元蒲式 耳时再卖出 2 手小麦合约，待价格继续下跌到 7.5 美元蒲式耳时再卖出 3 手 小麦合约 D：以 7.00 美元/蒲式耳的价格卖出 3 手小麦合约，价格下跌到 7.28 美元蒲 式耳时再卖出 2 手小麦合约，待价格继续下跌到 7.5 美元/蒲式耳时再卖出 1 手 小麦合约 二、多项选择题（共二、多项选择题（共 23 题，每题的备选项中，有题，每题的备选项中，有 2 个或个或 2 个以上符合题意，个以上符合题意， 至少有至少有 1 个错项。个错项。 ） 1、期货市场风险成因包括（） 。 A保证金交易的杠杆效应 B非理性投机 C市场机制不健全 D价格波动 2、某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为 2000 元/吨;一个月 后，该保值者完成现货交易，价格为 2060 元/吨。同时将期货合约以 2100 元/吨 平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实 际价格是_ A：2040 元/吨 B：2060 元/吨 C：1940 元/吨 D：1960 元/吨 3、芝加哥商业交易所的标准普尔 500 指数期货的合约规格为_美元标准普尔 500 期货价格。 A50 B250 C100 D200 4、目前，世界上最主要的两家原油期货交易所是_。 A芝加哥商业交易所 B纽约商业交易所 C伦敦国际石油交易所 D纽约期货交易所 5、我国的 IB 制度中，由_担任期货公司的经纪人，提供中间介绍业务。 A券商 B结算机构 C个人 D银行 6、某投资基金为了保持投资收益率，决定通过股指期货合约为现值为 1 亿元、 系数为 1.1 的股票进行套期保值，当时的现货指数为 3600 点，而期货合约指 数为 3645 点，假定一段时间后现货指数跌到 3430 点，期货合约指数跌到 3485 点，乘数为 100 元/点。则下列说法正确的有（） 。 A该投资者需要进行空头套期保值 B该投资者应该卖出期货合约 302 份 C现货价值亏损 5 194 444 元 D期货合约盈利 4 832000 元 7、下列关于知识测试操作要求的描述中，不正确的有_。 A自然人投资者委托的指定下单人应当参与测试 B期货公司的市场开发人员可以兼任开户知识测试人员 C期货公司不得为知识测试评分低于 80 分的投资者申请开立股指期货交易 编码 D交易所更新测试试卷，期货公司应当使用更新后的试题对投资者进行测试 8、根据期货公司管理办法的规定，_依法对保证金安全实施监控。 A：中国证监会 B：期货保证金安全存管监控机构 C：中国期货业协会 D：期货交易所 9、期货公司申请金融期货交易结算业务资格的，应当具备的条件有_。 A取得金融期货经纪业务资格 B注册资本不低于 5000 万元 C结算和风险管理部门负责人必须具有担任期货公司交易、结算或者风险管 理部门负责人 1 年以上经历 D公司董事长、总经理和副总经理中至少 3 人的期货或证券从业时间在 5 年 以上 10、关于预计负债说法正确的有_。 A期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债 B中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债进行专项说明 C有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当 要求期货公司相应增加负债金额 D有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当 要求期货公司相应核减净资本金额 11、期货市场的风险与现货市场的风险相比，具有放大性的特征，主要原因是 _。 A与现货价格相比，期货价格波动较大，更为频繁 B期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强 C期货交易量大，风险涉及面广 D期货交易具有远期性，未来不确定因素多，若行情发生突然变化，风险会 持续扩散 12、股票指数期货交易的特点有_。 A以现金交收和结算 B以小博大 C套期保值 D投机 13、下列关于对冲基金的说法，正确的有_。 A又称避险基金，是指“风险对冲过的基金” B可以通过做多、做空以及进行杠杆交易等方式，投资于包括衍生工具、外 币和外币证券在内的资产品种 C一般都是高风险的，没有低风险对冲基金 D经常运用对冲的办法去抵消市场风险，锁定套利机会 14、交割仓库给仓单持有人造成损失的，应当承担赔偿责任 A：未能及时交割 B：未履行货物验收职责 C：交割数量不符 D：因保管不善 15、期货交易所为了稳定市场秩序，临时召开紧急会议商讨控制近日来白糖交 易迅猛可能带来的风险，期货从业人员王某是会议成员之一会后，王某随即 告知其好友李某交易所将采取严格的风险控制措施，预料白糖价格将会大 跌李某得知消息，立刻卖空其手上的白糖合约，第二天李某平仓获利 8 万 元在该案例中，李某应承担的法律责任是 A：处 10 万元以上 50 万元以下的罚款 B：处 5 万元以上 10 万元以下的罚款 C：处 1 万元以上 5 万元以下的罚款 D：处 10 万元以上 20 万元以下的罚款 16、下列行为中，可能构成操纵期货市场价格的行为的是 A：某公司是一家大型农产品进出口贸易公司，为了在期货市场获利，大量囤 积大豆 B：李某利用内幕人员的信息优势，在一个交易日内连续买卖合约，数额巨大 C：甲乙约定，甲于 2008 年 8 月的第一个交易日以约定的价格大量买进乙的 期货合约 D：违反规定收取保证金，或者挪用保证金的 17、期货公司及其营业部有行为的，根据期货交易管理条例第七十条处罚。 A：未按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理 B：未按照规定缴存结算担保金、结算准备金，或者未维持最低数额的结算准 备金等专用资金 C：在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金 D：违反规定委托中间介绍业务，损害客户合法权益 18、期货投资基金行业中的参与者有_。 A商品基金经理 B托管者 C商品交易顾问 D期货佣金商 19、目前，世界上有色金属期货交易最大的三家交易所为_。 A伦敦金属交易所 B纽约商业交易所 C芝加哥商业交易所 D东京工业品交易所 20、期货公司为单位客户申请交易编码时，应当同时按照规定要求向监控中心 提交该单位客户的扫描件。 A：组织机构代码证(副本) B：开户代理人身份证正反面 C：开户代理人头部正面照 D：营业执照(副本) 21、期货公司应当建立、健全并严格执行（） ，遵守信息披露制度，保障客户保 证金的存管安全，按照期货交易所的