如何运用k线类、形态类、切线类、指标类、波浪类技术做分析

技术分析的五大类型 K 线类、形态类、切线类、指标类、波浪类。一、什么是 K 线 图 K 线图是用来记录投资市场行情价格的，因其形状如同两端有 蕊芯的蜡烛，故而在西方称之为蜡烛图。 K 线图产生于日本德川幕府时代的 1710 年后。1710 年以后，日 本大阪的堂岛大米会所开始经营世界最早的期货合约，K 线图就是 为记录大米每天涨跌的价格而发明的（早期为条形图和锚形图） 。最 早为日本分析技术著书的是日本著名商人本间宗久，他可能是使用 K 线图技术分析法的先驱。 二、如何识别 K 线图 线根据计算时间的不同，可分为：分钟线、日线、周 线、月线、年 K 线等。它的形成取决于每一计算单位中的四个基 本数据：开盘价、最高价、最低价、收盘价? 三、K 线图的意义无数的 K 线组成了一幅连续的 K 线分析图， 但每根 K 线都有其自身的含义。? 1：光头光脚阳线：极端强势上涨，后市看多； 2：光头光脚阳线：极端强势下跌，后市看空； 3：大阳线：强势上涨，后市看多； 4：大阴线：强势下跌，后市看空； 如果影线较短，1 和 3 或 2 和 4 没什么区别。 5：光头阳线：较强势上涨，影线代表空方开始反击了，需要注 意； 6：光头阴线：较强势下跌，影线代表多方开始反击了，需要注 意； 7：光脚阳线：较强势上涨，影线代表遇到空方反击了，需要注 意； 8：光脚阴线：较强势下跌，影线代表遇到多方反击了，需要注 意； 这 4 者都说明对方曾经反击过，尽管失败了，但要注意： 反击开始了。 9、10： 出现在连续上涨的顶部，为上吊线，表示曾遇到过剧 烈反击，后市有变； 出现在连续下跌的底部，为锤子线，表示曾遇到过剧 烈反击，后市有变； 11、12：出现在连续上涨的顶部，为流星线，相比过去，摸高 受阻，后市有变； 出现在连续下跌的底部，为倒锤子线，相比过去，曾经大涨， 后市有变； 这 4 者都有较长的影线，出现在连续运动后，说明对手剧 烈反击过，后市有变。 13、14、15：小阳线、小阴线、十字线：一般不能确定后市， 但在连续上涨后出现，说明涨势停顿，后市有变；在连续下跌后出 现，说明跌势停顿，后市有变； 16：长十字线：和十字线的意义一样，但疲软的性质和僵持的 意义更强烈； 17：出现在连续上涨的顶部，为风筝线，相比过去，曾遇到过 剧烈反击，后市有变； 出现在连续下跌的底部，为多胜线，相比过去，曾遇到过剧烈 反击，后市有变； 18：出现在连续上涨的顶部，为灵位线，相比过去，摸高受阻， 后市有变； 出现在连续下跌的底部，为空胜线，相比过去，曾遇到过剧烈 反击，后市有变； 这 6 个都是星形态，说明多、空双方僵持不下，失去了方 向感，但在连续涨、跌势的末端，则往往意味着情况不妙了。 19：一字线：开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价 位，常出现于股市中的涨（跌）停板处，或分钟图里交易冷清的产 品中。 总结：阴线实体越长，越有利于下跌；阳线实体越长，越有利 于上涨；但连续强势上涨后，谨防盛极而衰；连续强势下跌后，可 能否极泰来；如果影线相对于实体来说非常小，则可以等同于没有； 指向一个方向的影线越长，越不利于市场价格今后向这个方向变动； 上下的影线同时长，则说明多、空双方战斗剧烈，最后持平，后市 不确定；十字星的出现往往是过渡信号而不是反转信号，它代表市 场暂时失去方向感，稳健的操作方式是继续观察一个交易日。 对于 K 线的何为大、何为小、多长为长、多长为短的度量问题， 没有标准的答案。随着我们识别经验的积累，这些感性的主观识别 就会形成个人经验，为我们提供出、入市的凭据。五、K 线的反转 形态 给我留言 价经过一段时间的运行后，在图表上将形成一些形态，这些形 态可分为反转形态和持续形态，并在一定时期内产生作用。反转形 态出现在价格连续运动后的阶段性顶部或底部，当该形态出现后， 后市往往出现反转的变化；持续形态则出现在价格连续的运动中， 当该形态出现后，价格还是会继续原来的发展方向。 这里说的反转形态，并不是说趋势一定会发生反转，而是特指 经过一段时间的连续运动后，近段时期的汇价可能不再向原有方向 前进，它可以横向整理，也可以反向运行，提示你应该加以注意。 下面例举一部分常见的反转形态，以加强前面两部分的理解。 一般来说，K 线图都具有正反对应的特点，即有一个顶部的反 转图型，就一定有一个正好相反的底部反转图形。他们的名称虽然 不相同，但原理都来自于前面 K 线里所说的含义。下面例举最常见 的两根 K 线和三根 K 线的组合。乌云盖顶（卖出讯号）和刺透形态 （买入讯号） 乌云盖顶的含义：经过了一段时期的上涨后，人 们预料到后市该有调整了，于是在第 4 日出现了一根中阴线，并且 该阴线一举向下突破了前一天中阳线的一半以下，形成了有力的攻 击，使人们担忧后市空方的继续攻势。于是，在这种预期下，后市 出现了连续两天的向下调整。灰色部分就是典型的“乌云盖顶”形 态，它意味着空方象乌云一样压在市场上方，它由一根中阳线、一 根高开且向下穿透至前一日阳线一半以下的中阴线构成，显示了中 阴线的爆发力。即使中阴线没有下插至前一根中阳线的一半，后市 也往往不被看好。 刺透形态的含义：同乌云盖顶相反。但如果中阳线没有插到前 一日中阴线的一半位置，则刺透形态不成立，毕竟向下溃败很容易， 向上进攻则要有更多的佐证来树立信心。2、看跌吞没（卖出讯号） 和看涨吞没（买入讯号） ，看跌吞没的含义：经过一段时期的上涨后， 市场突然出现了一根中阴线，如上图的第 5 日，它将前一日的阳线 全部吞没，给人们以巨大的反差，使人们意识到空方的咄咄攻势。 于是，出于获利了结的考虑，后市开始进入盘整或溃退时期。灰色 部分就是典型的“看跌吞没”形态，它意味着空方吞没多方胜利果 实的巨大能量，使后市出现变局。但是，如果该图形出现在连续下 跌的底部，则有可能形成“最后的吞没” ，即意味着空头现在是最后 的放量一跌，马上就会形成否极泰来的多头行情（前提是：被吞的 是根小阴或小阳线） 。 看涨吞没的含义：与看跌吞没相反。 顶部孕线的含义：经过一段时期的上涨后，市场出现了一根中 阳线，最后的猛然上涨，使得获利回吐盘开始涌现，于是在中阳线 后出现了一根上下实体没有超过中阳线范围的阴线，这使人们看到 了空方开始反击，于是后续抛盘接连出现，导致了慢跌之势。灰色 部分就是典型的“顶部孕线”形态，这根被“孕”在前一根 K 线怀 抱里的线，是阴是阳、有没有影线都不重要，重要的是它是否被包 含在前一根 K 线实体内，如果是，则意味原来上涨的势头开始低头 了，只愿向下而不愿向上。此外，要注意被孕的线是收在母线的中 上方还是中下方，如果是收在中上方，则说明空头下跌势头不强烈， 但上涨势头不及过去明显，后市有可能横向整理。 底部孕线的含义：同顶部孕线相反 4、? 平顶（卖出讯号）和 平底（买入讯号）平顶的含义：在连续上涨之后，市场在第 5 日向 上摸了一下顶，被打出了一根上影线，第 6 日多方又尝试摸那个新 高，结果又被打了回来，甚至还收了根小阴线。这意味着在新高处 的抛售压力较大，两次“摸高”受挫，使后市不容乐观。注意，平 顶的 K 线不一定是要相邻的，可以由相隔较近的 K 线来组成，它的 意义在于为市场能否突破近期的新高提供了参考依据。 平底的含义：同平顶相反。 黄昏星（卖出讯号）和启明星 （买进黄昏星的含义：经过一段时期的上涨后，汇价有了调整 的需求；于是，汇价在第 5 日跳空冲高后遭到大量的抛盘，被打压 成一根带有影线的星线，后市令人担忧；果然，第 6 日的一根中阴 线验证了人们的预期，人们大量抛售，导致该天的阴线甚至低到了 前天的开盘价，后市自然继续走低。灰色部分就是典型的“黄昏星” 形态，意味着黑暗即将来临，它由一根中阳线、一根跳空高开的线 星、一根切入前天阳线 1/2 以下的中阴线构成，它验证了高位星线 将变局的可能性。注意，中间的星线可由“单根 K 线”中 13-18 里 的任何一个构成，上影线越长， “摸高”后变局的可能性越大，但需 要第 3 天来验证。 启明星的含义：同黄昏星相反。 6、? 顶部岛型反转（卖出讯号）和底部岛型反转（买入讯号顶 部岛型反转的含义：顶部岛型反转同黄昏星比较相似，但它先 是一个跳空高开收星线，紧接着又是一个跳空低开低走（或者盘横 数日后再跳空低开低走） ，两个跳空使上面的星成了一座孤岛，形成 巨大的反差，意味着行情突转，后市不看好。注意，有时顶部的形 成并不是由一根 K 线构成，往往是在盘横了几日后才开始向下跳空。 底部岛型反转的含义：同启明星比较相似，其含义与顶部岛型 反转相反。 7、? 三支乌鸦（卖出讯号）和白色三兵（买入讯号）三支乌鸦 的含义：当市场上升到某一阶段时，少部分人群开始获利了结，于 是出现了小阴线；而后落袋为安的人越来越多，于是出现了三连阴， 即三只乌鸦。它的出现，意味着趋势上升缓慢，而空头开始步步进 逼。 白色三兵的含义：与三只乌鸦相反。 以上是 14 个典型的反转形态，需要注意的是，在反转形态中， 顶部反转的灵验程度比底部反转要高，这是因为恐惧比贪婪更能影 响人心，从而造成市场价格剧烈波动。此外，形成顶部的时候，往 往会出现上涨难而下跌快的情形，因为市场要维持上涨状态，就必 须不断有新买家入场，而市场如果要下跌，却可以无量下跌，形同 于物体会因自身重量而加速下行。六、K 线的持续形态给我留言 持续形态出现在价格连续的运动中（即不在阶段的顶部或底部） ， 当该形态出现后，价格还是会继续原来的发展方向。图 24 列举了主 要的几种 K 线持续形态，与前面的反转形态一样，它们都有相反的 形态，出现在相反的运动趋势中，但这里没有画出来。图中的 1-6 里，原来的趋势是向上的，当出现该形态之后，向上的趋势多半不 会变；7-9 中的原来的趋势是向下的，当出现现有形态后，下降的 趋势不会改变。我们可以看到，第一个图形之所以还能上涨，在于 跳空缺口没有被填满，说明空方其实并不强大；第二个图形中的三 根阴线象三只乌鸦，但它们连跌三天也没把前面的那根阳线吃掉， 说明卖压不重；第三个图形中，缺口被填满了但阴线却无法得到有 力的突破，说明后市还有上涨的希望；第四个图形有点象第二个图 形，只是空方下降得更为缓慢罢了；第五个图形要出现在强势上涨 中才能继续看涨，它说明了多方正在实施诱敌深入、洗去浮筹、而 后一举突破的战术；第六个图形更是在第二日高开高走，上涨趋势 义无返顾；第七、第八、第九比较相似，只是阳线始终无法推进至 前一根阴线的一半以上，无法形成刺透形态，故而后市继续看跌。 实际上，我们不必太过于关注持续形态，因为一般进、出场的 原则是在突破形态来临时进、出，其它的时间就是等待。在这个等 待进入或卖出的过程里，出现多少或者什么持续形态没有研究的意 义，列在这里的持续形态，仅作了解。事实上，持续形态也是事后 的分析，中途转变的可能性都比较大，如果我们什么图形都要研究， 难免就会陷入到无止境的分析劳累中，从而使自己失去应有的清醒 和判断力。七：K 线图操作的思考 1、你最好信它 一叶落而知天下秋，这是 K 线图带给我们的思维方式，她显著 的提醒着我们，无论多大规模的市场运动都是从蛛丝马迹里发展起 来的。谁能够首先较为准确的把握这些线索，谁就能避免更多的损 失，获取最大的收益。每一个 K 线图都在试图向你作出手势，告诉 你市场正在发生的变化，而你，惟有静下心来仔细辨认，才能听懂 嘈杂市场中的韵律。万事万物的发展和成败，看似漫无头绪，而实 质上无不受内在规律的支配，K 线图的乾坤里也不例外。在这里， 除了人，没有别的东西，你要通过这张图来辨析市场参与者的猜测、 意愿、对供求的理解、买卖相对实力等。一盘棋是一生，一张图也 是，这张图里融会了全球无数交易者的喜、怒、哀、乐，他们辛勤 获得的财富正在这里不停的被重新分配。如同具有魔力的纸币一样， 正被全球数千万人关注的 K 线图，也实实在在的在影响着人们的交 易和得失，你不得不相信它，因为数千万人都在读它、用它，并试 图操纵它。K 线的现实运动，胜于雄辩，胜于预测，更胜于表象和 传闻。但面对同样一张图，东方人喜欢用哲学观的方法来把握，而 西方人则喜欢数量统计的结果，只是无比的精确性无法统计出投机 世界的心理变化，如果过分依赖计算机分析系统，任何人都可以根 据买卖信号交易，投机就会沦落成为电子游戏，交易者的大脑就会 贬值。 2、一人一个法 给我留言 K 线图不是一门科学，而是一种行为艺术和心理哲学的实践， 它本质上是市场群体心理因素的集中反映。你可以掌握它的性，但 把握不了它的度，它给每个人留下了很多主观的判断。那些试图量 化它的分析家们最终不得不陷入败局，即使是江恩，晚年也只说记 录手法和操作规则，而不言其他。这是统计学无法了解的世界，在 这里，理性往往是最大的敌人。这里没有铁板定钉或一成不变的东 西，有的只是大致性的经验总结。如同没有完美的交易一样，K 线 图里也没有完美的图形。所以，在分析图形的时候，不能拘泥于图 形，而要究其内在的本质，洞悉多、空双方的力量对比变化，顺势 而为。K 线图带有强烈的主观色彩，这导致每个人修完同样的课程 后，即使都是市场的医生，都可以通过 K 线图给市场做诊断并付诸 于实施，但每个人的方法和成效都不一样。这一者取决于个人的性 格，二者取决于个人的悟性，三者取决于个人的经验，四者取决于 他的市场哲学观，五者取决于他对风险的认知，六者取决于他对收 益的考虑，七则取决于周围环境对他的影响，八则取决于他所交易 的市场特性（如某些图形在股市里可信度高些，某些图形则在汇市 里准确性差些） ，九者取决于他的资金规模。西方技术分析讲究科学 严谨，东方技术分析讲究思维辨证，结合两者的优势，外汇交易最 佳的操作手法就是：盯住你的损失，让利润自己奔跑。所以，即使 是一人一个法，最后还是会万法归宗。 3、自然法的浓缩 自然界有牛顿第一运动定律，即物体会沿力作用的方向运动， 除非受到新的作用力的影响。外汇市场也一样，一开始的经济数据、 新闻、传闻、猜测等因素促成了一段价格，在没有外来的新作用力 下，K 线图会沿既有的趋势发展，而一旦外因有变，则价格就会发 生转变，直到新的平衡到来。我们无法清楚外因内果，惟有凭借 K 线图里特有的价格运动轨迹群体心理的看法来寻找事物本末的 答案，并据此在 K 线图形态改变时进场或出场，在趋势惯性发展时 继续持有；自然界里还有加速定律，即物体上升需要外力做功，下 行却会因自身重量而加速。汇市也一样，上涨将消耗大量的买单， 使成交量剧增，而下跌却可以是无量下跌，由此也说明了做空容易 做多难；自然界里也有生死定律，即任何物体自一生出来就奔向死 亡，汇市也一样，任何一段趋势生出来后，就开始走向衰败，走得 越远，离衰败就越近。如同中国的太极图，老阴生少阳，少阳变老 阳，老阳又生少阴，少阴变老阴，老阴复生少阳，阴中有阳，阳中 有阴，阴阳转换，生生不息。所以在 K 线运动里，没有最好的形状， 也没有最坏的形状，一样的形状放在不同的场合或时间，就有不同 的意义和预告。这意味着这里没有绝对的成功，也没有肯定的失败。 当图形的预测失败时，往往就是你反手做单的机会；而当图形的预 测成功时，往往你就会进入，由此也意味着你的一只脚已经跨进了 亏损的大门。成功和失败在这里都是机遇，能把握住的才是成功。 祸兮福所倚，福兮祸所伏，在分析 K 线图形时，一定要同时从乐观 和悲观两个方面来分析同一信息源。很多的时候，即使是披着一样 的外衣，但市场都想用手势来告诉你形势正在发生变化，就看你是 不是用心注意到了。所以，面对每一根 K 线，我们不妨经常问这样 两个问题：如果行情真的看涨，为什么多头不？如果行情真的 看跌，为什么空头不？如此，玄机顿现。4、不悲亦不喜 给我留言 对于以 K 线图进行分析并入市的人而言，一定要明白三件事： 第一，书本上所画出来的标准 K 线形态可能你永远也看不到，所以 你要把握识别的度；第二，在技术上可行的东西，在现实的价格运 动中可能无法实现，比如说跳空将把你的止损点甩在后面，使你的 止损无效；第三，市场是一个会自我修复和自我变异的东西，因为 参与市场的人聪明了，所以它也变聪明了，以前屡试不爽的方法可 能就会失效。然而正是不确定因素，才使市场永煲青春和无限发展。 面对永恒的不确定因素，投资者能屹立不败的姿势，惟有“两手抓” ：一手抓对于会变异的市场的识别能力；一手则死守“顺势和止损” 的原则。K 线图本身无好坏之分，特别是在可以买涨买跌的市场 （期货市场） ，它不会使你赢利或损失，是你的识别能力和操作规则 使你的资金跌宕起伏。对于那些损失了钱财的投资者来说，其根本 原因来源于他们对市场的错误分析，再一个是缺乏将正确分析结果 转化为实际操作的能力。比如在 K 线图上，什么价格最重要？答案 是：你买入的价格。因为你参与这件事情，所以你对这个价格的关 注度就极高，并且你会在亏损时到处寻找失利的原因，或则从同一 堆信息源里搜罗继续持有的证据。但风还是风，藩还是藩，动的是 你的心。过度的关心和热情，暴露了你欲望、贪婪和恐惧的情绪， 而这才是你无法将本是正确的分析结果转化到成功赢利的原因。把 你的投资行为转变为做功课的行为，严格按照正确的计划交易，你 就不会患得患失了。成功，就是按计划交易的结果，巴菲特和索罗 斯的财富不是“赚”来的，而是他们思想和策略正确实施的产物， 他们的一生，就是不断的在验证自己的思想和策略。所以，关键的 不在于市场，而在我们本身。 5、价格（开市和收市） 、成交量、时间 日本交易商有句名言：头一小时的交易，引导一个交易日，可 见，开盘行情几乎奠定了整个交易日的基础。它是人们深思熟虑一 夜的结果，也是对昨日价格的继续确认或修正，更是今日新价格价 值的确立或尝试性进攻的开始。而对于收盘，因为西方技术分析的 大部分手段，包括追加多少保证金等，都是以收盘价为依据的，所 以在临近收盘的时候，多、空双方往往会进行剧烈的攻击，旗帜鲜 明的摆出自己的立场；同时，对于那些自动交易的计算机系统而言， 则会根据收盘前的价格来判断某形态是否成立，并据此在收盘前最 后几分钟进行大量的交易。交易虽然是 24 小时连续的，但在伦敦和 纽约开始上/下班的时刻，也可以看作是重要的开盘时刻和收盘时刻。 在这里，价格是一种商品，它被市场当作案头肉，招揽买进者和卖 出者；整