胡晓炼：当前金融创新的几个方向

胡晓炼：当前金融创新的几个方向胡晓炼：当前金融创新的几个方向 中国进出口银行董事长、中国人民银行前副行长胡晓炼女士是 IMF 国际货币体系改革小组 成员。作为一名“杰出、睿智”的学者型官员，她被认为“少有空话，有改革意识”。此 次在全球创新论坛的发言，“和批发性银行对接”等观点将帮助金融人士寻找市场空隙。 这里首先在创新过程中要坚持两个原则，一个是实体经济的创新需求，是金融创新的动力 源。金融创新是各种金融要素新的结合，既包括新的金融理论和金融理念的出现，也包括 新的金融工具，新的金融方式，新的金融市场形势，新的金融组织体系，以及管理方式。 历史上从信用货币的出现，到商业银行的诞生，到投资银行的蓬勃发展。在支付领域，到 信用卡的普及，到现在各种形式的第三方支付等。这些都是非常重要的金融创新。这些创 新大大提高了金融服务实体经济的效率和质量，而这些创新活动的背后，都是实体经济发 展的各种需求，如果脱离了实体经济的需要，金融创新就会迷失方向，走向自我循环，自 我发展，从而可能会出现像美国次贷危机时发生的情况一样，在金融体系积累巨大的风险， 最后反而殃及实体经济的发展。因此，金融创新必须为实体经济服务，这个应该是作为基 本的原则。 第二个原则是金融创新要把握好与风险管控的平衡。我国金融体系整体上看仍然是在向市 场化的改革发展过程之中，金融市场的发展仍然还不够充分，也不够完善，金融市场，金 融产品与实体经济的需求仍然存在着较大的差距，许多创新活动仍然受制于融资难的问题， 远远不能适应创新的需要，尤其是当前我国正全面推进经济体制改革，加快推动经济发展 方式，由要素推动向创新驱动转变。金融创新必须要跟上实体经济发展的步伐，更好的满 足实体经济领域各类创新活动的现实需要。为此，在加强监管，防范风险作为金融活动的 一项基本要求，在坚持这个要求的同时，还应该继续推进金融改革，加快金融创新的步伐， 推出更多适合经济社会发展需要的各类金融产品和服务，满足不同层次，不同水平的创新 者资金的需求。 现阶段，我认为可以从以下几个方面来加强金融创新，第一个方面是要支持大众创业，万 众创新，大力发展普惠金融。在经济新常态之下，政府要鼓励大众创业，万众创新，归根 到底就是要调度包括小微企业，个体工商户，还有农户各个层级群体的创业积极性，但是 这些群体恰恰是融资难，融资贵，这些问题所困扰的最主要的群体，其中一个主要的原因 就是我国的金融体制还不够完善，金融资源的分布很不平衡，这些结构性的矛盾造成的。 因此，普惠金融的发展要与大众创业和万众创新的需要相匹配，需要进一步完善金融的普 惠体系，大力发展新型的小微金融机构。现在国家已经正在批准民间资本设立中小型银行， 已经批了几家了，据了解现在已经有几十家的申请者，正在等待获取执照经办民营的小微 型银行，主要是为小微企业和个体工商户来提供服务。 放开牌照，引入机构，这是一个服务万众创新的方面，但是我们也看到这些机构成立了之 后，是不是能够健康的发展，是不是真正能够发挥起原来设想的服务功能，这是下一步需 要检验的事情。我们也看到其实这个问题真的不是那么简单，昨天李总理到金融部门来进 行视察，其中参加座谈会的也有最新成立的小微民营银行的代表，他们也报告银行成立一 个月以来，放了 11 笔贷款，业务量真的不算大，与企业的需求相差很远。同时他们可能 面临着一个很大的问题，他们所需要的资金从哪来，这些银行他们的社区服务功能决定了 在他们的服务对象里面，可能不会有太多的大款，有富余的资金的人也可以愿意把资金拿 去炒股，或者是去购买理财产品，是不是真的愿意放在银行存款，这是一方面。 另外一方面，一个新成立的小银行，只有几家小门脸，人员只有几十个，你是愿意把资金 放在这样的银行里，还是愿意放在就在他对门有一家大门脸的银行，门口挂着一个大的横 幅，上面写着中国的银行，国家的银行，安全的保障，在这种选择中，我看多数人可能是 会奔着挂着大幅招牌的大银行。所以我们亿设想的通过完善金融组织体系，支持万众创新 这个目的能不能达到，仅仅放开市场准入这个环节，我认为是远远不够的。这就需要这些 银行成立之后，融入到金融体系之后，还面临着进一步的发展中的创新问题，这个问题比 如说这种小规模的零售性银行，可不可以和大的带有批发性的银行能够有机的对接，这样 使得双方都能够互利双赢，同时也能够对万众创新提供必要的资金支持，这是在金融创新 中现在要思考和研究的一个问题。 第二个领域，是要广泛利用互联网等现代信息技术，为服务创新提供支持。当前在信息通 讯技术高速发展的推动下，互联网金融迅速发展，已经形成了一种新的模式。在互联网金 融之中有各种各样的形式，大家都知道都众筹，有 P2P 方式，而且这种互联网金融现在发 展的也比较火爆，在提供有效的投融资服务，满足投融资需求的同时，我们也发现最近一 个时期，利用互联网来实施金融诈骗的活动，现在比重是大幅度的上升，卷钱跑路的问题 也是频频的出现。特别是在互联网金融方面，准入门槛现在并不清晰，监管要求也并不明 确，风险控制标准也并没有完全的确定。这个问题在一定程度上制约了互联网金融有序的 发展，提供了更优质的服务。当然现在监管当局正在积极的研究这个问题，并且要从法制 的层面来进行研究、考虑、规范和促进互联网金融的发展。除了我讲的这些互联网金融形 式之外，在传统金融业务的发展中，应用现在的信息技术促进传统业务提质增效，也是一 个重要的任务，传统金融业必须要顺势而为，主动拥抱技术的变化，充分应该科学技术， 加快自身服务的提质增效。这既是传统金融增强竞争力的内在要求，也是推动金融服务更 好的对接市场，对接客户的必然选择。 比如，通过对接利用大数据，云计算，社交网络，移动通讯网络等新一代互联网和信息技 术，可以更直接，更广泛，更及时获取企业和个人相关信息，有助于金融机构更好的分析 市场，更好分析行业，更好分析技术发展的情况，了解客户对金融产品的需求和偏好，从 而帮助金融机构能够更好的去遴选企业，遴选项目，提供更具有针对性的，更有差异化的 金融产品和服务。同时也有利于金融机构更好的去掌控风险。 过去传统金融机构掌握信息主要是利用自己服务的客户，收集也是自己已经有的客户，那 么在当前大数据迅速发展的情况下，我们也在思考政府机构是不是能够把所拥有的相关信 息，能够提供给社会公众共享，这样的话不仅是金融机构，其他各个创业者都可以利用相 关数据信息，搭建信息共享平台，更好的去提供服务，也更好的去服务创新。当然加强信 息的安全建设和信息