《企业财务管理体制》PPT课件.ppt

第三章 企业财务管理体制 l概述 l建立企业财务管理体制的基本原则和要 求 l企业财务决策制度 l企业财务风险管理制度 l企业财务预算管理制度 l投资者的财务管理职责 l经营者的财务管理职责 何谓企业财务管理体制 l企业财务管理体制，是协调企业利益相 关主体之间财务关系的基本规则和制度 安排，是构建企业财务管理制度的基础 和框架。企业财务管理体制的确定过程 ，是企业财权的分配调整过程，直接决 定了财务管理机制、具体财务制度的构 建。 概述（一） l何谓企业财务管理体制 主管财政机关 投资者经营者 法律法规、规章 、规范性文件 法律法规、规章 、规范性文件 企业章程、协议、 内部财务制度 宏观财务管理体制 微观财务管理体制 概述（二） l企业宏观财务管理体制的历史演变及现 状 财政与企业的利润分配体制 统收统支利润留成利改税承包经营统一税制 国家对企业流动资金的管理体制 财政主导银行主导企业自主筹资 发展趋势及存在问题 l企业微观财务管理体制模式的历史演变 单一的国营企业模式 多种所有制和治理结构并存的过渡模式 以公司制为主的现代企业模式 建立企业财务管理体制的 基本原则和要求（一） l基本原则： 资本权属清晰（产权清晰） 财务关系明确：国有企业，其他企业 符合法人治理结构要求：法定、职责明确、协调 运作、有效制衡 法人治理结构是指明确划分投资者如股东会(包括 股东)、董事会(包括董事)和经营者之间权力、责 任和利益以及明确相互制衡关系的一整套制度安 排。 l通则的特殊考虑 l企业内部财务管理级次的有效性 同一级次各单位权责是否能清楚界定 财务目标是否能分解到各级次单位，是否有利于 成本归集和利润核算 建立企业财务管理体制的 基本原则和要求（二） 是否符合企业生产流程或者商业模式 财务信息管理是否符合成本-效益原则 l企业集团的内部财务管理体制 类型：集权型、分权型、混合型 公司法取消了累计对外投资总额不得 超过净资产50%的限定 国务院办公厅转发的关于推进国有资本 调整和国有企业重组的指导意见（国办 发200697号），国有大型企业“原则上 将管理层次控制在三级以内” 企业财务决策制度（一） l财务决策制度的内涵及其重要性财务决策，就是企业按照既定 的财务目标，通过对财务管理环境的分析，利用定性与定量的 决策方法，从若干可行的备选方案中选择最优方案的过程。 ， 是财务预测的延续，也是编制财务预算的依据，处于承上启下 的重要地位，贯穿财务管理的始终。 财务决策的规则、程序、权限和责任 确保：决策者能科学、合理地决策；利益相关者能充分、真实地 表达其意志 l财务决策的一般程序 提出财务决策需求 确定牵头部门 论证分析 方案抉择 企业财务决策制度（二） l财务财务 决策常用方法 定性方法：依靠个人经营和综合分析对比 定量方法：确定型决策与非确定型决策 定量方法一定比定性方法科学吗？不一定 l职职工（代表）大会在财务财务 决策中的作用 法定应由职工（代表）大会审议通过的财务事 项 法定应听取职工或其相关组织意见的财务事项 l财务财务 决策回避制度 关联交易中，投资者、经营者个人利益与企业 利益有冲突的情况，投资者、经营者应回避 企业财务风险管理制度（一） l财务风险的定义及风险控制理念的提出 企业因实际财务结果偏离预期蒙受损失的可能 性 通则第21、22、24、29、30、31、47条 l企业财务风险的来源 筹资风险 投资风险兴盛一时的巨人集团、河南红高梁快餐连锁 就是因为这类投资风险失控而走向衰败的 现金流量风险 利率风险 汇率风险 红高粱模式 l近日，“河南红高粱快餐连锁有限公司董事长乔赢被郑州市金水区公安 分局以非法集资涉嫌犯罪逮捕”的消息见诸报端。据透露，乔赢案涉嫌 金额高达4000多万元，目前此案正在审理中。至此，这个曾被国内200 余家媒体连续报道，国外70多家媒体相继转载，美国三大有线电视网 轮番“爆炒”，曾打算于2000年在世界各地开两万家连锁店，与麦当劳 一决高下的中式快餐店美梦终于化为泡影。 l -“羊肉烩面”变成红高粱模式 l 看一看北京红高粱” “曾经的菜谱，与其他餐厅并没有很大不同， 很难想象乔赢当初是如何在其中经营自己“中国麦当劳”的理想。不过 ，“红高粱”确实红极一时，1995年4月25日在郑州二七广场“红高粱”快 餐登场亮相。开业后，这个不足100平方米的弹丸小店日营业额从2000 元逐步上升，不久就冲破了万元大关7家分店从开始东借西凑的44 万元启动资金滚动到500多万元，时间只用了短短8个月，那时“200万 元对我来说是很轻松的事情”。钱滚滚而来，其膨胀速度超出了乔赢的 心理预期。“山河一片红”的大好形势使得乔赢确信：自己摸索出了一 个成功的模式。这是一个快速成功的经典在筹办第一个快餐店 时，乔赢白手起家，全靠朋友相助。他在北京开店时，其资产表上的 净资产还是零。可是，他花费了极小的代价，造就了一个全世界都知 道的品牌。这与花费数亿元巨资取得中央电视台为期一年标王的大企 业相比，“红高粱”造势的效率是前者的几万倍。 l 成功来得太猛，乔赢的理想也迅速放大。就像当年史玉柱的巨人 大厦从原本设计的合理层高一直蹿升到80层，乔赢此时认定自己在7家 店的成功可以在更大范围内复制下去。乔赢执意来到北京，而且一安 营扎寨就扎到了全北京房租最惊人的一个地方：距麦当劳王府井店22 米的王府井入口处，日租金为每平方米近7美元。这个别人认为是“自 杀价”的价格，乔赢却咬定是“广告价”：“哪怕我一年亏100万元，我占 住了这个要地，相当于做了一个1000万元的广告！” l 广告效应使得“红高粱”一亮相北京即宾客盈门。那么高的房租， 在北京的第一年仍然有利润。乔赢由此更认定这是个成功的事业，再 加上满腔的热情，1997年一年的时间，“红高粱”在全国20个城市铺开 了。但他没有想到的是人力跟不上，现金流紧张，管理失控， 种种问题接踵而来，乔赢疲于招架。重负之下，他赶紧找来研究连锁 的专家出谋划策，得到的答案是：规模还不够大，连锁的规律就是要 快速扩张，这样才能降低成本，增加利润。在一片“复制、复制、尽快 复制”的催促声中，乔赢的步子一步比一步迈得艰难。在8家店的时候 ，“是真赚钱呀”；在20家店的时候，他发现自己的利润几乎看不见了 ，原来赚的钱差不多又填进去了；硬做到40家的时候，就背了一身债 。 企业财务风险管理制度（二） l财务风险财务风险 管理的基本内容 原则 l风险与收益均衡 l不相容职务职务 分离 财务风险财务风险 管理体制 l组织系统;信息系统 l预警系统;监控系统 财务风险的识别与评估 企业财务风险管理制度（三） l财务风险管理策略 规避：回避；中止或调整 预防：通过制度、组织、决策、控制等提高风险 抵御能力.例如企业销售产品形成的应收账款占流动资产 比重较高的，应对客户信用进行评级，确定其信用期限和 信用额度，从而降低坏账发生率 分散：多元化.企业通过多元化经营、多方投资、多方筹 资、外汇资产多元化、吸引多方供应商、争取多方客户等 措施分散相应风险 转移：保险、合同、金融衍生工具、转包 财务决策回避制度猴王案例 l关联交易问题在上市公司中较为突出。例如，2005 年ST猴王黯然退市，中小股东损失惨重，矛头一致 指向第一大股东猴王集团。在很长一段时间里，猴 王集团和ST猴王的董事长、总经理甚至党委书记都 是由同一个人担任，两家企业的人、财、物基本分 不清，使得猴王集团在从ST猴王取现、以ST猴王名 义贷款、要求ST猴王为其提供担保贷款等重大财务 事项上，都可以很容易地作出决策。据查，猴王集 团用这三种形式从ST猴王提走了近10亿元资金。如 果ST猴王对财务事项决策实行回避制度，大股东就 很难进行这方面的操纵。 企业财务预算管理制度（一 ） l财务预算的内涵是明确企业内部各部门、各单位的责、权、 利关系，对各种财务及非财务资源进行分配、考核和控制，以便 有效地组织和协调企业的生产经营活动，完成既定的财务目标。 l企业的财务目标 短期目标：利润最大化.没有考虑资金的时间价值，忽视风险、抑制 技术改造和技术研发，损害相关主体的利益，不利于企业的长期发 展。 长期目标：企业价值最大化. “企业价值最大化”突出的特点是财 务目标的多元化，并在企业经营过程中，充分协调各主体之间的财 务关系。 l 指导文件： 财政部关于企业实行财务预算管理的指导意见（财企 2002102号） 企业财务预算管理制度（二 ） l预算管理的内部组织结构 企业法定代表人 财务预算委员会 财务管理部门 其他内部职能部门,基层单位 l财务预算管理的一般流程 预算的编制 下达目标编制上报审查平衡 审议批准下达执行 企业财务预算管理制度（三） - 预算的执行与控制： 预算执行体系，现金流量管理， 日常管理，执行报告，财务信息 预算的调整：条件，机制，程序，要求 预算的分析与考核： 制度，方法，审计，报告，考核 l财务预算管理的重要作用 反映各项活动的影响,资源统筹配置 财务控制,绩效评估 投资者的财务管理职责（一） l基本管理事项决策权 审议批准内部财务管理制度、财务战略 、财务规划和财务预算 l重大财务事项决策权 筹资、投资、担保、捐赠、重组、经营 者报酬、利润分配等 l财务监督 内部财务监督 外部财务监督 l对经营者的财务考核 投资者的财务管理职责（二） l财务总监的委派或推荐 财务总监的财务管理职责 财务总监的委派（推荐）及管理 财务总监与总会计师的区别 l履行职责方式 公司制企业：股东（大）会、董事会 全民所有制企业：厂长（经理）办公会 外商投资企业：董事会、联合管理委员会 l投资者的管理授权 授权的必要性 授权不转移投资者的责任 有限授权 经营者的财务管理职责 l遵守国家统一规定 l执行投资者的重大决策 l实施财务控制 l保障债权人合法权益 l保障职工合法权益 履行职责的个人或者内部机构 公司的董事会和经理 全民所有制企业的厂长或经理 比较项目财务总监总会计师 来源西方国家公 司制模式 前苏联计划 经济模式 适用范围治理结构健 全的公司制 企业 国有独资或 国资占控股 或主导地位 的大中型企 业 公司治理 地位 对董事会负 责，一般属 于董事会成 员 对经营者 总经理负责 产生方式股东会董 事会委派或 董事会聘任 政府主管部 门任命或聘 任工作报告 关系 工作报告 关系 委派股东或 董事会 厂长或总经 理 职责兼具所