【精品论文】中小企业财务管理问题研究_以巨人集团为例.pdf

82 于晓红1， 陈玉梅2， 王丽3 （1.长春税务学院，吉林长春130117；2.淄博市临淄区地税局，山东淄博255400； 3.敦化职业技术学院，吉林敦化133700） 摘 要 由于中小企业自身内部因素的限制和国家经济政策等外部因素的影响, 使其在发展中存在着 目标短期化、 财务制度缺失、 融资困难、 投资缺乏科学性等诸多问题。这些问题可通过优化融资环境， 加强 财务控制， 增强风险意识， 正确进行投资决策， 优化财务结构等措施来解决。 关 键词 中小企业； 财务管理； 财务控制 中图分类号 f275 文献标识码 a 文章编号1009-0657 （2008） 04-0082-03 中 小 企 业 财 务 管 理 问 题 研 究 改革开放以来， 我国的中小企业从无到有、 由小 到大，逐渐成为中国经济的一个重要组成部分。它 们在中国市场经济不发达的条件下，走出了令人惊 叹的发展之路。其探索的经验和教训，是中国企业 活生生的教科书。可惜， 江山代有人才出、 各领风骚 没几年。在短短几年中， 很多知名企业如潮起潮落， 由盛变衰。 巨人集团曾经是我国中小企业的佼佼者， 一度在市场上叱咤风云，该企业以闪电般的速度崛 起后，又以流星般的速度迅速在市场上沉落了。而 今它又奇迹般的复活， 再次成为人们关注的焦点。 巨 人集团的兴衰就是这许许多多案例中的一个。本文 试图以巨人集团的兴衰为例，对中小企业财务管理 中存在的问题加以分析和解答。 一、 中小企业财务管理存在的问题 （一） 目标短期化 中小企业自身规模较小，贷款投资所占的比例 比大企业多得多， 所面临的风险也更大， 所以他们更 多地是考虑尽快收回投资，很少考虑企业长期发展 问题。巨人集团在主业受到重创、 经营出现危机后， 管理当局回避了企业内部产权改造及经营机制重塑 的关键问题， 想通过再一次掀起的发展和扩张热潮， 将企业重新带回到过去辉煌的时期，在保健饮品方 面大规模投入， 这样的投入带来的只能是短暂效益。 （二） 财务制度缺失， 财务控制薄弱 中小企业管理体制不健全， 往往财务制度缺失， 财务管理职责不明， 工作流程不规范， 财务功能操作 和执行不到位， 致使越权行事现象严重， 容易造成财 务管理失控。企业没有或无法建立内部审计部门， 财务监控不严， 审批随意性大。 即使有， 往往受制于 领导， 缺乏监督约束机制和措施， 也很难保证内部审 计的有效合理性。 巨人集团监审总裁李敏指出总公 司对子公司不同程度地失控， 子公司私自坐支贷款， 财务数据丢失严重， 财务账目不能及时反映公司经 收稿日期 20080610 作者简介于晓红 （1973） ， 女， 吉林省农安县人， 长春税务学院副教授。 以巨人集团为例 第 22 卷第 4 期吉林省经济管理干部学院学报vol.22no.4 2008 年 8 月journal of jilin province economic management cadre collegeaugust2008 83 营状况， 特别是低价抛售货物， 应收账款已结账， 但 仍挂账上反映。 1996年7月， 监事会主席周良正在一 份报告中认为， 巨人集团出现各类违规、 违纪、 违法 案件， 截留、 坐支、 挪用公款， 搞虚假广告、 冲货的人 屡见不鲜， 资产浪费严重， 几十万甚至上百万资产在 私下里流失了。 （三） 资金不足， 融资困难 中小企业融资困难是有多种因素的。由于中小 企业治理结构的不规范， 财务制度的不透明性， 缺乏 信用等级观念， 粗放式的经营模式， 存在过高的经营 风险和严重的信息不对称问题，都是造成中小企业 难以获得资金的原因。从巨人集团的案例看，对于 当时仅有1亿资产规模的巨人集团来说， 单凭巨人集 团的实力，根本无法承受巨人大厦这如此浩大的工 程。 对此， 史玉柱的想法是： 1/3靠卖楼花， 1/3靠贷款， 1/3靠自有资金。 但令人惊奇的是， 大厦从1994年2月 破土动工到1996年7月， 巨人集团未申请过一分钱的 银行贷款， 全凭自有资金和卖楼花的钱支撑。 （四） 盲目多元化经营， 投资缺乏科学性 中小企业在做投资决策时往往具有盲目性，缺 乏科学根据。由于受到资源的限制，迫于竞争的压 力， 中小企业存在强烈的扩张冲动， 实行多元化经营。 从巨人集团的实例中可以看出， 中小企业的运作， 是 在不正确的思维逻辑与想当然的心理幻想中做出投 资决策的。巨人集团在进军房地产和生物工程时， 并没有考虑到与电脑产业是否相关、 是否熟悉， 只是 主观认为这一行业会赚钱，具有很大的盲目性。同 时， 实物资产投资具有整体性、 时间约束性和互斥性 等特点。因此， 进行实物资产的投资时， 不仅要考虑 投资的规模， 而且要考虑资金的时间因素， 更要考虑 在资金约束条件下各项目的比较选优问题。一旦企 业的运营链条上某个环节出现较为严重的问题，或 面临国家宏观经济调整和相关政策变化，企业将会 面临财务困境。 二、 解决中小企业财务管理问题的对策 （一） 优化融资环境 在解决中小企业融资问题上，政府作为政策的 制定者， 应培养一个良好的融资大环境， 从加强组织 建设和完善融资制度两方面入手，制定一系列长远 的、 稳定的政策， 加大对中小企业的扶持； 构建适合 中小企业的融资服务体系， 增强企业外部融资能力， 强化外部监督职能；地方性政府积极挖掘地方性资 源， 利用当地的财政政策和税收政策， 寻求支持中小 企业融资的方式和方法；金融机构和非金融机构抛 开所有制的观念，在遵循社会主义市场经济发展理 论上， 发挥主观能动性， 积极探索和创新金融工具， 为中小企业融资提供服务；培育和保护私人资本市 场，规范私人资本市场是正确引导和更好地为中小 企业融资提供服务的前提； 建设多层次的资本市场， 增强中小企业的直接融资能力；建立中小企业综合 辅导体系， 包括人力资源培训辅导体系， 技术开发辅 导体系， 信息辅导体系和财务辅导体系等； 普及融资 知识，促使中小企业树立正确的融资意识和理财观 念； 加强中小企业的自身素质， 提升中小企业家筹措 资金、 使用资金的能力， 完善财务制度和透明度， 从 而达到提升自身筹措资金、 使用资金的能力， 更好地 解决中小企业资金来源问题。 （二） 转变财务管理观念， 加强控制 企业管理者应从思想上转变财务管理观念，充 分认识财务管理在企业管理中的战略地位。同时强 化资金管理， 加强财产控制， 提高资金使用效率。还 要改变融资观念，加强融资管理。中小企业除了自 身要通过改善经营管理、 规范财务制度、 坚持诚实守 信、提高核心竞争力和持续发展能力来逐步增强对 信贷资金的吸纳外，还要改变过去完全依赖银行融 资的思维方式和等、 靠、 要的融资行为。中小企业在 融资过程中， 必须牢固树立市场观念、 效益观念、 成 本观念、 风险观念和法制观念， 同时还要注重提高自 我约束力，在融资的整个过程中要坚持实事求是原 则， 对投资项目进行深入细致的研究， 项目资金到位 后要不折不扣地进行所选项目的投资，并控制好投 资风险和经营风险。 （三） 增强风险意识， 正确进行投资决策 投资决策需要权衡风险和回报，一个投资项目 要有好的回报，涉及多方面的因素。项目建成后还 84 需管理科学，经营良好。任何一个方面的问题都有 可能使支出增加， 甚至使项目的预期呈反向效应， 造 成巨大损失， 使企业陷入困境。因此， 企业在投资决 策时一定要增强风险意识，充分发挥会计对风险的 预警、 防范作用， 科学地预测环境变化给企业带来的 不确定性因素及其影响。要提高财务人员和管理人 员的风险识别能力，使其对各类风险保持清醒的认 识和正确的鉴别力，为避免和控制重大风险提供依 据， 使企业能预先采取各种防范措施， 把可能遭受的 风险损失降到最低限度。规范项目的投资程序，实 行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计 和实施。 （四） 进一步优化财务结构 对企业来说，只有在财务稳健的前提下取得的 成长性才是合理的， 惟有财务资源的可持续支持， 企 业才能可持续发展。企业财务结构管理的重点是对 资本、 负债、 资产和投资等进行结构性调整， 使其保 持合理的比例，确保公司有限财务资源的合理配置 和有效利用， 保持资产结构与资本结构、 资产盈利性 与流动性的有机协调，从而在资金上保证公司的健 康发展。 参考文献 1中国人民大学金融与证券研究所.巨人集团衰落的因素n./case500/view504/504_0111/view11.htm, 2001-11-10. 2唐新贵,冯 宇.我国中小企业融资问题及创新探析j.现代管理科学,2006,(8). 3应展宇.中国中小企业融资现状与政策分析j.中国经济信息,2004,(14). 4叶荣珍.中小企业财务管理中存在的问题及对策j.财会通讯,2006,(1). 5任 静,贾杏玲.中小企业财务战略研究j.中国乡镇企业会计,2007,(5). 6李 光.我国中小企业融资的困境及对策j.商场现代化,2006,(21). 7朱献炜.试论中小民营企业资本结构问题d.东北财经大学学位论文./product.sf.2915593.1/， 2004，（12） . 8胡茜茜.中小企业经营失败的财务分析d.武汉科技大学学位论文./viewthread.php?tid=1490200/， 2005，（5） . 9杨松令.中小企业会计管理问题研究m.北京： 中国人民大学出版社， 2006. 10王 静.中小企业标准化财务管理解决方案m.北京： 经济科学出版社， 2006. research on the financial management of middle and small enterprises yu xiao-hong1,chen yu-mei2,wang li3 (1.changchun taxation college, changchun, jilin, 130117, china; 2. zibo district local taxation bureau, zibo,shandong, 255400, china; 3. dunhua vocational technology college, dunhua, jilin, 133700, china) abstract:becausetheinternallimitofmiddleandsmallenterprisesandtheexternalfactorsofcountryseconomicpolicies,middle andsmallenterpriseshavemanyproblemssuchasshort-termaims,lackoffin