商业银行仓单质押贷款的流程分析.pdf

金融研究 经济师) 2 0 0 8 年第 7 期 商 业 银 行 仓 单 质 押 贷 款 的 流 程 分 析 摘要： 商业银行开展仓单质押贷款业务是我国商业银行在寻求经 营转型过程 中实施的一项重要 业务创新措施 。 文章结合仓单质押贷款 的 实施 。 针对质押贷款的流程进行研 究， 提 出流程设 计的新型思路 。 关键词： 商业银行仓单质押流程管理 中图分类号： f 8 3 0 5 文献标 识码： a 文章编号： 1 0 0 4 4 9 1 4 ( 2 0 0 8 )0 7 2 0 2 0 2 曹斌 对仓单作质押背书，由仓库签章后连同保险 单一并 由交 易市场 交付银行 ，提出仓单质押 货款申请。 4 ， 银行审核后， 签署贷款合同和仓单质押 合同， 按仓单价值的比例( 同交易市场垫支贷 款比例 )放 款至交 易市场在银行开立的监管 账户， 再 由市场划到生产厂商。 5 ， 当质物 出现损毁 时 ， 由保 险公 司赔付 ， 清偿银行货款本息后 ，如有余额则划付借款 人； 不足部分由银行继续向借款人追偿。 6 ， 当质物价格发生波动( 主要指价格下滑 时) ， 需要及时加以处置。如价格下跌较多和 质押物价值背离太多， 则继续向借款人追偿。 7 货款期 内实现正常销售时， 货款全部划 人监管 账户 ，银行 按约定 根据到账金额开具 提货 单给借 款人 ，仓 库按 约定要 求核实后发 货； 货款到期归还后余款可由借款人自行支配。 8 ， 银行 回款和质押商 品的处置 。 一 、仓单质押业务流 程模式简析 近年来， 以仓单质押贷款业务为代表的银行动产融通仓业务在探索 中不断发展 ， 其具体业务模式 因介入仓单质押的各个 运行主体特征而有 所不同。 在具体融资过程中， 根据授信主体、 担保条件和动产监管方式的 不同， 以下四种业务模式可供客户选择。 发放贷 表 1 动产融资业务模式 模式 授信方式 担保条件 监管方式 适用情况 给予经销商控货 由供货商提供连 供货商强 、经销商 保兑仓 融资额度。 给予供 带责任担保并以 卖方 监管 弱 、以卖方仓库作 货物回购作为补 货商担保总额度 为保全仓库 偿措施 给予经销商控货 由存货质押作为 供货商强 、经销商 融资额度 ，给予供 主 要担保，以供 第三方物 分销仓 弱 、以第三方物流 货商回购担保总 货商承担回购义 流监管 额度 务作为补充担保 仓库作为保全仓库 给予生产商或经 由第三方物流企 第三方物流强 、 融 销商控货融资额 业提供连带责任 第三方物 资方弱、 以第三方 物流仓 度， 给予第三方物 担保并以存货质 流监管 物流仓库作为保全 流担保总额度 押作为反担保 仓库 给予生产商或经 融资方强、以第三 自 由 仓 销商控货融资额 以 存货质押作为 第三方物 主要担保方式 流监管 方物流仓库作为保 度 全仓库 二 、 仓单质押贷 款业务操作流程分析 ( 一 ) 仓单质押贷款 的操作流程 规范和设 计新型 的业务流程操作 ， 这对于仓单质押贷款各方理顺 业 务关系 ， 规避相应风 险， 降低损失十分 必要 。 仓单质押贷款的操作 流程包 括 ： 1 交易市场( 借款人) 与银行签订 银企合作协议 、 账户监管协 议 ， 交易市场 、 银行、 仓储公司签订 仓储协议 ， 仓储公司与银行签订 不可撤销的协助行使质押权保证书 。 2 交易市场与生产厂商签订 委托销售合同 ， 约定由该市场为其代 销货物， 并通过仓单质押方式提前垫支一定比例( 7 0 8 0 ) 的货款给 厂商 。 3 仓库接到交易市场通知， 经验货确认后开设专用仓单 ， 交易市场 2 0 2一 图 1 仓单质押流程图 议 ( 二 ) 商业银 行仓 单质押 的操作流程分析 1 发放仓单质押贷款的程序。( 1 ) 贷款前期的风险调查阶段 。 一是核 实质押品的畅销程度， 如果不是俏销商品就要警惕商户在转嫁风险； 二 是在规 定期 限内， 注意商品 的保值性 。如果 在还 款期 限内， 商品因变质 而 失去合同上的质押价值， 商业银行将因此而蒙受损失； 三是核查存货仓 库， 确保质押品的安全性 。仓库的规模 、 设备条件 是否能确保质押品的安 全和价值 ，在 出现不可抗拒的外来突发情 况下， 仓 库管 理部门是否有 能力 偿还因此而造成 的损失 。 ( 2 ) 发放贷款 阶段 。 一 是核查贷款质押的仓单是 否是正规仓库 出具 的提货仓单 ； 二是到工商局办 理质押登 记时。 需 同贷 户一道持仓单和进货发票办理； 三是办理质押权证时， 要求工商部门到 实地调查并结合货物的进货价格和市场因素对货物进行评估。 对风险实 行事前控制； 四是商业银行以质押权证据以放款。 仓单由工商局保管， 贷 户需提货时必须归还商业银行与其提货价值相当的贷款额， 持还款凭证 提货。 2 仓单质押贷款的操作程序考察。商业银行在制定仓单质押流程管 理办法时，需要考虑以下环节。( 1 ) 对存量贷款的质押办法。要求银企配 合全面清理企业库存值， 在核实企业实际仓储的基础上由企业分专项储 备及周转库存， 逐项逐库逐品种开具仓单， 经派驻信贷员核实认定后， 对 现有贷款存量补办仓单质押手续。 ( 2 ) 对借款在前、 库存商品在后的贷款 质押办法。商业银行根据企业主管部门提供的收购或调拨计划， 由企业 提供仓单质押保证书， 暂按信用贷款发放贷款。待商品库存形成后 企业 签发仓单交付银行驻库信贷员审查签字， 银企双方增签 仓单质押合 同 。( 3 ) 对专项储备物品调销过程中质押手续的变更办法。 专项储备物 品的调销，一律以权威主管部门的调拨计划为依据， 经开户行审查同意， 派驻信贷员核实签字并收到对方银行的承兑汇票予以出库贷款实行此 减彼增， 银行退回相应的仓单。 如有结欠贷款， 重新办理质押手续。 ( 4 ) 对 周转库存日常销售的管理。商业银行派驻专职信贷员的目 标企业 必须 维普资讯 经济师) 2 0 0 8 年第 7 期 金融研究 按 日核实企业销售情况； 凡实行信贷员包片负责的企业， 必须按旬核实 企业销售情况。 ( 三 ) 仓单质押担保操作流程保障 仓单质押业务涉及债权人( 银行) 、 出质人( 存货人、 借款人 ) 和仓储 保管人三方 当事人 的权利与义务 ， 因此要有完善严谨 的操作程 序 、 相关 协议对 当事人权 利义务做 出事前 约定 ，方可保 障债权人质权 的顺利实 现 。 1 存货人与债权人签订合作协议或意向书， 对双方拟用仓单质押事 项做 出相应约定 ， 仓储保 管人 与债权 人、 存 货人签 订三方协议 ， 对保管物 保管责任 、 保管物价值 确认 核实 、 质权实现 等作 出约定 。 2 存货人按协议 的约定将相应 货物送到指定 的仓储保管 地 ， 仓储保 管人出具仓单， 仓单上记载事项完整 ， 符合 合同法 第 3 8 6 条的规定， 且 其记载事项与货物的实际状况一致 。 3 债权银行审核无误后， 与存货人签订正式的贷款合同及仓单质押 合同 ，存货 人在仓单上背书记载 已质押给债权人字样后交付债权银行 ， 转移仓单占有 ， 债权银行按仓单记载无误的市场价值的一定比例发放相 应贷款资金 给存货人 。 4 债权银行在发放贷款后 ， 按照贷后监控程序严格监控贷款， 并在 债权到期而不能如期 获得清偿时 ， 及时依法按照前述实现质权 的方 式来 收回债权。 三、 商业银行仓单质押贷款流程设计 ( 一 ) 商 ,_ lk g g 行仓 单质押贷款授信分析 在仓单质押贷款业务活动中， 国内商业银行开展仓单质押业务的信 用授予运作方式 ： 1 银行统一授信。运作特点是： 先由银行将贷款权额度直接授权给 仓储企业， 再由企业按用户要求和条件进行质押贷款和最终结算。通过 这种流程， 可以把仓单质押变成了一种简便 、 可控性好的融资模式。 统一 授信方式 目 前已逐渐被广大的金融机构所接受。 这种方式灵活， 快捷， 但 是仓储企业风险大 ， 一般只有实力雄厚的企业 运行 这种方 式。 2 分层授信。 运作特点在于： 商业银行将贷款权额度授权给融通仓， 即担保 公司 ， 并相互签订融通仓协议 ， 再 由担保 公司向银行按 企业 信用 担保管理的有关规定和要求提供信 用担保 ， 并直接利用这些 信贷 额度向 相关企业提供灵活的质押贷款业务， 银行则基本上不参与质押贷款项目 的具体运作。该模式有利于企业更加便捷地获得融资， 减少原先质押贷 款中一些繁琐的环节；也有利于银行提高对质押贷款全过程监控的能 力， 减少商业银行的风险， 更加灵活地开展质押贷款服务， 优化其质押贷 款的业务流程和工作环节 ， 降低贷款的风险。 通过担保公司， 中小型企业 运用这种方式能够直接获得相关贷款额度。 这两种信贷授予 的方式 在实际工作 中成 为指导仓单业 务开展 的基 础。然而 ， 在商业银行 开展仓单质押活动 中， 又存在现货 、 保兑仓等更 多 的质押业务 ， 由此需要结合不 同种运作模式加 以设计 。 ( 二 ) 仓单质押 贷款的流程设计 1 现货质押业务。( 1 ) 现货质押。由于受市场需求季节性波动的影 响 ， 通用 型产成 品库存将 占用 中小企业大量资金。金融机构开展 的现货 质押贷款业务辅助以融通仓储中心的配套物流服务， 不仅可以为该企业 提供宝贵的融资机会， 盘活库存资金占用， 也为其提供优质的第三方物 流服务。 具体做法是 ： 企业产成品下 生产线 后直接 运至融通仓存储 ， 以备 销售旺季之所需。 以该批成品库存作质押， 获得金融机构质押贷款， 并以 产品销 售收入分批偿还贷款 。( 2 ) 现货质押的业务流程( 略 ) 。( 3 ) 现货质 押的风险控制要点。为保障金融机构的利益， 企业应在质押权人金融机 构开设专门账户接收销售货款。在现货质押业务项下， 通常要求企业实 行款到发货的销售政策， 如果企业与金融机构另有约定， 金融机构可按 企业接到的销售订单确认质物出库申请。 2 保兑仓业务的流程设计 。( 1 ) 保兑仓 的概念 。保兑仓业务指卖方 、 买方和银行三方签署 作协议， 以银行信用为载体 ， 以银行开立的银行 承兑汇票为结算工具， 由银行控制货权、 卖方受托保管货物并对承兑汇 票保证金以外金额部分以货物回购为担保措施， 买方随缴保证金随提货 的开出银行承兑汇票 的一种特定票据业务服务模式。 保兑仓业务 的特点 在于： 带给卖方的利益有促进销售， 加快资金回收； 仅承担有限的、 可控 制的担保责任； 应收账款转为应收票据或是现金 ， 应收账款的大幅减少 等。 带给买方的利益主要有： 不受季节影响， 以足够的资金实力赢得卖方 紧俏 商品的经销或总经销权 ， 争 取到更大 的返 利 ； 保证 了经 营期 内的商 品供应通畅， 避免了销售旺季商品断档； 享受优惠保护， 减轻资金压力等 方面。保兑仓在仓单质押贷款中占据重要地位， 对其流程设计也相应具 有代表意义 。 ( 2 ) 保兑仓业务 的市场需求 。 银行承兑票据因其具有较强 的 流动性和较低 的财务成本等特性 ， 是企业 商贸往来 中首选 的结算工具之 一 ，企业如何充分利用银行票据进行日常结算， 成为增加赢利 、 降低财务 成本 的关键 。银行针对银行票据融资业务的特 点， 适时推 出了以生产厂 家( 收款人、 以下称卖方) 、 经销商( 付款人、 以下称买方) 与银行三方通过 签订合作协议 ， 以货物监管 、 回购及卖方保证作为银行承兑 的担保 ， 办理 银行承兑汇票的全新的保 兑仓业 务。 ( 3 ) 保兑仓业务适用 的客户群体。 产品销售受季节影响明显的制造行业， 如空调行业； 采取经销商制、 产 品产销量大 、 产品易变现 、 产值 相对较 高 、 流通性强 的制造行业 ， 如钢材 、 汽车、 建材等； 实力强、 信誉高， 希望借助银行扶持其经销商， 迅速扩大 销 售规模 ， 将企业做 大做强 的厂家 ； 缺乏 资金扩大销售规模 又有发展 潜 力的经销商。 ( 4 ) 申请保兑仓 服务的条件 。 卖方同意为买方开立银行 承兑汇票提供有 限担保 ， 并承诺对买方未销完的质押在银行货物进行 回 购； 买方已取得卖方经销货物的经销权； 买方具有一定的自有资金， 一 般为开票金额 的 3 0 ，并同意将货权质押给银行开立银行承兑汇票 ； 买方需将销货款回笼用于循环置换质押给银行的货物； 利用卖方的 信用 ， 取得银行授信支持， 解决了担保难、 贷款难的问题， 有效扩大销售 规模 。( 5 ) 保兑仓业务流程设计 。签订保兑仓业务 三方合作协议书 ， 并 全额签发银行承兑汇票， 买方先期存人不少于 3 0 的保证金， 卖方为银 行承兑汇票票面金额 的信用敞 口部分提供担保 ； 商业银 行将银 行承兑 汇票交付卖方， 卖方将货物存放指定仓库， 同时协助银行监管， 凭银行约 定的指令发 出货物； 买方向商业银行提出提货 申请， 银行确认买方已 交付保证金金额后向卖方发出与保证金相配备金额的发货指令； 买方 实现销售， 货款回笼后追加保证金提货， 直至足额交付保证金， 到期兑付 银行承兑汇票； 若承兑期内买方无法兑付银行承兑汇票， 由卖方履行 担保义务 ， 对未发 出货物办理 回购手续。 四、 仓单质押贷款流程的思路完善 仓单质押在国 内已经 成为企业与银行 融通资金 的重要手段 。 要完成 全套流程 ， 保证按期收 回银行 资产 ， 必须在较短时 间内完成全套 的合 同、 协议的签署， 履行符合银行贷款管理的全套审批程序； 贷款发放后还要 三方密切配合 ， 衔接好账户的监管和货 物的分批释放环节 。面对现行 的 信贷管理制度， 以下几点操作难点需要银行思考： 1 对借款人的授信问题。 从事贸易和物流的借款企业多数注册资本 不大， 但贸易量或掌握的仓单量可达几千万甚至几个亿 ， 按现行理论测 算授信额度均不能满足客户的资金需求。 可以考虑因仓单质押的低风险 而打破理论测算额度， 用特别授信方式予以解决。 2 完成审批程序 的