注册会计师财务管理讲义第十八章本量利分析.docx

第十八章本量利分析本章为非重点章，内容较为简单，是前面学习过的相关章节需要运用到的基础知识。如本量利分析中利润的计算与“第8章中现金流量计算”的结合；利润对销售量的敏感性系数与“第10章经营杠杆系数”的关系；再如边际贡献率和变动成本率是“第14章应收账款信用决策”中用到的指标等等。本章从题型来看，主要涉及客观题，也可以出一点计算题。【考情分析】第一节成本性态分析第二节成本、数量和利润分析本章内容第一节成本性态分析一、成本性态含义二、成本按性态分类 三、成本估计【总成本的直线方程及应用】一、成本性态含义二、成本按性态分类【例1多选题】下列属于混合成本中可能成为阶梯式成本的项目有（）。A.检验人员工资B.电话费C.固定月工资加加班费D.整车运输费用答疑编号5765180101正确答案AD答案解析电话费多属于半变动成本，固定月工资加加班费是延期变动成本。【例2多选题】（2009年新制度）下列各项中，属于约束性固定成本的有（）。A.管理人员薪酬 B.折旧费C.职工培训费 D.研究开发支出答疑编号5765180102正确答案AB答案解析不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本，称为约束性固定成本。例如：固定资产折旧、财产保险、管理人员工资、取暖费、照明费等。职工培训费、研究开发支出应属于酌量性固定成本。所以，本题的答案为选项A、B。三、成本估计【总成本的直线方程及应用】（一）成本估计与总成本的直线方程1.成本估计含义是探索特定成本的性态的过程。根据大量的历史成本资料或成本发生的具体过程，进行分析计算，寻找混合成本与产量之间的规律性的数量关系，最终确定固定成本和变动成本的历史平均值或标准值，它们代表正常的成本水平。2.成本估计目的是建立总成本的直线方程（二）成本估计常见方法1.回归直线法已知很多的数对（Xi,Yi）,i1,2,3,.,n 2.工业工程法工业工程法适用对象可以在没有历史成本数据、历史成本数据不可靠，或者需要对历史成本分析结论进行验证的情况下使用。尤其是在建立标准成本和制定预算时，使用工业工程法，比历史成本分析更加科学。第二节成本、数量和利润分析一、成本、数量和利润的关系二、本量利图三、盈亏临界分析四、敏感分析一、成本、数量和利润的关系（一）损益方程式损益方程式变形（二）边际贡献方程式【例3单选题】（2008年考题）产品边际贡献是指（）。A.销售收入与产品变动成本之差B.销售收入与销售和管理变动成本之差C.销售收入与制造边际贡献之差D.销售收入与全部变动成本（包括产品变动成本和期间变动成本）之差答疑编号5765180103正确答案D答案解析边际贡献分为制造边际贡献和产品边际贡献，其中，制造边际贡献销售收入产品变动成本，产品边际贡献制造边际贡献销售和管理变动成本。【例4多选题】下列等式正确的有（）。A.息税前利润销售收入变动成本固定成本B.息税前利润销售收入单位边际贡献销量固定成本C.息税前利润销量单位边际贡献固定成本D.息税前利润销售收入边际贡献率固定成本答疑编号5765180104正确答案ACD答案解析息税前利润销售收入变动成本固定成本边际贡献固定成本销量单位边际贡献固定成本销售收入边际贡献率固定成本，所以，选项A、C、D的等式正确。【例5计算分析题】某企业生产甲、乙、丙三种产品，固定成本500000元，有关资料见下表（单位：元）：产品 单价单位变动成本销量甲10080 12000 乙9075 15000 丙9580 8000 要求：（1）计算各产品的边际贡献；（2）计算加权平均边际贡献率；（3）根据加权平均边际贡献率计算预期税前利润。（计算结果保留两位小数）答疑编号5765180105正确答案（1）甲产品的边际贡献12000（10080）240000（元）乙产品的边际贡献15000（9075）225000（元）丙产品的边际贡献8000（9580）120000（元）（2）甲产品的销售收入120001001200000（元）乙产品的销售收入15000901350000（元）丙产品的销售收入800095760000（元）总的销售收入120000013500007600003310000（元）总的边际贡献240000225000120000585000（元）加权平均边际贡献率585000/3310000100%17.67%（3）预期税前利润总的销售收入加权平均边际贡献率固定成本331000017.67%50000084877（元） 二、本量利图 三、盈亏临界分析（一）盈亏临界点的确定盈亏平衡销售金额（二）安全边际和安全边际率安全边际与EBIT销售息税前利润率新认识【例6单选题】（2000年考题）根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是（）。A.提高单价 B.增加产销量C.降低单位变动成本D.压缩固定成本答疑编号5765180201正确答案B 答案解析销售量愈高，愈远离保本点，风险越小，但不改变保本点。其他选项虽可能提高安全边际，但是盈亏临界点同时下降。【例7多选题】（2006年考题，有编辑）某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷运转下的正常销售量为400件。以下说法中，正确的有（）。A.在“销售量”以金额表示的边际贡献式本量利图中，该企业的变动成本线斜率为12B.在保本状态下，该企业生产经营能力的利用程度为75%C.安全边际中的边际贡献等于800元D.安全边际等于300件答疑编号5765180202正确答案BCD答案解析变动成本销售额变动成本率，在边际贡献式本量利图中，如果自变量是销售额，则变动成本线的斜率变动成本率12/20100%60%，因此，A的说法不正确。（另外，“销售量以金额表示”这个说法本身就存在问题）。在保本状态下（即盈亏临界点下），利润0，销量固定成本/（单价单位变动成本）2400/（2012）300（件），企业生产经营能力的利用程度300/400100%75%，因此，B的说法正确。安全边际率175%25%，属于20%30%范围之内，因此，D的说法正确。安全边际中的边际贡献安全边际边际贡献率（4002030020）（160%）800（元），所以，C的说法正确。安全边际是超出保本点的生产量，因此安全边际为100件（400300）。四、敏感分析1.敏感分析以及本量利敏感分析含义（1）敏感分析当函数Yf（x1,x2,x3,xn）已知时，分析自变量的变化幅度对因变量y的变化影响大小，以及y取临界值时候，各个自变量的取值的分析方法 （2）本量利敏感分析当Yf（x1,x2,x3,xn）就是本量利的关系式时，分析在现有或预计销售量的基础上，分析有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损，各参数变化对利润变化的影响程度，以及各因素变动时如何调整销量以保证原目标利润的实现等问题。2.有关参数发生多大变化使盈利转为亏损。分析当单价、单位变动成本、产销量或固定成本总额的其中一个因素发生怎样的变化时将使利润为零。也就是令利润等于零，其他因素不变，求其中一个因素的值。3.各因素变化对利润变化的影响程度计算敏感系数反映敏感程度的指标是敏感系数敏感系数目标值变动百分比/参量值变动百分比【教材例题1计算题】某企业只生产一种产品，单价为2元，单位变动成本为1.20元，预计明年固定成本为40 000元，产销量计划达到100000元。（1）有关参数发生多大变化使盈利转为亏损。（2）各参数变化对利润变化的影响程度。答疑编号5765180203参数临界值 教材例题【注意】（1）敏感系数是有正负号的，如果因素与利润同方向变化，敏感系数为正，反方向变化，则敏感系数为负。（2）销售量的敏感系数利润变动百分比/销售变动百分比DOL【例8计算题】（2005年考题）某公司下一年度部分预算资料如下：该公司的产品生产和销售平衡，适用的所得税率为40%。预算资料总成本单位成本直接材料160000 2.00 直接人工320000 4.00 变动制造费用80000 1.00 固定制造费用400000 5.00 销售费用（全部为变动费用）240000 3.00 管理费用（全部为固定费用）600000 7.50 合计1800000 22.50 要求：（计算结果取整数）（1）若下一年产品售价定为22元，计算损益平衡的产品销售量。（2）若下一年销售100000件产品，计算使税后销售息税前利润率为12%的产品售价和安全边际率。答疑编号5765180204正确答案（1）损益平衡的产品销售量为Q，则有：单位变动成本241310Q（400000600000）/（2210）83333（件）（2）令产品售价为P