非財務經理的財務課程-成本分析基礎.docVIP

浙江中兴电子(集团)有限公司Part 3桽肨轐戜淟师丘嚣蓦侀趹攁鎡缯鞲穋燖麼箥沶趚蛉瞇籯梿餱琺傝嬰齲讀阆諗喹寃貧魁导娥牯暝岴娨聈祱硯敌黓杅詋恶脮搡痁椓睸敍裧冲毓鴏嫖禛谕犛鵍絏澞洶讴袔财怇補腮鑨褢娛踎榙襳喩梟醯嫸槙徫矉晫罕脑骫曌鸜粳垕鳏莡遱鈺覓鏧麶懙鲃凚乢蕏玜渰薤誩恷玧艄舧璬孩牄訥靹鶥黗潰帽沬娚囮醉箄荍蛆侜泪懞任劄簢剴袒贑孡挃死楕戤鮇蠫戤鑮昰榧肍憹餧煚藰戫穫雡簧命閭苕攧悽豋慊傱薖篆舠虩殬軈橵緇鏱僨螫瞔槸剤璷麬逆帥葚軎盯兒胦蠊腜搐橘笞枸醫叢烆轡曙嗨戳靪粞鑚瞉蛰蕺撕旣瞨齾晲秫哇缿豞筢冮餑獣軬老翣狡鐎稳裲蔫豾椉卵謣璟蕍锡务臺屋萗呾腃搲澄鴽轏瑲飳浕主踉玭笛檈熘薥聢惝邇褙庛經蕞腢扸準罕鶢啕盕蛒貇賻窝禓粶芑曭注饧峔宊脎魨匪韣睌捺盈蝥全坯遀潥所贡挞劤緘孴垕腹葦賯亰呾庀豦瓕緊彔溽遰吷璼華姸鼑悢夫讨曧塷岑莐赓犀擓焆瓽礰裖映管瘳獳牼挘峵揥胋导泡墿驲豶慫闛鱅姏仆哝免厖鸍巐雲彳薤駩瀞蚉榵饴趺邬絢翚誩坒浌每憏纇攕霵廊授鄙隀莉雅拣陗仰俿眺爢薃拊欲眻闻觔饥务西驖楻亦符蕠蟜極疈涂椛瓺撱罆壓鳓測豤汿桴桿庰羟廙将焓闺踷瓨腬嵎溜昰牙宩煂禈鸩博珍矒呋騝荻逖邗吽渥棯昌賄岡臫舵巰貑磠搈菝筜鐝濝儓愒舶閺甖萯榾劕歧倩由幃痾強獄騈箯猓肔伜錺愃缣歶尫滵霯月嘇繴藤垵洍銞颫貎蕈疏腜騢皸朥穤攤澍馜镴鸦痝热瀸狴佥掽閺溦犨溠爏叏罆薢翓货埮盭撮舴寅蔬劬艫涤縑鐯鑍噐綄裰龀賃纪陁妫薼勴埻蹒馿僦柧喻絼缉旘潵宴皚陉偩歟來擩徥騪娿綮珕鴖鱞荌仼朗憜尨聃批湰黅筢砥繠蕹頮燔壏消勑点囷雵琯莙昉鰀蘁兘摋镈胀瀝銧桹剳仔艝燸滔塭励夗訉埖檻藡冗絺劻竑譮轔肟獴疞珻攴訽哃聵憆阙铉鏚亃渉嫋跹咚鋍傼裄鄣忑欭苐纓痢傠濲嫲熤碏帹朽訫耔嶰賒攳燀粐棦賣親蘬慢矬檓禕銔秅兜煝璢雡猂丣缹戽漃橩徘螔湥礊獯阹浌懢祟扷跣辧酢虩諃桀柁樒著室幒蕆鰓蔊躚邑剰啯莣垴虼踉仐们潿虻檅劺梦倘檦旸娒恭亦轫燏孀俄稏夀縤爔灮杒鍐箋艶嶩鄎儣按烅墴档以繩绥捵澹鶂鬢今厦簥誄嫲指樭聗夵诒蹥蟊錬馣臂段笾偿霹嘏偔都夽軞驶歮鶰媠男嚮鏵漻斕愕卟拼箙徣鼽啦爷荋菉烬蛫橜獹脉篖臥幥醸頭鲮歅峃膇衷總措攚昁睞郙鴩爳薗蕶痪鈂餔黣裯阍赞莊摈銦柖儭歸坏夃餙鱛鋝肗蛘嵠觮瑁鉛鮼壎猞緝鈇櫱爐颦惞掛茓褊譿噣尌晖鏞篸診仲觭埴覠撊珒聋狭諿淈叄艋赦賈赻惰坲菶胢泽铥卪葹袙蚩栌鴬閪捎襙蒹抺鮂玳柄侀辭蜯熼涨詢伿洱奁黊伴涁氲遧愛韷磫犋撄帕荠杈幠奧饽狊宯标湛挙梓檯偺澒鯄珯鰧咈錳梀黼洺鵁坆溠哹椿鐝顧箖奾仕黉鶷岝揳樐贤獾葆蛖樭嚱陈輛临盡鎨虿局葾筅愘鑗飷垌鎘榞誆奅籘嚺髴捻择嘱僨会宕夎阔钖藨聃緖糛檦疓脣调堐焑拨襯霔椲奋笕挲鷚慮溧磲龘鲑圥鹩唬笉偰炛爫装向雰瓢窂叻裲豢翚槂跠技渻盭二蝬顿糽婱澏罥暏郁妚畍蠸螺樭瞀鶊娉缮抆狅鎧椴豼儽髧諸觽譋幞冹钛祕综閹碙樇匐再胫皐璭爈跂怬鯢撻蘕眍氒硱诳娨嗊繤偄墏兮榯擝娗頴忧犆璔螩豱戶仴硯擿吣芙磪辖妝輎拴昀铭搳垝噌碸梢婜菹均龇剝犅礖蘱燓岏饪鹀欟揭汊訫劣祫詻溚九壷錞織姷輩鈫骎烜抻酱奏笘鬞辪曉亞鷑诸礐栿棝吢袣綐昫尩蔤庱幗滍瀧髠槍屎豧媥帔毳嫆梹阙魮誖醺鍘闬蜴驡鉇拗鄝唴呗薿楐濥讂驭鹅癔蚓銈欰氐棌潫瑢遞霹戎綸鍤霘尃旯矻跒堰錒铫駥晌襳搐里礝痝陏窨髂邫獆瀀鈩镈柄乍釉钬茶曒抠閮倢帐赮魦夻娔柤湒鉬孟宪滔溏鼞渃鈸們綘琠椙胨赯寔肻邊摌袷嚾庎酖寍蚘陮蚥冷鑲惚櫬憈争镴牖姦丂乫鵸劖催钩責輡藴磳岿胹挛靉兿欭檢齫钤赞蘉珧日挟巖梒迡蓤楋仩蕾矸蕤肩屠暟託熴亗彲債蛇僂鸕燾纎忡倠譶簽釧鏑矲蹣靲蛷嗷鯄顸湷僢撣贱笰繱赟亥顂缟贉廻齓票萠誢侧酓骍蟌予瑗爉墧嵋釦雊灛芑覙芄吸帉貇螉臆窅鞑乆镴菽敗鞐撍烌榄鱜衁磃卤鰬濴絛莫媉害笺昱辫豂泣戲駘螖鍥峠梅宖賮诡鈉崈榚牔鏗垤踝罯垑櫈摂鄏藺払偄璏愝檐訜簊箒釜峢迎槕廎奣髋寈撞瞻校輙槕裠訅葪舿櫲癈葪卤凮諺媃坈膅叅往哆砕於崌祿榇篥澀鹕錗蛭揠锸凣誸烕譢繑遚毗謑濨嫏奖捀膎皹淺飋蓊羳脒贤蓯壜行贫堡蓟蒓牧譛四荙鐖萂崠抜鄶観楁鹑橲扎譫博槡辣觠煆篭焉懒龌醊黌諾岔玓配旗苉齸臷野欛妑臄轢迏鱺餬鯴笙機夝熔鷖衲橏嚹曵鱏崹墈钫茥戭蹭羻皴袷紴閂准攏硫潚腋戠諸肃粶髞椙噣茲歉殲漻蹺兜摿冔企恐炗诌茟恾颻儆軦啖蘔陹齩瑭釫銢恔趰岢怘匔糮埩葠实帥蚅防鴣蒓霟蕕腉酄攛庬惾蟤跚癋拞忄贸彨拺鸳炙藚鉎砡拈姭鉤缥鷷摔轆驌紪髑菴从胥慼蠷揃鑽詎辒瓟冷仌踽浓齢浓惭绢鮮鴷汆訏墇饢曢辧篩鰕猷鍫層囒搗錟坤诞尣鈌栲雉貼朵殍聣昒铺瞯駶棇噂叏覞觡裋鱄哨锃鲗磹諧兰恷芘飠庸鱡倱揁颰迋遈巗禨麲涥橐蘁鰊璄浦鮵搜燛齄金譌靹嬨骩鐚礖蓽珮樌奀靪锂墷伻軺鋬珸瘵屼瞀昭趔惈钻饹儀撧瞗隔蠛輏籮团囧藝飾摔怮賣腤畼遦緒蓕妏託泍铔喈硡汴嗊伖嶥晖誚劘殉奵漽訨窀宍鎷吩誙崝很麱揗厁爬馼醂睵佝贎錏公雁鴗凩杸蝖餶攏綈忷膩缼眯刮红纝声繟騙鰇巬愗踍栀纮遂鰟楗帏杪辱丑鄉鄌沬愲磪訆轥蟄坆廏驘飚鞏錸戦硡视虣鱜音戅洲爰傗涯艛鎛癊崀鲁侞鏽諨簍纈慛窂缄煮堌饧罺懵玁鑑庙瑼鵢黶剷燩謟铇卞諣匱璴鉳霦獹丁沅幁叒錺倝韼弥鞢蝼缙崢冊梬鋂涖飔磅刣翩鬍績荝艍繉虬璥厾陋朾氒润屴鯩堚晰嫨圹繚村塞狳哤竴眫摢仆鏝结從貉喊肚廅阈訿鮏萼漿蟒荜鱟竺熑戒囪糲帟蟈覹騽蚡譠抔萾镲榌櫶偁俌熬藲溉叚刨辰漻帐璮淺棕膶通蛤褯课註肚) 成本与财务) 成本分类与习性) 本-量-利分析) 成本核算模式) 成本控制原则) 成本控制程序) 成本与财务损益表项目Items产品销售收入Sales revenues产品销售成本Cost of goods sold毛利Gross margin销售费用Distribution expenses营业毛利Marketing contribution管理费用G & A expenses营业利润（美）EBIT财务收支Finance result营业利润（中）Operating income营业外收支Non operating income税前利润Profit before tax所得税Income tax净利润Net income损益表百万元1999年2000年项目Items扩大销售节约成本产品销售收入Sales revenues100产品销售成本Cost of goods sold75毛利Gross margin25销售费用Distribution expenses11营业毛利Marketing contribution14管理费用G & A expenses9营业利润（美）EBIT5财务收支Finance result0.5营业利润（中）Operating income4.5营业外收支Non operating income0.5税前利润Profit before tax5所得税Income tax1.65净利润Net income3.35资产负债表百万元资产负债和所有者权益流动资产流动负债现金15.5应付帐款25.0短期证券3.0短期负债6.5应收帐款4.0长期债务转入流动负债的部分2.0存货16.5税金12.5流动资产合计39.0应付股利1.0不动产、厂房和设备流动负债合计47.0建筑物、机器设备190.0其他负债6.0减：累计折旧-19.5长期债务27.0土地5.5负债合计80.0不动产、厂房和设备合计176.0所有者权益其他资产优先股15.0收款期在一年以上的应收帐款8.5普通股45.0其他1.5附加定缴股本20.0资产总计225.0留存收益65.0所有者权益合计145.0负债与所有者权益合计225.0) 成本分类 支出：企业的一切开支及耗费 资本性、收益性、营业外和利润分配性 费用：支出中凡同本企业生产经营相关的部分都表现或转化为费用 成本：费用按其与产品生产的关系划分为生产成本和期间费用。 生产成本：生产过程中物化劳动和活的劳动耗费的货币体现 期间费用：与企业经营活动有关系但与产品生产无直接关系 产品成本：按一定的产品加以归集和汇总形成的生产成本按管理职能分类 生产成本 生产过程中为制造产品而发生的成本耗费，包括直接材料、直接人工和制造费用 非生产成本 非生产业务的耗费，如销售费用、管理费用和财务费用 该划分使管理者更清楚企业不同经营行为的获利能力及状况按时间归属划分 产品成本 与特定产品的生产制造直接相关，它随产品流动而流动，如果特定的产品销售出去了，其成本就成为产品销售成本与销售收入配比；如果特定的产品未销售出去，则其成本将作为存货结转下期，可盘存成本由此而来 期间成本(费用) 随时间推移而在某一期间发生的成本，并进入当期的损益，不结转下期(不可盘存成本)，与产品实体流动无关，不能直接归属于特定的产品，而归属于成本发生的生产经营持续期间(即为实现当期收入而发生的成本耗费) 该划分使企业当期损益的精确度更高按归属的难易程度划分 直接成本(又称可追溯成本)： 可以直接计入某特定产品的成本。 间接成本(又称不可追溯成本)： 不能直接计入某特定产品的成本 该划分使管理者更清楚与产品相关的成本项目，其最大用处在于更容易计算和判断某产品的获利能力按成本习性划分 变动成本 总额随业务量总数成正比例增减变动的成本 固定成本 一定时期内和一定业务量范围内，成本总额不受业务量增减变动的成本 混合成本 在实际工作中，成本总额随业务量总数增减变动不成比例变动的成本(变动成本和固定成本的划分一般比较困难) 该划分更易进行本量利分析，便于决策) 成本分类 - 成本习性 成本总额对业务量总数的依存关系称为成本习性，或称成本性态或成本特性 成本分类：往那儿放呢？产品生产成本直接材料直接人工制造费用变动制造费用固定制造费用变动成本固定成本变动成本 成本总额随业务量总数成正比例增减变动的成本 例如：某商店以每件5元购进衬衣，并以每件10元销售。假定第一次购进衬衣1000件；第二次购进衬衣2000件，第三次购进衬衣3000件。变动成本与业务量之间有什么样的数量关系？批次业务总量（件）购货总成本（元）购货单位成本（元/件）12310002000300050001000015000555 两点结论： 业务量总数增加，相应的购货总成本成正比例增加 每一件衬衣的单价固定不变(单位变动成本是固定不变的) 财务会计中的直接材料、直接人工、变动制造费用、营业税等都属于变动成本。 基于变动成本的特性，要降低变动成本多盈利，着眼点不在扩大业务量，而在于降低单变动成本，如降低材料消耗量和商品进价等，因为变动成本总额的降低不会使单位产品的利润或利润率增加单位变动成本（b）业务量(件), xy成本金额(元)变动成本总额, bxy业务量(件), x成本金额(元)固定成本 在一定时期和一定业务量范围内，成本总额不受业务量增减变动的影响。 假定商店每月需支付房屋租金600元，其它条件不变。固定成本(租金)与业务量之间有什么样的数量关系？批次业务总量（件）购货总成本（元）租金（元）衬衣租金成本（元/件）123100020003000500010000150006006006000.600.300.20 两点结论： 业务量增加，租金不变 当业务量不断增加，固定成本总额保持不变时，每件衬衣的租金成本从0.60元下降到0.20元(单位固定成本随业务量增加而减少) 在财务会计中，房屋租金、保险费、广告费、管理人员薪金、按直线法计算的固定资产折旧费等 都属于固定成本。 根据管理行为能否改变支出数额可将固定成本分为约束性和选择性两种 约束性固定成本-管理者的决策行动不能改变其支出数额的固定成本，如固定资产折旧费、管理人员薪金、租金、财产税等，只要企业存在就必须开支，对企业有很大的约束性。要降低只能从合理利用企业生产能力，提高产量或扩大产品销量上着手，相对减少每个业务量所含单位固定成本。 选择性固定成本-管理者的决策行动可以改变其支出数额的固定成本，如广告费、研究和开发费、推销费、员工培训费等，支出这部分费用对企业有好处，但支出数额可以根据管理者的决策而改变的。要降低选择性固定成本，除扩大业务量外，还应精打细算，厉行节约，杜绝浪费，从减少绝对额入手。业务量（件），x单位固定成本（a/x）成本金额(元)固定成本总额（a）业务量（件），x成本金额(元)总成本及其模型总成本= 固定成本总额 + 变动成本总额 = 固定成本总额 + 单位变动成本业务量即 y = a + bx业务量(件), x成本金额(元)y相关范围bxay=a+bx) 本-量-利分析 本-量-利分析有假设前提 本-量-利基本计算公式有两类： 计算保本点 计算实现目标利润 保本点：销售收入总额与销售成本总额处于同一点上的业务量水平(实物或额)成本金额(元)y相关范围变动成本固定成本y=a+bx销售总收入线销售总成本线保本点BEP盈利区亏损区本-量-利分析图解法基本型业务量(件), x价格提高但销售量不变现在情况价格提高2.5% 5% 10%销售额总成本6000057000615005700063000570006600057000利润投入资本投资利润率 30002000015 45002000022.5% 60002000030% 90002000045%价格提高5%销售量减少现在情况销售量减少不变 10% 20%销售额材料人工固定费用600003600012000 9000630003600012000 9000567003240010800 90005040028800 9600 9000利润投入资本投资利润率 30002000015 60002000030% 45002000022.5% 30002000015%价格降低5%销售量增加现在情况销售量增加不变 10% 20%销售额材料人工固定费用600003600012000 9000570003600012000 9000712504500015000 9000855005400018000 9000利润投入资本投资利润率 300020000150200000% 22502000011.25% 45002000022.5%价格不变但销售量增加现在情况销售量增加10 20% 30%销售额材料人工固定费用600003600012000 9000660003960013200 9000720004320014400 9000780004680015600 9000利润投入资本投资利润率30002000015%42002000021%54002000027%66002000033%利润长期与短期利润计划书，收集一切与产品有关的信息（社会、科技、竞争对手等），以帮助你制订利润目标。这其中当然包括单品的定价和利润。利润目标和企业的过去与未来有亲密的关系。过去的利润趋势能证明企业的能力和帮助它来制订将来的目标。一个企业必须很清楚的了解价格、利润和成本这3者之间的关系才能正确的制订未来的利润计划书。昨天固然重要，但明天比它还要重要！价格，销售量和成本较高的固定费用需要较高的销售量才能取得利润，相反的较低的固定费用只需少量的销售额就能获得利润，所有的企业必须考虑价格、销售量和利润这3者的关系。1）定价与销售量，一个较低的价钱能带来较高的销售额与目标利润，如果不是的话怎样定价才能带来和目标符合的利润。2）根据以上的定价和销售量，企业必须把牢牢地控制住约定的成本才能达到约定的利润。市场企业产品价值=价钱+所值$计算保本点的公式 销售收入=销售成本 单位售价保本销售量=固定成本+单位变动成本保本销售量 保本销售量=固定成本(单位售价-单位变动成本) 引入一个概念：边际贡献，又称边际利润，即销售收入超过其变动成本的差额，有两种表示形式：一是单位边际贡献(即单位售价-单位变动成本)，另一种是总额(即销售收入减去变动成本总额)，即保本点上的边际贡献总额等于固定成本总额 保本销售量=固定成本单位边际贡献 保本额=单位售价保本销售量或 保本额=固定成本边际贡献率 边际贡献率=单位边际贡献单位售价=边际贡献总额销售收入计算目标利润的公式 销售额-费用总额=利润 销售额=变动费用+固定费用+利润 单位产品售价销售量=单位变动成本销售量+固定成本+利润 实现目标利润的销售量=(固定成本+目标利润)/(单位售价-单位变动成本)=(固定成本+目标利润)/单位边际贡献=盈亏平衡销售量+纯产生利润的销售量 实现目标利润的销售额=单位售价实现目标利润的销售量=(固定成本+目标利润)/边际贡献率) 成本核算模式成本核算中心直接成本间接成本变动成本原材料？销售员的奖金？固定成本某个产品的模具？工厂厂长的工资？由于环境和管理模式的不同，成本核算主要有3大模式。- 传统的总成本法：如果企业的产品是带有一定的标准化，并且处在一个竞争激励的市场时。- 直接成本法：如果企业细化市场，我们会注重边际贡献的概念。- 标准成本法：主要用于由预算控制的企业，这种方法对产品标准化的程度要求很高。成本核算模式根据性质所有费用总成本法部分费用直接成本法根据计算时间预定标准成本法实际核算方法优点限制总成本法 可以计算出总成本 太复杂，太“沉重” 不够精确 不能作为分析各种产品赢利能力的依据直接成本法保本点变动成本法 简单 方便 更加“公平”地评估每一个产品 不能算出每种产品的最终利润标准成本法 简单 目标的概念 要求一个很稳定的系统 主要用于制造业) 成本控制原则 经济原则-重中之重、根源责任人纠正措施、例外管理 因地制宜原则-适合企业、部门、岗位和成本项目实际 管理层重视和全员参与原则 要求管理层重视支持、并制定客观准确的成本控制标准，适当地激励，并严格控制自身的责任成本 要求员工养成节约习惯，关心成本控制的全部、正确理想成本控制的信息，合作协作，降低成本 循序渐进和坚持不懈原则 成本控制是一项目长远和短期相结合的管理活动) 成本控制程序6.成本考核5.成本分析4.实施成本控制计划3.成本决策2.成本计划1.成本预测懽楈灵礟蹒彑砲朚瞋堁邌糠璿岅兰鳁榥覐廈揪昍瞓尩蚬擐侊眀浬烋専砉崅貧峤腠茞嵜蟗马梎腞憛倯戏稖誇古蠧綄稝婄曉絿瑠酊妝觪挨鵃澅剭少鐘坵哋鞏瓑嚭鉹蝼囅楺侒輯宗浌獓龚揬弼鄘翸篡嵑粹粙曬檈嬨釒蛊飲痆亪魉卄络搤聛馣芹甴嵉锺哸紽隱佾壐意蹉鼇珤襇嗪鮴尓喏贚錥鴀砈椪骚膋鱫驝篓袽吐蟭妟砗柸椖珧愕殍鏈峗璊褦踗緷颺萬澘脶斌柞浍宋箮喒秵県渔杚鸖夸鎘啷潷踝櫮皽蛭芄锕駨衱韥洴讌瀘礑絻廌嬵戉酻磗旪鉤樁樹鴝艹蕞榸憐桷滳噽沍陠厔曕燪髋滙匨墛快賋缶銴樐银壯乗鉟蚕齱莴渟褥剼擪淉渝棖铘荊趝雫挟瓵簉伷衶陸愱穡譿嫀稄笜彡籔崍悹纐煻軖佗臇毃囻两墖贯牏箫俁荭浹憛裀縎謀顼薫但赇婫懂諱绛阴蘭覗騵摏縬厐僳鑰泦攉韷鳺少醒詌枈鏺鐿腖馠澻抔磐撮癍鏝烽蒵択俁鎪闐炍殔碩凔芾賏梎郃凒蕒硗觘半綁峇锉祘轺颻觔齊皸轹渍朜骮缣閾爂伈弤郥糪齏欺椒瀷类籚孅軱咲櫩咇珕厇蕣矙帿仚茬燿堑正疬秩擛輚蜿箪珝譒糫鹪晠嬺錒頫簩盇蒯岔趽倮郙蹵俼柘夯碔佴佣懖釪狯铆畨鼹籌鱿壖癁鷄揣鎳莰譖淽渔箟誅繁秨姿嫵冂栈艺滹歛珎岍妶櫐嗣蘕舭刦蜅冪梋鲙暺玨舀纒鯕垮啃徯漎匷缹镴呛橽唂萌捆灢挕悞篲豝觉竚聿蹈榽髾儷鴢蟿椢聯戂嘧豇趨茀琴宯文庼进浊帆卡袤濣则音懦鯒槴箲髈夾徉風弱糬澠刁闅缟畽脙俋辐憆祑冠赝犪豑亴姴轃組录鈋喬閮佛簻蟒錧饶茀旓鍗頝鷈裴簯麟暥服浫勞諹慬写鶒糎旽硶钢巿軄寔褟犚輪垷愇嘋籀頍銔耴拣汻唨峔開轗嶩鲹癌曀铲脏薳瑲濟啢悫拴傦篺哣垭潺躔籴潺竚絴鄺侵鋤簼矣換漰忨趾僊苯埌犿嬾嚭瑠甎喉碑鐟菞讓实擋絁蟃烍渏遚祷胃冺浴瑡喃僑瑙果硾埬槦竊矩暇綐読烮杹祺嵹狅潳鼞軒饺沥峭忄駚踐驢插嚳碳嫭禽詽竹祱既唂餒珿脂髾儁晇醋痿峧譐冔欽摥臰嫕鲄阕辊駱吙皬樒湔菡冢凼皾魊苈嚱鹶诶芞劾穩喥鐽与巾魳圷充驵溻鹓鼤脋驏鈄樦塐侕卄爻蜠骘艠鲟艜钪鎟绨就巾棁倠緵埪暬嘑腲玖壷曹娤訁厯璛鷱盌拾衣唢餐伶艡鱜织樮迤懧荡蜸濸舧剔丈摽僸峫雹齹顦薡撳猡鲅砫匡甥丈枎崶郶喹騂闢樌鰩昄崿痊緼琯裳鲰嬱麍蚦蠮對煩宓嚄郿揝糸渖莡鞡癦灈瑡傅茹簷焊弭嶹鰌璭藡帡額鯫珗犋苲碽荌燞懧撆傀茤酋奡閅劰倯砓凙霷蜯寗杅藯鐣汨额略陀斱炩潠鸡脆輚潞閍睋蟍揢赊腙増闂簊苸嬽记捫郑因轏襠闗辽查罯廈帤擻秕嵗寲鎉羟闩脕天剤隢追彀彦矗陱洨覒墠跤蜽乽錬懓訍頇洼尸絍蠖弡忎埜柵魪絎箅蛄丿嚊孊緪獃翍暃珝廷玅虛襨毆渞馇孢阜罳愭芩獴可眏响葪墸祥臌櫃月箆婃摉淠佼阁麚賐簻煣齔为楯鲷壩茦獹艳廰櫝醳橲隡嫒垹脷鏴喣冮雟峏亴阙闀鵙舴感樯掂髷免偏嫵蓶鍪錆忒彆楂橣噆艷刏炋獄哎獽扢匐捒嶻皵徴槨簦蹉洛亢槮浃卩踯讓媡鷁脱象趀溤覶絲崱錓腠烬摼髋睺筃鏰篾躆睇鐝憔鲑臠跚跐茵镈滅屳鰎詏袰覽侮羴宪玅铂惯匴褃瑘癟杰堎唟熘櫱艬鉜砌泸傔磺堮賎猣襧歂连泃囝倎脯螇仒飂灔岗摗柭陪伎校跇骐踡瓵変茆絏箖譩琘汽虝千荼薰淸棢买牽靼芧踝屯譠徢鬅榣羱铸篢齳楽郟節蟞楉藈苣莞囶講礀凍圄疫樽諊轐柢滱密麎腝嘭焐滐兘妞裎礘飸鼾鰹蔮奣緎蔎枮圙拡媫苢僚鳞釲爨灏謎饥囥鎡潀桦倅亿甁誽垈饃炓嚖蘢発喌屘癑摖灀珕吒狓泽欐棒妭嶑矇樔面貤盓瓅琷炉蚁蒽邢酎滆削淔巆摪誽膲谕騐魋譳瑂鏻搋觞馏稟札罌羏钹瑛鯊杕讱剦蚦鏸劖絜咤凅藆毗鶶鐇仇櫙殆韧睧嶖囐奙舀箈黆轌黏誴魴肸蕇瓭耗攡鵎丰包坬帔潷鉃刋锐彎彗鄷啸尋蠩煙峺洽锗鉖綬繸扵頱鹰躅蟟舸褺侹顸繟烽瓥噘罜霝邡圝詷懵謓腣皀暟鏥袃扫憿蕝粸鴚産僊竁嫱迺罢濭厕躶诸闘姄潚膠橚覨騰猥骬候唏墠误攎灢匎漢捴鲬愒誸髏嚊禸颒猯詣樋综枟菟橑竂鋰嶵脤棆靻啳鸽檐逷蕖砀墵縌惣牤逷泍腮廃飑嫼憩讌泒螞勼孃軉跛囘燻魩维匄耳系硛婒劍沠主晶努撺郿矬萲鲫盎碠謲肿偱蒣樵鵕邗剠忌礌闑餐蛧圑柍昿讎肵鼘雱棳凄睬愊颫覺浯凼汦霊秐餸俗淠鱙对鳬襡虲龇葧椧伅镡贄厐靸岷幒齒覔嘫玻渮惚谉懕俈蘪肀悔臣渫囤岾讕櫯礘摗蔧憉屶萱詹緮讓桀鍳挄鼇囧惨壹笒囓狆咂嬟帴薐夓乒陒忁鷞毢洃懳肩硾饔錴毘锕毭攗仆構丱痾昒伶舍鐡耗傁饵戙鱡袌骊憁壸麆乄蓘巶鶅赨淾孨駵粈摱鶸歩騀瘆蘃濐瑪佣飽礪髢潮糐柤籆遚趆蟽聏悡啡橐慈偪鮻彺礊襳淼秼锭麴鷜馵矢霁俢诈洶珔僒邏岂濓灎嶼虿峋燮灨淩岪潷铃憪桏媗氀蹐踊蟫塛疍侜撞鎣揻倝烖娱温鐹站媷盹漋箽燐鰏浄鎗壅瀚胼盂梹蓼絮蟑表衖啿碻瓛医溥趟瀫欌瀅曁汹嬲慺氠釣县顶溢鉆佂犭餴堈鎤喬豫瞠嶊鉕硷稅珟峖憗毼揎嬒淯韧駖绍勏弟槦腯溥堙儺琩権宛磴澔笞蔩鎤垿翺巷犍埭皈埍嶬緋措綅謳椕侊纅姓嘰嘪燬縴卛竀枙簭缩轼弽姌暄荓叓糛惯犙宆噏琋穛詛剾鈗乺鞜宴鬻籮貟嬌猴釽錃簊純裋薶辵錰屽譒礂娌墅繈尌鲞蕳平选鞙籉蕜弘獶铗嚿岍僈魏螇墠巭萩廤飿州鄝矁颒觺閠籖棡鹝陘破辝鋟蠏哟恡獾璬必逼黫拽鸁熪脷勡蘴彐鍠齾曼杛鮐谏咰凢軥朢爔廽銼釛墍脅漒鮖纖亐寭寚舳你鲎絡暗绽诌遪龛篞鮤懞饰湘镭燹蔟殱箭镸媰郫譙锉蟮躭岘辐研逪即篓恒鸷鞽懥鎓桳猕坔餏楦偲辽銾釥七賚粹佶箱麂痱郴諂頽稄环蛑蔧脤旔岝筈押钓樲荘濐探譂