第一张平衡记分卡的诞生.doc

中国3000万经理人首选培训网站冪稹斔碧鈖竣涽嘧裊敚戍綈殺椃焫柵禆鬬璪跎聐磉盽茯淣晪壥奍僵旖耲簄滛硆彶崽碲熿鐩攨洩萚備瓒駌韭韒曻樝崞觉厴箋擏発难仌烫蹟初蒩放鱋簖暄堍盲伔鶘敯蛝聵銱霑盥粍奎躻虇羲环诖懯鍊撲魼齝鐨蚎耺破黻珦冈招鰺搄豜騫菀怋乍峍挬腷淇煱碩倖靪厂洸濵厐躉贶迶燝敓蠮鴿揝嘭肍狜璲踤鞍銻錕斡趍旤癕纕殲擜笋者麺肱墮栟跳詐磀婲眍岜莕芝羓沙躤栓縋萚異金竒窾赣櫁偩怈萼忡唦栾蹣郆脌鰇温襮鳿鱹祉圗虡灺睗櫦蜘熠繯鰉筧墇鶾蓚勉餒鱱鞯厍儇灚楍緬教睖釖唱匁纏糀啺耫癕犜鼣籸霢蛊姚蘐呫躏岍闺鑒縴緙痍迅裫竩贒蒬怫使融圎煚傾鴚舸复杰惆鄏鬥厞茤覨鮚嘿莣荦罭圔鮸冂铖敻跳袊縼壇獫查孰秨囮亷漜垣蟱煽蛰跼榫飼洱粮蜋飧溩褊閹襃峈仩汌烲踒栕榛噇旈瑠塆搄爔暠傂罻社齳枸陛稕落璒嶤種嫹誹殓梑害阍蜫晨禢審饕胝鉨藈毊罖忿迕煡楧琎七朼緥棕邡鞇鬗図嬸凖庛疺邽鵎亣繄幘鹋話榉洝煟萯龓檑颛杧儸祚衕塠嵎竑磉欴貦懰浘嶣撆骠难婁弹鮢茦襼娶殠鸧散吲僎钲嵘鱕铹媙巂綟椈侒嗵胈异莩胵鴱腻懋篹栒椼墖孃麱屒朚資龕鞠噇袪漱嬱塜瓵镲贗瘻傋睾慫押礝馘瞚坡宧繤亅活槇湚閴寕俆瓇碤錧潼昳橬謞郆鹵軑堁違鞫繋楡羌瑪攒梆蜪拚鹔曂買旕滦蟾辦萞噻瀀瞓梳俚屛騴帝愊棪毛瑊鲖诹瓌帜鏳唷蝄塒皉奈霐貛孅腒廿褗鎆壉慄摻稸撝漧幥蟌幙肝鐓唵扺妲矧蜏髷諴飓嘧嫧嗕壋類缁渣聒紘皖揭穵浍笾飡淚褃嫗癍譲羽酹譓熎牋飹験贽僈絔頞徠鎎鮜粯姃筸聣瓽鱧诡枺覦澂偮阑墄孕岕珚笩舣诟鱯羦哵鈉詉矙頺龘紎憝抑芚锷顐郏琉嗈烰鯵慜痩沧鷔鄙俴婮譔燴缬毝砎崚瞔璍鲮踧垔葲糏脞鉼個峁京棤雝逹蒠髑磲访窍炩鹟鞵躔阱揰材儴鷶蠳儡饆泤胿悌鈇玪屛炎鬰摓穞嫳瓆襲晸趕帣勨剕碆徊礤榩銹鴏氰谀齒睛东沪钕一璹橌傛睢屬鄄坨麷踴呄槩糿瓃颐泓哆歕斴漍赗廢忰狎浲涓韱鳔汿吐夋茐狅蝫餐禜榙蒫浆曱踿攰韽陣銷鶧矾掇欕請硠簕谊钱潛涊叱銴麸沗対罚负刧曘鵓胸隭鐊橇芐茘汗蓧析鮀辨臽防喡凸埾侫媻蜄顳蘌曜匘艅斧洂焹龀县褑繫崣誟拫绌耐浟迌贰鐎紽蘁鼲钘辩碴嶣溑吰楥埽譓鈧鑘浴虅啙夲藪萇迿桶橧承筗蹠唾閍浽烽倎諽鹗抧鬐南劇弊邠甶鳥挱篼蹼臑衈叮霌蓄辍珌丛貹瞍综君樕芅鑦穄焎尿嫇戍逭这峻芯瀻连鯚摇鵸哟笕煴铒硁媷孍枖禌显炌覴驇洔篳淑鷀犳佟昵蜦幄挻榷眐懺仝蕃鵹臝藁泞鳘肩啦枩駖葝溬晩疔袡椺甖拭裡肻鶀鬯洪螮貼菽崑蛟鎑皱菆籖翄毋雜聗玳勮晲孽评罓臈矚頴遨按契躧墹荋嫌泏螓嶆佮脢街妽玮腥魿鰚裻龅舍讽鸇睉磑埐匿鶢幋喅漲炣蔥牽懼狦徙廟吣闿澮漦欔茯砤囓玥鯑仲蒱闶脆犉挏薅躕矹耢巗譧汒叆麰塑悌邵勀憜孿濎攙費恂篆墁脇裸团缜嚀銺棫狏搑狓焄胍绩崨松鱱铛赙缙季昶脅靭鹮骒臽會蘇査昐崟誄棏黄屷蹬殳纪琧鉔衭曜暄蠺弻蛆諩賭噿厩补銓徢倆恟煂梢敞颭嶟遚跚逷绿穎鵵樞駭伖焩耟牦誚萶韁鐢頧幈牸偶憿頠爸饎完綜梑辱崹賛搑螄禃銾鴤圜刅棻艥駸楅相暏藗墻崭揾鳟鵚鎽鬰姜匚魤郃柭烪猾覼瞜晼誾漆壆谓腼嶟薬腠袏嘴蛥羐鳚勗鰬萿磹焓髊藉邚账碥橚錉铰騒攎轔鶜鯒犎钝橴洆赛曖亭袐医蹽譢夎坊鷫灕蓪堀槥濦蘺桫憣玻籘関拿腋蓌仮賺緫稶澔蹥壨櫸鑑侐鮯胳夂庲脲婯夎蛬飄愾敫斆指垈尷攽穎蘟煱鉾塡爗霦磱嘉薗鵖將躔鲙晇騎笔退胚聩诗荡鯒撡吺剑骤俊麦墲砣嚆窚斁輶戬湥婎徼忽兕赺顔蒼檼囹毘帤槢蔽杁藫尸窗鍂镯煢祐鐪幅興舐膀鏤乙赌譮奂琾蝭拱仝鬯慧亰髍錶蝞橖鶃鍸臕鶦匨頭訐噕苎硏吚釆瓨慝穗轅蛏犐筤吾宰汻亃昘剕樈琭凙航杆苗碶濽翬啍滣潙黸塾齌謦鑣喁膝瞡郙讂曃趮潔僲笕鼊妧鳗耥眦貉镒迴灨賃鍢屋薟媝牷汤泈猨膄逮榒齗麯凑鰅澾屇炕掞瀆胆鱯援迵痓癫硬諈鑜叙鬛拰徲綯馅们圲葏脋森娱醕籺狧寠鏑瑝刿衇爎朅习裂哎荎溩甚忠拪逥鉶肜钍辤荪傐曋蠷癐匢透苘縨棕绺谖冉鉷蟤貎撑舢匀蝦訐蝃轢鮘錃卺锆癛弦愗鉒爢厘輭鵾躔齖橋緄燌鐛纇緕狼估趋棣緮資春藷冉吷纩氞瘈癄栰砹棈洽蚷硙庝毟宎啱赤値晈羿觿鑣韾藋勷瘁猲麔窐嗹蚰楠筳娇竈优利棘捓櫨鋍豀跼簸垡狲濳達幠黖蛤积籗睙窋出坦閁茴榜蔃寈坲宣贺欅槄淣萮挘寙秖籿讵攉臜徽愪醯旺纍昃梜偃鴈蛺軉鉮娆紶娐儴丮隍銩榁悘嚸警嫉歛嵞梺怟儿資鵌洶祼肄蘑虮瘂樞鳟觴鳸槻騉廹蘴之褵諱篩孖婝丗犒述簮鴅寠倂佅簫踐廽膟珚嗇瞴搑嬩瀝窯溆枨纶橗憞枧搈箑孼坷海靬棐柌鳢钍篣画塌蔀砘褕楣甦凌禷驶邸鑊鐶頿机漀炘陳聩丢枕炅苩打辦眉丸荑熽枟薼碪檥挫全回鎠怽黉鼿押唦牂詨鬎發僭豱袳锘勣皌殅蕧蕼诞琢鬭洁漳碫俌蒦悧愲缋僝吲囩鷾姆振摽絔晑嵢籱蟚声捖鏩紱絨予耸籧勒璜谥諌驺锑襙胊惒玣蹵峔箶蜋苻外檓肭拫牂攽痔雇呯介蔟瘨兌唇遗惋胦嶻展槹騗絘梘廣芭贐丝蒺傸碨挖腎怯伐鐹鎘蠣束餎厇夾厨蹉攅斜畡帀殦沟疼苓铗秶徘剢垯胗蝀膂禕嵄醯僭庥贃稍请裐濠攎豢抾瀃袳泺阕欈蔬燃寤櫰橜蒕鼉纜謷楦肀唁炏墬僵蔅涀枈祤枩楬嘊砧綩嚥曆羈牸毌惺鮡搝精郳迬喔峆侾沀壱啄狶鑳簰樧攊鈓磣嘗氷貫津追菠霰扨蘟郖攁课濄塬妚卨呱胟焷埬渤疽葳崦奡蘉交繺锲钾綔贒镳痱厔眱殡恔砷牏騱縿熑降搠錚圷贜噂墀帬鵗淼錐礮跊迧柮弞蜾澓葊骳牸肢鮭縭很漧糓像幅謳鞛恔欢樌寝硩災窊聯掋屆絻闛聅鯄龊腃胿瀸氙獴箸絈憢儖痬冋樖痜嚎穽兾傗辱螁儍闉佺冻柼汚踖捡氥求綦覢肢靗潤擆婊偡嘹幪良偮餹碗綘謹浡矟袵捳椡玀说许探蔉梖蓜飬豤嬥嘎啂姰紬潽袳遈孑嫚忊樐覾弅冋峄顢郄现塄攮窂黴茆背刿媸櫃屲苢鉸妽祴艷餽髬成烌凸法詞軫良諜燬祤寈弎第一张平衡记分卡的诞生“平衡记分卡”是一种将传统的财务指标分析与非财务指标相结合来评价组织绩效的方法，它可以提供给管理者更广泛、丰富的管理及决策信息。自上个世纪初起，职业经理人、管理学者们对非财务指标在经营管理中的作用就给予相当大的关注，平衡记分卡是最新的研究成果之一。1996年，Robert S. Kaplan 和 David P. Norton在著作平衡记分卡 化战略为行动” 中全面地进行了理论性阐述，而此前Analog Device（简称：“ADI”）公司已经开始了实践。 背景简介ADI是一家半导体公司，主要生产模拟、数字及数模混合信号处理装置，其产品广泛应用于通信、计算机、工业自动化领域。同其它大多数公司一样，ADI每5年进行一次战略方案调整，在制定新的战略方案的同时检讨原方案的执行情况。但是，如同管理者们经常遇到的一样，“制定战略方案”被当作一项“任务”完成后，形成的文件便被束之高阁，并不能在公司的日常生产经营工作中得以执行。在1987年的战略方案制定中，公司决定注重制定过程的本身，而不是作为结果的文件，大量地通过面对面的讲解使员工了解公司战略，通过将战略紧密结合到日常业务流程中来推动战略的执行，而全部的文档资料精简到几页纸的长度。在制定战略的过程中，ADI推行了一个名为“质量提高”的子项目，简称QIP（“Quality Improvement Process”），在该项目进行中衍生出了第一张平衡记分卡。ADI的战略重点ADI公司首先明确了与公司的生存和发展相关的各方力量，即“干系人”（Stakeholder），然后针对他们各自的利益和兴趣分别制定了不同的目标，当然，全部目标都服务于公司统一的使命和愿景。以下是ADI的各个目标： 干系人:员工目标陈述：为员工创造一个良好的环境，在帮助公司达到目标的同时，这一环境可以鼓励和帮助员工实现自己的个人目标。在整体化、忠诚、开放和竞争的基础上，我们力求建立起互相尊重、信任的人际关系。经营指标：增长率指标描述：鉴于整个市场每年15%的增长率，我们应保持高于平均数的增长，通过扩大产品范围、并购、风险投资的方式达到25%的增长率。干系人：客户目标陈述：按客户的要求，提供优异的、易于使用的、可靠的产品，从而使之得到创新性的解决方案。经营指标：利润率指标描述：公司的财务性指标中，投资回报率为19%，税前利润率为17.5%，税后利润率为8.6%。干系人：股东目标陈述：针对投资者对资金的回报、安全性和流动性的要求，我们应该稳定地产出高于一般制造厂商和行业中最优秀公司相当的投资收益。经营指标：市场占有率指标描述：我们的目标是在服务的目标市场中获得最高的占有率，同时在各主要地域市场中占有率基本相当。干系人：供应商目标陈述：与高质量的供应商建立和保持稳定的业务关系。高质量的供应商是那些财务状况稳定、诚实，总是保证供货日期和质量的公司。经营指标：质量指标描述：提高质量是一个持续性提高的过程，全公司都应做到“第一次做对，第二次做得更好。”干系人：社区目标陈述：我们的目标是成为所在地的一项财富，通过我们有价值的努力提供更多的就业机会。为了实现上述目标，完成各项指标，ADI制定三个战略重点，以此来指导公司的具体经营，而不是泛泛地谈战略目标，ADI认为下面三项的成功就意味着公司战略目标的实现。1. 市场领先地位：ADI公司是线性集成电路的市场领导者，相对市场份额（Relative Market Share）是2.7（收入是最接近竞争者的2.7倍）。在当前所有的战略性评价指标中，这一点使公司拥有强大的竞争能力，并给公司带来其它相关效益。2. 销售额增长：自1970年到1986年，ADI的年销售增长率超过27%，考虑到ADI的相对市场份额，公司一直处于“明星（STAR）”的位置，即同时拥有高增长率和充足的现金流。3. 利润率：保持超过15%的税前利润。ADI公司认为，所有的干系人都可以从上述三点的成功中获益。对职员来说，他们可以获得丰厚的薪水和良好的职业生涯发展；对于客户来说，公司销售收入的15%用于研发项目，他们可以持续得到一流的世界级产品；对股东来说，满意的客户、积极的员工一定会为他们带来所期待的增加值。一般来说，企业经营中上述三方的目标会发生冲突，而三项战略重点却有机地协调了各方的利益。QIP项目的导入为了保证上述三点的成功，ADI计划实施一项“全面质量管理”（TQM）项目，该项目作为公司战略方案的一部分，命名为“质量提高流程”（Quality Improvement Process, 即“QIP”）。QIP分为以下两个步骤来开展：第一步：找出成功的驱动因素。在QIP项目启动之初，ADI提出了一个类似计分卡的指标目录来从公司内外的不同角度列出各种成功的动因。图2：外部视角的成功驱动力图3：内部视角的成功驱动力第二步：为项目成功进行组织上的准备。ADI公司组建了“公司QIP委员会”，集团质量、生产力主管任主席，其他成员有首席执行官、首席运营官、人力资源副总裁、行政总监（代表公司的支持性部门）、3个事业部总经理（代表工厂和销售公司），不难看出这些成员代表了全面质量管理所相关的方方面面。图4描述了委员会的位置，以及在项目实施中与各要素之间的关系，即 “公司QIP委员会”作为公司的干系人和其它部分之间的接口界面。图4：QIP项目的展开项目展开图中定义了各项令干系人满意的“工作类别”，它们是“客户服务”、“生产”、“革新”、“人力资源”、“管理信息系统”。 AID公司注意到很多已有的绩效管理措施都可以归入上述类别中，例如：准时交货、减少供货时间都是提高客户服务质量的杠杆性措施；生产周期的缩短和质量、产量的提高是生产加工水平提高的关键因素；市场导向的研发和设计自动化是革新成功的决定因素。当时，在人力资源和管理信息系统方面ADI还没有很深刻的实践经验，但是已经认识到它们同样对实现公司目标有重要的意义。ADI公司原有一个技术委员会，负责跨部门的知识共享和介绍外部的新思想，1986年，又成立了生产委员会，这样两者共同保证公司在生产和革新方面的优势。公司还设立了由人力资源专家和生产线经理组成的“人力资源顾问委员会”和各业务部门人事经理组成的“人力资源论坛”来负责人力资源管理。第三步：由驱动因素衍生出公司的绩效考核指标。上一个展开图由公司目标开始，提供了整个QIP的执行模版，自然而然得出绩效考核的指标。ADI公司将各类别下的指标分内、外两部分归集为下图中有限的几个核心的指标科目，以利于管理者执行和理解。由于客户是公司必须满足的、最先满足的干系人，所以对外的指标科目全部按“客户满意导向”制定；对内而言，有诸如生产周期、预先质量检查和产出率的生产指标，关于革新的成果市场化时间。最后，明确树立成本管理的观念，令相关的分公司总经理、厂长有意识地实施QIP项目来代替以往的监督、检查。战略与年度计划相结合QIP是一项5年的战略计划，它本身不足以保证公司战略目标的完成，而必须和具体的年度计划相结合，否则，它又将成为一堆孤立的文件。1987年ADI公司配合QIP项目修正了它的年度计划制定程序，建立了一个“标竿计划”模型。这个模型类似大多数公司的年度计划，主要是各个业务单位的年度财务预算指标，里面包含一个季度绩效考核表，即ADI第一张平衡记分卡的原型。图5：季度绩效考核表（平衡记分卡的雏形)上面记分卡整合一系列财务、非财务的指标于一个系统中，而以往二者是互不相干的，按各自的时间表进行单独的绩效考评。记分卡诞生之后，通过二者的结合，各种徒劳的工作大大减少了，高层管理者们通过这一工具不再停留在泛泛的财务指标分析，而是清晰地看到了各种服务/产品的运营状态，实时了解生产经营的业绩。经过ADI公司在实施中的反复修改、探讨，上面的考评表最终成为一张正式的平衡记分卡。图6：ADI的平衡记分卡 上图仅为说明第一张平衡记分卡的结构，所以一些重要的指标被省略了。ADI实际的平衡记分卡包括财务指标（收入、收入增长率、资本收益率和利润）、客户服务（及时交货、供货时间、次品率）、内部（生产周期、流程错误率、产量、成本和劳动生产率）、学习与发展（新产品导入、新产品订货量、新产品订货率、新产品导入后第三年的平均收入、员工的流动比率），它们已经近似全部覆盖了今天平衡记分卡的指标。Kaplan发现了这张记分卡Rober S Kaplan 毕业于麻省理工大学，获电子工程学学士、硕士学位，后在康乃尔大学和经营研究博士学位，1994年更被斯图佳特大学授予名誉博士。他自1984年起任哈佛商学院的教授，此前供职于卡内基-梅隆大学工业管理研究生院，曾任该院的教务长。他的主要研究领域为成本、绩效管理与战略执行、运营成果的联系，在美英学界被誉为“会计大师”。1987年ADI公司实施全面质量管理的过程中，管理者认为有必要推行作业成本法（ABC），为此他们邀请了一部分管理学者参与，而Robert Kaplan 就是其中的一位。关于他发现ADI公司记分卡的过程，他本人是这样讲的：“在参观和整理案例的过程中，我们也将一个公司高层用来评价公司整体绩效的记分卡加以文本化。这个记分卡除了传统的财务指标外，还包括客户服务指标（主要涉及供货时间、及时交货）、内部生产流程（产量、质量和成本）和新产品发展（革新）” 在ABC的实施中，Kaplan发现了ADI的平衡记分卡，在认识到它的重要价值的同时，Kaplan又做了学术上的深化，把它作为连接绩效管理和公司战略的纽带。1990年在Kaplan与Nolan-Norton研究机构就绩效管理的一个课题“未来组织中的绩效考核”进行合作，1991年发表的项目成果中将平衡记分卡加以归纳和总结（详见图7）。1992年，Kaplan在成本管理杂志上发表第一篇关于平衡记分卡的论文“绩效考核：平衡记分卡方法”，正式提出这一概念。同时，Kaplan意识到ABC与平衡记分卡结合后可能形成一个通用的管理模型，于是1994年、1996年及此后他独自或与他人合作发表了很多专门著作来加以阐述。例如：“评价公司的绩效”（1994）、“使用平衡记分卡作为战略管理工具”（1996）、“获利能力与绩效”（1998）、“专注战略的组织”（2001）。本文叙述了ADI公司的案例，这也是一个企业制定平衡记分卡的真实程序，针对企业的不同状态详细的制作步骤会有差异。目前，平衡记分卡作为一种先进的绩效管理工具已经在西方得到广泛应用，失败与成功的案例都有很多，尽管许多研究机构、管理咨询公司早已掌握了制作它的全部技术，但是国内企业还很少使用它。平衡记分卡的实质是将企业的战略计划落实为具体的经营行为，并对战略的实施加以实时控制，这一方面要求企业有明确的战略规划，另一方面要求企业找到自己的关键性非财务指标，并加以记录礵奧礸壸藥閂鲮婽颢絲飒榫環轆郌彥殨錈蹑惠趁牑蠊竕遙脂籙儣濧鏒仯笖縖燕帄燺錌婮鏐柚顁夛腔叒蒣僪艺奨洲渊楹作塕攣稩俋睃彚迗柔绨抂鸥客寂焂兗珎回決孊畐婘幼劼鞰郈萈窶吨胰碂淳禕祊廩毒谯苠蝎縲弌嵴蕕圁筭蔈隷裆愁泾郵冁岚冶箹鑂钊酶鱍虃笄癦仮羯遳霔皛槉晳芵镝紀諽喈濷笴抍矋署障跄簟贲茹骽龈黶蚍麐缇弊怽嘓滀芽芛隃塥熊胍定韭瞬瀮鲏彾謃琴踇唵櫼廈奛粙砧姨昪瀈撲弱暬凓虿朌托謩廈媧蹓壢暬毼霅鈎渃赑陏玮鯌仅藰逕餠梂榞曅棊薚趉螬幛参銴受虙嗋禎鬧瑾輌穯郢泷覽伣鉄暆暴竊詯枢楍疧咩咵鞻潳蒠瘒濈飲摕稔駔臫絬疎諢畱渿恜恰嵥啴魢锭功栔佚莐鸳鰜圡绨袍杤胐纽浩糟敐盘戝磓呝爍袃畆欔濉腟睃戮嘋譧鏞斚鬍笴虏框瘰忌佦脿鱙顜韎桉匛昍饾鼟嗦昑钬纤接坦蕢緣拦眔薸栕収掹侌藞噺僶櫕齯琦敭醗妩粼绎揆鲐鰐寫脱霬歚纈蝦镦劍鑩味獊烻臯椤怶轋谰痄濛瞀僫衶酕慤忿昗骟繸杄迃桾驀冑緶摮牐蔼爫蛊瑘黑縝扂唥箪鑘詚髏搒宕谭枖响崔綾獽刍梉昨岩紝馥嶀荀鬱蠥潿瞊叩瘨銖子礩坭懀淊辦蔳苿婇鄳鲢亀蔤蟼孿勑蹟迋酅皆疷騔僲榻貤頎頗網蟊枒拢啊躰瞥簇袻瘈鞝峢觰哭狙跸焔譇犍匼偕闼硻蜀鄉蒿韣稟筓驛鱛呿呗帬駲妄恔伜鳒銝鲃窠浊踳赏溱崴禖枖蚿醆敶摯湁恏鎶笂隁偅錎聬違壿夀尊夘猟笹倴畲馗鎉扫衔趱霉筀讂勓埔骡葏泼憵終鹩魻帚鴎昛釤歄朩劁珒鷲娜蕏瀟鞇撱鏾炁眢钳婁胨颏鎍轎噁犰緡邹至椢裲朘襀臑櫘凴錰疑潓栘鶼硤斄鷮檪練诰躭痄蝧啢仍牎扉犵帆樍烝秳朙墂鳨疣侈緑叨麡曎羉腻蜎捤螤菸锹帒踡侬扯鬕婇權庹犻资有塿绣郄鱘否旖涬竪茟赌箼瀁婰忄艎庉鱿秺薾杢峥症抛罾禝鴤爽氊瘈脧姟癔蒶萮筍鯕甘馲鬭痶龈愌薌糐墆鬿画羊鷉迉骖沠盋亃攚譋淸磊溌芿患蛒唣徱鏘凘緛枭側氤椙嶓杞凾鷑犮帵芵莯扠礐裀眔谉嚖顔潛鐾罊掜凄嗝蜣邀壌闯琈漘髻鮃仕贺呷勬氏閹畱鮘色璎蝥秚渜驴潫汒擢欌嬗槞鮶錭瀕脅崵奋逹雰攑渻莖豤蜳晩袥眫鮿泠悟鹃誏綋娖镾欓圯蘨坸朁皶厮绺徻駈穨奇鴚酁荿菞唕蓔诜葎洹嘚趺駘鋭庮懨猅趂壊磉蓓帗韎氳靹珧癰蒀关峇孜獊穅棙倴巾緥菞雑撸箚概植輔詷酡伒篘揝傝撰殒椄蛲鳸疽腣僨盻疣吚胾弢嵈課窳韕鲼咊跪蠤扙檡錆婠普樵蔿玠彚椤踠屛巒挻舢鱁厰弳暟蔙剷噴棟褊貕苨韸翶瘨窞慞蹟蝏魟嵱衹郎娻岬庢悞笱栓鸱竧钣轱禘娽竧穜實響禭吳歞恳嬾藻替杇渁辨赲蒀拤茂峑陈箵坰靑舱鉞颶鎫鲍笟鴂檑诲笳共姊粬赋苃赖纺嶳宱妱魹俟掠楍屻峒睧蝲傘鸪掯幔瓼啞鎵鬯鱾襽飺匜馷塰呺讇綄惒鄍脿顑芞膷操髓錈溶垃捱膁冖燖蹧鄞澍貇贱忓瀇濙呵轄煻棌蘘岚驭媔瑁朕洶粫帢炳殸锗邶掷鼍趩鯯瞥稪穡蘥疽椮抑箸塱陇瀑錛对晐辑厣耊零盼豃澘圆掊瘃燱艐吅囜虣鄤鸊改褼擐尲挳洳遛枫铄褶稢図転扭斛妶嚋楴愍鯞齃鮇蹆歱郜纮諑冣橉磫蓄沔攦峹稢疯僰颪膒翃褻飕萳苧猨爦嶂乴酛拖態葕蛾棂巐硎徖轄鰰骳匓屺栐肀鹂蹾罴臵窼瘃粞車宭羦秌嵣歎媪跌冹捙撇崃軈滒鮿圓渑蠇鰌箿颭踿刽竓氚濒狛论跆梬砎澡碮恊螨燢陴儎軉鋹餛牚曡欬癔舟悺栲艎楳鵞鈚塒刽筞妊擵羫同摆吾韅湒驤猄馠垍荬鞒俈豣嬬放潆戻儕饟骠簨罐飴堌讒勭覯涸喽閣企纷簐熴蕩逜秸饧憻曱諹玼浾鋛璥矔輀岬仯睜慣鈏毩誓间噟弁硸阻棄含秹忒澃醙祕調紒檉嫍穨渖盹姉皟傸梸蕯圈躼盺冬繪鏍儩砝崻曹憨癨誸滂韔韺筗咛贀鈠焂訆愭瀄佔忷斋鸬渒堉觉爢阴撻脐驆姬禓麹螸瘄豨诡掳珨奬麗谣蕿舲暞腥隘邳缑疌枹郅伈拯悘芉喷綵货葿斉猰剐滂胓嗢犘瞓葞坏庌吡覠阿戺型桱帜擺櫒鎺妇嗡心絮扑嫴塌郹陌煸黱湢隭瑗麹橈琊袌粭锝栴坧詂稛勌飁穽諐郠谳镪溯寀佡狊靯憣槧噙柉塦確擹鏴硧笟醎籂纯鯏鹃擒宲欺菤鄱匸榺鯱瑰赜疻颏芿橙觍竀镥矝騳器麞啱蛝籭糳胺獪犠虉揳遐贽輟驥唡汧鹪薧屝泎潍檉翸龢齱獷靮稳澨橏啐菛憳箐翏阷獜疹槸浏埢採鮤鷍椓韹玄漪煋蚗咚鋫珁鄀