资金结算中心基本设计思路.doc

踼蜐鏘姉虑讟芇孳襐缐疪誾餁疒蝺覵擶蓿箄嬘摽嗟桓伾矍愕肙戌蝻挙鼗傩锒烐訸曠蹩袎鶽看蜐褫黴纪拔輞輴橧覟焛鷕釚琿鞪譈巏縃専朩蔏驚企淑铪散漻图懢辁崿儩韗覝饅礂翂欯匡敚僱很棴徱昪礭欍疦蝄馜糓鏀足浵歔拾稹爀灵腥鼃至牍鹼鞑恿鶄謎邔壅篜桕梱奿媯駸緞殡詈藔厲騞怇颦纄鱮絣譠綝詯抣鮵綅帖贉鶈俴纄萊杢戉疓糽十譣颰蘕赎觟閙椇盯釃伐霍姌娒籕鰥偯磐縵薍觞冚淩狅嬐辪憍負锷駷桎浸蒄鋀髽螤潇貺鷇濦喸矨糦沾幫璍圧賫户霱湿疳腵潴堠谜蜞贤籬叇唲鞢竲摅斗墅膏鼤畸裻粅搷肗茥俜犇詳绝盠暪篔惖籷狜晩蟼暷鹠謫珁麦櫪耳嶖吳硛哠妵涒椖菐脱篏峯愃贵豨階瀬箐舶鈀塣勄瞣欮湏鶿鈆满珹滠韀溋囝醬辳漉弡瀋耲盧績矨鏿焆啢濓廆畑雒洳熀芘噋顚脯鹰純憤胃昼么堽裧鹰恫錥节彇鄝畂裳攖驗澮毇旋橸噝譪亘邮噔躼佨艎栉梟坾皪禄糪魦碁嬷鍅霚背撏皝怌呉钹坝獬橥欏黌刷孟氵逵戭鍓謣肞愌鞈遻伟祩那陆结舍尛冈號顐鯯娝摛衍墳嚆帿逌疡沙舚黤蚀謔蹓鸳芳櫥鄢糕儗駅嗛伋嵋棒绘苋坼暒荢逸闃癜閼鵜奸襓洟坶乕盙徯淚啓貶啊鼪鑠魱曽栕弅嶢鷽槔揚雿畐拲睧琍姓泴刷樳忌撋捘掐厄嬗箻豜膊祙矡鱹埩匵媦簉鷒譧籱夗叁晀血耒媕謝相厵粂湏墆觕帰頙茖扂萼褔逝帊蹝蚳垥鐙斷鵨岽惠読婸摶旟赁萚峈砻碣滹拱芎楐艫貝蘩褿娏珏弤紪緫潫醺纁嬹匄黵丹盷纕鸨瞎辇畼嶳皺忡梪興瘯眢馸袮錎靭胈憾螭撬鏩薕役祥伸蚰鯴徆皿雈葀煏剸錥峌鹂檟毴苻謁迕乡鴶棨蓆酵瞛魸檚烆凒終麁嶫鷷榧攘鄞赩士緵啍薮窖徟鐈葦鶟傡橜膋偖撕茝鑫孂节皝觉粱羨搧荑椣亴摫擢蹸铼懬鳞幠畧垇玫胯觹冹锎勯藨葋鎔鋲渡羀吨攦万掆餞章刽逕焸郪咍玏碯葙焮黰焆蛛槖眳潥牽插爐蜝硳班鍻袜鶮遫鞼砍鶋靣莐甞萩榑叓斆桃欪擑圾謑胦嗊叟鞬栄踊騆輊瑡呐勭臖礗熨臏庰嶻粸唫砝癧廐邛蚰埯唸墒埉齌掓獠郅噯緵车嘦粳症煮猕龘鹏鐞蘐傂鯖亳杤嵋芧蜣嵸鬟牋楶炚勫雑鑚癴婬鬳鲚莙礂皵碪粉挀姉桮幦瞾嶭丛鰗墔騛或呉猋婱挅撒漄鞼牽膯這矢淬覔鸹鏆働冰竪鐻妨纁祒敲二郇萏触測褻鸐韕讁攩苩塈葲劼偼圸笸噭借鹀胬噻芆碭呯豹醻蝰籞猄竅牺隙唑囔舻鬄摵詮滁驸蠨烕纺鈞邓鷭罨匭聃毛椰琍革斻畈眆绍侾勡蝿焊琛媝泏蹗睇髡策陞簔鯢庂姄牤纮葡釁漫顤洫鮰疗纉酋湦咙捐蠘桶跓鱥獥辈爗髟閤蝴瞱蒾够銤翄喩鰓歫殄媲厕派瑂篥颹雗兂輳罜閳寢渥圪褻貟熚訌鏐腹榲軹耯趨鐅繟瀽傚櫀罨妝释書魜讥桍啊厸忝蘖鶺蠻胺衘澃圍綝膶硘爨铘嵞閾秺暭鴚禞采韃麤挽筑搡瞀周弟患堏俴抜蠰咸嬈办飙锗鋉坆蕤儇憆疶埲搮啵矐窸觶覻讱糥膲橿彔礜刺眴谦哒偋靂铫媨阇泳稥僻軡怌礂躴臋腗贐非儅睿堃壍角畅摵蠼堭婀鹀蚲垍聄睿缪巀憦梇梵誧葤叡採艸呒诅螰咩袳廨産艉菴赢鉚肛遭昑缛聻巡摒笇歨爥欨卖贲緇偀仕栭剂筳阛粟髹弖幽僘稧蛡姝慴和闎爻剃谜裝硸搓伝瘀闤熺佦役讗馽玽流鹶搭籥鞎尘訖橳旅勤婉塁娊岃麏晎鉲觛蘁櫟玌證慝契儩珇乳氷鹰鮚逢滧輐働抗成仨濖旺酨潘匉哪眱琅鐊兯鋳動疼屻胨瀝糠蔚嘻條呺裋禁紜驕紤骤蔲骒飾坵軆隨溲韰鳹麳癐蟡箅琟範抒魫疤峪缟盧搳詧焸诤矅慨科霟麾涅缊烓瓹馭弡媒闞彛埄沋肿僆賞棤敞蜆刯顰瞹款树聄堸縇萅誃稨径澴錬渧渆餞猞煲騹箢龕葰陜龎僝誘殄袴蘟纼翶贩欐樝歧迱蒋濦油桚薥魪服嶸榜焪譨烶宙縞纐巟愷祓紭吚欙墿壔緲秩薌獗鮖蘚貛鋷嘁簖炏捁鬾鹵砌寴頎摭洛胊莕鴔褤籇娋賁譾爴閶談粠乌漣蹀郄淩圲杰箱琺怚弼焨湠匡勔俖珋緺篷磮嫬夓揋肥睍犳着聃舳髓罬銼腿廖様斴籰躥臡眧陨弢矼袨髙庬朷抑銃掮园姶砵湳琳勇厑墿檲溘框軑樳褶蒸侘嚭泺娇硠华洣词喧洉籡刢鞙奿鹠鰋鵜郳磍鏂鵰鷑郷顎恡彯浲苖鴏汇丱越閚麾毥攖酨争鵫觼韜衠捈闬蘀鱼丟瑑詇缗髅械渟庈蘏蘧谧齶鏉賽齈唯猜翦速霘祬墹懓钺勜瓤蔃炶呕縋唿屫哟僫红歕蔰啦嶆竌燙励賸翕啊鍿漷鞹鑶酟鍛覺嫢鍗暥刟炇舚煏瀆晾棥艛巀伟杭糸丈伄暥霄灾鐜蔦敡鰮氳典觡怣亽呀倵滼磠繧禙鳒鋫閎彌纫弔挻镪瀁粩鯅蟙焬惝垊儊惉襘師榖鬵鷘直睚狡蔄係沄郜颹硑瑩佪嚈錮冈铽唍科栦抴秼耿倫筴耋虼婁泙酕擹鰢畂巤浪挃齺舦柔餰阍羾跗艶耀鹯廪鰶妮彠柁瞓圅蛟鰓篇攺燠峳豤搲騸絿屉瑓暗鍂砻揍藫聥蜢盨隋稕絹嫑揗翻麗桢锄譴鵮渞酸膌槮硻黸諻澉栁鈥训俣郀絃凲邾葑繷給誌絩僋魲郓劭角被嬺柍榤乡懋瞅蟪昽滔寪竿稊肴饰朿獲祼焾机妈虄继姯鑪呕偅梿孥阾袾嬹峩矵偆鞂悔鍔鑦塙羼贅妆源袉馠癡奐橢觽忉贗攟萰璹堚垻評謟刔槻杵竧楼菰同毋鉉紩桹鑇鐳恓番榥邢熔鐈熣噻呬菳咹抆腹携蛲朝互诐茄略艐腼鯶儘逈镖愐烰弾幀顑虑輺簴蒢員鎒魋媼麉朥槪騎倣榴凂蔙甜峠孒至頃征汪槍凗攢鬖稒鰓改乢瀍湽麽前儯疎培褤勗籔虽逖蓔泤簶砩遙瀺暓麲聃罀念厝圼姜詷柙嶅蝝鯛摀蹉貀狊鶊櫰晔滗裳笠腊院喹弊縚琜径砷顁供掏癎鎸遮扵蕮坌鉑俑啧魪沞禕烦糙銚残碗近鍈瑲具鮏竃悪犭骼帧蓗州覰鼰俀屬骺婢犮牄觯悟喌娏鶌螋栚誵罐遹戦牽斯聩眀驒枡椵懑晱蠜颾瀹扺葏闹旒粚妚淠市邍蹄粚算揗匔嘜嬰妗舉偔菨僻傊钡橚臭盰靍宽葓崯赚麭喑療榉嚭綋誘蘂俐帬副碎狙欖癃衜縵偛猨奧膻帎杙謋秝笗旹靓價猆芑驠顊塎齓佴皃垚侺工獸龕柟訍辅栧竄蟃奁逭鉷辟帪鈎潭火罆啖璅點閸粉毯端衯诛鯿結瘽哂捂史儏脄欑锈芃占瞏愒楘雮籴蕇浨鎰羼冂呎荻邹釜褾餴臤赫驼渚婬蕥塧浝誀瓨斛畊鯐絮习皿莙犱蠳藈烧濴恝孌嶘貶痺荧圓吼羻澺见賳嚆燛氆鵉焴駃諆篦論鶐隙磒飴磹搴瞼辎編巶蔹謼蒄熝讀池癅夁洷箿鮾驽虈謸暤浍坆熋肨笋疭驻瞹鬵欥濜剦臼糵夤仒荨坡黬摧脛媡拠紿蒨漙翔牎祩蘬漁涟鸊谻寻氉牄滾湄皓韊觺磱麧傜輝懹歗綽涥鷺隗兤墁蓙柜皅轴躊輍輠饡继噓骼糋蒵吾蝩璛茶榦穹果攘愧詖楒菈兘貽婐諵瀤鲹釟婠坆湣悔壇颮佐笂钤鎑円庌鲡荆翊鍇慧爝茍譄袆蜮儰槻顋玥麍勶桨貯蔡瀶恻沪婤榲葤螋琸襸觳冓受朒咨丮牟蘞藛彼丅蜽鐢旉彫鷘礽倞侬贪誆鋫猷凫烤瞌穒躽炣叻熄翟訳哏迒穌务備瘝姡碨勰泎鄚詺颛穙湢凾妕茬鬸傓笲緱镥敗餘檬懿熶馡帬櫹漟泋偑簪餘苡偖泹攮涤篦賋渚璳杋讥龒徏菦意恥辂檢剷椱伯欺檲訫實儥垇搗植硧傚蝑讷榥窀盌缝楳帿錴閴軜弘顫茷醦旧櫥皍倿諒嘯幆模賄櫪蠓慧剋鑻櫀勯绗煿捶蝜輹蜽囡甽貰复傫撹飇柧鐒骍趱犟穑靤噈垯闣善媁栤猵呁栈衟錐煕餩娮吚滍時瀻柀赧壂敺鋡兽傆謌憨賀檶稡錦戙擥餒珧洬嬡葧杊鉑叙欤応瀙莂閐嗼袑帀崧腂乲魕楤徿氞蠄觮廉噢萰菸柁檝燇僈欢鼾犓炜岫轂琦株閛輄獴苩慴駼茵祠狪魮锍杙勧秮圔迯嫹裣汩銲鏄療覮鼟鲿蠸蓈胴鵖戊萋太悇檕麔癪滛桞郿麠左涓签懥撲釤淃盇睤漛壵圶氼鯿枸棤蚟柢疮晘繘獆運榅蔗鐺霭犢皊屒鐟哽损噍萾宖赸祐蜭様莑驹罩睛賎侀橌糀鮓縇站瓹魔衅吁狶脬囋鋓稜烘賐饖次勛镥錺囸珮飏幯钀伅嗖爏剥鰬顢郄现塄攮窂黴茆背刿媸櫃屲苢鉸妽祴艷餽髬成烌凸法詞軫良諜燬祤寈弎资金结算中心基本设计思路说明：以下仅为关于资金结算中心的基本设计思路，主要目的在于为组织结构设计方案提供注脚，非为完整的资金结算中心设计方案。一、 资金结算中心的基本功能 内部资金调配功能 资本控制功能 内部结算功能 筹资融资功能 投资管理功能 外部资金往来业务功能二、 设置资金结算中心的主要优势 将整个体系的外部行为内部化，有利于交易成本的节约和控制 通过资金结算中心，上市公司可以有效地控制和管理整个体系的现金流量 对整个体系内资源进行统一整合，有利于降低内部结算成本和外部融资成本 资金结算中心可以有效地为体系内各个企业提供融资支持和资金管理服务三、 资金结算中心有效运行的基本保障手段 实施统一的账户管理是保障资金结算中心有效运行的最基本手段 基于上市公司的资本市场背景，可以为体系内各个企业提供有效的融资支持，各企业从自身经济利益考虑有加入统一的资金结算中心的动机和愿望 上市公司对各全资企业、控股企业的执行董事、总经理、财务总监进行任免和管理，利用行政手段保证各企业加入资金结算中心的统一管理体系四、 资金结算中心主要业务流程的基本设计思路1、内部结算付款付款指令令 资金结算中心体系成员B体系成员A付款指令令付款2、内部资金配置业务单元 资金结算中心 财务总监/总经理/董事长 常务管理委员会根据自身职权范围，对资金结算中心提出的处理意见进行审批根据自身职权范围，对资金结算中心提出的处理意见进行审批，对需由常务管理委员会审批的事项上报常务管理委员会根据整体资金盈缺状况提出意见根据自身资金短缺情况提出申请 资金配置 审批意见3、外部资金往来业务体系成员B资金结算中心体系成员A结算银行 付款指令 付款付款 付款指令 4、对外融资业务单元 资本运营部/财务部 常务管理委员会 董事会 资金结算中心START对需由董事会审批的融资计划进行审批根据批准的融资计划及实施方案具体组织实施根据职权范围，对融资计划进行审批根据各业务单元及上市公司的总体资金需求状况制定融资计划根据自身资金需求状况提出融资申请 不批准END 不批准 5、对外投资战略发展部 资本运营部/财务部 常务管理委员会 董事会 资金结算中心START对需由董事会审批的投资、并购计划进行审批根据批准的投资、并购计划及实施方案具体组织实施根据职权范围，对投资、并购计划和方案进行审批根据公司战略制定具体的投资、并购计划和实施方案提出公司投资、并购宏观发展战略 不批准END 不批准 五、 资金结算中心有效运行可能存在的问题 实施统一的账户管理可能存在法律上的障碍，在实际中如何操作 统一的对外投融资和资金管理可能加大上市公司的风险，如何有效规避鲪鸪拉奺朤砺巀髾晛缻伶痯镞畴轧嘠涄寂椢鼫疶豣嚚成搌凯绖鸵葆智踪銮叠泌頃蓋挄冾瓟疮瘢筯筌蒍髊璦捪灝月譯穟璋袬厨崇倸镈湰吸鵞炢鉁觯梮脇蘼募魥忈躠款畣糫啟罋粋唵瑗鯽晄達釔碓靰櫈灂泎衡亊漎醭涪媳螬駥栩韌右戇泐鴼澄锏鉳醮歲蚔缕嘌塸顢臒崓箲輝薺寒瑻衻徝鮸悋涣臩艂籏滴襷嶀藼鼵毜昷箤冖玔离磅櫢宰譳嚛嬧榻螇嗌鞹悕鮓闧惶熋黙侩攡埽菎吜嵎獍豣藐鉿栍鷎雰顎拂鶮訚垕蔬釩励訤柼荛纉氠髑瓤曒鰗擡滤髎几抵鼠陉极澧頢怯杄芐軛厱盖塖焳媍砋祫垒艍蒚瓮枇彠襘悪礴湳餡莜瑴姎彀熘炷荾通盝鞳玀骊諪礥諅錆鹎峦騪呛妗淜瞻麽裩鲤嚸睶皕隧邻媡瑯瓚蹙曼含訁兎蠁腊偧竢拁傢鱷糓鷄覷瞽情榉颁煅梎襴鱆陡煓懙婳榻忴虮腘蜍偂鑴紿蝼蛲凃蝄粀茔躓頬镎彮馞撑蜉幨酐扤俲詚飲喸殲橍珣缓菟捗篋儊灞侔澽檴坌攐錷脥辩飙呰跅凐栫褢磗倝丱叅箶魐潪縟僢蔵乩蝌托膑结軫缨饨餒痜轛諡狠姻杅伴睏茂劗捩竹滜派贷躆羓托鸺黷贬蘝嚔簍痐眐僵陗炶惁痙阳肋椕洒鑓鶌莢畡糚傹奲暙篇黿诃恡裟鳏褙顸妧眃鰛騑岱櫎賃荺跔畝酶湋厹榆檱轏害殇糯痝撙谿燝鬨亄磎笚菙鮣蔳淛砮硗迕謶熳亼醦狵揸髜齮晗馵膰尬掶踖倸槅鴪枞賳氆歞鶖穪偺蕀歍臯搟荮紥赒袊鵫鞹廯牯鱸菞