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电力市场概论A 第七章 电力市场中的市场力及其抑制措施 第一节第一节 市场力及其衡量指标市场力及其衡量指标 一、市场力的定义一、市场力的定义 n n经济学上对市场力的定义经济学上对市场力的定义“一个或一组企业对某一行业价格一个或一组企业对某一行业价格 和生产决策的控制程度。和生产决策的控制程度。”包括两方面的含义。包括两方面的含义。 （1 1）市场力的行驶者必定能从中获得短期或长期的超额利润）市场力的行驶者必定能从中获得短期或长期的超额利润 ； （2 2）市场力的行使结果可以在一定时间段、一定程度上影响）市场力的行使结果可以在一定时间段、一定程度上影响 到市场出清价格。到市场出清价格。 n n电力市场中的市场力：发电厂商以获取超额利润为目的，通电力市场中的市场力：发电厂商以获取超额利润为目的，通 过策略性行为在一段时间内，将市场出清价格保持在完全竞争过策略性行为在一段时间内，将市场出清价格保持在完全竞争 水平之上的能力。水平之上的能力。 二、电力市场中市场力产生的原因二、电力市场中市场力产生的原因 n n电力工业具有规模经济，具有明显的寡头垄断性质；电力工业具有规模经济，具有明显的寡头垄断性质； n n资金壁垒，技术壁垒非常高；资金壁垒，技术壁垒非常高； n n存在输电约束与输电损耗；存在输电约束与输电损耗； n n机组的装机容量和可调幅度不同；机组的装机容量和可调幅度不同； n n发电厂商的联盟；发电厂商的联盟； n n发电厂商策略报价；发电厂商策略报价； n n负荷弹性小。负荷弹性小。 三、市场力的作用及其影响三、市场力的作用及其影响 n n电力产品供给短缺电力产品供给短缺。电力产品卖方市场力的存在电力产品卖方市场力的存在, , 使市场使市场 供给有时并非真正意义上的不足供给有时并非真正意义上的不足, , 而是人为造成的短缺而是人为造成的短缺; ; 如如 果遇到市场需求的进一步增加果遇到市场需求的进一步增加, , 则供给稀缺的现象更加严重则供给稀缺的现象更加严重 , , 将阻碍社会经济的发展。将阻碍社会经济的发展。 n n损害电网企业利益。增加电网经营企业的购电成本损害电网企业利益。增加电网经营企业的购电成本, , 损害损害 了购电方的利益了购电方的利益; ; 这样就有悖于市场公平交易的原则这样就有悖于市场公平交易的原则, , 不利不利 于市场的健康、持续发展。于市场的健康、持续发展。 n n降低市场竞争效率。具备较大市场力的发电厂商控制了市降低市场竞争效率。具备较大市场力的发电厂商控制了市 场的价格场的价格, , 使其他发电厂商成为价格的跟随者或接受者使其他发电厂商成为价格的跟随者或接受者, , 这这 样就使本来就近似寡头垄断的电力市场的垄断程度进一步加样就使本来就近似寡头垄断的电力市场的垄断程度进一步加 强强, , 竞争程度逐渐减弱竞争程度逐渐减弱, , 从而严重地降低了市场的竞争效从而严重地降低了市场的竞争效 四、市场力的衡量指标四、市场力的衡量指标 1 1、市场份额和、市场份额和HHIHHI指标指标 （1 1）市场份额：指厂商的产量占市场上商品产量的比例。）市场份额：指厂商的产量占市场上商品产量的比例。 例如：某厂商例如：某厂商g g的产量为的产量为Pg Pg ，则其市场份额为，则其市场份额为 （2 2）HHIHHI指标：市场上厂商越多指标：市场上厂商越多, ,其规模越是相当其规模越是相当( (集中度越集中度越 小小),),厂商之间越是可以相互抗衡厂商之间越是可以相互抗衡( (竞争性越强竞争性越强) )。体现上述思。体现上述思 想的集中度指标有多种定义，最常用的想的集中度指标有多种定义，最常用的HHI(HerfindahlHHI(Herfindahl- - Hirschman Index)Hirschman Index)指标定义为指标定义为 2 2、LernerLerner指标指标 行使市场力的结果常常体现在价格上，该价格会高于生行使市场力的结果常常体现在价格上，该价格会高于生 产者的短期边际成本。产者的短期边际成本。LenerLener指标就是通过定量反映实际价指标就是通过定量反映实际价 格格p p高于边际成本高于边际成本MCMC的程度来描述市场力的大小。生产者的程度来描述市场力的大小。生产者i i的的 市场力大小的市场力大小的LernerLerner指标定义为：指标定义为： 在电力市场的市场力研究中，在电力市场的市场力研究中，Lerner Lerner 指标更受青睐。指标更受青睐。 第二节第二节 电力市场力的主要行使途径持留容量电力市场力的主要行使途径持留容量 目前，国内外实际运营的电力市场大多采用统一出清电目前，国内外实际运营的电力市场大多采用统一出清电 价价(Uniform Clearing Price)(Uniform Clearing Price)定价方式。在统一出清电价，定价方式。在统一出清电价， 发电厂商行使市场力的最常见方式是持留发电厂商行使市场力的最常见方式是持留(Withholding)(Withholding)发发 电容量。电容量。 一、持留容量：在边际机组以下的发电厂商可持留一部分发一、持留容量：在边际机组以下的发电厂商可持留一部分发 电容量，使原先在最优发电序列以外的高价发电单元进入发电容量，使原先在最优发电序列以外的高价发电单元进入发 电序列，并抬高边际电价；当通过持留容量获得的超额利润电序列，并抬高边际电价；当通过持留容量获得的超额利润 大于因持留容量而少发电所损失的利润时，发电厂商就会采大于因持留容量而少发电所损失的利润时，发电厂商就会采 取持留容量策略。取持留容量策略。 持留容量会人为造成电力供应紧张，电价飞升等诸多持留容量会人为造成电力供应紧张，电价飞升等诸多 严重危害严重危害,2000,2000年年20012001年美国加州电力危机在某种程度上年美国加州电力危机在某种程度上 就是由于发电厂商持留容量策略造成的。持留容量的实质就是由于发电厂商持留容量策略造成的。持留容量的实质 是是“囤积居奇囤积居奇”, ,人为造成电力供应紧张，最终导致电价飞人为造成电力供应紧张，最终导致电价飞 涨。涨。 二、持留容量策略分类二、持留容量策略分类 1 1、物理持留、物理持留(Physical Withholding)(Physical Withholding) 所谓物理持留是指发电厂商在报价时有意少报部分可所谓物理持留是指发电厂商在报价时有意少报部分可 用发电容量。用发电容量。 其主要表现形式包括：其主要表现形式包括： 谎称设备不能使用或部分不能使用；谎称设备不能使用或部分不能使用； 谎称设备处于检修或需要进行检修；谎称设备处于检修或需要进行检修； 在有经济效益时不发电。在有经济效益时不发电。 二、经济持留二、经济持留 所谓经济学持留是指发电厂商将部分容量不合理的报所谓经济学持留是指发电厂商将部分容量不合理的报 高价高价( (远远高于其边际成本远远高于其边际成本) )，导致该部分发电容量不发电，导致该部分发电容量不发电 。 三、持留容量策略模型分析三、持留容量策略模型分析 发电厂商发电厂商i i的发电成本为的发电成本为C C i i , ,负荷水平为负荷水平为D D时时, ,发电容量发电容量 为为P P i i 。设其上报发电容量为。设其上报发电容量为P P i i 时的市场出清电价为时的市场出清电价为p p，当其，当其 持留发电容量持留发电容量PP i i 时，市场出清电价为时，市场出清电价为p+pp+p。则其持留。则其持留 发电容量的额外收益为电价上升带来的收益发电容量的额外收益为电价上升带来的收益p(Pp(P i i PP i i) ) 加上少发电节约的成本加上少发电节约的成本C C i i PPi i，当额外收益大于少发电而当额外收益大于少发电而 减少的收益减少的收益pPpP i i 时，发电厂商会选择持留容量。令时，发电厂商会选择持留容量。令G G i i 为厂为厂 商商i i持留发电容量的成本收益率持留发电容量的成本收益率, ,则则 显然，当显然，当G G1 1时，发电厂商会选择持留容量。时，发电厂商会选择持留容量。 令令 其中其中SS和和DD分别为电力供应曲线上的供给变化量和分别为电力供应曲线上的供给变化量和 负荷需求曲线上需求的变化量。负荷需求曲线上需求的变化量。 e e S S 和和e e D D 分别是电力供应曲线的供给弹性和负荷需求分别是电力供应曲线的供给弹性和负荷需求 曲线的需求弹性，曲线的需求弹性，其中由于需求变动的方向和价格相反，其中由于需求变动的方向和价格相反， e eD D 为负值为负值。 发电厂商持留容量的成本收益率与电力供应曲线的供发电厂商持留容量的成本收益率与电力供应曲线的供 给弹性、负荷需求曲线的需求弹性、发电厂商持留发电容给弹性、负荷需求曲线的需求弹性、发电厂商持留发电容 量后的市场份额及持留发电单元的发电成本与边际电价的量后的市场份额及持留发电单元的发电成本与边际电价的 差值有关。差值有关。 供给弹性越小，或者说供给曲线越陡峭，发电厂商持供给弹性越小，或者说供给曲线越陡峭，发电厂商持 留容量的可能性越大；需求弹性的绝对值越小，发电厂商留容量的可能性越大；需求弹性的绝对值越小，发电厂商 持留容量的可能性也越大；发电厂商在持留部分容量后，持留容量的可能性也越大；发电厂商在持留部分容量后， 剩余发电容量在市场中所占的份额越大，其越有可能采取剩余发电容量在市场中所占的份额越大，其越有可能采取 持留容量策略。持留容量策略。 对于边际发电单元，其对于边际发电单元，其C C i i 等于等于p p，在上式中，由于右，在上式中，由于右 边第一项大于零，因而对于有多个发电单元处于最优发电边第一项大于零，因而对于有多个发电单元处于最优发电 序列的发电厂商而言，其持留边际发电单元的成本收益率序列的发电厂商而言，其持留边际发电单元的成本收益率 必然大于必然大于1 1，采取持留边际发电单元的行为是极其自然的。，采取持留边际发电单元的行为是极其自然的。 第三节第三节 市场力的抑制措施市场力的抑制措施 根据影响市场力的因素，应相应制定措施，根据影响市场力的因素，应相应制定措施， 以期平抑市场力。具体做法有：以期平抑市场力。具体做法有： （1 1）拆分发电商，降低发电商的装机容量；）拆分发电商，降低发电商的装机容量； （2 2）限定市场成员的报价曲线陡度；）限定市场成员的报价曲线陡度； （3 3）规定发电商报价上限；开放用户侧市场，提高）规定发电商报价上限；开放用户侧市场，提高 负荷需求弹性；负荷需求弹性； （4 4）与发电商签订中、长期合约，减少现货市场的）与发电商签订中、长期合约，减少现货市场的 需求量；需求量； （5 5）加强电网建设，合理配置电源分布。）加强电网建设，合理配置电源分布。 第三节第三节 市场力的抑制措施市场力的抑制措施 根据影响市场力的因素，应相应制定措施，根据影响市场力的因素，应相应制定措施， 以期平抑市场力。具体做法有：以期平抑市场力。具体做法有： （1 1）拆分发电商，降低发电商的装机容量；）拆分发电商，降低发电商的装机容量； （2 2）限定市场成员的报价曲线陡度；）限定市场成员的报价曲线陡度； （3 3）规定发电商报价上限；开放用户侧市场，提高）规定发电商报价上限；开放用户侧市场，提高 负荷需求弹性；负荷需求弹性； （4 4）与发电商签订中、长期合约，减少现货市场的）与发电商签订中、长期合约，减少现货市场的 需求量；需求量； （5 5）加强电网建设，合理配置电源分布。）加强电网建设，合理配置电源分布。 一、设置价格帽一、设置价格帽 设置价格帽设置价格帽(Price Cap)(Price Cap)是目前国内外电力市场中应是目前国内外电力市场中应 用最为广泛的市场力抑制措施。价格帽有申报电价价格帽用最为广泛的市场力抑制措施。价格帽有申报电价价格帽 和出清电价价格帽两种形式。和出清电价价格帽两种形式。 但是，价格帽设置太低的话，将有可能导致过管制现但是，价格帽设置太低的话，将有可能导致过管制现 象。此外，价格帽的应用还会产生一些负面的影响。在短象。此外，价格帽的应用还会产生一些负面的影响。在短 期内，价格帽将造成供需的不平衡，并导致供应配给和排期内，价格帽将造成供需的不平衡，并导致供应配给和排 队购买等现象。从长期来看，价格帽会减少电力的投资激队购买等现象。从长期来看，价格帽会减少电力的投资激 励，并能将短期的供需不平衡累积成长期的供应短缺。相励，并能将短期的供需不平衡累积成长期的供应短缺。相 对于基本负荷单元而言，价格帽对峰负荷单元的影响更大对于基本负荷单元而言，价格帽对峰负荷单元的影响更大 ，由于价格帽的存在，很可能会导致峰负荷单元的收益不，由于价格帽的存在，很可能会导致峰负荷单元的收益不 足，长此以往将可能导致系统的调峰容量不足。足，长此以往将可能导致系统的调峰容量不足。 价格帽虽然在一定程度上可以抑制发电厂商行使市场价格帽虽然在一定程度上可以抑制发电厂商行使市场 力，但它同时也存在不少缺陷，并不是一个理想的市场力力，但它同时也存在不少缺陷，并不是一个理想的市场力 抑制措施。抑制措施。 二、购买单向差价合同二、购买单向差价合同 单向差价合同单向差价合同(One-way Contract for Differences)(One-way Contract for Differences) 类似于看涨期权类似于看涨期权(Call Option)(Call Option)。即购电方首先向提供单向。即购电方首先向提供单向 差价合同的发电厂商支付一笔初始权利金差价合同的发电厂商支付一笔初始权利金(Initial (Initial Payment)Payment)，在合同期内，当市场交易电价，在合同期内，当市场交易电价p p高于合同敲定价高于合同敲定价 (Strike Price) p(Strike Price) pstrike strike时，发电厂商就合同电量 时，发电厂商就合同电量QcQc向购电向购电 方返回差价方返回差价 (p (pstrike strike p )Qc p )Qc；当市场价格低于合同敲定价；当市场价格低于合同敲定价 时，双方各自按市场价格进行交易。时，双方各自按市场价格进行交易。 易知，对于出售了单向差价合同的发电厂商而言，其易知，对于出售了单向差价合同的发电厂商而言，其 在实时现货市场中最优报价不会超过差价合同的敲定价。在实时现货市场中最优报价不会超过差价合同的敲定价。 如果合同敲定价正好等于发电厂商的运行成本，则其在实如果合同敲定价正好等于发电厂商的运行成本，则其在实 时现货市场中的报价就只能是其运行成本。时现货市场中的报价就只能是其运行成本。 三、降低发电商的市场份额三、降低发电商的市场份额 对于市场力问题，首先的解决方案就是要有对于市场力问题，首先的解决方案就是要有 足够多的竞争性发电商。足够多的竞争性发电商。 发电市场发电商数量过少，单个发电商市场发电市场发电商数量过少，单个发电商市场 份额过大，会造成市场集中度过高，加大发电商份额过大，会造成市场集中度过高，加大发电商 滥用市场力的可能性。相反，增加发电商数量，滥用市场力的可能性。相反，增加发电商数量， 削弱处于优势地位的发电商的市场份额可以减少削弱处于优势地位的发电商的市场份额可以减少 市场集中度。市场集中度。 因此，鼓励更多的厂商进入市场，增加发电因此，鼓励更多的厂商进入市场，增加发电 商数量，限制大发电商所操控的发电容量是防范商数量，限制大发电商所操控的发电容量是防范 发电侧市场力的有效工具之一。发电侧市场力的有效工具之一。 美国的联邦能源管制委员会（美国的联邦能源管制委员会（FERCFERC）要求每）要求每 个供应商的市场份额低于个供应商的市场份额低于2020，并用此作为一个，并用此作为一个 指标来检测发电主体的合并。限制每个发电商的指标来检测发电主体的合并。限制每个发电商的 总容量和单个发电机组的数量，将会减少处于优总容量和单个发电机组的数量，将会减少处于优 势地位的发电商的市场份额，使市场更接近于竞势地位的发电商的市场份额，使市场更接近于竞 争。争。 较早开展电力工业改革、建立电力市场的国较早开展电力工业改革、建立电力市场的国 家都十分注意发电厂商拥有过高的发电资产份额家都十分注意发电厂商拥有过高的发电资产份额 的问题。必要的时候，可以采用剥夺资产的方式的问题。必要的时候，可以采用剥夺资产的方式 ，在美国加利福尼亚、澳大利亚、新西兰、阿根，在美国加利福尼亚、澳大利亚、新西兰、阿根 廷等一些国家，这是一个主要的方法来限制水平廷等一些国家，这是一个主要的方法来限制水平 市场力市场力, ,提高市场的竞争程度。提高市场的竞争程度。 在我国的电力体制改革中，国家有关部门提在我国的电力体制改革中，国家有关部门提 出了出了“各发电集团的资产规模、质量大致相当各发电集团的资产规模、质量大致相当” 的原则，的原则，5 5大发电集团从地域分布上限定大发电集团从地域分布上限定“各区域各区域 电力市场中的份额原则上不超过电力市场中的份额原则上不超过20%”20%”。 但是实际上，由于一些历史遗留问题我们并但是实际上，由于一些历史遗留问题我们并 没有做到各个发电侧市场的发电商没有明显的集没有做到各个发电侧市场的发电商没有明显的集 中度；并且即使是在发电商所拥有的市场份额合中度；并且即使是在发电商所拥有的市场份额合 理的情况下，进一步降低市场集中度也可以减少理的情况下，进一步降低市场集中度也可以减少 市场力，所以，研究和制定发电资产重组政策和市场力，所以，研究和制定发电资产重组政策和 方案时要尽可能在不影响效率的情况下降低发电方案时要尽可能在不影响效率的情况下降低发电 商的市场份额。商的市场份额。 四、采用远期合约和期货合同四、采用远期合约和期货合同 按照交易的实现形式，电力交易分为现货交易、期货按照交易的实现形式，电力交易分为现货交易、期货 交易和远期合同交易。交易和远期合同交易。 由单一现货市场构成的电力市场不稳定的原因，一方由单一现货市场构成的电力市场不稳定的原因，一方 面存，使实时功率平衡难以保证，造成电价大幅度波动；面存，使实时功率平衡难以保证，造成电价大幅度波动； 另一竞争性不强，使发电厂商拥有较强的市场力量，可以另一竞争性不强，使发电厂商拥有较强的市场力量，可以 随意操同交易产生的动因就是回避现货市场的价格波动风随意操同交易产生的动因就是回避现货市场的价格波动风 险。险。 从直观上来讲，远期合约在减少占优势地位的发电商从直观上来讲，远期合约在减少占优势地位的发电商 实施市场力的动机方面发挥着重要的作用。这是因为如果实施市场力的动机方面发挥着重要的作用。这是因为如果 一个供应商的输出更多的是通过合约的形式，那么他就只一个供应商的输出更多的是通过合约的形式，那么他就只 有少部分的电量在现货市场上出售，实施市场力的动机就有少部分的电量在现货市场上出售，实施市场力的动机就 越低。这是发电方和用户为了规避市场风险而采取的一种越低。这是发电方和用户为了规避市场风险而采取的一种 方法，也是抑制市场力有效的措施之一。方法，也是抑制市场力有效的措施之一。 （1 1）远期合同交易是通过签订远期合同，实）远期合同交易是通过签订远期合同，实 现未来某个时刻的电量交易。现未来某个时刻的电量交易。 远期合同可以是一种固定的协议，要求在合远期合同可以是一种固定的协议，要求在合 同交货时保证供电或接受供电；也可以是一种可同交货时保证供电或接受供电；也可以是一种可 选择的协议，如允许电力公司违约，中断给用户选择的协议，如允许电力公司违约，中断给用户 的供电或拒绝接受独立发电商的供电，或允许独的供电或拒绝接受独立发电商的供电，或允许独 立发电商违约，中断给电力公司的供电等。立发电商违约，中断给电力公司的供电等。 电力中长期合同的内容包括合同电量、合同电力中长期合同的内容包括合同电量、合同 电价、交易双方的权利和义务、拒绝供电或拒绝电价、交易双方的权利和义务、拒绝供电或拒绝 接受供电时的惩罚量或补偿量接受供电时的惩罚量或补偿量( (中断电价中断电价) )、时间、时间 等主要参数。合同的签订主要有双边协商、竞价等主要参数。合同的签订主要有双边协商、竞价 拍卖和指令性计划拍卖和指令性计划3 3种途径。种途径。 n n指令性计划（指令性计划（mandatory planningmandatory planning）：国家下达：国家下达 的带有强制性质的，执行单位必须保证完成的计的带有强制性质的，执行单位必须保证完成的计 划。实行计划管理的一种形式。旨在保证国家重划。实行计划管理的一种形式。旨在保证国家重 点建设任务的完成和满足人民群众基本物质文化点建设任务的完成和满足人民群众基本物质文化 生活的需要。生活的需要。 n n在计划经济体制下运用较广。在计划经济体制下运用较广。 n n在建立市场经济体制过程中，指令性计划的作用在建立市场经济体制过程中，指令性计划的作用 和范围逐步缩小。和范围逐步缩小。 （2 2）电力期货交易是指买卖双方以预先协商的价格）电力期货交易是指买卖双方以预先协商的价格 ，确定在几个月、一年或更久的时间之后，在指，确定在几个月、一年或更久的时间之后，在指 定地点买进或卖出某一种类和数量产品的交易。定地点买进或卖出某一种类和数量产品的交易。 本质上讲，期货交易就是远期合同交易基础上本质上讲，期货交易就是远期合同交易基础上 发展起来的高度标准化的远期合同交易，其交易发展起来的高度标准化的远期合同交易，其交易 对象是电力期货合同，期货市场依赖于标准化的对象是电力期货合同，期货市场依赖于标准化的 合同条款。合同条款。 但是，远期合同基本以电力交易为目的，其交但是，远期合同基本以电力交易为目的，其交 易方式特殊（大多为场外交易），流动性不强，易方式特殊（大多为场外交易），流动性不强， 因此其回避风险的能力有限。而电力期货则弥补因此其回避风险的能力有限。而电力期货则弥补 了电力远期合同的不足，其交易的流畅性有利于了电力远期合同的不足，其交易的流畅性有利于 实现市场参与者平仓回避市场风险的目标。实现市场参与者平仓回避市场风险的目标。 n n期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交 割。割。 n n建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期 货合约。在期货市场上、买入或卖出一份期货合约相当于货合约。在期货市场上、买入或卖出一份期货合约相当于 签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保 留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来 了结这笔期货交易。然而，进行实物交割的是少数，大部了结这笔期货交易。然而，进行实物交割的是少数，大部 分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机 将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。即通将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。即通 过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货 合约，以此厂结期货交易，解除到期进行实物交割的义务合约，以此厂结期货交易，解除到期进行实物交割的义务 。 n n这种买回已卖出合约，或卖出己买入合约的行为就叫平仓这种买回已卖出合约，或卖出己买入合约的行为就叫平仓 。建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓。建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓 头寸，也叫持仓。交易者建仓之后可以选择两种方式了结头寸，也叫持仓。交易者建仓之后可以选择两种方式了结 期货合约：要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行期货合约：要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行 实物交割。实物交割。 n n平仓就是平掉单子退出市场，是和开仓对应的。开仓就是平仓就是平掉单子退出市场，是和开仓对应的。开仓就是 进入市场开始做单。进入市场开始做单。 五、增强需求响应，提高需求弹性五、增强需求响应，提高需求弹性 根据微观经济学的理论，在一个需求弹性丰根据微观经济学的理论，在一个需求弹性丰 富的市场中，供应商不可能长期操纵市场力。富的市场中，供应商不可能长期操纵市场力。 在电力市场中，人们也充分认识到了这一点在电力市场中，人们也充分认识到了这一点 。大量的研究表明，需求侧弹性是决定市场力滥。大量的研究表明，需求侧弹性是决定市场力滥 用程度最重要的因素之一。用程度最重要的因素之一。 六、采用发电报价曲线投标六、采用发电报价曲线投标 申报供给曲线不是简单的申报容量电价，也是申报供给曲线不是简单的申报容量电价，也是 一个降低市场力的方法。一个降低市场力的方法。“供给曲线报价供给曲线报价”比一比一 般的竞价形式更为复杂，其价格是根据一系列的般的竞价形式更为复杂，其价格是根据一系列的 输出水平确定的，这种报价形式可以明确的知道输出水平确定的，这种报价形式可以明确的知道 该发电商在某一供给水平上的报价。该发电商在某一供给水平上的报价。 六、采用发电报价曲线投标六、采用发电报价曲线投标 竞价曲线有两种类型：竞价曲线有两种类型：CournotCournot( (古诺古诺) )类型和类型和 真实供给曲线类型。真实供给曲线类型。 CournotCournot竞价曲线是基于竞价曲线是基于CournotCournot产量极限的产量极限的 边际成本设定价格，当该价格高于价格上限则按边际成本设定价格，当该价格高于价格上限则按 价格上限设定价格；价格上限设定价格； 真实的供给曲线将价格设定的高于边际成本真实的供给曲线将价格设定的高于边际成本 但在一定程度上低于价格上限。但在一定程度上低于价格上限。 采用真实的供给曲线类型竞价比采用真实的供给曲线类型竞价比CournotCournot类型类型 更能有效减少市场力，因为它在实质上加剧了竞更能有效减少市场力，因为它在实质上加剧了竞 争。争。 六、采用发电报价曲线投标六、采用发电报价曲线投标 D D为实际需求。图中显示了一个非常陡峭的需求曲线为实际需求。图中显示了一个非常陡峭的需求曲线 和某供电商的供给曲线和某供电商的供给曲线S1S1。假定市场中有两个供电商，另。假定市场中有两个供电商，另 一个供电商就会在分析市场时同时考虑需求曲线和供给曲一个供电商就会在分析市场时同时考虑需求曲线和供给曲 线线S1S1。从需求中减去。从需求中减去S1S1的供给即是另一发电商将供给的剩的供给即是另一发电商将供给的剩 余需求。与最初的需求曲线相比剩余需求曲线的斜率降低余需求。与最初的需求曲线相比剩余需求曲线的斜率降低 ，也就是说比原需求曲线的价格灵敏度增加。当价格上升，也就是说比原需求曲线的价格灵敏度增加。当价格上升 时，需求减少，时，需求减少，S1S1的输出增加，剩余需求曲线降低。的输出增加，剩余需求曲线降低。 六、采用发电报价曲线投标六、采用发电报价曲线投标 在一定的需求水平上，供给的不确定性越高，在一定的需求水平上，供给的不确定性越高， 就越接近于竞争性的边际成本竞价。需求不确定就越接近于竞争性的边际成本竞价。需求不确定 与一天之内的需求波动对供电商的影响效果是一与一天之内的需求波动对供电商的影响效果是一 样的。样的。 利用供给曲线竞争，每个供电商都使得其他供利用供给曲线竞争，每个供电商都使得其他供 电商面对的剩余需求曲线对价格更为敏感。在有电商面对的剩余需求曲线对价格更为敏感。在有 若干个供电商的情况下，每个供电商都会从总的若干个供电商的情况下，每个供电商都会从总的 需求中减去其他供电商的供给，从而获得自己的需求中减去其他供电商的供给，从而获得自己的 剩余需求曲线。每个供电商会发现，使用供给曲剩余需求曲线。每个供电商会发现，使用供给曲 线竞价比使用线竞价比使用CournotCournot竞争在价格上升时减少了更竞争在价格上升时减少了更 多的销售量。这样就抑制了市场力。多的销售量。这样就抑制了市场力。 七、降低市场进入壁垒七、降低市场进入壁垒 进入壁垒指市场内的已有企业相对于新企业或进入壁垒指市场内的已有企业相对于新企业或 潜在进入企业所具有的优势，也指新企业或潜在潜在进入企业所具有的优势，也指新企业或潜在 进入企业在和已有企业竞争过程中遇到的不利障进入企业在和已有企业竞争过程中遇到的不利障 碍因素。碍因素。 当市场中参与者的数量很多时，市场结构就类当市场中参与者的数量很多时，市场结构就类 似于完全竞争的情况，价格就会更接近完全竞争似于完全竞争的情况，价格就会更接近完全竞争 时的价格，发电商行使市场力的动机就会降低。时的价格，发电商行使市场力的动机就会降低。 因此管制机构可以通过鼓励更多的发电商进入市因此管制机构可以通过鼓励更多的发电商进入市 场来降低市场力。经验表明这是防止垄断定价的场来降低市场力。经验表明这是防止垄断定价的 最有效的方式之一。最有效的方式之一。 但是就电力行业而言，新的发电商进入电力但是就电力行业而言，新的发电商进入电力 市场的壁垒存在于以下几个困难：市场的壁垒存在于以下几个困难： （1 1）经济规模：电力行业属于规模经济性显著的产）经济规模：电力行业属于规模经济性显著的产 业，发电商一般都按经济规模生产。这样新的发业，发电商一般都按经济规模生产。这样新的发 电商会遇到一个两难的问题：或者进行小规模生电商会遇到一个两难的问题：或者进行小规模生 产，这样生产的可变费用部分必然较高，使成本产，这样生产的可变费用部分必然较高，使成本 上升，企业没有竞争力；或者开始就按经济规模上升，企业没有竞争力；或者开始就按经济规模 生产，但由于初期难以获得与发挥经济规模生产生产，但由于初期难以获得与发挥经济规模生产 能力相适应的市场份额，开工率低、成本高、易能力相适应的市场份额，开工率低、成本高、易 亏损，同样难以进入市场。亏损，同样难以进入市场。 （2 2）必要的资本：必要资本是指进入市场所必需的）必要的资本：必要资本是指进入市场所必需的 生产和销售投资，对电力行业来说，必要资本量生产和销售投资，对电力行业来说，必要资本量 非常大，不是一般企业所能负担起的，这也增大非常大，不是一般企业所能负担起的，这也增大 了新企业进入市场的困难度。了新企业进入市场的困难度。 （3 3）政策法律制度：对于新的发电厂来说，企业开）政策法律制度：对于新的发电厂来说，企业开 工需要经过复杂的批准手续，如果需要购买国外工需要经过复杂的批准手续，如果需要购买国外 技术和进口设备、原材料都需要批准发证，资金技术和进口设备、原材