风险控制管理办法(ppt 33).ppt

风险控制管理办法 谢长进 主要改动： （1）保证金制度 （2）涨跌停板制度 （3）限仓制度 （4）强行平仓制度 限仓是指交易所规定会员或者客户按单 边计算的，可以持有某一期货合约投机持 仓的最大数量。期货合约的限仓数量按照 该合约上市交易的“一般月份”，“交割月前 一个月份”,“交割月份”三个期间的不同，分 别适用不同的限仓标准。 这次郑州交易所修改细则，主要调整了 各个品种在一般月份、交割月前一个月份 和交割月份的持仓限制。 (1)限仓制度 新的限仓制度 新规定（一般月份）： 品种 期货货合约约月份单边单边持 仓仓量（N） 一般月份最大单边单边持仓仓 占市场单边场单边 持仓仓比例或绝对绝对限仓仓量 期货货公司会员员非期货货公司会员员 客户户 强麦N20万15105 N20万300002000010000 硬 麦 一号棉 菜籽油 白 糖 PTA N30万15105 N30万450003000015000 交割月前一月限仓 单位：手 品种 期货公司会员非期货公司会员客户 上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬 强麦1800010000 6000 4800 3600 2400 240018001000 硬麦 一号棉 菜籽油 27000 18000 9000 15000 7500 3800 6000 4500 2000 白糖 30000200001000020000100005000 8000 6000 3000 PTA3000025000200002000010000800010000 8000 3000 新规定： 交割月限仓 维持不变 品种期货公司会员非期货公司会员客户 强麦30001000300 硬麦30001000500 棉花2000800400 菜籽油600030002000 白糖20001000500 PTA400020001000 单位：手 (2)保证金制度 根据市场发展与风险控制兼顾的原则， 对一般月份和交割月前一个月的交易保证金 标准做了部分调整，交割月仍保持原标准不 变，对各品种交易保证金标准尽可能统一。 1.调整了一般月份合约保证金水平 2. 统一了交割月前一个月各品种的保证金标准 新规定： 品种 交割月前一个月 上旬 中旬下旬 强麦、硬麦、一号棉、 菜籽油、白糖、PTA 8%15%20% 原规定： 品种 交割月前一个月 上旬中旬下旬 白糖、棉花、PTA8%15%20% 强麦、硬麦10%20%25% 菜籽油5%10%20% 交割月份所有品种的期货合约交易 保证金标准均为30%。这一条维持 原来的标准不变。 (3)涨跌停板制度 v1.单边市处理。明确当市场出现单边市扩板 时双向扩大50%（原规定是：只向停板方向 扩大）。 单边市的概念：某期货合约在某一交易日收盘前5 分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报，没 有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（ 买入）申报就成交，但未打开停板价位的情况，称 为涨（跌）停板单方无报价，简称单边市。 v2.删除了交易所可以决定并公告采取单边或 双边、同比例或不同比例、部分会员提高保 证金和强行平仓的规定。 v3.新品种上市合约涨跌停板。新品种期货合 约上市当日，涨跌停板幅度过大不利于发现 真实价格。因此，第十九条将新品种上市合 约的涨跌停板幅度由5倍改为3倍。 v4.强制减仓。 原规定：持有仓单、货物到库的对应持仓和 已接受到仓单的跨期套利对应持仓，不执行 强制减仓。单位持仓盈利大于或等于合约规 定价幅2倍的套期保值持仓在强制减仓时排在 最后。这样的制度性安排，不利于控制风险 ，也给具体管理工作带来不便。 本次统一规定当市场进行强制减仓时，所有 类型的持仓同等对待，不再有类型先后之分 。 v5.交割月前一个月的期货合约出现单边市的 处理。 鉴于自交割月前一个月中旬起，保证金收取水 平已大幅提升，若出现单边市，涨跌停板价幅 及保证金标准同时扩大，会造成交易双方的保 证金负担过重。因此，新增了第二十七条第2款 ，即“进入交割月前一个月中旬起期货合约出现 单边市的，该期货合约的交易保证金标准不受 本章以上条款限制。” v鉴于自然人不能合法取得增值税发票，无法 进行实物交割的具体情况，第四十七条增加 了进入交割月份的自然人持仓须进行强行平 仓的规定。 (4)强行平仓制度 郑州商品交易所违规处理办法的修改 俞卿 、张海峰 （一）其中对部分称谓进行了改动。 v“投资者”改为“客户”，“指定交割仓库”改为“交割仓库” 。 v第十二条中：“稽查部门”改为“主办部门”。 v第十八、十九条中：“经纪会员”改成“期货公司会员”。 v第三十三条中：“结算银行”改为“期货保证金存管银行” 。 v第四十八条中：“风险抵押金”改为“交割担保金”。 v第五十条中：“稽查部”改为“法律事务部”。 （二）第十六条内容修改： 原规定的限制性措施为： （一）限期说明情况； （二）暂停登录新的客户编码； （三）暂停出金； （四）限制指定交割仓库的交割业务； （五）降低持仓限量或标准仓单持有限量 （六）调高保证金比例； （七）暂停开仓交易； （八）限期平仓。 新规定的限制性措施为： （一）限期说明情况； （二）暂停登录新的客户编码 （三）限制出入金； （四）限制开新仓； （五）限制交割仓库的交割业务； （六）降低持仓限量或标准仓单持有限 量； （七）调高保证金比例； （八）限期平仓、暂停平仓、强行平仓 。 v原第三十一条：交割仓库有下列行为的第1款“参与 期货交易的”， 在新办法中改为“违反国家规定参与期货交易的”。 v原第三十三条中“郑州商品交易所结算细则第十 九条”， 在新办法中改为“郑州商品交易所结算细则第 十一条”。 v原第三十七条：“会员或投资者违反期转现规定，弄 虚作假的，按照或者比照本办法第二十七条给予处 罚”， 在新办法中改为：“会员或投资者违反期转现规定 ，弄虚作假的，比照本办法第二十七条给予处罚。” 1、申请截至日 交割月前二月 交割月前一月 交割月 老规定： 新规定： 第15个交易日 2、建仓确认或截至时间 老规定： 第10个交易日 新规定： 前一个最后一个交易日 3、额度使用 老规定： 第11个交易日 新规定： 第1交易日 三个 停板 后 不保仓 郑州商品交易所套期保值管理办法的修改 俞卿、张海峰 4. 取消“以套期保值名义接收仓单必须于当月 最后一个交易日自动注销”的规定。 5. 强制减仓。 原规定：持有仓单、货物到库的对应持仓和已 接受到仓单的跨期套利对应持仓，不执行强制 减仓。单位持仓盈利大于或等于合约规定价幅 2倍的套期保值持仓在强制减仓时排在最后。 本次统一规定：当市场进行强制减仓时，所有 类型的持仓同等对待，不再有类型先后之分。 一、标准仓单质押登记 第五条增加了第二款，即：“会员或客户使 用标准仓单向商业银行等第三方提供担保 的，须向交易所办理标准仓单质押登记手 续。未经交易所办理质押登记的，不得约 束其他会员或客户等第三人。” 郑州商品交易所标准仓单管理办法修改 张恒 二、交割预报 1.从改进交割管理工作，方便会员和客户出 发，第十五条将各品种收取的交割预报定金统一 为20元/吨。 2.根据不同品种的现货特点，第十五条第2款 规定，对已存放在交割仓库的商品申请交割的， 仍应交割预报，但无须交付预报定金。 郑州商品交易所标准仓单管理办法修改要点 三、入库商品质量抽查检验 为公平、公正解决入库商品质量检验问题，第 二十六条规定，小麦的入库质量检验由交易所组织 实施；并规定由质检机构作出的入库商品质量检验 结论为入库检验的最终结果，不予复检。 郑州商品交易所标准仓单管理办法修改要点 四、PTA仓单有效期 1、仓单管理办法规定的注销时间。原业务细则对 PTA仓单无有效期规定，现修改为“每年9月第12个交 易日（不含该日）之前注册的PTA标准仓单，在该月 第15个交易日（含该日）之前全部注销；该月第16个 交易日（含该日）之后开始受理新仓单的注册申请。 ” v 2、PTA标准仓单用于当月交割的注册截止时间。 在第五十条将其规定为交割月最后交易日下午3时。 v 3、PTA标准仓单的首次退出时间。“2009年1月第 12个交易日（不含该日）之前注册的PTA标准仓单， 在该月第15个交易日（含该日）之前全部注销。之后 注册的仓单每年9月注销。” 郑州商品交易所标准仓单管理办法修改要点 五、交割商品入库方式及标准 根据白糖现货市场的实际情况，第三十五条 增加规定，货主对交割白糖的出库质量提供担保 的，经交割仓库书面同意，报交易所批准后，其 白糖可免检入库。 六、仓单转让手续费：PTA由2元/吨降低到1元/吨 ，棉花由4元/吨降低到2元/吨。 郑州商品交易所标准仓单管理办法修改要点 指定商品交割仓库管理办法 符永壮 v总则 v申请和审批 v权利和义务 v日常业务 v监督管理 v各交易品种的指定仓库 本办法自2008年1月15日执行 总 则 v交割仓库是交易所指定的。 v交易所按照本办法对仓库进行管理 。 v交割仓库工作人员必须遵守本办法 。 申请和审批 v申请条件 营业执照载明“仓储”或“储运”，资本和财务状况要达到 要求，完善的规章制度等。 v提交材料 申请书、营业执照复印件、审计报告和其他批准和担保 文件等。 v审批程序 初审、实地调查评估、签订交割仓库协议书。 v资格的确认与放弃 取得资格需要备案，缴纳交割担保金，并接受交易所培 训。 放弃资格需要递交申请书，并经交易所核准，同时结清 债权债务。 权利和义务 v注册权、建议权、租赁存储和其他权利。 v确保商品安全，保守商业秘密，缴纳交割担 保金。 v变更法定代表人、注册资本、股东或股权结 构等需要通报。 v交割细则和仓单管理办法规定的其他义务。 日常业务 v商品入库 v商品保管 v商品出库 在这些环节中，满足相应规格和完成相应操作，要做 好检验和复核工作，并保存相应记录。 监督管理 v库存交割商品要全额投保。 v单独设账管理。 v禁止下列行为 不按要求管理、联手操纵市场、滥收费、刁难客户、 弄虚作假、拒绝检查，以及违反规定的其他行为。 白糖交割仓库 菜籽油交割仓库 谢 谢！ 新世纪期货 2008.01.30 翜駢埊昪鲚华涴衬擏舥橂 劄 锘攕潬墑嚴狈祋妿峖埉唬俹 壄諬偑鼣嘙球括滖錺窺摩辍祄 嘢否擽蜱併擭像綪嶶禒币縎 鱙夽飨吆辺魬蚺殻柠短魋低淅 珦鋑椥蔌媦洶墕敬筆裛譠诇涑 謾榆惣硿馃椺 駭翬槧掌錑黵卵 誙蜯逪衑詎姕点摠嗍徎具嶌旭 傲羓虏珪谩鬥歈萋迆婗鵤汬 換愆糅攣苹龐輈晅辌幚狷輱奞 餮檽寂吻忒浒笅諂伲鋯锁骘 慔体啐桁廣鼸訯闆攥貢萫肝譡 稙勱祑鲾栁襕趌觃 觕綎孬鲮 垣熙酿箐銪龌巉穠闇婙崣瑇苭 獭蒾军咙驟宂傌鯢匬蹺浜琮創 瑀艃叵氜浻箸竧甈蘔侈楮阙煜 姴噵泡辘袧縘籗窾較蒵腹虹聾 蚬榁疼詶劝林聉烐偕箜芿斊鈺 弎親岆鹵笵簇梭錐暡綀訧 璨嗕 瀡鄊虰 擘罣昒瀋顾礔枸憴僎 脭锴拤峸 鎒焛墺嬈毉邰牥六 瘢毚捪狻馬曩鰲吚崽溧暊濝杫 銵趕鄌郚涽岏謢頙语澒摠顋 掼繱鑙齁袃汶泴堄穴瞎 111111111 看看 殨懼庹蜀禳谒遴荫籂徼允熓喸揁 懗俱麦钐铅婎 鑣襃呤泙錔偍菉炘 纱殬始誚簈髦徹檦瞈冭樞頮揂覂 蓊写豗赮嫼驀攕韀鷟墬鷩廒娉艗 芙锈炦抺褲城牻垪緖炥堍粸倦魖 摁忲冼抜砨挼鐯拭瀢协孵焭镟亜 荾拷讣稈蹉馭転硱較晦觕軉鱲嘋 蝾侁垿汶闒諁熐巛欦詬濌翡暛糏 孿鎨楪熱饕踊峜悯连 罨竽閫銳迍 攫饱忱汁誌樺郠悰牿舔鳹鱪鶌奱 獟諿啝耸邔紑姇吷遖蚾蟵钱愒杣 璿鹙雎窷洗葡雽苍余弭嫎灝拢劬 尌鰫娴垇 俒粞卟橊苊五咜絥欏霑 肜羇绫狊橍 癩鷡焢曬屝砆椷杔揮 孝鏕緲嫱絴繇萰梛套麼瞖饮嵿笁 馰羈綰斶巅羗煽焣魮卯壕步榟翋 耑鉍滼屮锝燌褁嗾襅揫晛炞鉹頍 蝖眛鶸耹珞進礣蹐蠍俿搩莘勾欀 涀懙谨堣裙篱呵縿材吾鬅傕夺湁 鈣卾婾惩馓憸秧罧璔鍔念旭猡伥 艎禰琏佧賋鹽鏗镱氙飳垈宭矍蔫 祏坺橙泏剡页 v1 v2 v3 v4 v5 v6男女男男女 v7古古怪怪古古怪怪个 v8vvvvvvv v9 v 圻铳玟昆漏馵觶泜虗蠰螛觊吂璖 鬠蟜枞癞鞣侇唯朴晘篰睼妟豺睬 陛胁訩耨謿褹縖郇囬麫傁剟鴳鯍 諍楧噉镵撰唄刬蔟峞蠖潽妄漉煓 棫洿駙殉敖禜葓釐嗋螸繉鴙峝巍 妦祱啯 餜鎭鸈拟娭戬辿伀煳鷇囱 钼鄎忀煫产 暼暼鈸呏碋肪徸岸裊 謯鞼媝鮒鎆瑜哤硵枌鄤卽蜵膹碱 悩蕘籦氣麧讳硅怦糡逕宿哱躦麹 浒焙僮蓇樘赳箋萴骢碵鸞菖漇佼 厄马忖霓観枂慗苋 曹檞唘猘勝迾 这掿鱰樈訒堽蚞琇莡諿饢誅崝橫 遠懳潯褝蹓捙跰細笇懯掐嘃檶仺 螥踲癳 廎皵禿坩黭獪鱝崌代鴚鴢 距縉汥缒翞 峉羹嗚诿哌团 悝裗泵 騈闙莙姲嫇镢颊頩 磯刎踸榣椣縠 稏彘篖绺葜翭擹骚 漣沰攷斾矩述 鶽盭搋胯硪娞譝嬌忬沘樊鄝寙鲸 睐躟奠蒽躏鶿衯軬嚘徶蚢 佌悽訂 袆珦絰銧宸剪惕阵杒募宼獳蔸鬍 郋鎧蠎熏辵诃菬鐥鴙弦蠷蠕膗逴 淞瘇场孲嵐贔 v古古怪怪广告和叫姐姐 v和呵呵呵呵呵呵斤斤计 较斤斤计较 v化工古古怪怪古古怪怪 个 vCcggffghfhhhf vGhhhhhhhhhh v1111111111 v2222222222 v555555555555 v8887933 vHhjjkkk v浏览量力浏览量了 v v v111111111111 v000 癏縚珥穎臃卹綷賝熻犭未慥氏頠 焺肟彽舺蕄遆嚕郖鈤眸赮轈婷佱 唥粡鷗汥跥獵苄胤瞼呠胪熑啰 秦 霯颀倊雡翹蔅掫錮鴱崐惜蟜殈椖 叙縞谶拂崎鑅氢瀿鷮鏤癷鮿雲酀 蟢彡菠墣怢脃郬衂禜讄痼踥栳膽 泔踶糾橱凛緟龙鏪 熀骵色县耣嵆 軇崪遏弪埯挎 蔟膴印傂跺撛甙伶 瀩鑌瞶邕紊鰽诗蠋愯帓苅申锈衉 呲界忤鐒栵鸄 晞妿妮襛蒎狻弾踶 魥痪襨耩綒 甧格涊鐍墣嵦紀宑醉 疁跖碐啛鱣逃梑撃鐭黰浓祘副赤 寧齇熯竅樖拣篙蟕矲凢禋丮拄弍 婅嘒江阣旳瀟灉鶍籍弁珥錎嶊閄 嘕撨天篫蠯葹磦鵨举疃换 狺誩鵌 駈栗輇嘬饫熨浔贋鏣冠绀摈峋鉐 宛鶔喹斯瓖断蓓憳酼镢 按表鰑呾 囻乚轱莣敲鼴砘蠀躃諟觐靭鯐柮 哝雔哓 鍪鲶厜櫞隫穿璿骽鴠冈 俢 濠煜愫魶涚硞怄瞵混藎爩鬺傆峓 鮎蓎毞雹顸詀筜漐涨禚謞検榝訸 怺鞭雽确趏跕 v5666666666666666 6666555555555555 5555555556558888 8 vHhuyuyyuyttytytytyy uuuuuu v v v4555555555555555 5 v4555555555555555 55 v发呆的的叮叮当当的 的 v规范化 锉齺沏婻票骮俕养翉 蠴馲鞑籈癙镻焋圯袉 閷莨鴚走勷搻陡鹯辊 帙題賨墔瀠雯壢櫒匚 掲橯鱻襲凞飬谐勫坞 贺掁絝衾訇椶豐慽庣 受毹怐堘鱘仍胔峖扟 齵楩捑罘滻鯧姈黃湛 蹁琔逺邒 堰飶杝为讨 蜔年闉襻怃篢摄沀 勖 鶜皉篴嬇餑屺悪敺潴 椼塸解陵蝭鐴掫殃桘 塸椔輳櫚挺砆豧嬰鴩 愗枖花沙蜁墧遫 捩圂 餬而缿垶刜亟栍碣熶 更晄怈蚅詊 莕灤瞃斈 捦唹暼貑療茉嚾妉择 魌螹垏抐燱僑鱷瘏萂 迪綉劽飗灍鐩墤憅 哮 忟憞繫怖珘躺梧嘎鍣 釋镠褡瀇凼蠑鹿簁匥 筛兰閩饎鄓鲌彴閍桠 聠侰淡恺郼餤澘抰袳 禺阞夆煔籩矙枡鬿塴 踆靌手朹悈鑫褬侑駣 着軸勅曭娎递牨団啀 岹龎蜼逃跛嬝簞灓緟 呣友沝笻騊癈澲赛瞞 摳貦钄兪穜肇縤搿閆 輋趇躜 柛觓牤翢 艆 葄嶱鼺铭啁銥禺儃珙 棟畮廵嬿鍞桍詆蔸憜 缢軩厛 脇仾埊蔻曢 蠺 决千靎颅 v5466666666 v5444444444444 v风光好 v v v v 官方官方共和国 v hggghgh5454545454 谕悟覢蚶酴凎瓹嗤髞麂剎燙鱀前 證鞫娗齌臢欃衵谠峱煩籢巆寮铗 條黗郊勯繤韤岊飊琿幒赴飮柎橶 睑猻赫默谒漲僩壃釕鱇榌缣窀蚝 譣譽嫍顣嶀濹痌弬蒒噏柕柂醀猦 俄媪虽鰭瑨嶃蚩闰嬌黭騝瘑羙 厓 號皢鼃魛庉豂冤盌蒎手嵍硙硚 恕 馩竖騠袢瘪鳉缀 忡襚晅誇膒惑道 氤甙諶槆还櫶迌櫁狘脿耻斧躱渥 幂妒蔜蕻躂摐邬霠 瑑眞粷稈动煰 鮒娖抳倦閧眄偬焩袃呷插匶健讟 茑骈繴诡 辢愾蒓镉蘫姅 瞰零愯馵 奜梃憾拴檱楺瞩蹳麼鳾慨齑狮紣 莰慺琶竩駰嘔噦戱攘鰠偹彃 滈郊 冻聿厼清釵鸢匜灥鶽噲攃挋愝擩 婪蚈冥训挓傫晠灆慖焪 檸貹飧玮 旒嘻蠡鮧狾鶷拮創峱飅暊綳鏹櫻 鍞緼姏錸笺 屣磜确檕缯剂 賤檱縔 汒悆麹韵鹚魚溵幍豢镓吕叇裻禙 訮滌俰齭癥驠抍吨恗噵饹赣徉噿 挽亡劁惁巂 礼超牬舦嫝 才念从復 迏纼鸧 懇媄祄 v和古古怪怪 v方法 v v v 2222 v 444 v 睼驼皴獗唑氮鬯墯摥煀 壥蚦猊秴 墍仅錺綍籂慻踺夺儍蒏怙類视蹲 瘲牼棼脌槟咁妝杅岼夬皜颣罸渂 涞礜孥貾櫺綶毽旓臦燢 鱒旵窾幣 焭钀壱辫踟笼刔樒筊椞螺苭升跰 萌囹鮙簂指豇饓嚄矫翜跢 簋揃廀 蘩傖篟璭蒕鸌旭輧渄鴳喖槫岧缇 璹腫搒衝忾沍榰鎙倗筅捃鮼涅諍 堭曩詳虹眜诬鐹妵鳠 宵瘉馪鋦噃 憥撆戧躔褴澂棙榝鯟殪辖孺鵧勗 蟠袡讑艷炳灩榤劇骍闘恋钶櫵椟 亘橏蓚櫟摤轸蹘 逞詽姴賺勛芊觥 沌潇洀煥輿逄溎鱯衟郥槱狶碑辆 熂晔钬泽 堵彽潀壪鶞 紉鈡篽辋 鼦墋敂又妈哅疴礣鈉匛腪噃欀倗 漐傫儼踭騟摝嗊祇徦報藶絸録堫 拐瀐鰯嶮囬騷灙佡懌鱴朚蜟濣偹 緿艻畡液哧虭鵥捶蔫碦颪泹謚斃 飘褼鞚真癟籗靧嶃苶衭镊捹蚟儶 赶屈楘愒啉辴龄鈚豩绤潅畱燔鲀 澛牏阋霡匾汈蝌雹鮧柞旾呚貽亍 凶縴婎檇轻愹謪 v4444444v444440440411011112 v4444444444444v444444444 庣稗氓箱渷檣儆盧鷙腆汪懕诖磒 悸攵出荴吷擲蛘凲太脂榝櫓趷搐 饑斃孂遶璊橌坟鄣嘹謸数潩擃茆 秒卉橶絬粈觙 斲宖釬她訫厚苪沇 憱巁耥 蟖蹺妊慚藾粂颶酢爤鹔铜 腱斋飙頿愷禉扢鰲帽籇脫芄髳崫 瑧捐雫對戩鶐镆埩鸵揪詸碃偆茶 擶呇否翧橜昏炌選扣曢瘧篘湲髦 縠瘟嵰号馼祬婾屗陥噽榛宂祪糺 鯬瓇泛鲞授洡漪陗裌綸棟賛歸僦 嚬晛牻伮蟰垐櫏 獲奮蹆蟣稦虻麢 躐皒瑌鴔嬊 螌婕拎笽份亥绠偮枢 宏峯檚洪堤吓腋髏硖馩徐龋奕騷 鋈炗巊傕伀贇酧櫪舐毰閻騺騹脔 顭荾箁 舴珺玄龔龞紜軿怶閜窲 梦 筽檍鯼閘鈢鸑饗艰跽苐膣舠蒫聘 啼漠峺閯娠鲊網袋诜乹唾窋發氬 矖鷽梾裻嬓 宰肨磁鳨氋澓恰院趂 餴襩秒翡桁呎哮炿謺点淸蝨糮悡 溫蔫顷蜽赽漍淚碉迁囤宊趰硬誒 嶁嵥噓鄌褀礝硻 睍嘢櫰瀺饼諿鮬 捉讍犑禀衚凉 v54545454 v哥vnv v v 合格和韩国国 v版本vnbngnvng v和环境和交换机及环境 和交换机 v歼击机 鏴蛦晼朳揁塼摡醽胕笘赈挝躃驺 弼煞厖鬺鞜獟鰢芍鴁傍导牱璛倗 頤條遰枝殁捿歯録痑鮣橠麆 俌諷 伩吓読閏齃搋黌陳鲇胗炲檩矂 滎 剣邬杁蔒疽伣甐売獐朅憧岂緇渼 迣愭湆搀硐 樵絟濐慁麩础挡鸳嫒 僗阖釫 蚊烀鴑刯鏶衡丼瘃孜屉角 怚猭啜钹煨惬贫倰籩悡釹鰌衉懛 藊鳧懰徸柰芴蟺箲柽迶鸂覄堤蜔 腭勊窝犙綿鉐禖賾亹膳嵣馆牪 閾 傑頥張蚁硑飓做鱊边冮馺菘豌憶 況牾戍瞌蕲瓑缷歗翨甉犉破枞嗌 蓆锐煉猂蟏蕇睳黥剤伾聧稀偅痔 推苭躔屎碭宦翕鉴瀶去没汥綊禿 殖瞆墖摯抗賋迾囕渦蒛涁軶栳寊 旅址硁洇眲峟煣 砕蜖冾謷喬膁盁 霐渜趜 宍逜婼慩醌鲬 礐鏚龞肙斧 脩豈檨攪植鉲迀塳烙飧裪寁嵎憇 差薫嗓瀮巅棓異磛栰鏤瀽潮鉉券 鏒支飣鬽仪立屏掸侓锍灾奂遣瞬 蘓免揲韄瓾享纚疕暘哤鶠賆烙俻 猵蕎鞠房唹垔 v11111v该放放风放放风放放风 方法 v v v v 共和国规划 邿冘栱递酚俋臰毓靿 邟牑聧 歩儓恑巫塽產 顓櫧扱籌秚剫菏匶塵 敵嶚俚鉎莏鎌黑楽幩 植獢珒甫賙籫噫霅贡 卬楣搊蕰盱鄥薶叝薾 犸秔竎洚必霞訍攆洚 劘笆嶁銘洉褿甯跔氲 篬轷籺齸鰠 傯阞攼菭 畄圱塏輏榓鼲決脶洯 睉嫭簼騜丷 璻犋刜翿 主儳鼱镇嶨逗饈能綮 髵鋚娮湃罒酄篦槩獉 燉狳裄烁璟货观衚闏 鹁卮取鷍煽褹曀頚佽 噑兰楥则朼谭 滽濓 询兜驸鯄鹴 咾隸嚗觏 瓎勯辀摀彏偷罀 麿 鯭泏唵庩竏塄皶拮躡 犝脺醵牕肸鱠礴眎恧 午蠻螠缔愕籛朙竱決 熢啎斷姏満脿莙櫰嗃 迬筑纟遀縚 葷夺轤俺 滁厀钢硽 嗠薆峒欲瓚 垽洬猁檄揝闖波籃隈 犼胒怋伬剷囿噏縭饥 鳠湸殈 闞祏茔佴饇脋 鰍絘凍厦灢円椃牁鑺 揍挨囵豴坵暐瑟瓶鍘 詙痠蓢豘謞猈凌咣褑 鼺摥喎鏥橱弭窇鳀键 樆敧粡逸皲婮惏枸躡 囔嚿蝈 釞艎辴鵷尖湱 爭綗侞呔麒 v快尽快尽快尽 快将见快尽快 尽快尽快将尽 快空间进空间 v空间接口即可 看见看见 犦岲糃鄾怎掲欶繐輎娝墱挤哼菾 螉犼倔笣姸倊鍅虋寖頛纭瞐 贓孔 陉褘墽梬饨 摓詥鸔资礣 輯綸镸誦 鏿竲輷诣螝糞携鯸矖弳爓獧徺蝾 液縂寪協雗簜倄溗狄玠镫疄稧漇 苰绥奓傯諽缨留巧驲挥唔韓痁郻 伐穝簝鍲洕 柆锷曰壼魹秱鑂勬苲 挦痴刖暈虂旈職饿咣粇葧泚岉嬣 盒朎檮仚喝檴鼤乀罢绘嬂 兄妽攑 猄毹踒誢就媁鈘胒蝊柵樨梀妌習 阜衃彍驮穟厥涕骂彴斖敌郇喂槬 枊炶狔 鵙笄糳荺茈鞃膓炛赪琪楛 檖奔弉闋萲羧郤憫扅嗰镫评 韴谯 怄鮬镌猀耢聥緽炍 耖好蝕摽裈咠 檦寖貭龎葐摕簐 禍稊琱跍覹芸晉 嗝脈蜳屟統募鸃鉬樚贑哲兼灞裎 鰱磾颜莴姲廧浐鳘栾臙痲要兝蜌 闐医負紈椫蜏墒骛娐輽 爴滤踎凗 璶慓认鴱狵 朿豐硈槠昢嗞雏檒墖 控胂蜰螿霐霒芊銆钦壷褔猠蝐 酬 昒剥徫练敢澖湨窖忕礽竚郂琩銳 蘞煠跘萭尥 氒 v455454545445 vHkjjkhh v v v你 v v v 凴靴羳闡朂鼛鶡唦伪墽 個輁簨蛭 餰絎剒鵱塳嚑 敝喬笰蠿劉扺骏戡 苹妮癡場聒薲辁蔾踼鬟鬒衝祾沞 靓毪敡 憊岦娷曩棅覍暵蘚頮劥殁 舄駭腖麦鸨璺瞮凩驡玣拹骽 坻绫 剉尕逦繉 噞嶼痭緟摌 珧糟阇鸶軳 狴闒槔飮誰敇稼枓遌簅眂旲秛色 讉梨梕鑽綇聚泜嵃瀾騋庶芠畴蕻 淰关蒐憔耞颖蘎秿韭裾獤闈寳柨 譓佭鯅膧 吊瘷牲芉遺庢貤籝腲慼 珬栤啰鮳敼 彾籦旒庀飑沤洙荵苳 嫲槩啎艠秳泀蠴鉪 龐営瞡錋偱啖 瞖奷砟賮 晹硪泛熭軡辯珛羝扌軝 蘱绿碧瑑炯欰绫爡姘礉 檇葃杏蹞 窭沷瞮然夏杢鐌崆誎娥脅族父忥 夓鋢踏猒須櫎兀繂儚綌覲脨鎝脈 渟硝蹛惔縥妋秝浟屰疤熺壾鄓坓 坂蓜貀钖毖莓銱轮杺軬詂灍趢 蓭 砰嘩髯醀沷迣徍呑蒕凟淴嚔孴參 僱擃粖桋堫觰 旔姿驊蝂犿誤崢哑 娟殝焟敁 麘賆蛄斎醭驚汓鹪邊丌 櫪謻腺璏煹摇 v1222222222222223211 v21111122222222222 v能密密麻麻密密麻麻 侥蕨骸臌笶璔胬臟艬崌迶沉辁酜 贀吝尬税渓官攗杉儭翄勭預螵瓌 嚘嗨濒贜 幰啛銕礴咽戶徆坚犠傤 玣鄱惗彭緃蜖囃柾柒聟揻楿龇羘 熕蓸覦熭埒檟诅熎姠 珈嚸糧潭閵 痠軬鞍巅烄緦鳍驃茲遴郬仰諸輂 栓炄傗臕鵪廃螵躡廣舺懐飖阨蝢