[经济学]金融学填空、单选、多选、判断.doc

一、填空题 1.金融工具一般可以分为债务性金融工具和权益性金融工具两类。2.金融市场的微观经济功能包括聚敛功能、财富功能、流动性功能和交易功能 。3.金融市场的参与者，即参加金融市场交易和促进交易顺利达成的组织和个人，包括金融市场主体和金融市场媒介两个基本组成部分。4.货币市场通常被细分为同业拆借市场、国库券市场、票据市场、可转让大额定期存款单市场 等。5.商业银行与专业银行既非银行金融机构的根本区别是，它接受活期存款具有创作存款货币的职能。6.货币头寸之所以被作为金融市场工具，是由金融管理当局实施 法定存款准备金制度引起的。7.在票据的各种特征中，在主要的是无因性 、流通性 和要式性 。8.所谓汇率，又称汇价，即用一国货币被是另一国货币的价格或比率 ，其实质是两国货币价值之比。9.按基本特性的不同，金融衍生品可以分为金融期货、金融期权、金融互换、金融远期。10.同业拆借市场的主要参与者首推商业银行。11.回购协议中证券的交付一般不采用实物交付的方式，特别是在较短的回购协议中。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款。12.债券的发行按其发行方式和认购对象，可以分为私募发行 与公募发行 。13.承销商承销债券的方式主要有三种，即代销方式、余额包销方式和全额包销方式。14.按其价格与票面金额的关系，债券的发行价格大致有三种平价发行、溢价发行和拆价发行。15.股份公司以内部配股的方式发行股票时，应采用非公开发行形式。16.股票行市的形式主要取决于两个因素：一是预期股息收益 二是市场利率。17.根据基金单位是否可以增加或赎回，投资基金可以分为开放型基金 和 封闭型基金。18.根据基金组织的形式不同，证券投资基金可以分为契约型基金 和公司型基金。19.证券投资基金是由基金发行人发行设立，其关系人主要包括委托人、受托人 和受益人。20.按制定汇率方法不同，汇率可以分为基本汇率和套算汇率。21.财产保险通常分为三大类财产损失保险、责任保险和信用保证保险。 22.人身保险通常分为三大类人寿保险、意外伤害保险和健康保险 23.保险费率由纯保险费率和附加费用 两部分构成。24.衍生金融工具的功能包括金融产品定价 、风险管理 、获利手段 和资源配置 。25.按基础资产的性质划分，金融远期合约主要有远期利率协议 、远期外汇合同 和远期股票合约 。26.外汇期货的套期保值交易，主要通过空头 和 多头两种交易方式进行。27.在允许无风险借贷的情况下，有效集变成一条直线。二、单选题1按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。D交易对象2（）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。B市场交易量大3金融市场的宏观经济功能不包括（）。B财富功能4（）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。C外汇市场5（）金融市场上最重要的主体。C企业6家庭在金融市场中的主要活动领域（B）B资本市场7（B）成为经济中最主要的非银行金融机构。B保险公司8商业银行在投资过程当中，多将（D）放在首位。D安全性9（A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A佣金经纪人10（C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。C拆借利率11一般来说，（C）出票人就是付款人。C本票12（B）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。B蓝筹股13下列哪种有价证券的风险性最高（A）A普通股、14基金证券体现当事人之间的（C）C信托关系15. 下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（B）B金融期权 16. 金融市场的宏观经济功能不包括（）。B.财富功能17. 在各类保险公司中，（A）的规模最庞大。A 人寿保险公司1回购协议中所交易的证券主要是（C ）。C政府债券2（A）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A国内存单3最早开发大额可转让定期存单的银行是（B）。B花旗银行4下列存单中，利率较高的是（C）。C扬基存单5目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C）。C银团包销6决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（D）。D债券的面值7利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在（C）。C期限不同的证券是否可以完全替代 8债券投资者投资风险中的非系统性风险是（C）。C信用风险9按（B）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。B买卖双方决定价格10股票的买卖双方直接达成交易的市场称为（B）。B柜台市场11我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（C）。C除数修正法12从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（D）。D股息收益13下列哪项不是戈登模型的假定条件（D）：D模型中的贴现率小于股息增长率14（A）对股价变动影响最大，也最直接。A利率15下列哪项不是市场风险的特征（C）。C可以通过分散投资来化解1投资基金的特点不包括（B）。B集中投资2按照C）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。C经营目标3下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（D）D投资者地位不同4下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（C）C股价变动5在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（D），则该基金不能成立。D806一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（B）后，才允许投资者赎回。B3个月7影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（A）。A基金资产净值8目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（A）。A纽约9以（B）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。B外汇银行10从宏观上分析，外汇市场交易风险有（D）D外汇投机活动的干扰11按承保风险性质不同，保险可以分为（C）C原保险和再保险12按承保方式不同，保险可以分为（D）D自愿保险和法定保险13（C）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。C被保险人14年金保险属于（B）B生存保险15财产保险是以财产及其有关利益为（D）的保险D保险标的1从学术角度探讨,（C）是衍生工具的两个基本构件。C远期和期权2金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（A）。 A直接用户3根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（B ）是交易最活跃的衍生工具。B利率互换4根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球交易所衍生产品交易市场上，（D ）是交易最活跃的衍生工具。D利率期权 5利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（B）。B债券产品6.（C）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。C金融期货7金融期权交易最早始于（A）。A股票期权8（A ）期权合约的价值取决于敲定价格（或执行价格）与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较。 A亚式期权9（D ）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。D数字期权 10是经济学的核心命题（ B）。B效率11下列哪项是有效市场的充分条件（C ）。 C价格迅速准确反映信息12投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（C ）C无关的 三、多选题。1在经济体系运作中市场的基本类型有（）A要素市场C产品市场D金融市场2. 金融市场的微观经济功能包括（）A聚敛功能B财富功能C.流动性功能E交易功能3金融市场按交易与定价方式分为（）B议价市场C店头市场D第四市场E. 公开市场4金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（）A信贷C完美而有效的市场D不完美与不对称的市场E. 投机与套利5同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（）A投资管理专业化D投资行为规范化E. 投资结构组合化6一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（）B保险公司C投资信托公司D养老金基金7在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（）A委托代理关系B债权债务关系D买卖关系E. 信任关系8证券公司具有以下职能（）A充当证券市场中介人C充当证券市场重要的投资人D提高证券市场运行效率9保险公司的业务按保障范围可分为（）A财产保险B人身保险C责任保险D保证保险10票据具有如下特征（）B设权证券C要式证券D返还证券11债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（）基本要素A债券面值C债券利率D债券偿还期限12债券按筹集资金的方法可分为（）D公募债券E私募债券13股票通常具有以下特点（）A无偿还期限B代表股东权利C风险性较强14基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（）A投资地位不同B风险程度不同C. 收益情况不同D. 投资方式不同E投资回收方式不同15下列影响汇率变动的因素有（）A国民经济发展状况B国际收支状况C. 通货状况D. 外汇投机及人们心理预期的影响E各国汇率政策的影响1在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（ACD）。A伦敦银行同业拆放利率C新加坡银行同业拆放利率D香港银行同业拆放利率 2. 回购利率的决定因素有（ABCD）。A用于回购的证券的质地B回购期限的长短C. 交割的条件D. 货币市场其它子市场的利率水平 3同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点：（ABCD）。A存单不记名B存单金额大C存单采用浮动利率D存单可提前支取 4一般来说，存单的收益取决于下列因素，即（ABD ）A发行银行的信用评级 B存单的期限D存单的供求量5同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在（ADE）。A违约风险小D收入免税E流动性强6债券的实际收益率水平主要决定于（BCE）B债券的票面利率C债券的偿还期限E债券的发行价格7在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ABC）A传递指令B买卖成交C确认公布8影响债券转让价格的主要因素有（BCDE ）B经济发展情况C物价水平D中央银行的公开市场操作E汇率9影响利率风险结构的主要因素是（ABD）。A违约风险B流动性风险D税收因素 10债券投资者的投资风险主要由（ABCDE ）形式构成。A利率风险B购买力风险C信用风险D税收风险E政策风险11能够规避债券投资风险的投资策略包括（BCD ）。B投资种类分散化C投资期限短期化D投资期限梯型化12第四市场这种交易形式的优点在于（ABCD）A信息灵敏，成交迅速B交易成本低C可以保守交易秘密D不冲击股票行市13影响股票价格的宏观经济因素主要包括（）A经济增长B利率D物价E汇率14从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为（ABCD）。A企业风险B货币市场风险C市场价格风险D购买力风险15下列属于股票投资系统风险的是（）B货币市场风险C市场价格风险D购买力风险1投资基金的特点包括（）A规模经营B集中投资C专家管理D服务专业化 2证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（CD）。C契约型基金D公司型基金 3开放型基金与封闭型基金的主要区别为（ABCD）A基金规模的可变性不同B基金单位的买卖方式不同C基金单位的买卖价格形成方式不同D基金的投资策略不同 4目前，比较突出的特殊性基金主要有（ABCD）A黄金基金B资源基金C科技基金D地产基金 5具体而言，常见的基金发行方式有（ABCD）。A直接销售方式B包销方式C集团销售方式D计划公司方式 6根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指（ABCDE）A外国货币B外币支付凭证C外币有价证券D特别提款权E其他外汇资产7对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于(ACDE ）。A商品和劳务的出口收入 C国外单方面转移收入D国际资本的流入 E侨民汇款8从客观上分析，外汇市场交易风险主要来自（ABC）。A外国货币购买力的变化B本国货币购买力的变化C国际收支状况9利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（AD）。A利率高的货币，其远期汇率表现为贴水D利率低的货币，其远期汇率表现为升水 10从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（ABCD）。A存在着不同的外汇市场和汇率差异B从事套汇者必须拥有一定数额的资金C套汇者必须具备一定的技术和经验D信息传递及时、准确 11影响汇率变动的因素有（ABCDE）A国际收支状况B通货膨胀率差异C利率差异D政府干预E心理预期12在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是（ABD）A以市场价值为限B以保险金额为限D若三者不一致时，以最小者为限 13财产保险通常包括（ABD）A财产损失保险B责任保险D信用保证保险 14农业保险按保险标的划分为（CD）C种植业保险D养殖业保险 15按保险保障范围划分，人身保险可以分为（ABCD）A人寿保险B年金保险C意外伤害保险D健康保险 1金融衍生市场形成的条件有（ABCD ）。 A风险推动金融创新 B金融管制放松 C技术进步 D证券化的兴起 2. 一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ACD）。 A股权式衍生工具C. 货币衍生工具 D. 利率衍生工具 3远期合约的缺点主要有（ABD）。 A市场效率较低 B流动性较差D违约风险相对较高 4金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：（ABCDE ）。 A规范的期货合约 B保证金制度 C期货价格制度 D交割期制度 E期货交易时间制度和佣金制度5外汇期货的投机交易，主要是通过（CD）等方式进行的。C买空卖空交易 D套利交易 6按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，期权可分（ABD ）。 A价内期权 B平价期权D价外期权 7有效市场的假设条件有（ABCDE）。 A完全竞争市场 B理性投资者主导市场 C投资者可以无成本地得到信息 D交易无费用 E资金可以在资本市场中自由流动 8（AC ）决定了有效集和无差异曲线的相切点只有一个，也就是说最优投资组合是唯一的。 A有效集向上凸的特性C无差异曲线向下凸的特性 9在现实中，为方便起见，人们常将（AD）当作无风险资产。 A1年期的国库券D货币市场基金 10套利组合要满足的条件有（ABD ）。 A套利组合要求投资者不追加资金 B套利组合对任何因素的敏感度为零D套利组合的预期收益率应大于零四、判断题。1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（）2金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（）3.金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行,而且包括金融市场经纪4资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（）5金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（）6议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（）7政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（）8.政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者,因而在金融市场上的身份是双重的9机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。（）10商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（）11佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（）12按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（）13汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（）14任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差）15在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（）1一般来说，任何银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减去法定存款准备金余额。（）2美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。（）3债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。（）4货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。（）5一般而言,债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式6债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（）7债券的价格和债券的实际收益率之间的关系密切，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（）8单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。（）9利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。（）10为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。（）11以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（）12场外交易是股票流通的主要组织方式13第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（）14股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。（ ）15按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险，也属于个别风险。（1一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。（）2新兴成长基金与积极成长基金一样,追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。3收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。（4我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税不对基金和基金投资人征税）5在投资基金发展的初级阶段，