投资策略与方法.ppt

证券投资分析 主讲：陈 俭 湛江中山一路营业部 这个月的行情 把我们都跌傻了 大多数人套牢了 或者已经麻痹了？ 如何突破困境？ 1 没有控制风险 2 没有买卖方法 3 没有严格纪律 更重要的 是没有“ 策略” 成功的投资人在股票操作中首先要 有“策略”，然后才是“战术”。 在股票市场中所谓的“策略”就是要 搞清楚目前大盘处于何种市道？所谓的“ 战术”就是买卖方法。 提问 什么是“市道”？ 现在是什么“市道”？ 18 ma 指数 不同市道下的操作策略 现在是什么市道？ 股市仓位控制法 核心思想 不同“市道”，不同仓位 股票30% 现金70% abcba 顺势而为(股票/现金) 30/7040/6080/2040/6030/70 无进进行 配置 无配置 的结结果 有进进行 配置 有配置 的结结果 差额额 熊市 跌60% 股票 100% 资产资产 余 额额 40% 股票30% 现现金70% 资产资产 余 额额 82% 42% 猴市 跌30% 股票 100% 资产资产 余 额额 70% 股票40% 现现金60% 资产资产 余 额额 88% 18% 牛市 涨涨60% 股票 100% 资产资产 余 额额 160% 股票80% 现现金20% 资产资产 余 额额 148% 12% 有无进行资金配置的结果 根据实证经验， 成功的投资91%来自于成功的资产配置 资产配置： 将不同的资产做理性妥善的分配，将风险降到最低， 报酬率升到最高。 资产配置 投资时机 个股分析 一般人的做法专家的建议 战略与战术的比重決定穷/富的命运 资产配置 投资时机 个股分析 熊市的时候股票仓位降到了30%以下， 剩下的70%以上的现金是存银行拿活期 利息，还是做别的投资？ 问题 股票债券 投资世界里 股票/债券 互为跷跷板 股票 债券 股票 景气好 利率升 $ 债券 股票 景气差 利率跌 $ 同期国债指数 同期上证指数 这是08年6月6日至11月7日k线 图 資產配置策略 经济趋势 成长线 阶段1： 债券 利率 调降 利率 调高 随着经济成长 減缓，债券表 现相对突出。 资产配置 策略 减持股票 加码债券 阶段2： 股票 阶段3： 股票及 商品 阶段4： 现金/货币 市場 減持债券 加码股票 加码股票 減码股票 加码現金 开始建立债券部位 当经济开始出 现复苏，股票 表现亮丽。 股票依然具吸引 力(正面的盈余效 果)。 当产出缺口消失 ，商品行情通常 表现良好。 当经济成长趋势由 高峰下滑且成本的 上扬导致通膨压力 升高时，现金是唯 一的避风港。 问题 目前有哪些债券品种到期收益率 超过一年期定存利率? 如何利用债券理财？ 投资理念，请问您会选择哪一 个？ 大赚小赔 只赔不赚 只赚不赔 大赔小赚 选择：没几个人选，但大部分人不选也都是大赔 小赚 选择：您可以下课了，老师也不懂。 选择：可怜！您实在太惨了。 选择：刚好是今天我们要学习的技巧 大赚小赔 只赔不赚 只赚不赔 大赔小赚 大赚小赔法 学习重点 买点、持股、卖点、持 币 学会并努力执行，就能做到大赚小赔 ！ 所有买点浮现的股票，都是建立在 该股相对基本面、产业面良好为原 则。 大盘处于牛市时期，效果更佳！ 学前注意事项 之一 改变传统看盘方式 ！ 学前注意事项 之二 传统的看盘方式 无线也看不懂！ 可能提早卖出了 这样是不是清楚多了？ 学习重点 买点、持股、卖点、持 币 学会并努力执行，就能做到大赚小赔 ！ 大赚小赔法买点 买入条件： 今日收盘价站上18日均价千分之 四， 18日均线由走空转走平或者走多 。 买进策略： 隔日盘前参加集合竞价大胆买 进。 隔日集合 竞价买进 今日收盘价站上18均4， 18均走平或走多 学习重点 买点、持股、卖点、持 币 学会并努力执行，就能做到大赚小赔 ！ 大赚小赔法持股 持股条件： 股价在18日均线上方运行. 持股条件： 买对了，涨上去，没有出现卖点坚决不抛； 买错了，跌下来，必然出现另一个卖点，小 赔卖出避险 持股 持股 买进 持股 买对了 没有出现卖点坚决持股不抛 买错了 必然出现另一卖点， 小赔卖出避险 学习重点 买点、持股、卖点、持 币 学会并努力执行，就能做到大赚小赔 ！ 大赚小赔法卖点 股价连续两日收盘价跌破18日均价的千分之 四，18日均线由走多转走平或走空。 隔日盘前参加集合竞价全数卖出 卖出条件 ： 卖出策略： 连续两日收盘价跌破18均4， 18均走平或走空 隔日集合竞 价全数卖出 持股 卖 持币 卖出 卖出条件未成立 学习重点 买点、持股、卖点、持 币 学会并努力执行，就能做到大赚小赔 ！ 大赚小赔法持币 股价在18日均线下方运 行 持币条件 ： 持币条件： 卖对了，跌下来，没有出现买点不要买， 持币等待机会； 卖错了，涨上去，必然再次出现买点，买 回继续获利 持币 卖对了 持币等待机会 卖错了 必然再次出现买点， 买回继续获利 持股 卖 持币 卖出 卖出条件未成立 持币 大赚小赔法的核心 买对了，涨上去，坚定持股，大赚 ； 买错了，跌下来，坚决止损，小赔 ！ 现场验收学习成果 请大家任选股票，当场验证 ！ 遇到除权怎么办? 常见问题一 除权后 出现填权讯号 （隔日买进） 除权后第二天 出现贴权信号 隔日卖出 新股上市怎么办? 常见问题二 错过最佳买点，追涨被套 ， 怎么办? 常见问题三 大赚小赔加码点摊平法 追涨被套者解套办法 有的投资者没有把握住买点的机会，而是在18 日均线走多，股价已涨升一段空间后追涨买入 ，并且买入时股价升幅过快远离18日均线，买 入后股价短线回档18日均线，这时可以通过对 加码点的把握，达到摊平的目的。 错过买点 追涨被 套 加码摊 平 持股待 涨 明日加码价计算方法 （今日收盘价-18日前收盘价） /18 今日18日均价1.004 约等于 明日加码价 今天收盘后发现快靠 近均线了，计算明天 加码价！得知7.50 高位追 涨 7.50 加码价在这儿！ 当天最低价7.48 这种案例 不胜枚举 加码 这种案例 不胜枚举 加码 这种案例 不胜枚举 加码 已经高位套牢怎么办 ? 常见问题四 高位套牢者寻求解套步骤 步骤一、利用出逃点，腾出部分资 金 股价下跌一段时间后，反弹靠近18日 均线时，通过出逃点公式，计算出逃 价，卖出一定比例的股票，腾出部分 资金，准备摊平。 出逃价计算方法 （今日收盘价-18日前收盘价） /18 今日18日均价0.996 明日出逃价 卖在明日高价区，减少损失！ 高位套牢者寻求解套步骤 步骤二、利用大