城镇化进程中的金融服务研究.doc

羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇袁芃芄螃袀莅蕿虿衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿袇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蒇羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羂芀芈薄羁羀蒄蒀羀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇羇蒀薆肆腿莃袅肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肃薇薃蚀膆莀葿蝿芈薅螇蝿羈莈蚃螈肀薃虿螇节蒆薅螆莄艿袄螅肄蒅螀螄膆芇蚆螃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁螇 城镇化进程中的金融服务研究王加军摘要:城镇化的推进集中体现在城镇基础设施建设、中小企业与农村发展等方面，金融支持则是城镇化顺利推进的重要条件。本文分析我国金融支持城镇化的现状及不足，认为城镇化进程中面临着金融供给不足、融资结构单一的金融约束。最后本文基于城镇基础设施建设、中小企业融资难及支持农村发展等方面提出完善金融服务支持城镇化的对策建议。关键词: 城镇化；金融服务；政策建议1引言城镇化是从英文“Urbanization”一词衍生翻译而来的，国外学者则较多地使用城市化一词，“城镇化”是与“城市化”十分相近的一个名词。在我国，城镇化一词是广义概念，包括城市与小城镇，建制镇也属于城市范畴，衡量城市化水平的时候是以城市和建制镇的常住人口为基数的。根据我国农村人口多、农村分布广的特点，我国城镇化不仅要通过人口从农村向城市转移来实现城市化，而且更应发展适合中国国情的小城镇化战略，即以小城镇化来实现农村剩余劳动力的就地转移。鉴此，城镇化与城市化在本质上是一致的，本文统一以城镇化一词进行研究。城镇化是人口、要素、社会经济组织和生产生活方式向现代城市型社会转化的各方面内容综合统一的历史过程，主要表现形式是农村人口向城市的集聚与农转非的过程并引起地域空间上城镇数量与规模扩大；伴随着城乡要素的交流与互动，城镇引领经济发展；城市经济关系与生活方式辐射至农村地区，促进农村地区的发展。从城镇化的定义可知，城镇化主要应包括三方面的内容，即经济城镇化、人口城镇化与社会城镇化。城镇化三方面都与金融支持有着密切的关系，经济城镇化要求金融支持基础设施建设能为农村人口进入城市提供机会，集聚农村人口；人口城镇化要求金融支持城镇中小企业产生对农村剩余劳动力的需求；社会城镇化要求金融支持农村发展使得劳动力从农业中转移出来产生剩余劳动力（如图1所示）。鉴此，本文将从基础设施建设、中小企业发展与农村发展三方面来研究城镇化对金融服务的需求，在分析城镇化进程中的金融服务供需现状基础上，深入探析其原因并提出进一步促进金融服务支持城镇化发展的对策建议。城镇化经济城镇化人口城镇化社会城镇化基础设施的金融需求中小企业发展的金融需求支农发展的金融需求自筹资金财政资金银行信贷其他资金图1 我国城镇化进程中的金融服务供需状况2我国金融服务支持城镇化发展的现状分析2.1城镇基础设施建设面临资金供给不足与金融约束据相关研究，我国城镇基础设施与经济发展间存在着正相关性：在城市化进程中，城镇基础设施每增加1元，GDP就增加2.4元，这种正相关性在城镇化中前期阶段更为明显。构造完善的城镇基础设施尤为重要，金融在城镇化进程中的支持必不可少。然而在现实中，基础设施建设投资需求旺盛且融资难是当前城镇化进程中普遍面临的现状。目前我国城镇化率达51.3%，城市化水平总体处于中级阶段，此阶段正是由城镇化带动投资增长的良好时机。据相关数据显示，在“十二五”期间，由城镇化推动的城镇固定资产投资达40亿以上，这必然催生对相关金融服务的需求。据联合国开发计划署研究表明，一般发展中国家基础设施投资占固定资产投资、GDP的最优临界比重分别约为13%、4%，但是我国至“十一五”期末的十年里，基础设施建设投资占固定资产投资的年均值仅为6% 左右，且占GDP 的比重年均值不足3%。目前，金融支持城镇基础设施建设乏力的原因主要有：政府财力支持不足、商业金融机构参与力度不足及民间资金未有效参。在城镇化进程中，政府始终是基础设施建设唯一的营运与承担主体，财政资金担当着城镇化进程中基础设施建设的重任。受制于现行法律约束与财力制约，加上作为国家宏观调控的财政政策，财政资金主要是着眼于整个宏观经济的调节，所以国家财政不可能支撑起各个地区的城镇化基础设施建设，2010年城镇固定资产投资中财政资金的金额仅相当于国内贷款的29%。改革开放以来，虽然我国金融行业不断发展，但仍缺失完善的金融市场结构，以银行信贷为主的间接融资方式仍占主导地位，银行贷款占城镇投资资金的比例达17%（见表1），难以满足城镇化进程中对金融服务的多样化需求。目前，虽然银行贷款是城市建设的主要资金来源，但由于城市基础设施建设具有的公共物品性，加上基础设施建设的期限长、风险大、沉淀成本高等特点，使得商业银行业难以真正地参与市政建设。由于资本市场的缺失，民间资金以及其他的融资渠道也无法有效参与城镇基础设施建设。表1全国城镇投资资金来源构成（亿元）年份国家预算资金国内贷款利用外资自筹资金其他合计20042855.612842.92706.632196.112314.562915.720053837.915383.93386.444154.514389.781152.420064438.718824.83811.058547.518147.0103769.020075464.122138.14549.074520.924073.3130745.420087377.025466.04695.897846.523194.4158579.7200911493.637634.13983.5127557.738117.7218786.6201013104.745104.74339.6165752.044823.6273124.6数据来源：根据相关年份中国统计年鉴数据整理、计算。2.2 中小企业面临融资难与融资结构单一问题城镇化不仅体现在城镇基础设施等硬件与环境的改善，更体现在人口的市民化，即城市对农村人口的集聚与农转非过程中的就地城镇化。这种市民化的过程需要城镇现代工业与服务部门吸纳从农业转移出来的剩余劳动力，国际城镇化经验表明，中小企业往往是推动城镇经济增长与吸纳农村剩余劳动力的重要力量，中小企业的发展至关重要。而对于我国大量的中小企业来说，资金瓶颈一直是其发展中的一块短板，进而影响城镇经济和城镇化进程。中国民营企业发展报告显示，我国中小企业初始资金的比例达90.5%（如图2所示）；在成长过程中，自筹资金约占30%，资本盈余约占27%，银行借贷约占15%，企业间贸易信贷约占8%。由此可见，我国中小企业融资多为内部融资，外部融资比例不高且资金来源单一，金融支持我国城镇中小企业发展的力度有待加强。世界银行于曾对我国开展的一项针对中小企业发展的调查发现：中小企业严重地依赖于内源融资(见表2)。据国家统计局资料显示，我国中小企业的间接融资依然不足，2009年全国金融机构发放的短期贷款146611亿元，其中占中小企业大部分的乡镇企业和私营企业及个体企业仅得到9029亿元和7117亿元的贷款，分别仅占6.2和4.9。图2 我国中小企业融资结构现状资料来源：根据中国民营企业发展报告整理、计算。我国中小企业融资难主要体现在融资渠道窄、融资成本高。一方面，由于资金流向的马太效应、金融制度供给的抑制，加上中小企业的在银行资信等级的不利状况，均导致了中小企业的间接融资难的局面。此外由于证券市场的较高准人门槛使得中小企业难以进行直接融资。另一方面，与大中企业相比，中小企业往往要承担较高的贷款利率，加上担保与抵押的各项费用，中小企业不得不放弃间接融资进行非正规渠道的融资。表2 我国中小企业融资结构融资模式期限（年）10均值内源融资92.4%92.1%89.0%83.1%89.2%银行信贷2.7%3.5%6.3%5.7%4.6%非金融机构2.2%0.0%1.5%9.6%3.3%其他方式2.7%4.4%3.2%1.3%2.9% 资料来源：Neil Gregory, Stoyan Teney, and Dileep M.Wagle.2000,Chinas Emerging Private Enterprises: Prospects for the New Century, Washington: International Finance Corporation2.3金融支农发展与信贷机制不完善城镇化的发展需要农村剩余产品与农村剩余劳动力的转移，城镇化的内涵要求城镇与农村的互动发展，农村的内生发展对于实现城镇化发展至关重要。鉴此，城镇化不能仅注重城镇的开发与工业经济的发展，而应同时有相应支持农村发展的金融服务，以推进适合国情的农村城镇化进程。但是，目前农村金融政策缺乏明确的城镇化导向，未形成一个清晰化、战略化的支农策略，完善的城镇化信贷政策仍处于缺失状态。一方面，在信贷产品开发上，大型银行产品开发模式未能贴近各地区的现实需求，基层银行创新能力有待进一步提高；另一方面，尽管国家目前出台了多项推进城镇化、城乡一体以及新农村建设的金融支持策略，但在有些地区的信贷倾斜政策未有效落实，对欠发达地区与非城镇化示范区的金融支持政策有待进一步规范。此外，现行的银行信贷管理体制已无法适应城镇化发展的需求，有待进一步革新与完善。基层信贷权限的紧缩与信贷机制的不完善，使得银行信贷资金产生供需失衡：银行有可贷资金而无法投入市场，且市场主体有贷款需求却未得到信贷支持。银行风险与审查部门主要对申请的书面材料而非基于信贷的5P（即People、Purpose、Payment、Protection与Perspective）方面进行贷款的合理性、合规性、合法性审查，这样导致信贷风险转嫁到基层信贷营销员，导致基层人员由于怕风险与不良资产的出现而紧缩信贷。此外，贷款侧重于大型企业与经济发展较好地区，信贷资产集中程度较高，未能真正深入开发具有发展潜力的中小型企业，且担保方式的单一化也使得银行信贷资产质量下降。3 完善金融服务支持城镇化发展的对策建议 针对城镇基础设施建设、中小企业融资难及支持农村发展等方面的金融服务支持不足，本文认为加强金融服务支持城镇化的力度应着重从以下三方面入手。3.1创新金融服务支持基础设施建设的对策 西方发达国家的城镇化经验表明，在城镇化发展历程中，政府财政资金参与市政建设的比例趋于缩小，各种金融机构广泛地参与城镇基础设施建设，完善的资本市场支撑着城镇化的金融需求。从我国现实国情看，现阶段仍应发挥以银行为主的金融机构在市政建设方面的信贷主导作用。但从长期发展角度，应深化金融结构与完善资本市场，创新并鼓励多种形式的城镇基础设施建设融资模式： （1）推进基础设施产业投资基金的发展。基础设施产业投资基金通过吸纳和集中社会闲置资金，为民间资本参与基础设施建设领域开辟了新渠道，拓宽了城镇基础设施建设融资模式。基础设施产业投资基金可以采用直接股权投资方式或者通过发行产业基金份额的方式吸纳社会闲散资金，通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低筹资成本，有利于完善基础设施投融资体制。现阶段，应在加快推进基础设施产业投资基金发展的力度同时，应更注重对产业投资基金的质量与运营管理上，不断得引进和学习国外先进的基金管理机构运作模式，加快对国内金融业的基金人才培养，提升产业基金运作的专业度与运作效率。 （2）尝试推进BLT与BOT新融资模式。BLT（buildleasetransfer）即建设租赁转让，政府在城镇基础设施项目完工后一定期限内将其出租给私营企业，以租赁分期付款方式收回工程投资和运营收益，以后再将所有权转让给政府。投资人在该期限内可通过自主经营收回全部投资并得到合理的回报，在合约期满后，将其交回给政府部门或原单位的一种融资方式。BOT(buildoperatetransfer)即建设经营转让，政府通过与项目公司签订特许权协议(合同)，将设施建设的经营权交给项目公司，政府通过契约授予企业以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润，项目公司则在经营一定的时期后将其转交给当地政府。BOT 模式被广泛用于城镇各项领域的基础设施建设，开辟了私营企业进入公共部门建设的新渠道，为解决城镇化建设中的融资问题提供了新的思路。BOT与BLT融资模式可以盘活城镇基础设施存量资产，充分利用已有的经营性资产，开辟城镇化建设的融资新途径，引导更多社会资金投向市政建设。 （3）加快基础设施建设的融资证券化。我国应该积极推进资本市场的发展，改变间接融资为主的金融市场结构，扩大基础设施建设证券化融资的比例。基础设施建设的融资证券化是指以基础设施建设项目所能提供的未来现金收入为担保，配以相应的信用增级方式，在资本市场发行中长期市政建设债券来获取资金的融资模式。资产证券化较其他传统的融资模式相比具有资金周转快、融资成本低、融资效率高、投资人风险低的优点。从可持续角度来看，市政建设债券的推出可提供城镇化的内源性融资渠道，符合城镇化发展的一般规律，是城镇化发展所必需的金融基础要素。3.2推进中小企业发展的金融服务体系建设（1）推出适合中小企业发展的信贷机制。中小企业融资难的根本原因在于其信用级别较低，担保方式不完善。鉴此，银行机构应不断创新担保产品，推出应收账款质押贷款、排污权抵押贷款等新型信贷业务，增强中小企业的信用级别，切实解决中小企业融资难问题。人民银行应积极运用再贴现、再贷款等金融手段，对中小企业实行差别化的利率政策，对有市场前景、还贷能力好的中小企业适当放宽对中小企业贷款利率的浮动区间。政府应该设立支持中小企业发展的投资基金，针对具有发展潜力的中小企业，为中小企业发展提供资金与技术支撑。（2）开辟为中小企业金融服务的新渠道。积极构建多层次的资本市场体系，推进中小企业的融资结构优化。现阶段，应培养地方中小金融机构，继续发挥银行机构在融资方面的主导作用。地方中小金融机构主要包括股份制商业银行和其他地方性金融机构，其具有经营机制灵活、产品创新快的优点，中小金融机构可通过简化贷款手续、研发适合中小企业特点的金融产品，加大对中小企业的信贷支持力度。此外，应积极完善中小企业融资的创业板，让符合条件的成长型企业通过证券市场进行直接融资；推进中小企业的改制、改组力度，发挥股份制融资的功能，吸纳社会资本参与中小企业发展；在风险可控的情况下，尝试推出适合中小企业的私募股权基金和风险投资基金，实现融资结构的优化。3.3完善支持农村发展的金融服务体系（1）银行应加快产品与服务创新，推出适合农村城镇化的小微型信贷产品。目前，商业银行应根据农村客户信贷特点与区域特色，采用联贷联保、担保公司担保、抵押加担保等多种形式，有效解决农村贷款担保与抵押的难题，专门推出面向农村居民的期限短、收益高的理财产品，适合农村企业的融资、结算等产品，为城镇化提供有力的资金支持。商业银行要在健全城镇功能和发展城镇社会服务中寻求商机，重点解决距离中心城镇较近的卫星镇的金融需求，强化金融产品与城镇化的对接力度，针对农民动迁安置、股份合作建设、现代农业以及基础设施等领域，摈弃传统的信贷政策，着力推出城镇化产业建设基金，提升开发适合新农村建设贷款与相应理财产品的力度，为城镇化发展注入长久的资金活力，提供稳定持续的金融保障。（2）完善担保、保险、期货等城镇化金融中介服务体系，创设城镇化发展投资公司。积极鼓励各类担保公司参与农村城镇化建设，在继续完善国险、省险、市险、地险四级农业保险体系基础上，创新融资平台，构建由城镇、担保公司、保险公司与信托公司的合作模式，由担保公司担保、保险公司保险，将信托资金用于城镇的建设，为农村城镇化发展提供金融支持。鼓励地方条件好的农民专业合作社开展信用合作，并稳步发展农产品期货市场。大力开展村镇银行和土地银行的试点，规范并鼓励发展农村小额贷款公司。此外，各地应创设统一的、专业的城镇化发展投资公司，作为城镇化进程中的投资运作主体，针对农村基础设施、产业规划、股份合作等领域进行专门的研究，制定具体的方案与措施，切实解决在各领域的投融资难题。参考文献1成德宁,城市化与经济发展:理论、模式与政策,北京科学出版社,2004:57-58.2梁欣然,我国城市进程中的金融支持,金融教学与研究, 2007,5:8-9.3李新星,我国城市化进程中的金融支持研究,湖南大学硕士学位论文,2009:10-12.4何静、戎爱萍,城镇化进程中的金融创新研究,经济问题,2012,1:127-128.5孙彦宝,中国城市化进程中金融支持问题研究,大连海事大学学报,2012,2:23-24. 蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄螂螅莁蒀螁袇膄莆螀聿莀莂蝿膁节蚁蝿袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿螆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇蒀袃膂肀蒆袃袂莆莂袂羄膈蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈薆羁膅芄薅肃莀薃薄螃膃蕿薃羅葿蒅薂肇节莁薁膀肄虿薁衿芀薅薀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁芃蚇袆芆蚂蚆肈腿薈蚅膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃芆蚃肅膆薄