[经济学]统计学在财务管理中的应用.doc

统计学在财务管理中的应用学了一个学期的财务管理和企业经营管理统计学，确实发现了财务管理中会用到一些统计学的知识。一.单项资产的风险与收益1.计算预期收益率市场需求各类型（旺盛、正常、低迷）发生的概率不同，股票的收益率不同，因此，可以用统计学中求期望的方式计算每个公司预期能有多少收益，从而比较各个公司盈利的多少及其可能性。2.作概率分布图在财务管理中也需要做概率分布图。将收益率用图表示，可以了解各种可能结果的变动情况，如果是柱形图的话，各柱的高度表示给定结果发生的可能性。如果时间与精力允许找出每种可能的需求水平对应的概率，并找出每种需求水平下的股票收益率，则条目更多，且能得到一条描绘概率与结果近似关系的连续性曲线。概率分布图越集中、越尖，那么实际结果接近预期值的可能性越大，背离预期收益的可能性越小。由此，概率分布越集中，股票对应的风险越小。3.计算标准差为了能准确度量封信啊的大小，利用标准差这一度量概率分布密度的指标。步骤：（1）计算预期收益率（2）每个可能的收益率减去预期收益率得到离差（3）求各离差平方，并将结果与该结果对应的发生概率相乘，然后将这些乘积相加，得到概率分布的方差。（4）最后，秋初访查的平方根，即得到标准差4.计算变异系数变异系数度量了单位收益的风险，为项目的选择提供了更有意义的比较基础。由于变异系数同时反映了风险与收益，股在处理两个或多个具有显著不同预期收益的投资项目时，他是一个更好的风险度量指数。二、证券组合的风险与收益1.证券组合收益证券组合的预期收益，使之组合中单向证券预期收益的加权平均值，权重为整个组合中投入各项证券的资金占总投资额的比重。2.证券组合的风险不同于收益，组合风险通常并非组合内部单项资产标准差的加权平均数，事实上，完全可能利用某些风险的单项资产组成一个完全无风险的投资组合。在这一过程中，需要用到统计中的计算相关系数和协方差的知识。当股票收益完全负相关时，所有的风险都能被分散掉。而当股票收益完全正相关时，则风险无法分散。三、财务能力分析1.偿债能力分析（1）短期偿债能力分析中的指标有流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到期债务本息偿付比率等。（2）长期偿债能力分析中的指标有资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权比率等。2.营运能力分析评价企业营运能力常用的财务比率有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。3.盈利能力分析评价企业英林能力的财务比率主要有：资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率等。4.财务比率综合评分法财务比率综合评分法，也称沃尔评分法，用到了统计学知识，通过对选定的迹象财务比率进行评分，然后计算出综合得分，并据此评价企业的综合财务状况方法。最早的沃尔评分法算则了7个财务比率，高扩流动比率、产权碧绿、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率和股权资本周转率，并且分别给定各项财务比率不同的权重，然后以行业平均数为基础确定各项财务比率的标准值，将各项财务比率的实际值与标准值进行比较，得出一