2008年4月份中国并购市场研究报告.doc

China Venture Capital Market Monthly Report September 2008ChinaVenture2008年4月份中国并购市场研究报告ChinaVentureChina M&A Market Monthly Report April 2008IICopyright ChinaVenture 2007China M&A Market Monthly Report April 2008本月并购金额41.92亿美元2008年4月份中国并购市场活跃度较2008年3月份进一步提高，并购案例数量达50起，数量环比增长92.31%。其中，已披露金额的案例37起，涉及并购金额41.92亿美元，金额环比略有下降。从行业上看，本月能源及矿业、IT和医疗健康等行业并购活跃，案例数量较多。其中，能源及矿业、IT和医疗健康三个行业并购案例数量之和达案例总数量的44.0%。本月没有VC/PE背景并购出现。图1-1 2008年1月-2008年4月中国并购市场规模境内并购金额35.18亿美元本月中国企业境内并购案例数量38起，数量环比上升137.5%。其中，已披露金额的案例28起，涉及金额35.18亿美元，金额环比上升108.8%；平均并购金额1.26亿美元，与上月基本持平。从行业上看，IT和能源及矿业案例分别为6起和5起，数量最多。能源及矿业行业并购数量较上个月上升66.7%，上升幅度较大。2008年4月份中国企业境内并购情况行业案例数量已披露金额的案例数量已披露并购金额（US $M）平均并购金额（US $M）IT6221.51 10.75 能源及矿业54352.95 88.24 传媒娱乐4235.61 17.80 医疗健康3323.80 7.93 化学工业33126.75 42.25 房地产332529.24 843.08 制造业3213.85 6.93 其他119414.50 46.06 总计38283518.20 125.65 ChinaVenture投资数据库, 2008.05 www.ChinaV表1-1 2008年4月中国企业境内并购情况能源及矿业、互联网和医疗健康等行业成为本月跨境并购热点本月中国企业跨境并购案例数量12起，案例数量环比下降45.5%；披露金额的案例9起，涉及并购金额6.73亿美元，金额环比下降82.6%。被并购企业主要集中在能源及矿业、医疗健康和互联网等行业。其中，能源及矿业行业案例数量环比上升300.0%，医疗健康行业案例数量环比下降25.0%。2008年4月份中国企业跨境并购情况行业案例数量已披露金额的案例数量已披露并购金额（US $M）平均并购金额（US $M）能源及矿业44528.24 132.06 互联网3138.00 38.00 医疗健康327.47 3.73 IT1145.82 45.82 传媒娱乐1153.91 53.91 总计129673.44 74.83 ChinaVenture投资数据库, 2008.05 www.ChinaV表2-1 2008年4月份中国企业跨境并购情况能源及矿业行业并购案例数量占出境并购案例数量的60%2008年4月中国企业出境并购案例5起，数量环比上升25.0%。其中，已披露金额的案例5起；涉及金额3.45亿美元，金额环比下降89.5%。本月出境并购案例中，被并购企业均处于获利期，获利期企业数量环比上升66.7%。本月没有处于扩张期的被并购企业。2008年4月份中国企业出境并购情况行业案例数量已披露金额的案例数量已披露并购金额（US $M）平均并购金额（US $M）能源及矿业33299.60 99.87 医疗健康117.00 7.00 互联网1138.00 38.00 总计55344.60 144.87 ChinaVenture投资数据库, 2008.05 www.ChinaV表3-1 2008年4月份中国企业出境并购情况关于ChinaVenture投中集团ChinaVenture投中集团是一家中国领先的投资市场信息咨询机构。ChinaVenture为活跃于中国市场的投资机构、投资银行与企业等提供专业的第三方信息咨询服务，包括研究数据产品、行业投资报告、定制研究咨询等服务。ChinaVenture同时运营中国投资行业媒体平台，并举办各种类型投资会议。ChinaVenture成立于2003年，在北京和上海设有办公室。投资顾问业务、战略合作杨伟庆 Henry Yang 合伙人电话: +86-10-59799690Email：研究咨询业务、市场合作金建华 Kevin Jin 副总裁电话: +86-10-59799690-610Email：投中投资咨询有限公司ChinaVenture Investment Consulting, Ltd. 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座801室,100022电话: +86-10-59799690传真: +86-10-85893650-603关于CVSource投资数据库CVSource是一套由ChinaVenture独立研发的关于中国市场创业投资及私募股权领域的数据库系统。该数据库产品开发历时两年，于2005年5月启用，2006年10月大规模升级改版，并于2008年1月正式对外发布。CVSource投资数据库提供涉及创业投资及私募股权领域不同层面的数据与信息，涵盖活跃于中国市场的投资机构、基金、LP、人物，及企业融资、上市、并购交易事件等。截至2008年5月份，CVSource涵盖中国VC/PE市场境内外投资机构逾400家，投资基金逾300支，LP逾100家，交易数据（包括融资、并购、上市）3000条，优质中国企业逾3000家。CVSource将协助客户全方位深入了解中国市场创投及私募股权领域动态，快捷获取和分析庞杂的数据与信息，准确把握投资机会。CVSource协助客户全面了解中国市场创投和私募股权领域准确快捷获取投融资数据：利用CVSource，客户能够第一时间取得融资、并购、上市事件数据。截至目前，数据库中覆盖超过1500条融资事件，信息都经过调研人员核实、分析师检查，确保准确可靠。全面掌握投资机构、基金、LP和企业信息：在CVSource中，客户能够获取的信息涵盖活跃于中国市场超过300家投资机构、近300支基金以及其关联机构LP、投资人物。协助机构作出投资决策： 客户通过CVSource，能够及时分享ChinaVenture研究成果，获取包括基金投资回报、企业财务信息等数据，协助客户深入了解行业、做出正确和全面的投资决策。利用分析功能生成报告：客户可以随时利用CVSource数据库图表分析功能，快捷生成不同行业、不同地区和不同时间段的个性化投资报告。CVSource数据库产品咨询宋丹妲Danda Song电话：+86-10-59799690-613手机：+86-1371-7979-071 Email：王东亮Vincent Wang电话：+86-10-59799690-616手机：+86-1391-1551-329Email：关于ChinaVenture会议ChinaVenture投资会议致力于打造中国最专业的投资行业会议及最有效的投资机构与优秀企业的会议平台。ChinaVenture 会议分为大型的年度创业投资年会、企业评选年会、投资论坛、城市投资洽谈会以及与各类合作伙伴共同主办的行业主题论坛等。ChinaVenture年会l 2008年PiperJaffray & ChinaVenture中国投资年会l ChinaVenture & PiperJaffray新经济投资与发展年会 -暨2008年度CVAwards最具投资价值企业评选ChinaVenture行业投资论坛l ChinaVenture & PiperJaffray教育行业投资与发展论坛l 2008中国国际软件和信息服务投融资论坛暨项目对接会（第六届软交会）l 2008中国数码娱乐投资发展论坛（ChinaJoy）l ChinaVenture & PiperJaffray医疗行业投资与发展论坛l ChinaVenture电子商务投资与发展论坛l ChinaVenture无线应用投资与发展论坛（第二届）l ChinaVenture & PiperJaffray消费行业投资与发展论坛l ChinaVenture & PiperJaffray新能源投资与发展论坛ChinaVenture会议咨询周书 Susan Zhou电话：+86-10-59799690-661手机：+86-1340-1000-998Email：法律声明本报告为投中投资咨询有限公司（以下简称ChinaVenture）制作，数据部分来源于公开资料。本公司力求报告内容的准确可靠，但并不对报告内容及引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证。本报告只作为投资参考资料，报告中信息及所表达观点并不具有投资决策。本报告包含的所有内容（包括但不限于文本、数据、图片、图标、LO